广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
1
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年
4 月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称广发趋势动力混合
基金主代码006377
交易代码006377
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2018 年12 月25 日
报告期末基金份额总额19,468,969.85 份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，
主要投资于受益于中国经济结构转型升级，未来
两到三年增长趋势明确、具备持续成长动力的行
业龙头企业，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略本基金通过定量与定性相结合的方法，分析宏观
2
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
经济和证券市场发展趋势，评估市场系统性风险
和各类资产预期收益与风险，合理制定并动态调
整股票、债券、货币市场工具等大类资产投资比
例。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×65％＋中证全债指数收益率
×35％。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人广发基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日)
1.本期已实现收益1,255,010.07
2.本期利润3,271,613.75
3.加权平均基金份额本期利润0.0319
4.期末基金资产净值21,432,109.01
5.期末基金份额净值1.1008
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月10.04% 0.64% 19.10% 1.00% -9.06% -0.36%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年12 月25 日至2019 年3 月31 日)
注：（1）本基金合同生效日期为2018 年12 月25 日，至披露时点本基金
成立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后6 个月，至披露时点本基金仍处于建
仓期。
4
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
理期限
姓名职务
任职日
期
离任日
期
证券从业
年限
说明
苗宇
本基金的基金
经理；广发聚
富开放式证券
投资基金的基
金经理；广发
竞争优势灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发聚丰混合型
证券投资基金
的基金经理；
广发大盘成长
混合型证券投
资基金的基金
经理
2018-12-
25 - 11 年
苗宇先生，理学博士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司研究
发展部行业研究员、基
金经理助理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其
他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法
规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
5
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如
果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理
的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型
投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券
当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本报告期内，市场呈现单边上涨态势，沪深300 涨幅为28.62%，创业板涨
幅为35.43%。分行业来看，计算机、食品饮料、农业等行业表现较好。
本季度以来，市场交易量极具放大，市场参与者的热情高涨，各种风格的
资产都有不错的表现。我们的投资策略依然延续了之前的投资风格，选择具有
核心竞争力的标的进行长期投资。我们始终相信满足长期经营假设、具备良好
商业模式的标的长期来看会脱颖而出，我们也会对这些企业进行长期持续的跟
踪，在重要的经营指标没有发生变化之前，不会轻易放弃这部分仓位。由于本
6
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
基金是新基金，在建仓期间，我们采取了积累安全垫然后逐步加仓的策略，这
样的策略对于新基金来说是比较稳健的。根据估值和成长性，我们的组合买入
了较多食品饮料、地产、银行等股票，目前仓位逐步提升到一个比较合适的位
置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为10.04%，同期业绩比较基准收益率为
19.10%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金于2019 年1 月30 日至2019 年3 月29 日连续38 个工
作日出现了基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资12,861,274.00 57.58
其中：股票12,861,274.00 57.58
2 固定收益投资40,387.80 0.18
其中：债券40,387.80 0.18
资产支持证券- -
3 贵金属投资- -
4 金融衍生品投资- -
5 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计8,925,490.85 39.96
7 其他各项资产509,730.65 2.28
8 合计22,336,883.30 100.00
7
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业- -
B 采矿业
- -
C 制造业7,071,762.00 33.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业- -
F 批发和零售业- -
G 交通运输、仓储和邮政业- -
H 住宿和餐饮业- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业- -
J 金融业2,130,638.00 9.94
K 房地产业2,885,630.00 13.46
L 租赁和商务服务业- -
M 科学研究和技术服务业- -
N 水利、环境和公共设施管理业54,144.00 0.25
O 居民服务、修理和其他服务业- -
P 教育- -
Q 卫生和社会工作719,100.00 3.36
R 文化、体育和娱乐业- -
S 综合- -
合计12,861,274.00 60.01
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
8
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
1 000858 五粮液17,900 1,700,500.00 7.93
2 600519 贵州茅台1,800 1,537,182.00 7.17
3 000568 泸州老窖20,500 1,364,890.00 6.37
4 601318 中国平安16,900 1,302,990.00 6.08
5 601155 新城控股27,500 1,241,625.00 5.79
6 600887 伊利股份37,500 1,091,625.00 5.09
7 600383 金地集团70,800 973,500.00 4.54
8 600036 招商银行24,400 827,648.00 3.86
9 600763 通策医疗10,200 719,100.00 3.36
10 000671 阳光城80,300 670,505.00 3.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券- -
2 央行票据- -
3 金融债券- -
其中：政策性金融债- -
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 中期票据- -
7 可转债（可交换债） 40,387.80 0.19
8 同业存单- -
9 其他- -
10 合计40,387.80 0.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 128055 长青转2 90 9,000.00 0.04
2 113021 中信转债60 6,463.80 0.03
3 123021 万信转2 50 5,924.00 0.03
4 123023 迪森转债40 4,000.00 0.02
4 113530 大丰转债40 4,000.00 0.02
4 110055 伊力转债40 4,000.00 0.02
9
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
5 128061 启明转债30 3,000.00 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 招商银行（代码：600036）为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年
5 月4 日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行以下事由罚款6570 万元,
没收违法所得3.024 万元,罚没合计6573.024 万元人民币:(一)内控管理严重违反
审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业
务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺
保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提
供第三方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;
(八)高管人员在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银
行承兑业务;(十)未严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)违规签订保本合
同销售同业非保本理财产品;(十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发
放贷款;(十四)违规向关系人发放信用贷款。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立
案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
10
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
5.11.3 其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金1,639.23
2 应收证券清算款500,000.00
3 应收股利-
4 应收利息2,491.80
5 应收申购款5,599.62
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计509,730.65
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额258,897,994.17
本报告期基金总申购份额1,991,415.65
减：本报告期基金总赎回份额241,420,439.97
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额19,468,969.85
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本
基金的情况。
11
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会注册广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
点击查看>>  附件