民生加银鑫瑞债券型证券投资基金

2017 年半年度报告 摘要

2017年6月30日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 民生加银鑫瑞债券

基金主代码 002887

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年6月17日

基金管理人 民生加银基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 209,201,370.92份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 民生加银鑫瑞债券A 民生加银鑫瑞债券C

下属分级基金的交易代码： 002887 002888

报告期末下属分级基金的份额总额 209,196,752.38份 4,618.54份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础

上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准

的投资收益。

投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采

用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运

行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标

久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在

研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素

基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会；同时，

根据股票市场资金供求关系、交易状况、基金的流动性等情况，本基金将适

当参与股票市场投资，以增强基金资产的获利能力。

业绩比较基准 中国债券综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与

预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

民生加银鑫瑞债券A 民生加银鑫瑞债券C

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 民生加银基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司

司

信息披露负责人 姓名 林海 田青

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联系电话 0755-23999888 010-67595096

电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8888-388 010-67595096

传真 0755-23999800 010-66275853

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.msjyfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 民生加银鑫瑞债券A 民生加银鑫瑞债券C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 报告期(2017年1月1日-

2017年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 1,406,461.80 30.65

本期利润 3,391,071.58 65.07

加权平均基金份额本期利润 0.0156 0.0141

本期基金份额净值增长率 1.60% 1.40%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0159 0.0117

期末基金资产净值 212,986,680.71 4,682.82

期末基金份额净值 1.018 1.014

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的

期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放

日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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民生加银鑫瑞债券A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个 2.00% 0.09% 0.90% 0.06% 1.10% 0.03%

月

过去三个 1.60% 0.12% -0.88% 0.08% 2.48% 0.04%

月

过去六个 1.60% 0.11% -2.11% 0.08% 3.71% 0.03%

月

过去一年 1.70% 0.12% -3.50% 0.10% 5.20% 0.02%

自基金合

同生效起 1.80% 0.11% -3.25% 0.09% 5.05% 0.02%

至今

民生加银鑫瑞债券C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个 1.91% 0.09% 0.90% 0.06% 1.01% 0.03%

月

过去三个 1.50% 0.12% -0.88% 0.08% 2.38% 0.04%

月

过去六个 1.40% 0.11% -2.11% 0.08% 3.51% 0.03%

月

过去一年 1.30% 0.11% -3.50% 0.10% 4.80% 0.01%

自基金合

同生效起 1.40% 0.11% -3.25% 0.09% 4.65% 0.02%

至今

注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金合同于2016年6月17日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至

建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的

约定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大

皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会

[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人

民币。

截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理42只开放式基金：民生加银品牌

蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合

型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基

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金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、

民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生

加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成

长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选

债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置

混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期

开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券

投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、

民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵

活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基

金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银

鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享

债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市

场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、

民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银

中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

民生加银内需 北京大学金融学硕士，曾

增长混合、民 就职于安信证券，北京鸿

生加银鑫瑞债 道投资，担任宏观、金融

柳世庆 券、民生加银 2016年 - 10年 及地产研究员。2013年加

新战略混合、 8月2日 入民生加银基金管理有限

民生加银城镇 公司。曾任地产及家电行

化的基金经理 业研究员，现担任基金经

理助理。

民生加银平稳 首都经济贸易大学产业经

增利、民生加 2016年 济学硕士，曾在联合资信

李慧鹏 银家盈理财 6月17日- 7年 评估有限公司担任高级分

7天、民生加 析师，在银华基金管理有

银岁岁增利债 限公司担任研究员，泰达

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券、民生加银 宏利基金管理有限公司担

平稳添利债券、 任基金经理的职务。

民生加银新收 2015年6月加入民生加银

益债券、民生 基金管理有限公司，担任

加银鑫瑞债券、 基金经理的职务。

民生加银鑫盈

债券、民生加

银鑫安纯债债

券、民生加银

鑫享债券、民

生加银鑫益债

券、民生加银

汇鑫定开债券、

民生加银鑫元

纯债债券的基

金经理。

北京大学经济学硕士。自

2005年8月至2006年5月

在国都证券有限责任公司

担任债券研究员兼宏观研

民生加银转债 究员职务，自2006年5月

优选、民生加 至2011年6月在鹏华基金

银新动力混合、2017年 管理有限责任公司担任债

彭云峰 民生加银鑫瑞 4月11日- 12年 券研究员、社保组合投资

债券的基金经 经理、债券基金经理等职

理 务，自2011年6月至

2016年6月在建信基金管

理有限公司担任债券基金

经理职务。2016年8月加

入民生加银基金管理有限

公司。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和

基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提

下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持

有人利益的行为。

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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时

包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效

的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由

系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制

度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等

以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公

司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原

则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同

日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易

所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，本基金坚持稳中求进的投资策略。在深入研究的基础上，合理确定债券和

股票资产的配置比例，精选投资品种，积极投资。具体而言，上半年本基金股票投资比例在适中

和较高水平之间波动，根据市场情况灵活调整，投资品种多样，价值股、周期股和消费股均有投

资；本基金债券投资比例相对偏低，主要投资剩余期限两年以内的中高等级信用债，少量投资较

长期限国开债；本基金对可转债的投资相对谨慎。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

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截至本报告期末民生加银鑫瑞债券A基金份额净值为1.018元，本报告期基金份额净值增长

率为1.60%；截至本报告期末民生加银鑫瑞债券C基金份额净值为1.014元，本报告期基金份额

净值增长率为1.40%；同期业绩比较基准收益率为-2.11%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017年上半年中国经济增速较高，通胀处于较低水平。由于房地产、基建等行业投资增速

有望保持，消费增速相对平稳，出口增速势头较好，货币政策保持稳健，预计下半年经济增速仍

将保持在相对较高的水平，通胀水平不高。下半年，金融去杠杆、防风险仍会继续推进，但力度

和节奏可控。

基于以上判断，我们对下半年股票市场相对乐观，盈利改善和部分行业相对较低的估值可以

支撑结构性行情；我们对下半年债券市场谨慎乐观，债券收益率可能窄幅波动，信用债比利率债

有更好的投资机会；可转债市场整体估值偏高，部分品种具有较好投资价值，要深入研究，把握

投资机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关

规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法

规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建

立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总

监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责

人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公

司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值

流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行

利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

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净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职

尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配

等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表

意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：民生加银鑫瑞债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 1,053,265.56 10,903,857.23

结算备付金 2,740,071.43 1,361,814.68

存出保证金 49,031.72 34,671.44

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交易性金融资产 209,930,158.32 332,799,862.40

其中：股票投资 29,507,980.72 7,756,094.40

基金投资 - -

债券投资 180,422,177.60 325,043,768.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 60,000,195.00

应收证券清算款 716,691.82 -

应收利息 4,873,923.14 5,588,401.08

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 255.00 -

资产总计 219,363,396.99 410,688,801.83

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 5,500,000.00 -

应付证券清算款 638,111.72 10,000,000.00

应付赎回款 - 99.31

应付管理人报酬 86,535.06 206,696.20

应付托管费 17,306.99 41,339.23

应付销售服务费 1.50 1.55

应付交易费用 54,414.87 228,927.94

应交税费 - -

应付利息 1,279.56 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 74,383.76 100,000.00

负债合计 6,372,033.46 10,577,064.23

所有者权益：

实收基金 209,201,370.92 399,451,304.36

未分配利润 3,789,992.61 660,433.24

所有者权益合计 212,991,363.53 400,111,737.60

负债和所有者权益总计 219,363,396.99 410,688,801.83

注：1)报告截止日2017年6月30日，基金份额总额209,201,370.92份，其中民生加银鑫瑞债

券型证券投资基金A类份额净值人民币1.018元，份额总额209,196,752.38份；民生加银鑫瑞

债券型证券投资基金C类份额净值人民币1.014元，份额总额4,618.54份。

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2)本基金基金合同于2016年6月17日生效。因此，对比期间财务报表数据编制期间系自

2016年6月17日(基金合同生效日)至2016年6月30日止。

6.2 利润表

会计主体：民生加银鑫瑞债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年6月17日(基金

2017年6月30日 合同生效日)至2016年

6月30日

一、收入 4,478,266.15 180,203.49

1.利息收入 4,238,438.64 190,880.52

其中：存款利息收入 40,044.85 115,692.84

债券利息收入 4,005,801.55 26,837.45

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 192,592.24 48,350.23

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -1,744,816.69 -

其中：股票投资收益 811,613.58 -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -2,802,844.77 -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 246,414.50 -

3.公允价值变动收益（损失以 1,984,644.20 -10,677.03

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 - -

列）

减：二、费用 1,087,129.50 50,641.64

1．管理人报酬 541,318.83 35,533.73

2．托管费 108,263.75 7,106.74

3．销售服务费 6.4.8.2.3 9.05 0.65

4．交易费用 151,145.51 129.68

5．利息支出 185,424.03 -

其中：卖出回购金融资产支出 185,424.03 -

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6．其他费用 100,968.33 7,870.84

三、利润总额（亏损总额以 3,391,136.65 129,561.85

“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“- 3,391,136.65 129,561.85

”号填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：民生加银鑫瑞债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 399,451,304.36 660,433.24 400,111,737.60

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 3,391,136.65 3,391,136.65

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -190,249,933.44 -261,577.28 -190,511,510.72

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 209,161,955.25 836,647.11 209,998,602.36

2.基金赎回款 -399,411,888.69 -1,098,224.39 -400,510,113.08

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 209,201,370.92 3,789,992.61 212,991,363.53

（基金净值）

上年度可比期间

2016年6月17日(基金合同生效日)至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 200,053,492.71 - 200,053,492.71

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 129,561.85 129,561.85

第15页共39页

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 - - -

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 200,053,492.71 129,561.85 200,183,054.56

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

民生加银鑫瑞债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1032号文“关于准予民生加银鑫瑞债券型证券投资

基金注册的批复”的核准，由民生加银基金管理有限公司自2016年6月8日至2016年6月

15日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华

明(2016)验字第60950520_H06号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于

2016年6月17日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金

(本金)为人民币200,043,486.82元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币

10,005.89元，以上实收基金(本息)合计为人民币200,053,492.71元，折合200,053,492.71份

基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管

理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

本基金根据认购费用、申购费用、赎回费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为

不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，

第16页共39页

并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额。从本类别基金资产

中计提销售服务费、不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，

称为C类基金份额。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、

创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债、金融债、公司债、企业债、地方政

府债、次级债、中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、短期融资券、中期票据、债券回购、央行票据、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国

证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以

后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资

组合比例为：本基金投资于债券占基金资产比例不低于80%；投资于股票、权证等权益类资产的

投资比例合计不超过基金资产的20%；其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的

3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具

体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、

《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投

资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内

容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证

券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券

投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的

第17页共39页

财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.4.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.4.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

6.4.4.3 差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。

6.4.5 税项

6.4.6.1印花税

证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印

花税。

6.4.6.2营业税、增值税、企业所得税

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券

的差价收入，免征营业税。

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范

围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基

金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金

融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式

第18页共39页

买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往

来利息收入。

资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并从

2017年7月1日(含)以后，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运

营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资

管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。并自2018年1月1日起，资管产品管理人运

营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，

按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值

税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在

2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增

值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红

利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征

收流通股股东应缴纳的企业所得税。

6.4.6.3个人所得税

自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在

1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ；持股期限在1个月以上至

1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税

所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起，持股期限超过

1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征

收流通股股东应缴纳的个人所得税。

第19页共39页

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

民生加银基金管理有限公司(“民生加银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

基金公司”)

中国建设银行 基金托管人、基金销售机构

中国民生银行股份有限公司(“中国民生 基金管理人的股东、基金销售机构

银行”)

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1 股票交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.7.1.2 权证交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.7.1.3 应支付关联方的佣金

注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

6.4.7.2 关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年6月17日(基金合同生效日)

第20页共39页

至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 541,318.83 35,533.73

的管理费

其中：支付销售机构的 0.00 0.00

客户维护费

注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.50%的年费率

计提。计算方法如下：

H=E×0.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

2)于2017年6月30日的应付基金管理费为人民币86,535.06元（2016年12月31日：人民币

206,696.20元）。

6.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年6月17日(基金合同生效日)

至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 108,263.75 7,106.74

的托管费

注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率

计提。计算方法如下：

H=E×0.10%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

2)于2017年6月30日的应付基金托管费为人民币17,306.99元（2016年12月31日：人民币

41,339.23元）。

6.4.7.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的 本期

各关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

第21页共39页

民生加银鑫瑞债券 民生加银鑫瑞债券 合计

A C

民生加银基金公司 - 9.05 9.05

合计 - 9.05 9.05

上年度可比期间

2016年6月17日(基金合同生效日)至2016年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称 民生加银鑫瑞债券 民生加银鑫瑞债券

A C 合计

民生加银基金公司 - 0.65 0.65

合计 - 0.65 0.65

注：1)民生加银鑫瑞债券型证券投资基金A类份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费

年费率为0.40%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.40%/当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

2）本基金于本期末未支付关联方的销售服务费余额为人民币1.50元（2016年12月31日：人

民币1.55元）；其中，应支付民生加银基金公司人民币1.50元（2016年12月31日：人民币

1.55元）。

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：基金管理人本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：除基金管理人之外的其他关联方本期末及上年度末均未持有本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年6月17日(基金合同生效日)

至2016年6月30日

第22页共39页

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 1,053,265.56 28,018.52 1,353,701.86 20,970.63

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.7.7 其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.8 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金无因认购新发/增发而于期末持有的流通受限证券。

6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票股票 停牌停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末估值总

代码名称 日期原因 估值单 日期 开盘单价数量（股） 成本总额 额 备注

价

2017 2017

爱建年 重大 年

600643集团 4月 事项 16.32 8月 16.48 153,100 2,037,319.002,498,592.00-

17日 2日

6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额人民币0.00元，无质押债券。

6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额人民币5,500,000.00元，于2017年7月1日、2017年7月5日(先后)到期。该

类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库

第23页共39页

的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.14.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.14.2其他事项

(1)公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资

以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划

分为第一层次的余额为人民27,009,388.72元，划分为第二层次的余额为人民币

182,920,769.60元，无划分为第三层次的余额。于2016年12月31日，本基金持有的以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币7,953,599.40元，

划分为第二层次的余额为人民币324,846,263.00元，无划分为第三层次的余额。

公允价值所属层次间重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会

于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；

并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价

值应属第二层次还是第三层次。

第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第

三层次公允价值转入转出情况。

第24页共39页

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 29,507,980.72 13.45

其中：股票 29,507,980.72 13.45

2 固定收益投资 180,422,177.60 82.25

其中：债券 180,422,177.60 82.25

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 3,793,336.99 1.73

7 其他各项资产 5,639,901.68 2.57

8 合计 219,363,396.99 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 7,007,656.50 3.29

D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,836,403.00 2.27

应业

E 建筑业 2,026,972.22 0.95

F 批发和零售业 1,600,236.00 0.75

G 交通运输、仓储和邮政业 3,392,923.00 1.59

第25页共39页

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 5,354,536.00 2.51

K 房地产业 3,540,312.00 1.66

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,143,822.00 0.54

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 605,120.00 0.28

S 综合 - -

合计 29,507,980.72 13.85

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600900 长江电力 166,700 2,563,846.00 1.20

2 600643 爱建集团 153,100 2,498,592.00 1.17

3 600835 上海机电 105,300 2,226,042.00 1.05

4 600170 上海建工 530,621 2,026,972.22 0.95

5 000402 金融街 159,900 1,874,028.00 0.88

6 601988 中国银行 482,000 1,783,400.00 0.84

7 601006 大秦铁路 207,700 1,742,603.00 0.82

8 600266 北京城建 114,600 1,666,284.00 0.78

9 600377 宁沪高速 168,400 1,650,320.00 0.77

10 002152 广电运通 190,650 1,584,301.50 0.74

第26页共39页

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 000709 河钢股份 4,185,119.47 1.05

2 601336 新华保险 4,167,988.00 1.04

3 002035 华帝股份 4,151,922.00 1.04

4 600900 长江电力 2,412,887.00 0.60

5 600835 上海机电 2,170,824.00 0.54

6 600170 上海建工 2,167,758.44 0.54

7 600068 葛洲坝 2,109,012.00 0.53

8 601186 中国铁建 2,108,250.00 0.53

9 601166 兴业银行 2,102,756.00 0.53

10 601225 陕西煤业 2,094,760.00 0.52

11 600782 新钢股份 2,094,158.00 0.52

12 000059 华锦股份 2,093,786.00 0.52

13 000666 经纬纺机 2,081,846.00 0.52

14 600643 爱建集团 2,037,319.00 0.51

15 000776 广发证券 1,939,257.00 0.48

16 601628 中国人寿 1,913,468.91 0.48

17 000402 金融街 1,782,450.00 0.45

18 601988 中国银行 1,769,560.00 0.44

19 600266 北京城建 1,689,540.00 0.42

20 000540 中天金融 1,683,916.00 0.42

注：“本期累计买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易

费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 002035 华帝股份 5,334,068.76 1.33

2 000709 河钢股份 5,006,520.08 1.25

第27页共39页

3 601336 新华保险 3,920,995.00 0.98

4 002583 海能达 2,773,397.60 0.69

5 300054 鼎龙股份 2,448,738.63 0.61

6 600535 天士力 2,427,060.40 0.61

7 601166 兴业银行 2,158,035.00 0.54

8 600068 葛洲坝 2,155,266.00 0.54

9 601186 中国铁建 2,074,774.68 0.52

10 000776 广发证券 1,968,240.00 0.49

11 601225 陕西煤业 1,918,732.04 0.48

12 000059 华锦股份 1,910,902.00 0.48

13 000666 经纬纺机 1,885,801.00 0.47

14 600782 新钢股份 1,861,126.16 0.47

15 601628 中国人寿 1,805,404.00 0.45

16 600000 浦发银行 1,687,392.00 0.42

17 000540 中天金融 1,571,821.00 0.39

18 002242 九阳股份 1,489,906.00 0.37

19 002241 歌尔股份 1,325,385.20 0.33

20 000027 深圳能源 628,488.00 0.16

注：“本期累计卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易

费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 67,060,026.43

卖出股票收入（成交）总额 46,917,306.55

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，

不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 9,492,878.70 4.46

2 央行票据 - -

3 金融债券 28,845,000.00 13.54

其中：政策性金融债 28,845,000.00 13.54

4 企业债券 102,737,558.90 48.24

第28页共39页

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 39,160,000.00 18.39

7 可转债（可交换债） 186,740.00 0.09

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 180,422,177.60 84.71

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 150218 15国开18 300,000 28,845,000.00 13.54

2 101551045 15五矿股 200,000 19,920,000.00 9.35

MTN002

3 101651007 16陕延油 200,000 19,240,000.00 9.03

MTN001

4 122366 14武钢债 136,590 13,661,731.80 6.41

5 122186 12力帆02 109,730 10,991,654.10 5.16

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

金额单位：人民币元

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净

值比例(%)

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

注：本基金本报告期末未持有权证。

第29页共39页

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国

债期货交易。

7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

7.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11 投资组合报告附注

7.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 49,031.72

2 应收证券清算款 716,691.82

3 应收股利 -

4 应收利息 4,873,923.14

5 应收申购款 -

6 其他应收款 255.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,639,901.68

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第30页共39页

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明

比例（%）

1 600643 爱建集团 2,498,592.00 1.17 重大事项

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数(户) 金份额

持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

民生 180 1,162,204.18 209,161,852.58 99.98% 34,899.80 0.02%

加银

鑫瑞

债券

A

民生 35 131.96 0.00 0.00% 4,618.54 100.00%

加银

鑫瑞

债券

C

合计 215 973,029.63 209,161,852.58 99.98% 39,518.34 0.02%

注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自

级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

民生加银 22,900.76 0.0109%

基金管理人所有从业人员 鑫瑞债券

持有本基金 A

民生加银 3,013.34 65.2444%

第31页共39页

鑫瑞债券

C

合计 25,914.10 0.0124%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 民生加银鑫瑞债券A 0~10

金投资和研究部门负责人 民生加银鑫瑞债券C 0

持有本开放式基金 合计 0~10

民生加银鑫瑞债券A 0~10

本基金基金经理持有本开 民生加银鑫瑞债券C 0

放式基金 0~10

合计

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 民生加银鑫瑞债 民生加银鑫瑞债

券A 券C

基金合同生效日（2016年6月17日）基金 200,048,574.13 4,918.58

份额总额

本报告期期初基金份额总额 399,446,685.82 4,618.54

本报告期基金总申购份额 209,161,955.25 -

减:本报告期基金总赎回份额 399,411,888.69 -

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -

"填列）

本报告期期末基金份额总额 209,196,752.38 4,618.54

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

第32页共39页

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人的重大人事变动：2017年3月30日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕

南为董事长，解聘万青元董事长职务。

2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略没有改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

华泰证券股份 2 41,477,232.08 36.83% 38,627.91 42.02% -

有限公司

中银国际证券 2 40,274,129.73 35.76% 37,507.39 40.80% -

有限责任公司

华创证券有限 1 30,876,075.05 27.41% 15,786.96 17.17% -

第33页共39页

责任公司

兴业证券股份 1 - - - - -

有限公司

中信证券股份 1 - - - - -

有限公司

中信建投证券 2 - - - - -

股份有限公司

国泰君安证券 1 - - - - -

股份有限公司

中泰证券股份 1 - - - - -

有限公司

国金证券股份 2 - - - - -

有限公司

东方证券股份 1 - - - - -

有限公司

广发证券股份 1 - - - - -

有限公司

光大证券股份 1 - - - - -

有限公司

英大证券有限 1 - - - - -

责任公司

平安证券有限 1 - - - - -

责任公司

民生证券股份 1 - - - - -

有限公司

海通证券股份 1 - - - - -

有限公司

安信证券股份 2 - - - - -

有限公司

东吴证券股份 1 - - - - -

有限公司

申万宏源证券 2 - - - - -

有限公司

中国银河证券 2 - - - - -

股份有限公司

东兴证券股份 1 - - - - -

有限公司

国信证券股份 1 - - - - -

有限公司

长江证券股份 1 - - - - -

有限公司

招商证券股份 1 - - - - -

有限公司

方正证券股份 1 - - - - -

第34页共39页

有限公司

中国国际金融 2 - - - - -

股份有限公司

西藏东方财富 1 - - - - 新增

证券股份有限

公司

西南证券股份 1 - - - - 新增

有限公司

川财证券有限 1 - - - - -

责任公司

天风证券股份 2 - - - - -

有限公司

国联证券股份 1 - - - - -

有限公司

东北证券股份 1 - - - - -

有限公司

注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，

包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并

能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；

ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密

的要求；

ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并

能为基金提供全面的信息服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商

评价表》

ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；

ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

第35页共39页

vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面

的测试；

viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通

知托管行有关席位的具体信息；

ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准

备工作。

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③根据以上标准，本基金本期新增西南证券股份有限公司和西藏东方财富证券股份有限公司的交

易单元作为本基金交易单元，取消中国中投证券有限责任公司交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

华泰证券股份 275,369,496.01 83.80%880,000,000.00 56.74% - -

有限公司

中银国际证券 31,837,765.09 9.69%641,900,000.00 41.39% - -

有限责任公司

华创证券有限 21,383,549.35 6.51%28,900,000.00 1.86% - -

责任公司

兴业证券股份 - - - - - -

有限公司

中信证券股份 - - - - - -

有限公司

中信建投证券 - - - - - -

股份有限公司

国泰君安证券 - - - - - -

股份有限公司

中泰证券股份 - - - - - -

有限公司

国金证券股份 - - - - - -

有限公司

东方证券股份 - - - - - -

有限公司

广发证券股份 - - - - - -

有限公司

第36页共39页

光大证券股份 - - - - - -

有限公司

英大证券有限 - - - - - -

责任公司

平安证券有限 - - - - - -

责任公司

民生证券股份 - - - - - -

有限公司

海通证券股份 - - - - - -

有限公司

安信证券股份 - - - - - -

有限公司

东吴证券股份 - - - - - -

有限公司

申万宏源证券 - - - - - -

有限公司

中国银河证券 - - - - - -

股份有限公司

东兴证券股份 - - - - - -

有限公司

国信证券股份 - - - - - -

有限公司

长江证券股份 - - - - - -

有限公司

招商证券股份 - - - - - -

有限公司

方正证券股份 - - - - - -

有限公司

中国国际金融 - - - - - -

股份有限公司

西藏东方财富 - - - - - -

证券股份有限

公司

西南证券股份 - - - - - -

有限公司

川财证券有限 - - - - - -

责任公司

天风证券股份 - - - - - -

有限公司

国联证券股份 - - - - - -

有限公司

东北证券股份 - - - - - -

有限公司

第37页共39页

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类号 达到或者超过20%的 份额 份额 份额 持有份额 比

别 时间区间

机 1 20170117~20170630 - 179,281,872.50 - 179,281,872.50 85.70%

构

2 20170101~20170103 100,009,500.00 - 100,009,500.00 - 0.00%

3 20170101~20170117 299,400,698.60 - 299,400,698.60 - 0.00%

个-- - - - - -

人

产品特有风险

本基金的特有风险

1、大额赎回风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导

致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

2、大额申购风险

若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

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民生加银基金管理有限公司

2017年8月28日

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