创金合信中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金
2020 年第 1 季度报告

2020 年 03 月 31 日

基金管理人:创金合信基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 04 月 21 日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 7

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 9

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......10

5.11 投资组合报告附注 ......10
§6 开放式基金份额变动......10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......11

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§9 备查文件目录......11

9.1 备查文件目录 ......11

9.2 存放地点 ......12

9.3 查阅方式 ......12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年01月01日起至2020年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信中债1-3年国开债

基金主代码 008125

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年11月21日

报告期末基金份额总额 1,349,184,491.34份

投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟
踪误差的最小化。

本基金主要采用抽样复制和动态最优化的方法，选
取标的指数成份券和备选成份券中具有代表性且流
投资策略 动性较好的债券，或选择非成份券作为替代，构造
与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现
对标的指数的有效跟踪。

业绩比较基准 中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行
人民币活期存款利率（税后）×5%

本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险
风险收益特征 和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高
于货币市场基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信中债1-3年国开创金合信中债1-3年国开


债A 债C

下属分级基金的交易代码 008125 008126

报告期末下属分级基金的份额总 1,349,080,890.36份 103,600.98份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2020年01月01日 - 2020年03月31日)
主要财务指标 创金合信中债1-3年国 创金合信中债1-3年国
开债A 开债C

1.本期已实现收益 20,644,713.81 536.52

2.本期利润 24,170,032.02 653.10

3.加权平均基金份额本期利润 0.0168 0.0185

4.期末基金资产净值 1,377,417,211.98 105,730.86

5.期末基金份额净值 1.0210 1.0206

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信中债1-3年国开债A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.78% 0.05% 0.39% 0.07% 1.39% -0.02%

创金合信中债1-3年国开债C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.75% 0.05% 0.39% 0.07% 1.36% -0.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

吕沂洋先生，中国国籍，
中山大学金融学硕士，20
吕沂 2019- 4 15年7月加入创金合信基
洋 本基金基金经理 12-20 - 年 金管理有限公司，曾任产
品研发部产品经理、固定
收益部投资顾问，现任基
金经理。

郑振源先生，中国国籍，
中国人民银行研究生部经
济学硕士。2009年7月加入
第一创业证券研究所，担
郑振 2019- 10 任宏观债券研究员。2012
源 本基金基金经理 11-21 - 年 年7月加入第一创业证券
资产管理部，先后担任宏
观债券研究员、投资主办
等职务。2014年8月加入创
金合信基金管理有限公

司，现任基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

宏观方面，预计一季度国内经济增速将明显受挫。海外疫情引发的经济停顿将带动全球经济下滑，中国的外需环境将可能受进一步冲击。后续随着复工加快、政策刺激支持等，经济表现有望逐渐恢复，但恢复程度并不能乐观。

得益于重新高度重视疫情以及采取相对较为严厉的防控措施，欧洲疫情有所缓解；美国疫情仍然严峻，4月份经济重启的可能性不高。另一方面，疫情对欧美经济的冲击开始显现，美国非农就业数据大幅恶化，失业金申请人数远高于历次危机的水平。因此，预计后续中国出口环境的形势较为严峻。2008年中国出口的持续大幅下滑，对国内制造业、中小企业和就业都产生了极大的负面影响。

内部方面，国内疫情处于常态化防控阶段，发生二次爆发的可能性很小。主要经济大省复工复产进程加快，不过消费服务端的需求恢复较慢，而外部需求冲击仍在路上。1-2月消费增速同比下降23.7%，投资增速下降24.5%，出口增速下降17.2%，工业增加值下降13.5%；而3月份制造业PMI为52难言乐观。

2. 市场回顾

债券市场方面，一季度债市各品种出现不同程度上涨。其中，一季度中债总全价指数上涨2.59%，中债银行间国债全价指数上涨3.10%；一季度10年期国债收益率从3.14%下行55bp至2.59%，10年期金融债（国开）收益率从3.58%下行63个bp至2.95%。

3. 运行分析

一季度本基金业绩表现优于标的指数。在策略上，我们保持合适的久期和杠杆比例，主要配置短期限利率债。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信中债1-3年国开债A基金份额净值为1.0210元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.78%，同期业绩比较基准收益率为0.39%；截至报告期末创
金合信中债1-3年国开债C基金份额净值为1.0206元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.75%，同期业绩比较基准收益率为0.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,327,613,806.00 77.09

其中：债券 1,327,613,806.00 77.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 180,000,000.00 10.45

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 177,161,749.54 10.29
计

8 其他资产 37,439,137.49 2.17

9 合计 1,722,214,693.03 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例


（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,327,613,806.00 96.38

其中：政策性金融债 1,327,613,806.00 96.38

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,327,613,806.00 96.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 （％）

1 180208 18国开0 3,200,000 327,296,000. 23.76
8 00

2 180313 18进出1 1,500,000 153,435,000. 11.14
3 00

3 190303 19进出0 1,500,000 151,950,000. 11.03
3 00

4 180211 18国开1 1,200,000 125,136,000. 9.08
1 00

5 190306 19进出0 1,000,000 102,320,000. 7.43
6 00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 64,059.98

2 应收证券清算款 4,500,391.44

3 应收股利 -

4 应收利息 32,862,796.62

5 应收申购款 11,889.45

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 37,439,137.49

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

创金合信中债1-3年国 创金合信中债1-3年国
开债A 开债C

报告期期初基金份额总额 2,447,388,706.17 12,086.49

报告期期间基金总申购份额 215,092.69 135,083.66


减：报告期期间基金总赎回份额 1,098,522,908.50 43,569.17

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,349,080,890.36 103,600.98

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

20200106

1 - 202003 400,017,000.00 0.00 0.00 400,017,000.00 29.65%
机 31

构 20200121

2 - 202003 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 22.24%
31

产品特有风险

本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:1、大额申购风险
在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。2、大额赎回风险(1)若本基金在 短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资 者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使 基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有 较大波动;(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立 完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


1、《创金合信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》;

2、《创金合信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议》;

3、创金合信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2020年第1季度报告原文。9.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2020年04月21日
点击查看>>  附件