基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2010年10月8日证监许可【2010】[1359]号文核准。本基金的基金合同于2010年11月23日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,某一基金的特定风险等。本基金为货币市场基金,属证券投资基金中低风险、低收益的品种。投资者购买本货币市场证券投资基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,投资者认购(申购)基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行了复核、审查。招募说明书(更新)所载内容截止日为2011年5月22日,有关财务数据和净值表现截止日为2011年3月31日(财务数据未经审计)。
一、基金管理人
(一)公司概况
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场7层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层
法定代表人:杨琨
成立日期:2008年3月18日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:证监许可【2008】307号
组织形式:有限责任公司
注册资本:贰亿零壹元
存续期限:永久存续
联系人:孙昌海
联系电话:021-61095588
股权结构:
■
注:经国务院批准,中国农业银行已整体改制为中国农业银行股份有限公司。中国农业银行股份公司于2009年1月15日依法成立。
(二)主要人员情况
1、董事会成员:
杨琨先生:董事长
经济学硕士,高级经济师。1983年开始在中国农业银行工作,历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导,中国农业银行安徽省分行行长,中国农业银行行长助理。2004年起任中国农业银行副行长,现任中国农业银行股份有限公司执行董事、副行长。2008年3月起兼任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Jean-Yves Colin先生:副董事长
经济学硕士。 1990年加入Caisse Nationale de Crédit Agricole,历任资本市场部门高级经理、投资银行部负责人。1997年加入东方汇理资产管理公司,历任风控绩效和审计部门负责人、东方汇理资产管理公司执行副总裁、法国农业信贷银行集团合规部负责人。现任东方汇理资产管理公司高级顾问。
许红波先生:董事,总经理。
工学学士,高级工程师。1982年至1998年在水利部工作,先后担任处长、副司长等职务,1998年开始在中国农业银行工作,历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理,总行总经理级干部。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司总经理。
Thierry Mequillet先生:董事
工商管理硕士。1979年开始从事银行工作,在Credit Agricole Indosuez 工作近15年并担任多项管理职务。1994年加入东方汇理资产管理香港有限公司,任香港地区总经理。1999年起任东方汇理资产管理香港有限公司亚太区行政总裁。
陈基华先生:董事
经济学硕士。1994年起先后担任中国诚信证券评估有限公司执行经理、红牛维他命饮料有限公司财务总监、沙特阿拉伯ALJ(中国)有限公司中国区财务总监及吉通网络通信股份有限公司财务总监。曾任中国铝业股份有限公司董事、副总裁兼财务总监。
华若鸣女士:董事
高级工商管理硕士,高级经济师。1989年起在中国农业银行总行工作,先后任中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理、总行电子银行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中心总经理、外汇交易中心总经理、票据营业部总裁。
季立刚先生:独立董事
法学教授,博士生导师。1991年起开始律师执业,曾长期担任上海市复旦律师事务所主任。曾先后在德国康斯坦茨大学和美国耶鲁大学做访问学者。2006年获“上海市优秀中青年法学家”荣誉称号。现任复旦大学法学院副院长。兼任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。
傅继军先生:独立董事
经济学博士,高级经济师。傅继军先生1973年开始工作,曾任江苏省盐城汽车运输公司教师,江苏省人民政府研究中心科员。1990年3月起任中华财务咨询公司总经理。
Michael Pettis先生:独立董事
金融MBA。曾就职于Manufacturer Hanover Trust、瑞士信贷第一波士顿,并曾在Bear Stearns 公司任董事总经理及负责人。曾先后执教于哥伦比亚大学国际公共事务学院和商学院,现为北京大学光华管理学院的全职访问教授。
2、公司监事
唐建邦先生:监事会主席
博士、研究员。1970年起任教于清华大学。1983年开始在中国农业银行工作,历任中国农业银行科技部、信息部、国际业务部等部门的领导职务。1998年任中国农业银行行长助理,2000年至2008年4月任中国农业银行副行长。
Jean-Yves Glain先生:监事
硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司,历任销售部负责人、市场部负责人。现任东方汇理资产管理公司巴黎总部国际协调发展部负责人。
刘建平先生:监事
经济学硕士,1988年参加工作。先后在中国储备粮管理总公司、中共中央组织部和国资委任副处长、处长。现任中国铝业公司人事部(老干部工作部)主任、中国铝业股份有限公司人力资源部总经理。
于意女士:监事
管理学硕士。2002年4月-2004年7月就职于上海银行,先后在资金财务部和国际业务部任职 2004年8月-2007年8月在中银国际基金管理公司工作,担任运营部主管。现任农银汇理基金管理有限公司运营部负责人。
燕斌先生:监事
哲学硕士。1997年7月-1999年7月在中国建设银行天津分行工作,担任法律顾问职务 1999年7月-2002年4月在中国信达资产管理公司天津办事处工作,担任高级经理助理 2002年7月-2007年9月在上海华虹有限公司工作。现就职于农银汇理基金管理有限公司销售部。
3、公司高级管理人员
杨琨先生:董事长
经济学硕士,高级经济师。1983年开始在中国农业银行工作,历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导,中国农业银行安徽省分行行长,中国农业银行行长助理。2004年起任中国农业银行副行长。现任中国农业银行股份有限公司执行董事、副行长。2008年3月起兼任农银汇理基金管理有限公司董事长。
许红波先生:总经理
工学学士,高级工程师。1982年至1998年在水利部工作,先后担任处长、副司长等职务,1998年开始在中国农业银行工作,历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理,总行总经理级干部。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司总经理。
Laurent Tournier先生:副总经理
管理学硕士。1987年至2000年担任摩根大通银行欧洲结算系统公司北美地区公关经理、北亚地区销售和公关经理、副总裁。2000年加入法国农业信贷银行集团,历任东方汇理银行(香港)项目主管、东方汇理银行(巴黎)托管部业务发展总监、东方汇理资产管理公司北京代表处首席代表。2008年3月起担任农银汇理基金管理有限公司运营总监。2009年8月起担任农银汇理基金管理有限公司副总经理。
孙昌海先生:督察长
金融学硕士。1998年9月起任华安基金管理有限公司督察员 2001年3月起任上海浦东保险经纪有限公司董事长 2002年7月起任东吴证券有限责任公司基金公司筹备组副组长 2004年8月至2008年1月任东吴基金管理有限公司督察长。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
吴江先生,财政学硕士。具有5年证券业从业经历。曾担任兴业银行资金营运中心债券交易员和账户经理,现任农银汇理货币市场基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成:
投资决策委员会主席许红波先生,现任农银汇理基金管理公司总经理
投资决策委员会成员栾杰先生,现任农银汇理基金管理公司投资总监、基金经理
投资决策委员会成员Denis Zhang先生,现任农银汇理基金管理公司投资副总监
投资决策委员会成员赵雪桂女士,现任农银汇理基金管理公司研究部总经理
投资决策委员会成员曹剑飞先生,现任农银汇理基金管理公司投资部副总经理、基金经理
投资决策委员会成员程涛先生,现任农银汇理基金管理公司基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间:1984年1月1日
法定代表人:姜建清
注册资本:人民币334,018,850,026元
联系电话:010-66105799
联系人:赵会军
(二)主要人员情况
截至2011年3月末,中国工商银行资产托管部共有员工130人,平均年龄30岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
(三)基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2011年3月,中国工商银行共托管证券投资基金205只,其中封闭式8只,开放式197只。自2003 年以来,本行连续七年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的25项最佳托管银行大奖 2010年,本行资产托管部总经理获得《财资》设立的年度中国最佳托管银行家个人大奖。本行是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构:
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场7楼
办公地址:上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼
法定代表人:杨琨
联系人:沈娴
联系电话:4006895599(免长途电话费)、021-61095610
网址:http://www.abc-ca.com
2、代销机构:
(1)中国农业银行股份有限公司
住所:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人:项俊波
联系人:蒋浩
客户服务电话:95599
网址:www.abchina.com
(2)中国工商银行股份有限公司
名称:中国工商银行股份有限公司(简称:中国工商银行)
住所:北京市西城区复兴门内大街55号(100032)
法定代表人:姜建清
电话:(010)66105799
传真:(010)66105798
联系人:蒋松云
客户服务热线:95588
网址:www.icbc.com.cn
(3)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:郭树清
客户服务热线:95533
公司网址:www.ccb.com
(4)交通银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区银城中路188号
办公地址:上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人:胡怀邦
联系人:曹榕
电话:021-58781234
传真:021-58408842
客户服务热线:95559
公司网址:www.bankcomm.com
(5)渤海银行股份有限公司
住所:天津市河西区马场道201-205号
办公地址:天津市河西区马场道201-205号
法定代表人:刘宝凤
客户服务电话:400-888-8811
网址:www.cbhb.com.cn
(6)申银万国证券股份有限公司
住所:上海市常熟路171号
办公地址:上海市常熟路171号
法定代表人:丁国荣
电话:021-54033888
传真:021-54030294
联系人:邓寒冰
网址:www.sw2000.com.cn
客户服务电话:021-962505
(7)长江证券股份有限公司
住所:武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:胡运钊
电话:021-63219781
传真:021-51062920
联系人:李良
网址:www.95579.com
客户服务电话:400-888-8999、027-85808318
(8)中信建投证券有限责任公司
住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
法定代表人:张佑君
客户服务电话:400-888-8108
传真:010-65182261
联系人:权唐
网址:www.csc108.com
(9)中国银河证券股份有限公司
住所: 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦2-6层
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦2-6层
法定代表人:顾伟国
客户服务电话:800-820-1868
传真:010-66568536
联系人:李洋
网址:www.chinastock.com.cn
(10)华泰证券股份有限公司
住所:江苏省南京市中山东路90号
办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人:吴万善
联系人:樊昊
电话:025-84457777
传真:025-84579768
网址:www.htsc.com.cn
客服电话:95597
(11)国泰君安证券股份有限公司
住所:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人:祝幼一
电话:021-38676666
传真:021-38670666
联系人:韩星宇
网址:www.gtja.com
客户服务电话:021-962588、400-888-8666
(12)海通证券股份有限公司
住所:上海市淮海中路98号
办公地址:上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦
法定代表人:王开国
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:金芸、李笑鸣
客户服务电话:021-962503、400-888-8001或拨打各城市营业网点咨询电话
网址:www.htsec.com
(13)华泰联合证券有限责任公司
住所:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层
办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层
法定代表人:马昭明
联系人:盛宗凌
电话:0755-82492000
传真:0755-82492962
客户服务电话:400-8888-555,0755-25125666
网址:www.lhzq.com
(二)注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场7楼
办公地址:上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼
法定代表人:杨琨
电话:021-61095588
传真:021-61095556
联系人:高利民
客户服务电话:021-61095599
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
住所:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
办公地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人:廖海
联系电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
联系人:廖海
经办律师:梁丽金、刘佳
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室
办公地址:上海市卢湾区湖滨路202号普华永道中心11楼
法定代表人:杨绍信
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:陈宇
经办注册会计师:薛竞、陈宇
四、基金名称
农银汇理货币市场证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金以保持资产的低风险和高流动性为优先目标,力争实现超越业绩比较基准的投资回报,为投资者提供良好的现金管理工具。
七、基金的投资范围
本基金主要投资于货币市场金融工具:
现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397 天以内(含397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限在一年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持类证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
如果法律法规或中国证监会允许货币市场基金投资于其它品种,基金管理人在履行适当的程序后,将其纳入到基金的投资范围。
八、基金的投资策略
1、利率策略
对利率走势的科学预期是进行本基金目标久期设定的基本前提,也是债券部分进行正确投资的首要条件。基金管理人将通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化,考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等相关政策对债券市场的影响。在对宏观经济进行深入分析的基础上,基金管理人将对于预期债券市场的运行状况进行分析和判断,并建立对预期利率走势的基本判断。对于利率走势的预期主要建立在对于市场资金供求、收益率曲线形状等因素的科学分析基础上,主要考察指标包括:远期利率水平、银行和保险公司等投资者的短期资金流向、央行公开市场操作力度、货币供应量变动等。
2、久期策略
久期是衡量债券利率风险的主要指标,反映了债券价格对于收益率变动的敏感程度。在对未来利率走势进行科学预期的基础上,基金管理人将对本基金的目标久期进行设定,基金管理必须遵循目标久期的设定进行。基金管理人将把组合的平均剩余期限保持在120天以内,以回避利率上升而导致的较长久期券种的跌价风险。当预期市场利率上升时,基金管理人将通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式降低组合久期,以降低组合跌价风险 在预期市场利率下降时,通过增持剩余期限较长的债券等方式提高组合久期,以分享债券价格上升的收益。
3、类属配置策略
类属配置指组合在央行票据、债券回购、短期债券以及现金等投资品种之间的配置比例。类属配置策略主要实现两个目标:一是通过类属配置满足基金流动性需求,二是通过类属配置获得投资收益。从流动性的角度来说,基金管理人需对市场资金供求、申购赎回金额的变化进行动态分析,以确定本基金的流动性目标。在此基础上,基金管理人需相应调整组合资产在高流动性资产和相对流动性较低资产之间的配比,以满足投资者的流动性需求 从收益性角度来说,基金管理人将通过分析各类属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例,寻找具有投资价值的投资品种,增持相对低估、价格将上升的,能给组合带来相对较高回报的类属 减持相对高估、价格将下降的,给组合带来相对较低回报的类属,借以取得较高的总回报。
4、个券选择策略
在个券选择层面,本基金将首先考虑安全性因素,优先选择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以回避违约风险。对于外部信用评级的等级较高(AAA以上),并进入本公司信用债券核心库的企业债、公司债、短期融资券等信用类债券,本基金也可以进行投资。除考虑安全性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上,找出收益率出现明显偏高的券种,并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本基金将对此类低估品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。
5、套利策略
由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异,以及资金供求失衡导致的中短期利率异常差异,使得债券现券市场上存在着套利机会。无风险套利主要包括银行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同品种的跨品种套利。基金管理人将在保证基金的安全性和流动性的前提下,适当参与市场的套利,捕捉和把握无风险套利机会,进行跨市场、跨品种操作,以期获得安全的超额收益。
6、回购策略
本基金的回购策略主要包括:
(1)息差放大策略:该策略是利用债券回购收益率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益的投资策略。该策略的基本模式即是利用买入债券进行正回购,再利用回购融入资金购买收益率较高债券品种,如此循环至回购期结束卖出债券偿还所融入资金。在进行回购放大操作时。在执行策略的过程中,基金管理人将严格遵守相关法律法规关于债券正回购的有关规定。
(2)逆回购策略:基金管理人还将密切关注由于新股申购等原因导致的短期资金需求激增的机会,通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升的投资机会。
7、流动性管理策略
本基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动性。基金管理人将在遵循流动性优先的原则下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性券种、正向回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时,基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化,根据投资者的流动性需求提前做好资金准备。
九、基金的业绩比较基准
同期七天通知存款利率(税后)
十、基金的风险收益特征
本基金为货币市场证券投资基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
十一、基金的投资组合报告
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2011年6月22日复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至2011年3月31日,本报告所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
■
2、报告期债券回购融资情况
■
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
3、基金投资组合平均剩余期限
(1)投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。根据本基金基金合同规定,本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过120天,下同。
(2)报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
6、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
(2)其他各项资产构成
■
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本基金合同生效日为2010年11月23日,基金业绩数据截至2011年3月31日。
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1)农银货币A
■
(2)农银货币B
■
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
农银汇理货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年11月23日至2011年3月31日)
(1)农银货币A
■
(2)农银货币B
■a
注:1、本基金合同生效日为2010年11月23日,至2011年3月31日不满一年。
2、本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397 天以内(含397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限在一年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在397 天以内(含397 天)的资产支持类证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
3、根据法律法规及基金合同规定,本基金建仓期为自基金合同生效日起六个月,至本报告期末尚处于建仓期。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
1)基金管理人的管理费
2)基金托管人的托管费
3)基金财产拨划支付的银行费用
4)基金合同生效后的基金信息披露费用
5)基金份额持有人大会费用
6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费
7)基金的证券交易费用
8)在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明
9)依法可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
(3)基金销售服务费
本基金A类基金份额的销售服务费年费率为0.25%,对于由B类降级为A类的基金份额持有人,年基金销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用A类基金份额持有人的费率。B类基金份额的销售服务费年费率为0.01%,对于由A类升级为B类的基金份额持有人,年基金销售服务费率应自其达到B类条件的开放日后的下一个工作日起适用B类基金份额持有人的费率。各类基金份额的销售服务费计提的计算公式如下:
H=E×年基金销售服务费率÷当年天数
H为每日应计提的基金份额的基金销售服务费
E为前一日基金份额所代表的基金资产净值
基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付,由基金管理人代收,基金管理人收到后支付给基金销售机构,专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售服务费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议 调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体上公告。
5、其他费用
按照国家有关规定和基金合同约定,基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用,并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。
(二)与基金销售有关的费用
1、本基金不收取申购费
2、本基金不收取赎回费
3、基金申购份额的计算
申购份额=申购金额/T日基金份额净值
申购份额计算结果按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
例二:某投资者投资50,000元申购本基金,则可得到的申购份额为:
申购份额=50,000/1.00=50,000份
即:投资者投资50,000元申购本基金,可得到50,000 份基金份额。
4、基金赎回金额的计算
赎回金额的确定分两种情况处理。
(1)部分赎回
1)投资者部分赎回基金份额时,其累计收益为正或该笔赎回完成后剩余的基金份额按照每份1.00 元为基准计算的价值足以弥补其累计至该日的累计收益负值时,不结转账户当前累计收益。
赎回金额=赎回份额×T 日基金份额净值
例三:某投资者持有本基金份额10万份,累计收益为100 元,T 日该投资者赎回5万份,则其可得到的赎回金额为:
赎回金额=50,000×1.00=50,000.00(元)
即:投资者赎回本基金5万份基金份额,则其可得到的赎回金额为5万元,投资者账户内基金份额余额为5万份,剩余累计收益为100元。
例四:投资者持有本基金份额100,000份,累计收益为-100元,T 日该投资者赎回5万份,此时,该投资者部分赎回其持有的基金份额,赎回后剩余5万份,足以弥补其累计至T 日的累计收益-100元,则其可得到的赎回金额为:
赎回金额=50,000×1.00=50,000 元
即:投资者赎回本基金5万份基金份额,则其可得到的赎回金额为5万元,投资者账户内基金份额余额为5万份,剩余累计收益为-100元。
2)投资者部分赎回基金份额净值且其累计收益为负时,如其该笔赎回完成后剩余的基金份额按照每份1.00 元为基准计算的价值不足以弥补其累计至该日的累计收益负值时,则将按赎回份额占投资者基金账户总份额的比例结转当前累计收益,则其可得到的赎回金额为:
赎回金额=赎回份额×T 日基金份额净值+赎回份额对应的累计收益
其中,
赎回份额对应的累计收益=(申请赎回的基金份额/账户基金总份额)×账户当前累计收益
例五:投资者持有本基金份额10万 份,累计收益为-1,000 元,T 日该投资者赎回99,900 份,此时,该投资者部分赎回其持有的基金份额,赎回后剩余100 份,按照1.00 元人民币为基准计算的价值不足以弥补其累计至该日的累计收益-1,000 元,则:
赎回份额对应的累计收益=-1,000×(99,900/100,000)=-999 元
赎回金额=99,900×1.00-999=98,901 元
即:投资者赎回本基金99,900份基金份额,则其可得到的赎回金额为98,901元。投资者账户内基金份额余额为100份,剩余累计收益为-1元。
(2)全部赎回
赎回金额=赎回份额×T日基金份额净值+当前累计收益
例六:某投资者赎回本基金1万份基金份额,当前累计收益为43元,则其可得到的赎回金额为:
赎回金额=10000×1.00+43.00=10043.00 元
即:投资者赎回本基金1 万份基金份额,则其可得到的赎回金额为10043元。
赎回金额结果按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
5、3、本基金的基金份额净值保持为每份基金份额1.00 元
6、申购份额、余额的处理方式:申购份额计算结果保留到小数点后2位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
7、赎回金额的处理方式:赎回金额计算结果保留到小数点后2位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
8、基金管理人可以在基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对2010年11月5日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新的主要内容如下:
一、第三部分“基金管理人”做以下更改:
(二)“主要人员情况”做以下修改:
1、“董事会成员”删除孟焰先生的简历,增加傅继军先生的简历:
“傅继军先生:独立董事
经济学博士,高级经济师。傅继军先生1973年开始工作,曾任江苏省盐城汽车运输公司教师,江苏省人民政府研究中心科员。1990年3月起任中华财务咨询公司总经理。”
2、“公司监事”删除毛远建先生的简历,增加刘建平先生的简历:
“刘建平先生:监事
经济学硕士,1988年参加工作。先后在中国储备粮管理总公司、中共中央组织部和国资委任副处长、处长。现任中国铝业公司人事部(老干部工作部)主任、中国铝业股份有限公司人力资源部总经理。”
3、“基金经理”部分吴江先生的简历修改为:
“吴江先生,财政学硕士。具有5年证券业从业经历。曾担任兴业银行资金营运中心债券交易员和账户经理,现任农银汇理货币市场基金基金经理。”
4、“投资决策委员会成员”部分修改为:
“本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成:
投资决策委员会主席许红波先生,现任农银汇理基金管理公司总经理
投资决策委员会成员栾杰先生,现任农银汇理基金管理公司投资总监、基金经理
投资决策委员会成员Denis Zhang先生,现任农银汇理基金管理公司投资副总监
投资决策委员会成员赵雪桂女士,现任农银汇理基金管理公司研究部总经理
投资决策委员会成员曹剑飞先生,现任农银汇理基金管理公司投资部副总经理、基金经理
投资决策委员会成员程涛先生,现任农银汇理基金管理公司基金经理。”
二、更新第四部分“基金托管人”。
更新了托管人2011年3月末的经营数据、主要人员和基金托管业务情况。
三、第五部分“相关服务机构”做如下更改:
(一)增加以下代销机构:
“(5)渤海银行股份有限公司
住所:天津市河西区马场道201-205号
办公地址:天津市河西区马场道201-205号
法定代表人:刘宝凤
客户服务电话:400-888-8811
网址:www.cbhb.com.cn
(11)国泰君安证券股份有限公司
住所:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人:祝幼一
电话:021-38676666
传真:021-38670666
联系人:韩星宇
网址:www.gtja.com
客户服务电话:021-962588、400-888-8666
(12)海通证券股份有限公司
住所:上海市淮海中路98号
办公地址:上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦
法定代表人:王开国
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:金芸、李笑鸣
客户服务电话:021-962503、400-888-8001或拨打各城市营业网点咨询电话
网址:www.htsec.com
(13)华泰联合证券有限责任公司
住所:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层
办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层
法定代表人:马昭明
联系人:盛宗凌
电话:0755-82492000
传真:0755-82492962
客户服务电话:400-8888-555,0755-25125666
网址:www.lhzq.com”
(二)“(2)中国工商银行股份有限公司”的情况更新为:
“名称:中国工商银行股份有限公司(简称:中国工商银行)
住所:北京市西城区复兴门内大街55号(100032)
法定代表人:姜建清
电话:(010)66105799
传真:(010)66105798
联系人:蒋松云
客户服务热线:95588
网址:www.icbc.com.cn”
四、第十五部分“基金的投资”做如下增加:
更新截止到2011年3月31日的“投资组合报告”。
五、更新了第十六部分“基金的业绩”。
更新截止到2011年3月31日的基金业绩。
农银汇理基金管理有限公司
二〇一一年七月六日
股东 出资额(元) 出资比例
中国农业银行 103,333,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33%
中国铝业股份有限公司 30,000,000 15%
合计 200,000,001 100%
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 430,151,606.82 39.33
其中:债券 430,151,606.82 39.33
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 299,671,009.51 27.40
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 251,358,097.42 22.98
4 其他各项资产 112,417,720.10 10.28
5 合计 1,093,598,433.85 100.00
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 0.92
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 100,219,529.67 10.10
其中:买断式回购融资 - -
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 96
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 86
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1 30天以内 55.56 10.10
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)—60天 11.10 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 6.07 -
3 60天(含)—90天 5.03 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 5.03 -
4 90天(含)—180天 - -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 180天(含)—397天(含) 29.23 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 100.92 10.10
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 30,019,594.67 3.03
3 金融债券 130,184,738.06 13.12
其中:政策性金融债 130,184,738.06 13.12
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 269,947,274.09 27.21
6 其他 - -
7 合计 430,151,606.82 43.35
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 110,110,767.37 11.10
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110206 11国开06 600,000 60,178,369.04 6.07
2 1081418 10八钢CP01 500,000 49,969,526.65 5.04
3 100236 10国开36 500,000 49,932,398.33 5.03
4 0801044 08央票44 300,000 30,019,594.67 3.03
5 1181137 11北部湾CP02 300,000 30,001,001.55 3.02
6 1081441 10公控CP02 300,000 30,000,765.42 3.02
7 010215 01国开15 200,000 20,073,970.69 2.02
8 1181053 11云铝CP01 200,000 20,000,651.42 2.02
9 1181046 11宁交投CP01 200,000 20,000,645.49 2.02
10 1181072 11格力CP01 200,000 20,000,616.73 2.02
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1594%
报告期内偏离度的最低值 0.0080%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0760%
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 20,001,574.55
3 应收利息 6,301,060.95
4 应收申购款 85,865,084.60
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 112,417,720.10
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
自基金成立起至今 1.14% 0.00% 0.49% 0.00% 0.65% 0.00%
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
自基金成立起至今 1.23% 0.00% 0.49% 0.00% 0.74% 0.00%