华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞鼎利混合

交易代码 004010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月22日

报告期末基金份额总额 400,056,908.46份

在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，

投资目标 通过积极灵活的合理资产配置，追求超越业绩

比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳

健增值。

（一）资产配置策略本基金为混合型基金，以

获取长期稳定收益为目标，在投资过程中实现

风险和收益的优化平衡。根据各类资产的市场

趋势和预期收益风险的分析与比较，对股票、

债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进

投资策略 行动态调整。 （二）股票投资策略本基金股

票投资以定性和定量分析为基础，从基本面分

析入手，结合宏观经济走势及市场分析，根据

市场估值与流动性优选个股，重点配置当前业

绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其

行业处于景气周期中的股票

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益

率×50%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益

高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型

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基金

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞鼎利混合A 华泰柏瑞鼎利混合C

下属分级基金的交易代码 004010 004011

报告期末下属分级基金的份额总额 399,833,040.55份 223,867.91份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

华泰柏瑞鼎利混合A 华泰柏瑞鼎利混合C

1．本期已实现收益 5,641,565.40 2,368.65

2．本期利润 6,298,048.04 -2,433.15

3．加权平均基金份额本期利润 0.0158 -0.0153

4．期末基金资产净值 408,396,625.35 234,438.67

5．期末基金份额净值 1.0214 1.0472

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞鼎利混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.56% 0.26% -0.99% 0.58% 2.55% -0.32%

华泰柏瑞鼎利混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 4.14% 0.43% -0.99% 0.58% 5.13% -0.15%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、图示日期为2016年12月22日至2018年3月31日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金

的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

清华大学应用经济学硕士。

曾任华夏基金管理有限公

本基金 2017年 司交易员、研究员、基金

罗远航 的基金 3月24日- 7年 经理。2017年1月加入华

经理 泰柏瑞基金管理有限公司，

2017年3月起任华泰柏瑞

季季红债券型证券投资基

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金、华泰柏瑞新利灵活配

置混合型证券投资基金、

华泰柏瑞精选回报灵活配

置混合型证券投资基金、

华泰柏瑞享利灵活配置混

合型证券投资基金、华泰

柏瑞鼎利灵活配置混合型

证券投资基金、华泰柏瑞

爱利灵活配置混合型证券

投资基金、华泰柏瑞兴利

灵活配置混合型证券投资

基金、华泰柏瑞泰利灵活

配置混合型证券投资基金、

华泰柏瑞锦利灵活配置混

合型证券投资基金和华泰

柏瑞裕利灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理。

中山大学经济学硕士。特

许金融分析师（CFA），金

融风险管理师（FRM）。

2004年至2006年于平安资

产管理有限公司，任投资

分析师；2006年至

2009年9月于生命人寿保

险公司，历任投连投资经

理、投资经理、基金投资

部负责人。2009年10月加

入本公司，任专户投资部

投资经理。2014年6月至

本基金 2016年 2015年4月任研究部总监

杨景涵 的基金 12月 - 14年 助理。2015年4月起任华

经理 22日 泰柏瑞新利灵活配置混合

型证券投资基金的基金经

理。2015年5月至

2017年12月任华泰柏瑞惠

利灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2016年8月至2017年

12月任华泰柏瑞精选回报

灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理。2016年

9月起任华泰柏瑞爱利灵活

配置混合型证券投资基金

和华泰柏瑞多策略灵活配

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置混合型证券投资基金的

基金经理。2016年11月至

2017年12月任华泰柏瑞睿

利灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2016年12月起任华泰柏瑞

鼎利灵活配置混合型证券

投资基金、华泰柏瑞享利

灵活配置混合型证券投资

基金和华泰柏瑞兴利灵活

配置混合型证券投资基金

的基金经理。2017年1月

至2018年3月任华泰柏瑞

泰利灵活配置混合型证券

投资基金、华泰柏瑞锦利

灵活配置混合型证券投资

基金和华泰柏瑞裕利灵活

配置混合型证券投资基金

的基金经理。2017年2月

起任华泰柏瑞价值精选

30灵活配置混合型证券投

资基金和华泰柏嘉利灵活

配置混合型证券投资基金

的基金经理。2017年3月

起任华泰柏瑞盛利灵活配

置混合型证券投资基金的

基金经理。2017年9月起

任华泰柏瑞富利灵活配置

混合型证券投资基金的基

金经理。2018年3月起任

华泰柏瑞新金融地产灵活

配置混合型证券投资基金

的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

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4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金2018年一季度,采取稳健保守的策略,保持权益资产的稳定仓位,以固定收益和打新为

主要获利手段,较为成功的取得了一定的绝对收益。展望2018年二季度,市场波动性将逐步下降,

风险偏好将逐步回升,经济基本面复苏态势较为明确,股市在一季度回调的低位基础上,迎来较佳的投资机会。贸易战争端仍将持续很长时间,但这不会改变世界经济复苏的整体大趋势,国内的宏观政策调控正在逐步纠正过去的一些失衡,整体正在进入更为健康的结构,提升了长期中国经济可持续增长的前景。我们认为精选个股,波段操作将成为下一阶段获取权益收益的重要手段。固定收益市场表现将会较为平稳。本基金将灵活参与权益市场、新股市场以及固定收益市场，审慎投资，精选个股，降低风险，努力在2018年二季度为投资者带来相对更好的净值表现。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金A类和C类份额净值分别为1.0214元和1.0472元，分别上涨

1.56%和4.14%，同期本基金的业绩比较基准下跌0.99%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 63,148,602.01 15.31

其中：股票 63,148,602.01 15.31

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 341,992,965.60 82.92

其中：债券 341,992,965.60 82.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,266,114.84 0.79

8 其他资产 4,051,387.85 0.98

9 合计 412,459,070.30 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 11,587,818.72 2.84

C 制造业 6,392,510.42 1.56

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 8,947,300.00 2.19

F 批发和零售业 26,402.87 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 31,601,170.00 7.73

K 房地产业 4,593,400.00 1.12

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 63,148,602.01 15.45

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601009 南京银行 1,366,000 11,160,220.00 2.73

2 600188 兖州煤业 779,936 10,739,718.72 2.63

3 600000 浦发银行 693,000 8,073,450.00 1.98

4 600015 华夏银行 850,000 7,573,500.00 1.85

5 601668 中国建筑 780,000 6,754,800.00 1.65

6 600309 万华化学 180,000 6,319,800.00 1.55

7 600016 民生银行 600,000 4,794,000.00 1.17

8 600340 华夏幸福 140,000 4,593,400.00 1.12

9 600068 葛洲坝 250,000 2,192,500.00 0.54

10 601225 陕西煤业 110,000 848,100.00 0.21

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 22,616,465.60 5.53

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,991,000.00 1.22

其中：政策性金融债 4,991,000.00 1.22

4 企业债券 11,262,000.00 2.76

5 企业短期融资券 190,502,000.00 46.62

6 中期票据 25,157,500.00 6.16

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 87,464,000.00 21.40

9 其他 - -

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10 合计 341,992,965.60 83.69

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 011800528 18铜陵有 400,000 39,984,000.00 9.78

色SCP001

2 011800071 18晋焦煤 300,000 30,096,000.00 7.37

SCP001

3 111721197 17渤海银 300,000 29,322,000.00 7.18

行CD197

4 011751107 17天成租 200,000 20,082,000.00 4.91

赁SCP002

5 011800121 18兖矿 200,000 20,072,000.00 4.91

SCP001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 10,526.24

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,040,861.61

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,051,387.85

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例（%）

1 600309 万华化学 6,319,800.00 1.55 临时停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞鼎利混合A 华泰柏瑞鼎利混合C

报告期期初基金份额总额 399,832,128.64 10,190.72

报告期期间基金总申购份额 29,434.28 433,446.81

减:报告期期间基金总赎回份额 28,522.37 219,769.62

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 399,833,040.55 223,867.91

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类

别

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序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间区间

机构 1 20180101-20180331 399,825,661.85 0.00 0.00 399,825,661.85 99.94%

个人-- - - - - -

产品特有风险

本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资

者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。

（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

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9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。

客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878 4638

公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司

2018年4月21日

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