国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰聚瑞纯债债券

基金主代码 008206

交易代码 008206

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 29 日

报告期末基金份额总额 490,011,694.96 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、久期策略； 2、收益率曲线策略； 3、类属配置策略；
投资策略 4、利率品种策略； 5、回购交易策略； 6、信用债策略；
7、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场


基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 2,021,959.79

2.本期利润 4,258,059.79

3.加权平均基金份额本期利润 0.0087

4.期末基金资产净值 492,962,991.14

5.期末基金份额净值 1.0060

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.87% 0.04% 1.21% 0.05% -0.34% -0.01%

过去六个月 0.84% 0.06% 0.63% 0.06% 0.21% 0.00%

自基金合同 0.60% 0.06% -0.97% 0.07% 1.57% -0.01%

生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 4 月 29 日至 2020 年 12 月 31 日)

注：（1）本基金的合同生效日为2020年4月29日，截止至2020年12月31日，本基金运作时间
未满一年；
（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士研究生。曾任职于光大
王玉 的基金 2020-04-29 - 5 年 银行上海分行。2016 年 1
经理、 月加入国泰基金管理有限


国泰上 公司，历任交易员、基金经
证 5 年 理助理。2019 年 12 月起任
期国债 上证5年期国债交易型开放
ETF、上 式指数证券投资基金和上
证 10 证 10 年期国债交易型开放
年期国 式指数证券投资基金的基
债 金经理，2020 年 3 月起兼任
ETF、国 国泰金龙债券证券投资基
泰金龙 金和国泰信用互利债券型
债券、 证券投资基金（由国泰信用
国泰信 互利分级债券型证券投资
用互利 基金转型而来）的基金经
债券、 理，2020 年 4 月起兼任国泰
国泰惠 聚瑞纯债债券型证券投资
泰一年 基金的基金经理，2020 年 6
定期开 月起兼任国泰惠泰一年定
放债 期开放债券型发起式证券
券、国 投资基金的基金经理，2020
泰添福 年8月起兼任国泰添福一年
一年定 定期开放债券型发起式证
期开放 券投资基金、国泰惠瑞一年
债券、 定期开放债券型发起式证
国泰惠 券投资基金和国泰中债 1-3
瑞一年 年国开行债券指数证券投
定期开 资基金的基金经理。

放债

券、国

泰中债

1-3 年

国开债

的基金

经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风

险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，宏观经济方面 GDP 或超过 2019 年同期，出口对于经济支撑力度仍强，地产基
建韧性仍在，经济复苏动力仍在。10 月，债券市场对经济数据反应逐步钝化，存单利率居高不下，利率总体呈震荡走势；进入 11 月，资金面持续偏紧，永煤违约事件带来流动性冲
击，收益率冲高，10 年国债最高调整至 3.35%位置；11 月下旬至 12 月，随着央行持续流
动性投放，资金面转向宽松，存单利率明显回落至政策利率附近，债券收益率明显下行。从
整个四季度来看， 1 年期国债下行 17BP 至 2.47%，1 年期国开债下行 28BP 至 2.56%；
10 年期国债下行 1BP 至 3.14%，10 年期国开债下行 19BP 至 3.53%。信用债收益率高等
级下行，中低等级上行，其中 3 年期 AAA、AA+、 AA 分别下行 19BP、上行 13BP、34BP 至
3.54%、4.02%及 4.39%，信用利差多数走阔，3 年以上 AAA 等 级信用利差小幅收窄，期限
利差收窄，等级利差显著走阔。

报告期内，本组合继续维持中高评级、中短久期、高杠杆的债券投资策略，以期获得稳定的票息收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2020 年第四季度的净值增长率为 0.87%，同期业绩比较基准收益率为 1.21%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2021 年一季度，国内经济延续改善势头，货币政策及财政政策呈现边际收缩态势，
出口方面对于经济的支撑力度仍强。从流动性方面来看，春节前受跨年维稳需求及信用债市 场修复有限影响，预计流动性仍有望维持相对宽松水平，货币政策转向短期内难以预见，利 率上行风险可控。但是节后流动性的不确定及节后开工带动高频数据回暖均可能会对债券市 场形成压制。利率债一季度趋势性行情机会有限，货币政策主动收紧的条件还不具备，预计 债券市场收益率大概率维持震荡，建议关注交易机会。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 593,122,000.00 96.46

其中：债券 593,122,000.00 96.46

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产


6 银行存款和结算备付金合计 10,049,971.30 1.63

7 其他各项资产 11,710,738.32 1.90

8 合计 614,882,709.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 228,558,000.00 46.36

其中：政策性金融债 228,558,000.00 46.36

4 企业债券 40,712,000.00 8.26

5 企业短期融资券 59,922,000.00 12.16

6 中期票据 263,930,000.00 53.54

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 593,122,000.00 120.32

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)


1 200302 20 进出 02 500,000 49,560,000.00 10.05

2 200402 20 农发 02 500,000 49,160,000.00 9.97

3 200303 20 进出 03 500,000 49,110,000.00 9.96

4 101801020 18 柯桥轻纺 MTN002 400,000 41,548,000.00 8.43

5 101900514 19 绍兴交投 MTN002 400,000 41,260,000.00 8.37

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“中国农业发展银行”、“中国进出口银行”公告自身或分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
中国农业发展银行商丘市、武城县等分、支行因贷承兑授信不审慎、抵债资产业务存在违规和内控管理不到位等原因，受到当地银保监局罚款等监管处罚。
中国进出口银行四川、重庆等下属分行、支行由于违规变相发放土地储备贷款，以贷收息等严重违反审慎经营规则和违规发放贷款等原因分别受到当地银保监局罚款等监管处罚。

该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认 为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响， 对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研 究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 11,710,738.32

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,710,738.32

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 490,011,714.84


报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 19.88

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 490,011,694.96

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比
额 额

20%的时间区间

2020 年 10 月 01 489,99

489,999,000

机构 1 日至2020年12月 9,000. - - 100.00%
.00

31 日 00

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金基金合同

2、国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金注册的批复


4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二一年一月二十二日
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