金元顺安桉盛债券型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人： 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人： 宁波银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一七年十月二十五日
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
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§ 2 基金产品概况
基金简称 金元顺安桉盛债券
基金主代码 004093
交易代码 004093
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年3月30日
报告期末基金份额总额 180,221,937.99份
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，
通过自上而下的定性分析和定量分析，综合分析宏观经济形势、
国家政策、市场流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋
势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各
大类资产的风险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资产和
权益类资产的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金系债券型基金，其预期风险和收益低于股票型基金和混合
型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金产品中风险收益
程度中等偏低的投资品种。
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
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§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日-2017年9月30日）
1.本期已实现收益 1,654,733.98
2.本期利润 1,497,053.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0082
4.期末基金资产净值 182,873,498.29
5.期末基金份额净值 1.0147
注：
1、本基金于 2017 年 3 月 30 日成立；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）；
4、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 9 月 30 日；
5、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.80% 0.04% -0.16% 0.03% 0.96% 0.01%
注：
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1、本基金合同生效日为 2017 年 3 月 30 日，业绩基准收益率以 2017 年 3 月 29 日为基准；
2、本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票资产的比例不高于基金资产
的 20%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；
3、本基金业绩比较基准为“中债综合指数”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2017 年 3 月 30 日至 2017 年 9 月 30 日）
注：
1、本基金合同生效日为 2017 年 3 月 30 日，业绩基准收益率以 2017 年 3 月 29 日为基准；
2、本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票资产的比例不高于基金资产
的 20%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闵杭 本基
金基
金经
理
2017-3-30 - 23 金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺
安新经济主题混合型证券投资基金、金元顺安宝
石动力混合型证券投资基金、金元顺安成长动力
灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安金通宝
货币市场基金、金元顺安桉盛债券型证券投资基
金和金元顺安桉泰债券型证券投资基金的基金
经理，上海交通大学工学学士。曾任湘财证券股
份有限公司上海自营分公司总经理，申银万国证
券股份有限公司证券投资总部投资总监。 2015年
8月加入金元顺安基金管理有限公司。 23年证券、
基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。
郭建新 本基
金基
金经
理
2017-4-5 - 7 金元顺安金通宝货币市场基金、金元顺安桉盛债
券型证券投资基金和金元顺安桉泰债券型证券
投资基金的基金经理，西南财经大学经济学硕
士。曾任河北银行股份有限公司资金运营中心债
券交易经理。 2016年9月加入金元顺安基金管理
有限公司。 7年证券、基金等金融行业从业经历，
具有基金从业资格。
缪玮彬 本基
金基
金经
理
2017-8-3 - 19 金元顺安价值增长混合型证券投资基金和金元
顺安桉盛债券型证券投资基金的基金经理，复旦
大学经济学硕士。曾任华泰资产管理有限公司固
定收益部总经理，宝盈基金管理有限公司研究
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员，金元证券有限责任公司资产管理部总经理助
理，联合证券有限责任公司高级投资经理，华宝
信托投资有限责任公司投资经理。 2016年10月加
入金元顺安基金管理有限公司。 19年基金等金融
行业从业经历，具有基金从业资格。
注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求最大利益.
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务
流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司
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公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司
异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、
交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等
可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017 年三季度中国经济略有下行，但是增长的韧性仍旧较强。投资、消费和出口均有所下行，但
下行幅度较小，同时制造业 PMI 持续景气回升、商品价格大幅上涨和进口增速较高都反映了国内需求
较好，经济增长仍具相当动力。此外，信贷和社融水平保持高位，既反映了经济旺盛的融资需求，又
为实体经济提供了增长的保障来源。从物价来看，虽然 PPI 持续高增，但是消费增速的不振导致传导
不畅， CPI 持续保持低位运行。在此背景下，货币政策保持了稳健中性，略有偏紧的状态。三季度债券
市场整体高位震荡，没有明显的趋势，在报告期本基金保持中性久期，整体上采取杠铃型组合，维持
一定久期水平下尽力提高产品的提息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金业绩比较基准增长率-0.16%，本基金份额净值增长率 0.80%，超越业绩比较基准
0.96%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于整体海外经济环境的好转，欧美日等国家的 PMI 持续景气高位运行，外部需求对国内经济起
到明显的支撑和拉动作用。近期房地产政策继续加码和房贷利率的走高，以及基建投资的放缓将对未
来经济增长形成压力，两者力量的相互作用保证了未来经济增长仍将具备一定的韧性，但是压力逐渐
增加。从物价来看，虽然 PPI 的上涨会一定程度向 CPI 传导，但是因为居民收入和消费增速没有明显
提升，消费需求保持平稳状态，因此 CPI 的上涨也比较温和，将继续保持低位运行，短期不会成为政
策关注重点。由于海外央行退出进程、资产价格泡沫和债务问题等因素考量，政策在经济平稳下仍将
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更有耐心去化解风险，整体货币政策的中性基调会保持一段时期。
在上述经济基本面环境和政策背景下，我们在未来将保持久期水平稳定，密切关注经济数据的变
化，若宏观经济数据对债市有利，将继续提高久期获取资本收益。在信用债方面，严格控制信用风险，
参与高等级债券的投资。在股票方面，将选择市场波动调整的机会介入优质品种进行投资。
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元或基金份额持有人人数不
满二百人的情形。
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§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 227,022,803.76 97.04
其中：债券 227,022,803.76 97.04
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 603,533.60 0.26
7 其他资产 6,312,800.29 2.70
8 合计 233,939,137.65 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 78,573,000.00 42.97
其中：政策性金融债 78,573,000.00 42.97
4 企业债券 39,830,000.00 21.78
5 企业短期融资券 10,044,000.00 5.49
6 中期票据 20,393,000.00 11.15
7 可转债 10,378,803.76 5.68
8 同业存单 67,804,000.00 37.08
9 其他 - -
10 合计 227,022,803.76 124.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
1 170210 17国开10 700,000 68,593,000.00 37.51
2 111617263 16光大CD263 400,000 38,816,000.00 21.23
3 111792225 17甘肃银行CD051 200,000 19,344,000.00 10.58
4 101474010 14北控集MTN003 100,000 10,288,000.00 5.63
5 1780057 17邳州润城债 100,000 10,109,000.00 5.53
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,018.34
2 应收证券清算款 1,426,595.17
3 应收股利 -
4 应收利息 4,882,186.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,312,800.29
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
1 127003 海印转债 1,718,303.76 0.94
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
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§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 190,112,275.40
报告期期间基金总申购份额 112,790.82
减：报告期期间基金总赎回份额 10,003,128.23
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 180,221,937.99
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。
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§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初份额 申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占比
机构 1 2017 年 7 月 1 日-2017 年
9 月 30 日 99,999,000.00 0.00 0.00 99,999,000.00 55.49%
机构 2 2017 年 7 月 1 日-2017 年
9 月 30 日 49,999,000.00 0.00 0.00 49,999,000.00 27.74%
产品特有风险
？ 持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额
赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款
项延期获得。
？ 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
？ 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基
金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、 2017 年 07 月 01 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
关于旗下基金 2017 年半年度资产净值的公告；
2、 2017 年 07 月 07 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加伯嘉基金为销售机构并参与优惠的公告；
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3、 2017 年 07 月 20 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安桉盛债券型证券投
资基金 2017 年第 2 季度报告；
4、 2017 年 07 月 31 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下部分基金新增蚂蚁（杭州）基金销售有限公司为销售机构的公告；
5、 2017 年 08 月 04 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安桉盛债券型证券投
资基金基金经理变更公告；
6、 2017 年 08 月 04 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金新增天津万家财富资产管理有限公司为销售服务机构的公告；
7、 2017 年 08 月 11 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下部分基金增加中正达广为销售机构并参与优惠的公告；
8、 2017 年 08 月 24 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下部分基金增加植信基金为销售机构并参与优惠的公告；
9、 2017 年 08 月 26 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安桉盛债券型证券投
资基金 2017 年半年度报告（正文）；
10、 2017 年 08 月 26 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安桉盛债券型证券投
资基金 2017 年半年度报告（摘要）；
11、 2017 年 09 月 08 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下部分基金增加大智慧财富为销售机构并参与优惠的公告；
12、 2017 年 09 月 28 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加基煜基金为销售机构的公告。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金元顺安桉盛债券型证券投资基金募集注册的文件
2、《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金合同》
3、《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金招募说明书》
4、《金元顺安桉盛债券型证券投资基金托管协议》
5、关于申请募集注册金元顺安桉盛债券型证券投资基金的法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、基金托管人业务资格批件、营业执照
8、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
9.3 查阅方式
投 资 者 可 于 本 基 金 管 理 人 办 公 时 间 至 办 公 地 点 进 行 查 询 ， 或 登 录 本 基 金 管 理 人 网 站
www.jysa99.com 查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话 400-666-0666、 021-68881898。
金元顺安基金管理有限公司
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