博时兴盛货币市场基金

2017 年第 1 季度报告

2017年 3月 31日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时兴盛货币

基金主代码 004060

交易代码 004060

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月21日

报告期末基金份额总额 10,250,215,497.04份

投资目标 在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业绩

比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基

金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。

业绩比较基准 活期存款利率(税后)。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风

险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日-2017年3月31日）

1.本期已实现收益 28,164,999.58

2.本期利润 28,164,999.58

3.期末基金资产净值 10,250,215,497.04

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益率 净值收益 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

② 准差④

过去三个月 1.0134% 0.0006% 0.0875% 0.0000% 0.9259% 0.0006%

3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

的比较

注：本基金合同于2016年12月21日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之

日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（四）投资限制的有关约定。截止本

报告期末，本基金尚未处在建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

2008年硕士研究生毕

邓欣 基金经 8 业后加入博时基金管理有

雨 理 2016-12-21 - .7 限公司，历任固定收益研

究员、基金经理助理。现

任博时转债增强债券基金

兼博时双债增强债券基金、

博时裕利纯债债券基金、

博时聚瑞纯债债券基金、

博时泰和债券基金、博时

聚盈纯债债券基金、博时

景发纯债债券基金、博时

聚润纯债债券基金、博时

利发纯债债券基金、博时

富发纯债债券基金、博时

悦楚纯债债券基金、博时

聚利纯债债券基金、博时

富祥纯债债券基金、博时

慧选纯债债券基金、博时

兴盛货币基金、博时兴荣

货币基金、博时富元纯债

债券基金、博时富诚纯债

债券基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度债券市场利率经历了大幅上升之后高位震荡，十年国开债利率由3.65%上升到

4.2%，之后一直在4.0%到4.2%之间盘整。年初以来国内基本面和政策面均不利于债券市场，一季

度房地产和基建托底，经济保持短期稳定，同时大宗商品价格回升带来PPI大幅上升；在政策层面

上，金融体系挤泡沫和控杠杆是主基调，一季度央行两次上调公开市场利率，使得债券市场利率向上调整。海外经济体经济短期稳定甚至复苏，美国又进入加息周期，美国债券收益率亦大幅攀升。

一季度国内债券市场仍然维持四季度以来的调整周期，从指数走势来看，中债金融债全价指数下跌1.61%，中债国债全价指数下跌1.34%，中债企业债总全价指数下跌1.04%。

一季度，资金面一直处于紧平衡，平均每月有近一半时间资金较为紧张，尤其是在每月的15-

22日之间。货币政策基调稳健中性实则偏紧，央行自8月份以来多次强调金融“去杠杆”和“防范

资产泡沫”，并辅以公开市场逆回购“收短放长”、考虑将理财纳入MPA考核测算框架等措施，资

金面整体呈紧平衡状态并且期间波动上升，期限结构比较平坦，短端价格较有优势。一季度期间银行间债券质押式回购R007加权平均利率最低2.37%，最高5.01%，平均值3.08%，较去年四季度平均值2.81%上行27bps。

本基金秉承现金管理工具的流动性、安全性和收益性原则，根据对货币市场趋势的判断结合组合流动性特征，维持较中短剩余期限，同时利用逆回购收益率走高的机会配置适量仓位，为组合取得了较好的投资回报。

展望二季度，我们认为央行控杠杆仍然是一条重要的主线，在央行控杠杆的思路下，信用刚兑和流动性刚兑都在逐步打破，防风险将成为主基调。自2011年以来中美债券市场同步趋势更为显着，美联储启动加息周期，同时也有缩表意向，外部环境也对债券市场有压力。总体来看，二季度利率整体仍然以高位震荡为主，并且期限形态仍将维持平坦，短端收益率优势明显。

本组合遵循稳定防守的投资理念，以流动性安全为首要目标，并兼顾收益，投资思路上保持短久期低杠杆，通过资金面价格波动择时增厚收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年3月31日，本基金净值收益率为1.0134%，同期业绩比较基准收益率0.0875%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的

比例(%)

1 固定收益投资 518,866,460.83 5.06

其中：债券 518,866,460.83 5.06

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 552,327,948.49 5.39

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

3 银行存款和结算备付金合计 9,151,621,712.21 89.26

4 其他各项资产 30,137,757.81 0.29

5 合计 10,252,953,879.34 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.01

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

无。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 88

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 102

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期未出现平均剩余期限超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（％）

1 30天以内 5.42 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天（含）—60天 1.83 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 71.22 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天（含）—120天 4.29- -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天（含）—397天 16.97 -

（含）

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 99.73 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期未出现平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 518,866,460.83 5.06

其中：政策性金融债 518,866,460.83 5.06

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 - -

8 其他 - -

9 合计 518,866,460.83 5.06

10 剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资

序号 债券代码 债券名称 (张) 摊余成本（元） 产净值比

例（％）

1 170203 17国开03 2,500,000 249,276,511.71 2.43

2 170301 17进出01 1,500,000 149,662,427.16 1.46

3 160419 16农发19 800,000 79,816,312.70 0.78

4 120415 12农发15 400,000 40,111,209.26 0.39

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.0239%

报告期内偏离度的最低值 -0.0186%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0076%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。

5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,286.84

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 30,086,470.97

4 应收申购款 50,000.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 30,137,757.81

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 200,287,138.09

报告期基金总申购份额 10,253,713,743.49

报告期基金总赎回份额 203,785,384.54

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 10,250,215,497.04

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类序 持有基金份额比例 份额占

别 号 达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比

20%的时间区间

1 2017年1月1日至 200,009,000.00 1,585,178.85 201,594,178.85 0.00 0.00%

机构 2017年3月1日

2 2017年3月2日至 0.00 10,200,000,000.00 - 10,200,000,000.00 99.51%

2017年3月31日

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选

择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有

人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者

某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人

可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注：申购份额包含红利再投资份额，期初份额、期末持有份额未包含未结转收益部分。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年3月31日，博时基金公司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾6218.83亿元人民币，其中公募基金规模逾3708.47亿元人民币，累计分红逾807.86亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年1季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率为

7.56%，在同类340只基金中排名前1/10，博时裕富沪深300指数今年以来净值增长率排名前

1/5；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为9.14%，在同类130只

基金中排名前3/10；混合偏股型基金中，博时行业轮动基金今年以来净值增长率为14%，在同类

400只基金中排名第二；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力基金今年以来净值增长率为

7.3%，在同类596只中排名前1/10。

保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类176只中排名前1/10；绝对

收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前1/10。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率5.35%，在同类19只中排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券、博时智臻纯

债债券基金今年以来净值增长率在同类180只排名前1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、

博时天颐债券基金今年以来净值增长率在191只中排名前1/10；货币市场基金里，博时外服货币今

年以来净值增长率在同类245只中排名前1/4；封闭式标准债券型基金中，博时安心收益定开基金

在同类中排名前1/2。

QDII基金，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金（QDII）

（美元），今年以来净值增长率分别为14.24%及13.46%，同类排名第三及第五。博时亚洲票息收

益债券(QDII)（美元）今年以来净值增长率在同类33只排名前1/3。

2、其他大事件

2017年3月21日，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，支持基金公司在蚂

蚁聚宝自运营，精准服务理财用户。博时基金为首批接入试点的金融机构。

2017年3月10日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在

杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对2016年表现突出的管理人进行了

表彰，博时基金荣获“2016年度优秀管理人奖”。

2017年2月22日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博

时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。

2017年1月19日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代

交易系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。

2017年1月16日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”

榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。

2017年1月12日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上，博时基

金荣获“2016年度市场营销力公司”奖项。

2017年1月10日，由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛

大举办，博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。

2017年1月6日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州

举行，博时基金荣膺“2016年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智100荣获

“2016年度最受欢迎新发基金奖”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会批准博时兴盛货币市场基金设立的文件

9.1.2《博时兴盛货币市场基金基金合同》

9.1.3《博时兴盛货币市场基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5报告期内博时兴盛货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇一七年四月二十二日
点击查看>>  附件