融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金

（原融通通裕债券型证券投资基金）

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月23日

§1重要提示

融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金是由“融通通裕债券型证券投资基金”转型而来。2018年1月16日至2018年2月4日，“融通通裕债券型证券投资基金”的管理人融通基金管理有限公司以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议审议并通过了《关于融通通裕债券型证券投资基金转型并修改基金合同有关事项的议案》。本基金管理人已于2018年2月6日在融通基金管理有限公司网站（www.rtfund.com）、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》发布了《关于融通通裕债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。根据《关于融通通裕债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，在申购/赎回选择期结束的次日，基金管理人根据基金份额持有人大会决议执行基金的正式转型。

自2018年3月14日起“融通通裕债券型证券投资基金”基金名称变更为“融通通裕定期开放债

券型发起式证券投资基金”，《融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》生效，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利义务关系以《融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金》为准。

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 融通通裕定开债券发起式

交易代码 002869

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月2日

报告期末基金份额总额 1,462,744,689.41份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业

绩比较基准的投资收益。

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本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策

投资策略 略、信用策略、类属配置与个券选择策略以及资产

支持证券投资策略等部分。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货

风险收益特征 币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属

于较低风险/收益的产品。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日

）

1.本期已实现收益 5,773,201.10

2.本期利润 12,262,036.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0259

4.期末基金资产净值 1,517,969,000.69

5.期末基金份额净值 1.0378

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.83% 0.04% 1.13% 0.04% 0.70% 0.00%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金的建仓期为自合同生效日起6个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同

约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

张一格先生，中国人

民银行研究生部经济

学硕士、南开大学法

学学士，美国特许金

本基金的 融分析师（CFA）。

基金经理、 12年证券投资从业经

张一格 固定收益 2016年 - 12 历，具有基金从业资

投资总监。11月2日 格，现任融通基金管

理有限公司固定收益

投资总监。历任兴业

银行资金营运中心投

资经理、国泰基金管

理有限公司国泰民安

增利债券等基金的基

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金经理。2015年6月

加入融通基金管理有

限公司，现任融通通

盈保本、融通增祥债

券、融通通优债券、

融通通鑫灵活配置混

合、融通新机遇灵活

配置混合、融通通裕

债券、融通收益增强

债券基金的基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

债券方面，影响2016年以来债券市场最重要的因素是监管政策与货币政策，政策引起的去

杠杆对商业银行行为产生深刻影响，再通过银行对非银机构的传导最终影响整个债券市场。我们 看到这一链条在一季度出现了一些微妙变化，从商业银行行为上看，3月份同业存单利率出现近 1年多来少见的季末下行态势，融资利率在关键时点的下行或许意味着商业银行负债的自求平衡出现了根本性的改善，这将指引债市的长期趋势。

2018年一季度，债券市场先跌后涨。年初受到美债收益率走高、油价上涨、流动性不松等

因素的影响，债券收益率上行突破前期高位。之后，央行在公开市场上投放力度加大，流动性表 现平稳，股市周度大跌、中美贸易摩擦都阶段性影响了债券走势，尤其是进入3月，NCD收益 第5页共10页

率大幅下行，带动债市整体收益率下行，市场表现出回暖特征。

本基金在一季度规模有所增长，组合增配了性价比较高的同业存单，同时重视中长期的绝对收益，买入了一批中等久期的较高收益债券。展望未来市场，本基金在债券配置方面将重视绝对收益，选择性价比较好的信用债作为基础配置，同时积极参与利率债波段操作，力争提升组合收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0378元；本报告期基金份额净值增长率为1.83%，业

绩比较基准收益率为1.13%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,490,240,550.00 98.14

其中：债券 1,490,240,550.00 98.14

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 9,600,134.40 0.63

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,830,932.22 0.12

8 其他资产 16,783,852.67 1.11

9 合计 1,518,455,469.29 100.00

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 60,259,000.00 3.97

其中：政策性金融债 10,004,000.00 0.66

4 企业债券 103,512,450.00 6.82

5 企业短期融资券 240,476,000.00 15.84

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6 中期票据 462,358,800.00 30.46

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 623,634,300.00 41.08

9 其他 - -

10 合计 1,490,240,550.00 98.17

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 资产净

值比例

（%）

1 111813009 18浙商银行CD009 2,600,000 254,280,000.00 16.75

2 111819096 18恒丰银行CD096 1,500,000 146,685,000.00 9.66

3 111719304 17恒丰银行CD304 1,100,000 105,116,000.00 6.92

4 101800084 18淮北建投MTN001 1,000,000 101,040,000.00 6.66

5 111714268 17江苏银行CD268 1,000,000 95,580,000.00 6.30

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货。

5.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.8投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.8.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

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2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 16,758,545.69

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 25,306.98

8 其他 -

9 合计 16,783,852.67

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 200,637,859.22

报告期期间基金总申购份额 1,262,106,850.12

减:报告期期间基金总赎回份额 19.93

报告期期末基金份额总额 1,462,744,689.41

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期期初管理人持有的本基金份额 -

报告期期间买入/申购总份额 9,698,980.24

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 9,698,980.24

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 0.66

（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 直销申购 2018年3月12日 9,633,911.37 10,001,000.00 固定费用1000元

2 红利转投资 2018年3月23日 65,068.87 67,437.38 -

合计 - - 9,698,980.24 10,068,437.38 固定费用1000元

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 赎

者序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额占

类号 达到或者超过 份额 份额 份 持有份额 比

别 20%的时间区间 额

机 1 20180101-20180331 200,610,759.96 1,252,407,514.45- 1,453,018,274.41 99.34%

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构

个-- - -- - -

人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、

教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家

税务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及

财政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）

的通知，现明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”

）过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行

为按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。

2、本基金管理人于2018年2月6日发布了《关于融通通裕债券型证券投资基金基金份额持

有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本次基金份额持有人大会于2017年2月5日表决通过

了《关于融通通裕债券型证券投资基金转型并修改基金合同有关事项的议案》，决议自该日起生 效。公告详情可查阅2018年2月6日在融通基金管理有限公司网站（www.rtfund.com）、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》发布的相关公告。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会《关于准予融通通裕债券型证券投资基金变更注册的批复》

（二）《关于融通通裕债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》（三）《融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

（四）《融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

（五）中国证监会批准融通通裕债券型证券投资基金设立的文件

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（六）《融通通裕债券型证券投资基金基金合同》

（七）《融通通裕债券型证券投资基金托管协议》

（八）《融通通裕债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新

（九）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（十）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2018年4月23日

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