富国两年期理财债券型证券投资基金

二 0 二 0 年第 3 季度报告

2020 年 09 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司

报告送出日期： 2020 年 10 月 28 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自
2020 年 7 月 1 日起至 2020 年 9 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国两年期理财债券

基金主代码 002898

基金运作方式 契约型开放式，以运作期滚动的形式运作

基金合同生效日 2016 年 12 月 01 日

报告期末基金份额 2,768,671,764.08
总额（单位：份）

本基金严格采用持有到期投资的策略，投资于剩余期限（权
投资目标 利在投资者一方的含权债按照行权剩余期限计算）不超过
基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求为投资者获取持
续稳定的收益。

在封闭期内，本基金严格采用买入并持有策略，对所投资
固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行期限匹
配，投资于剩余期限（权利在投资者一方的含权债按照行
权剩余期限计算）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工
投资策略 具，力求基金资产在封闭期结束前可完全变现。同时，本
基金主要通过信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面
的策略进行信用债投资，本基金还采用中小企业私募债投
资策略、杠杆投资策略和再投资策略。在开放期，本基金
原则上将使基金资产保持现金状态。

业绩比较基准 每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日的两年期定
存利率（税后）+1%

风险收益特征 本基金为理财债券型基金（固定组合类），预期风险与预期
收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基 富国两年期理财债券A级 富国两年期理财债券 C 级

金简称

下属分级基金的交 002898 002899

易代码
报告期末下属分级

基金的份额总额 2,768,341,602.45 330,161.63

（单位：份）

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 富国两年期理财债券 A 级 富国两年期理财债券 C 级


报告期（2020 年 07 月 01 日-2020 年 报告期（2020 年 07 月 01 日-2020 年
09 月 30 日） 09 月 30 日）

1.本期已实现收益 38,152,269.45 4,069.98

2.本期利润 38,152,269.45 4,069.98

3.加权平均基金份额本期利润 0.0138 0.0123

4.期末基金资产净值 2,988,312,483.28 353,118.16

5.期末基金份额净值 1.079 1.070

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式

基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动

收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变

动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国两年期理财债券 A 级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.22% 0.04% 0.78% 0.01% 0.44% 0.03%

过去六个月 2.18% 0.04% 1.55% 0.01% 0.63% 0.03%

过去一年 4.45% 0.04% 3.10% 0.01% 1.35% 0.03%

过去三年 12.62% 0.04% 9.30% 0.01% 3.32% 0.03%

自基金合同 15.55% 0.04% 11.88% 0.01% 3.67% 0.03%
生效起至今

（2）富国两年期理财债券 C 级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.23% 0.04% 0.78% 0.01% 0.45% 0.03%

过去六个月 2.00% 0.04% 1.55% 0.01% 0.45% 0.03%

过去一年 4.09% 0.04% 3.10% 0.01% 0.99% 0.03%

过去三年 11.04% 0.03% 9.30% 0.01% 1.74% 0.02%

自基金合同 13.48% 0.03% 11.88% 0.01% 1.60% 0.02%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较


基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国两年期理财债券 A 级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为 2020 年 9 月 30 日。

2、本基金于 2016 年 12 月 1 日成立，建仓期 6 个月，从 2016 年 12 月 1 日起至
2017 年 5 月 31 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国两年期理财债券 C 级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2020 年 9 月 30 日。

2、本基金于 2016 年 12 月 1 日成立，建仓期 6 个月，从 2016 年 12 月 1 日起至

2017 年 5 月 31 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，自 2007 年 7 月至
2012 年 10 月任上海国际
货币经纪有限公司经纪
人；2012 年 10 月加入富
俞晓斌 本基金基 2018-12-14 － 13.0 国基金管理有限公司，历
金经理 任高级交易员、资深交易
员兼研究助理，2016 年 12
月起任富国泰利定期开放
债券型发起式证券投资基
金基金经理，2017 年 11


月至2020年4月任富国天
源沪港深平衡混合型证券
投资基金、富国天成红利
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2018 年 8
月至 2019 年 10 月任富国
优化增强债券型证券投资
基金、富国可转换债券证
券投资基金、富国颐利纯
债债券型证券投资基金基
金经理，2018 年 8 月至
2020年4月任富国臻选成
长灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2018 年
12 月至 2020 年 4 月任富
国金融债债券型证券投资
基金基金经理，2018 年 12
月起任富国两年期理财债
券型证券投资基金基金经
理，2019 年 3 月至 2020
年 3 月任富国新优享灵活
配置混合型证券投资基
金、富国新收益灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理；2019 年 3 月至 2020
年 4 月任富国收益增强债
券型证券投资基金、富国
祥利定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理，2019 年 3 月至 2020
年 6 月任富国嘉利稳健配
置定期开放混合型证券投
资基金基金经理，2019 年
3 月起任富国天盈债券型
证券投资基金（LOF）、富
国稳健增强债券型证券投
资基金基金经理，2019 年
5 月起任富国目标收益一
年期纯债债券型证券投资
基金、富国新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，2019 年 5 月至
2020年6月任富国新回报
灵活配置混合型证券投资


基金基金经理，2019 年 6
月至2019年9月任富国新
优选灵活配置定期开放混
合型证券投资基金基金经
理，2019 年 6 月至 2020
年 7 月任富国新活力灵活
配置混合型发起式证券投
资基金、富国新机遇灵活
配置混合型发起式证券投
资基金基金经理，2019 年
6 月起任富国科创主题 3
年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。

硕士，曾任上海国利货币
经纪有限公司经纪人，自
2010 年 9 月至 2013 年 7
月在富国基金管理有限公
司任交易员；2013 年 7 月
至2014年8月在富国基金
管理有限公司任高级交易
员兼研究助理；2014 年 8
月至 2015 年2 月任富国 7
天理财宝债券型证券投资
基金基金经理，2014 年 8
月至2016年6月任富国收
益宝货币市场基金基金经
本基金前 理，2015 年 4 月至 2016
王颀亮 任基金经 2016-12-14 2020-09-23 10.0 年 1 月任富国恒利分级债
理 券型证券投资基金基金经
理，2015 年 4 月至 2018
年 12 月任富国目标齐利
一年期纯债债券型证券投
资基金基金经理，2015 年
4 月至 2016年 6 月任富国
富钱包货币市场基金、富
国天时货币市场基金基金
经理；2015年11月至2018
年 1 月任富国收益宝交易
型货币市场基金基金经
理；2015 年 12 月至 2020
年 9 月任富国目标收益一
年期纯债债券型证券投资
基金基金经理，2015 年 12


月至 2019 年 11 月任富国
目标收益两年期纯债债券
型证券投资基金基金经
理，2016 年 2 月至 2018
年 7 月任富国纯债债券型
发起式证券投资基金基金
经理，2016 年 5 月至 2018
年 12 月任富国泰利定期
开放债券型发起式证券投
资基金、富国祥利定期开
放债券型发起式证券投资
基金基金经理，2016 年 8
月至2020年9月任富国国
有企业债债券型证券投资
基金基金经理，2016 年 12
月至2020年9月任富国两
年期理财债券型证券投资
基金基金经理，2020 年 5
月至2020年9月任富国长
江经济带纯债债券型证券
投资基金、富国目标齐利
一年期纯债债券型证券投
资基金基金经理。具有基
金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国两年期理财债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国两年期理财债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年三季度，国内经济稳步恢复，但斜率较二季度稍有放缓。结构上看，
前期表现较好的生产及地产基建投资基本维持，制造业投资改善较为明显，消费 回升相对较慢，出口表现依然强劲。数据方面，中采 PMI 指数连续位于荣枯线以 上，企业经营景气度向好。工业增加值同比逐步上行，高技术制造业表现尤为突 出。固定资产投资累积降幅收窄明显，重回正增长指日可待。社会消费品零售同 比增速 8 月开始小幅转正，汽车消费呈现筑底回升迹象。进出口方面，海外疫情 虽有反复，但经济活动仍在复苏通道，全球产业链恢复有望继续支撑后续外贸表 现。物价方面，CPI 同比维持相对低位，食品项拉动效应较前期减弱。PPI 在生 产稳定，需求恢复环境下，环比连续数月保持正增长。金融数据方面，宽信用政 策效应仍持续，社融总量及结构均向好。货币政策上，央行政策逐步回归常态化， 货币市场利率继续抬升。海外市场，美欧等主要经济体疫情在三季度出现反复， 但对经济复苏的实际影响减弱，全球经济弱共振复苏的概率增大。

在上述背景下，国内债券市场在 7 月经历较大波动，收益率上行幅度一度较
大，之后有所回落。8-9 月市场震荡偏弱，收益率缓慢上行，曲线继续呈现平坦 化趋势，信用利差维持较低水平。在投资操作上，本组合按既定持有到期及再投 资策略，杠杆水平有所降低，选择中高等级信用品种作为主要再投资标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 1.22%，C 级为 1.23%，同期业绩
比较基准收益率 A 级为 0.78%，C 级为 0.78%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 4,201,294,495.73 95.46

其中：债券 4,155,294,495.73 94.42


资产支持证券 46,000,000.00 1.05

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 92,574,797.51 2.10

7 其他资产 107,060,453.32 2.43

8 合计 4,400,929,746.56 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 389,325,514.14 13.03

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 1,455,401,874.74 48.70

5 企业短期融资券 1,434,431,954.59 48.00

6 中期票据 876,135,152.26 29.32

7 可转债（可交换债） － －

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 4,155,294,495.73 139.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

136062 1,650,000165,005,065.4

1 15 大连港 2 5.52

2 101552044 15 华润万家 1,000,000100,398,988.3 3.36


MTN001 8

136013 1,000,000100,066,746.7

3 15 财达债 7 3.35

101559046 15 芜湖经开 1,000,000100,032,751.5

4 MTN001 7 3.35

1822043 1,000,000100,000,268.9

5 18 福特汽车 03 2 3.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 159995 开新 4 优 260,000 26,000,000.00 0.87

2 165226 19信易07 200,000 20,000,000.00 0.67

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,725.94

2 应收证券清算款 685,371.03

3 应收股利 －

4 应收利息 106,370,356.35

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 107,060,453.32

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。


5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 富国两年期理财债券 A 级 富国两年期理财债券 C 级

报告期期初基金份额总额 2,768,341,602.45 330,161.63

报告期期间基金总申购份额 － －

减：报告期期间基金总赎回份额 － －

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,768,341,602.45 330,161.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国两年期理财债券型证券投资基金的文件

2、富国两年期理财债券型证券投资基金基金合同

3、富国两年期理财债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国两年期理财债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司
2020 年 10 月 28 日
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