中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金
（FOF）

2022年第1季度报告

2022年03月31日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧预见养老2035三年持有（FOF）

基金主代码 006321

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2018年10月10日

报告期末基金份额总额 827,014,029.94份

本基金是基金中基金，依照下滑曲线进行大类资产
投资目标 配置，灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基
金和其他资产，在力争实现养老目标的前提下，寻
求基金资产的长期稳健增值。

本基金权益类资产包含股票、股票型基金、过去四
个季度季末股票资产占基金资产比例均不低于50%
的混合型基金。其中权益类资产占比将按照下滑曲
投资策略 线逐年调整，并预留一定的主动调整空间，在综合
考虑各期限的资产配置需求和影响因素后，本基金
的权益类资产占比按距离目标日期到期日的远近调
整，具体参见基金的招募说明书。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×下滑曲线值+中债综合指数收
益率×（1-下滑曲线值）

风险收益特征 本基金为基金中基金，基金随着所设定目标日期的
临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权


益类资产的配置比例，从而逐步降低整体组合的波
动性，并实现风险分散的目标。本基金相对股票型
基金和一般的混合型基金其预期风险和预期收益较
小，但高于债券基金和货币市场基金。

本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧预见养老2035三年 中欧预见养老2035三年
持有（FOF）A 持有（FOF）C

下属分级基金的交易代码 006321 006322

报告期末下属分级基金的份额总 731,198,604.48份 95,815,425.46份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
主要财务指标 中欧预见养老2035三 中欧预见养老2035三
年持有（FOF）A 年持有（FOF）C

1.本期已实现收益 13,160,158.15 1,608,977.70

2.本期利润 -107,353,012.92 -14,796,227.08

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1455 -0.1469

4.期末基金资产净值 1,130,357,459.50 146,081,876.52

5.期末基金份额净值 1.5459 1.5246

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧预见养老2035三年持有（FOF）A净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去

三个 -8.59% 0.78% -6.09% 0.61% -2.50% 0.17%

月
过去

六个 -7.15% 0.62% -5.11% 0.49% -2.04% 0.13%

月

过去 0.45% 0.64% -5.75% 0.48% 6.20% 0.16%

一年

过去 41.22% 0.66% 8.17% 0.56% 33.05% 0.10%

三年
自基
金合

同生 54.59% 0.63% 18.45% 0.59% 36.14% 0.04%

效起
至今
中欧预见养老2035三年持有（FOF）C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 -8.67% 0.78% -6.09% 0.61% -2.58% 0.17%

月
过去

六个 -7.34% 0.62% -5.11% 0.49% -2.23% 0.13%

月

过去 0.05% 0.64% -5.75% 0.48% 5.80% 0.16%

一年

过去 39.53% 0.66% 8.17% 0.56% 31.36% 0.10%

三年
自基

金合 52.46% 0.63% 18.45% 0.59% 34.01% 0.04%

同生

效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任平安资产管理公司风
险管理、组合投资经理，
中国平安人寿保险股份有
限公司资产配置管理岗、
助理资产配置经理，中国
平安保险（集团）股份有
2018- 14 限公司首席投资官办公室
桑磊 基金经理 10-10 - 年 助理资产策略经理，众安
在线财产保险股份有限公
司资产管理部负责人，永
诚保险资产管理有限公司
（筹）组合投资经理。20
16/12/01加入中欧基金管
理有限公司,历任配置研
究员、投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度A股市场走弱下跌，行业之间依然维持此消彼长、快速轮动的状态，且扰动因素更多，矛盾成为一季度的关键词。矛盾不仅体现在国内稳增长与疫情、地产政策限制之间的矛盾，还体现在流动性层面，国内维持宽松、以我为主的需求和海外加息退出QE以抗击通胀之间的矛盾，地缘政治问题也给这些矛盾笼罩上一层不确定性的阴影。整个一季度十年国债收益率窄幅震荡，可转债市场随权益市场大幅回撤；市场风格偏向低估值，成长风格持续回撤；从板块上看，能源板块一枝独秀，全指能源指数一季度逆势上涨14.23%；具体看中信一级行业表现，煤炭、房地产、银行、农林牧渔、建筑表现优异，其中煤炭、房地产、银行收获正收益，煤炭更是逆势上涨23.43%，电子、国防军工、汽车、家电、食品饮料表现最差，一季度下跌20%以上。海外股票市场主要指数同样有一定回撤，港股在3月下半月大幅反弹，美元指数大幅走强，人民币汇率维持震荡，黄金和铜同步大幅上涨，原油大幅走强后震荡。

本基金今年一季度在坚持长期资产配置策略前提下，在权益市场下跌过程中小幅调整权益仓位，权益类资产持仓在不同的投资风格之间保持适度均衡，避免风格配置过于极端，但也通过流动性高的ETF等小幅度进行资产配置调整，在A股市场行业快速轮动过程中，适当提前小幅调整组合持仓风格结构。本基金投资的权益类资产仍然以中欧基金内部长期业绩优异的权益型基金为主，外部指数型基金为辅，也直接投资了部分个股，并适当参与新股申购。同时参与部分可转债的交易性机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值增长率为-8.59%，同期业绩比较基准收益率为-6.09%；C类份额净值增长率为-8.67%，同期业绩比较基准收益率为-6.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 128,429,807.88 9.64

其中：股票 128,429,807.88 9.64

2 基金投资 1,057,098,120.32 79.38

3 固定收益投资 126,857,785.91 9.53

其中：债券 126,857,785.91 9.53

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 17,692,857.23 1.33
计

8 其他资产 1,653,401.28 0.12

9 合计 1,331,731,972.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 28,924,464.87 2.27

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 78,747.41 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 5,731,398.70 0.45


术服务业

J 金融业 79,936,628.66 6.26

K 房地产业 13,568,134.00 1.06

L 租赁和商务服务业 18,861.96 0.00

M 科学研究和技术服务业 155,820.18 0.01

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 128,429,807.88 10.06

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002142 宁波银行 395,67014,794,101.30 1.16

2 601688 华泰证券 853,37212,698,175.36 0.99

3 001979 招商蛇口 834,40012,649,504.00 0.99

4 601166 兴业银行 600,00012,402,000.00 0.97

5 601658 邮储银行 2,007,80010,822,042.00 0.85

6 000001 平安银行 691,00010,627,580.00 0.83

7 000333 美的集团 131,200 7,478,400.00 0.59

8 000783 长江证券 967,000 6,024,410.00 0.47

9 600941 中国移动 87,363 5,627,924.46 0.44

10 300059 东方财富 220,000 5,574,800.00 0.44

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）


1 国家债券 81,486,972.91 6.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 45,370,813.00 3.55

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 126,857,785.91 9.94

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019666 22国债01 660,000 66,276,386.30 5.19

2 113052 兴业转债 148,080 16,287,562.62 1.28

3 110073 国投转债 122,880 13,103,929.93 1.03

4 113053 隆22转债 103,890 12,724,208.11 1.00

5 019654 21国债06 90,000 9,201,979.73 0.72

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 85,095.65

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,515,083.30

6 其他应收款 53,222.33

7 其他 -

8 合计 1,653,401.28

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 110073 国投转债 13,103,929.93 1.03

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序 股票代 股票名 流通受限部分的公允价 占基金资产净值比例 流通受限情
号 码 称 值（元） （％） 况说明


1 600941 中国移 5,627,924.46 0.44 新股流通受
动 限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序 基金 运作 持有份额 公允价 占基金资 是否属于基金管理
号 代码 基金名称 方式 （份） 值(元) 产净值比 人及管理人关联方
例(%) 所管理的基金

0029 中欧双利 契约 113,427, 136,77

1 61 债券A 型开 646.65 1,056.3 10.72 是

放式 3

0019 中欧时代 契约 41,759,5 61,536,

2 38 先锋股票 型开 19.51 827.95 4.82 是

A 放式

1660 中欧行业 契约 30,895,5 59,724,

3 06 成长混合 型开 48.57 184.94 4.68 是

(LOF)A 放式

0011 中欧琪和 契约 45,400,9 55,198,

4 65 灵活配置 型开 42.77 466.22 4.32 是

混合C 放式

0030 中欧医疗 契约 18,905,8 50,157,

5 95 健康混合 型开 53.48 229.28 3.93 是

A 放式

5128 交易 46,265,0 44,275,

6 80 证券ETF 型开 00.00 605.00 3.47 否

放式

0069 兴全恒裕 契约 37,982,6 40,375,

7 85 债券A 型开 22.73 527.96 3.16 否

放式

8 0026 东方红稳 契约 37,234,9 40,321, 3.16 否

50 添利纯债 型开 97.45 778.74


债券A 放式

0045 南方和元 契约 39,292,6 40,314,

9 55 债券A 型开 32.61 241.06 3.16 否

放式

0025 中欧纯债 契约 39,603,7 40,237,

10 92 债券(LO 型开 98.08 458.85 3.15 是

F)E 放式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2022年01月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2022年03月31日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申 - -
购费（元）

当期交易基金产生的赎 27,798.89 -
回费（元）

当期持有基金产生的应 155,287.42 155,287.42
支付销售服务费（元）

当期持有基金产生的应 2,472,047.31 2,095,823.83
支付管理费（元）

当期持有基金产生的应 462,986.46 356,931.38
支付托管费（元）
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内，本基金持有的基金未发生重大影响事项。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

中欧预见养老2035三年 中欧预见养老2035三年
持有（FOF）A 持有（FOF）C

报告期期初基金份额总额 736,248,881.13 103,258,018.64

报告期期间基金总申购份额 29,489,646.98 2,515,611.26

减：报告期期间基金总赎回份额 34,539,923.63 9,958,204.44

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 731,198,604.48 95,815,425.46

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）相关批准文件
2、《中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》
3、《中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》
4、《中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700


中欧基金管理有限公司
2022年04月22日
点击查看>>  附件