工银瑞信添福债券型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一七年十月二十七日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银添福债券
交易代码 000184
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 10 月 31 日
报告期末基金份额总额 1,589,911,994.77 份
投资目标
在保持基金资产流动性与控制基金风险的前提
下，力争实现超越业绩比较基准的长期投资回
报，为投资者提供养老投资的工具。
投资策略
本基金的投资风格以稳健为主，在资产配置策
略的基础上，通过固定收益类品种投资策略构
筑债券组合的平稳收益，通过积极的权益类资
产投资策略追求基金资产的增强型回报。在债
券资产的投资上，主要选择信用风险较低，到
期收益率较高的债券进行投资配置；在股票资
产的投资上，主要选择基本面良好、股息率较
高且具备稳定分红历史的股票进行投资。
业绩比较基准
人民币税后三年期银行定期存款利率+1.50%。
三年期定期存款利率是指每年的第一个工作日
中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构
人民币存款基准利率”。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
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基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银添福债券 A 工银添福债券 B
下属分级基金的交易代码 000184 000185
报告期末下属分级基金的份额总额 1,549,928,901.20 份 39,983,093.57 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ）
工银添福债券 A 工银添福债券 B
1．本期已实现收益 7,621,164.57 114,856.10
2．本期利润 61,377,165.97 1,456,137.67
3．加权平均基金份额本期利润 0.0361 0.0335
4．期末基金资产净值 2,596,776,602.33 65,706,125.15
5．期末基金份额净值 1.675 1.643
注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银添福债券 A
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个
月 2.07% 0.22% 1.07% 0.01% 1.00% 0.21%
工银添福债券 B
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个
月 1.99% 0.22% 1.07% 0.01% 0.92% 0.21%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注： 1、本基金基金合同于 2013 年 10 月 31 日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合
基金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券占基金资产的比例不低于 80％；股票等权益类
资产占基金资产的比例不超过 20％，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比
例不低于 5%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限 说明
杜海涛 副总经
理，本
2013 年
10 月 - 20
先后在宝盈基金管理有限
公司担任基金经理助理，
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基金的
基金经
理
31 日 招商基金管理有限公司担
任招商现金增值基金基金
经理； 2006 年加入工银瑞
信，现任副总经理，兼任
工银瑞信资产管理（国际）
有限公司董事； 2006 年
9 月 21 日至 2011 年 4 月
21 日，担任工银货币市场
基金基金经理； 2010 年
8 月 16 日至 2012 年 1 月
10 日，担任工银双利债券
型基金基金经理； 2012 年
6 月 21 日至 2017 年 7 月
19 日，担任工银纯债定期
开放基金基金经理；
2013 年 8 月 14 日至
2015 年 11 月 11 日，担任
工银月月薪定期支付债券
型基金基金经理； 2007 年
5 月 11 日至今，担任工银
增强收益债券型基金基金
经理； 2011 年 8 月 10 日至
今，担任工银瑞信添颐债
券型证券投资基金基金经
理； 2013 年 1 月 7 日至今，
担任工银货币市场基金基
金经理； 2013 年 10 月
31 日至今，担任工银瑞信
添福债券基金基金经理；
2014 年 1 月 27 日至今，担
任工银薪金货币市场基金
基金经理； 2015 年 4 月
17 日至今，担任工银总回
报灵活配置混合型基金基
金经理。
鄢耀
权益投
资部副
总监，
本基金
的基金
经理
2014 年
1 月 20 日 - 10
先后在德勤华永会计师事
务所有限公司担任高级审
计员，中国国际金融有限
公司担任分析员。 2010 年
加入工银瑞信，现任权益
投资部副总监。 2013 年
8 月 26 日至今，担任工银
瑞信金融地产行业混合型
证券投资基金基金经理；
2014 年 1 月 20 日至今，担
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任工银添福债券基金基金
经理； 2014 年 1 月 20 日至
2015 年 11 月 11 日，担任
工银月月薪定期支付债券
基金基金经理； 2014 年
9 月 19 日起至今，担任工
银新财富灵活配置混合型
基金基金经理； 2015 年
3 月 19 日至今，担任工银
瑞信新金融股票型基金基
金经理； 2015 年 3 月 26 日
至今，担任工银瑞信美丽
城镇主题股票型基金基金
经理； 2015 年 4 月 17 日至
今，担任工银总回报灵活
配置混合型基金基金经理。
谷衡
固定收
益部副
总监，
本基金
的基金
经理
2015 年
12 月
14 日
- 12
先后在华夏银行总行担任
交易员，在中信银行总行
担任交易员； 2012 年加入
工银瑞信，现任固定收益
部副总监； 2012 年 11 月
13 日至今，担任工银瑞信
14 天理财债券型发起式证
券投资基金； 2013 年 1 月
28 日至今，担任工银瑞信
60 天理财债券型基金基金
经理； 2013 年 3 月 28 日至
2015 年 1 月 19 日，担任工
银安心场内实时申赎货币
基金基金经理； 2014 年
9 月 30 日至今，担任工银
货币市场基金基金经理；
2015 年 7 月 10 日至今，担
任工银瑞信财富快线货币
市场基金基金经理；
2015 年 12 月 14 日至今，
担任工银瑞信添福债券基
金基金经理； 2016 年 4 月
26 日至今，担任工银瑞信
安盈货币市场基金基金经
理； 2016 年 12 月 7 日至今，
担任工银瑞信丰益一年定
期开放债券型证券投资基
金基金经理； 2017 年 2 月
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28 日至今，担任工银瑞信
丰淳半年定期开放债券型
证券投资基金(自 2017 年
9 月 23 日起，变更为工银
瑞信丰淳半年定期开放债
券型发起式证券投资基金)
基金经理； 2017 年 6 月
12 日至今，担任工银瑞信
丰实三年定期开放债券型
证券投资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《 证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《 证券投资基金法》 、 《 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》
、 《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章，拟定了《 公平
交易管理办法》 、 《 异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规
定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等
违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且
对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现
了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合
之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，全球经济稳中向好，美欧等发达经济体制造业采购经理指数创 6 年来最高水平，新
兴经济体基本面也大都呈现上行态势，全球所有主要经济体自 2010 年首度实现同步复苏。国内
经济方面，虽然自 2016 年 4 季度以来货币、金融监管、地产调控等政策均在趋紧，但基本面的
韧性超出大部分人的预期，经济增长 L 型的一横走得相当坚实，原因在于总需求的相对平稳：当
前房地产行业库存水平较低，房地产企业的资金链并不紧张，因而房地产销售的下行并不对房地
产投资构成太大的向下压力，使得房地产投资这一中国经济重要引擎仍然保持正常的运转；总供
给层面，供给侧改革的背景下，环保限产政策在三季度得到强化，工业品供给收缩的预期增强，
部分工业品期货价格在 7-8 月的大幅上涨也使得通胀预期也有所强化，这一预期也随着工业品价
格在 9 月的下跌而弱化。
债券方面，整体呈现震荡走势， 7-8 月随着通胀预期的强化，长端债券利率有一定幅度的上
行，到 9 月通胀预期有所弱化，长端债券利率也小幅回落。股票方面，各指数延续了年初以来的
分化局面，以白马蓝筹为代表的大中市值、低估值股票继续上涨，中小市值、高估值股票虽有反
弹但相对表现仍然较弱。股债均未展现出大的风险，也使得可转债在 3 季度震荡上涨。
报告期内本基金根据宏观经济和通胀形势的变化，小幅提升杠杆和久期，小幅提升转债仓位，
继续保持较高的股票仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银添福债券 A 份额净值增长率为 2.07%，工银添福债券 B 份额净值增长率为
1.99%，业绩比较基准收益率为 1.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《 公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 525,761,610.42 14.64
其中：股票 525,761,610.42 14.64
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,990,685,026.98 83.28
其中：债券 2,990,685,026.98 83.28
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 6,000,000.00 0.17
其中：买断式回购的买入返
售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 26,239,278.68 0.73
8 其他资产 42,647,942.13 1.19
9 合计 3,591,333,858.21 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 133,690,000.00 5.02
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 - -
J 金融业 329,411,610.42 12.37
K 房地产业 62,660,000.00 2.35
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 525,761,610.42 19.75
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 002142 宁波银行 9,339,801 147,382,059.78 5.54
2 300285 国瓷材料 5,000,000 115,150,000.00 4.32
3 000567 海德股份 2,000,000 62,660,000.00 2.35
4 601336 新华保险 1,049,914 59,498,626.38 2.23
5 601318 中国平安 999,922 54,155,775.52 2.03
6 600643 爱建集团 2,906,663 40,635,148.74 1.53
7 601628 中国人寿 1,000,000 27,740,000.00 1.04
8 002531 天顺风能 3,000,000 18,540,000.00 0.70
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 375,803,832.00 14.11
其中：政策性金融债 375,803,832.00 14.11
4 企业债券 817,546,248.14 30.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,357,787,000.00 51.00
7 可转债（可交换债） 439,547,946.84 16.51
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,990,685,026.98 112.33
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 170405 17 农发 05 1,600,000 154,288,000.00 5.79
2 108601 国开 1703 1,430,840 142,797,832.00 5.36
3 132004 15 国盛 EB 1,249,220 115,490,389.00 4.34
4 101551045
15 五矿股
MTN002
1,000,000 98,880,000.00 3.71
5 101654079
16 北方工
业 MTN001B 1,000,000 94,850,000.00 3.56
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 485,566.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,051,600.96
5 应收申购款 110,775.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,647,942.13
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 132004 15 国盛 EB 115,490,389.00 4.34
2 132005 15 国资 EB 85,050,000.00 3.19
3 110032 三一转债 49,585,200.00 1.86
4 132006 16 皖新 EB 43,073,945.60 1.62
5 113008 电气转债 35,269,252.20 1.32
6 128012 辉丰转债 17,185,047.10 0.65
7 123001 蓝标转债 16,964,388.54 0.64
8 132002 15 天集 EB 7,715,092.00 0.29
9 120001 16 以岭 EB 1,129,286.40 0.04
10 132003 15 清控 EB 773,120.00 0.03
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（ %）
流通受限情况说明
1 300285 国瓷材料 115,150,000.00 4.32 重大事项
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 工银添福债券 A 工银添福债券 B
报告期期初基金份额总额 1,858,852,179.62 46,729,101.56
报告期期间基金总申购份额 14,736,519.20 788,305.83
减:报告期期间基金总赎回份额 323,659,797.62 7,534,313.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 1,549,928,901.20 39,983,093.57
注： 1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 13,416,987.76
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 13,416,987.76
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（ %） 0.87
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序 号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占 比
机构 1 20170701-20170930 926,015,353.27 0.00 0.00 926,015,353.27 58.24%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动
的风险。
工银瑞信添福债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信添福债券型证券投资基金设立的文件；
2、 《 工银瑞信添福债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《 工银瑞信添福债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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