国融融银灵活配置混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:国融基金管理有限公司

基金托管人:中国银河证券股份有限公司

报告送出日期:2024年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国融融银混合

基金主代码 006009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年06月07日

报告期末基金份额总额 455,954,230.51份

本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资
投资目标 产配置和选择高安全边际的证券，力争实现基金资
产的长期稳健增值。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个
角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确
投资策略 定本基金在股票、存托凭证、债券、现金等各类资
产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时
机的变化适时进行动态调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+上证国债指数收益率×7
0%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 国融基金管理有限公司

基金托管人 中国银河证券股份有限公司


下属分级基金的基金简称 国融融银A 国融融银C

下属分级基金的交易代码 006009 006010

报告期末下属分级基金的份额总 37,869,293.98份 418,084,936.53份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
国融融银A 国融融银C

1.本期已实现收益 -2,734,411.68 -32,734,492.73

2.本期利润 -1,354,803.77 -15,377,110.37

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0378 -0.0361

4.期末基金资产净值 15,530,233.27 169,193,950.44

5.期末基金份额净值 0.4101 0.4047

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国融融银A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -5.94% 2.83% 2.37% 0.30% -8.31% 2.53%

过去六个月 -9.85% 2.56% 0.75% 0.27% -10.60% 2.29%

过去一年 -34.84% 2.27% -0.39% 0.26% -34.45% 2.01%

过去三年 -60.38% 2.02% -0.99% 0.32% -59.39% 1.70%

过去五年 -61.37% 1.69% 13.98% 0.35% -75.35% 1.34%

自基金合同 -57.07% 1.58% 18.41% 0.37% -75.48% 1.21%

生效起至今
国融融银C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ ④

过去三个月 -5.99% 2.83% 2.37% 0.30% -8.36% 2.53%

过去六个月 -9.93% 2.56% 0.75% 0.27% -10.68% 2.29%

过去一年 -34.98% 2.27% -0.39% 0.26% -34.59% 2.01%

过去三年 -60.62% 2.02% -0.99% 0.32% -59.63% 1.70%

过去五年 -61.75% 1.69% 13.98% 0.35% -75.73% 1.34%

自基金合同

生效起至今 -57.63% 1.58% 18.41% 0.37% -76.04% 1.21%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于 2018 年 6 月 7 日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

贾雨璇女士，吉林农业大学
2021- 工学硕士。具备7年证券从
贾雨璇 本基金的基金经理 11-04 - 7年 业经验，历任中邮创业基金
管理股份有限公司研究员、
京东集团咨询顾问。

周德生先生，北京大学工程
本基金的基金经理、 硕士。具备10年证券从业经
基金管理人混合投 验。曾任国联证券股份有限
周德生 资部兼权益投资部 2023- - 10年 公司研究员、国金证券股份
兼研究部副总监（主 02-07 有限公司研究助理、凯石基
持工作） 金管理有限公司研究员、基
金经理。

注：1、基金经理任职日期是基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易程序包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各投资组合公平获得投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

本基金管理人对旗下各投资组合的投资交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行T检验，未发现违反公平交易程序的交易。

本报告期内本基金管理人公平交易程序运作良好，旗下各投资组合不存在因不公平交易等导致的利益输送行为，未出现违反公平交易程序的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，本基金管理人制定《国融基金管理有限公司投资交易风险管理规定》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。

本报告期内，本基金管理人严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，未发生同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易或利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年一季度，新能源部分环节基本面出现回暖，板块企稳反弹，本产品延续此前新能源板块的配置。

展望二季度，预计经济企稳复苏，美联储继续维持高利率，国内货币保持相对宽松，预计市场呈现震荡走势，本产品将延续此前配置，加大新技术领域布局。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国融融银A基金份额净值为0.4101元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.94%，同期业绩比较基准收益率为2.37%；截至报告期末国融融银C基金份额净值为0.4047元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.99%，同期业绩比较基准收益率为2.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形；

2、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 161,829,394.24 85.54

其中：股票 161,829,394.24 85.54

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 26,325,620.04 13.91

8 其他资产 1,039,449.89 0.55

9 合计 189,194,464.17 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 153,647,078.62 83.18

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 8,182,315.62 4.43

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 161,829,394.24 87.61

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 300274 阳光电源 165,200 17,147,760.00 9.28


2 688408 中信博 187,878 16,877,080.74 9.14

3 601012 隆基绿能 624,480 12,183,604.80 6.60

4 603063 禾望电气 461,400 10,602,972.00 5.74

5 300763 锦浪科技 159,200 9,481,952.00 5.13

6 300827 上能电气 367,882 9,347,881.62 5.06

7 688063 派能科技 106,395 9,343,608.90 5.06

8 002466 天齐锂业 182,200 8,740,134.00 4.73

9 002460 赣锋锂业 240,100 8,730,036.00 4.73

10 300751 迈为股份 81,200 8,590,960.00 4.65

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未发现有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,039,449.89

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,039,449.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国融融银A 国融融银C

报告期期初基金份额总额 39,040,121.44 420,532,452.63

报告期期间基金总申购份额 26,603,219.51 410,123,283.44

减：报告期期间基金总赎回份额 27,774,046.97 412,570,799.54

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 37,869,293.98 418,084,936.53

注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予国融融银灵活配置混合型证券投资基金募集的批复文件；
（2）《国融融银灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《国融融银灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

（4）《国融融银灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内国融融银灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点

《基金合同》《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。

国融基金管理有限公司
2024年04月22日
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