嘉实安元39个月定期开放纯债债券型证券
投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实安元 39 个月定期纯债债券

基金主代码 008338

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 9 日

报告期末基金份额总额 16,500,771,293.64 份

投资目标 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩
余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收
益类工具，力求基金资产的稳健增值。

投资策略 （一）封闭期投资策略

在封闭期内，本基金将在坚持组合久期与封闭期基
本匹配的原则下，采用买入并持有到期策略构建投资组
合，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封
闭期的固定收益类工具。本基金投资含回售权的债券时，
应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时
间；债券到期日晚于封闭期到期日的，基金管理人应当
行使回售权而不得持有至到期日。一般情况下，本基金
持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。

基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违
反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益
类品种进行处置。具体包括如下策略：类属配置策略、
信用债券投资策略（个别债券选择、行业配置、信用风
险控制措施）、杠杆投资策略、资产支持证券投资策略、
现金管理策略。

（二）开放期投资策略


开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将通过合理配置组合期限结构等方式，积
极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽
量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 每个封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机
构三年期定期存款利率（税后）+1.5%

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市
场基金，低于股票型基金、混合型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实安元 39 个月定期纯债债嘉实安元 39 个月定期纯债债
券 A 券 C

下属分级基金的交易代码 008338 008339

报告期末下属分级基金的份额总额 16,500,751,181.67 份 20,111.97 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C

1.本期已实现收益 99,586,633.76 100.91

2.本期利润 99,586,633.76 100.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0060 0.0050

4.期末基金资产净值 16,577,496,049.43 20,190.63

5.期末基金份额净值 1.0047 1.0039

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④


过去三个月 0.60% 0.01% 1.05% 0.01% -0.45% 0.00%

过去六个月 1.25% 0.01% 2.12% 0.01% -0.87% 0.00%

过去一年 2.51% 0.01% 4.25% 0.01% -1.74% 0.00%

过去三年 8.99% 0.01% 13.30% 0.01% -4.31% 0.00%

自基金合同

12.46% 0.01% 18.44% 0.01% -5.98% 0.00%
生效起至今

嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.50% 0.01% 1.05% 0.01% -0.55% 0.00%

过去六个月 1.06% 0.01% 2.12% 0.01% -1.06% 0.00%

过去一年 2.10% 0.01% 4.25% 0.01% -2.15% 0.00%

过去三年 7.69% 0.01% 13.30% 0.01% -5.61% 0.00%

自基金合同

10.66% 0.01% 18.44% 0.01% -7.78% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实稳鑫

纯债债

券、嘉实 曾任职于国家开发银行资金局，从事债券
致宁 3 个 投资工作。2017 年 12 月加入嘉实基金管
李卓锴 月定开纯 2021 年 10 月 - 15 年 理有限公司任配置策略组投资经理，现任
债债券、 16 日 策略投资总监。硕士研究生，具有基金从
嘉实双季 业资格。中国国籍。

瑞享 6 个

月持有债

券基金经

理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 5 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度国内经济总体保持稳定，制造业 PMI 环比略有回落，但各项经济指标增速仍在
正常区间。伴随 1.5 万亿地方特殊再融资债发行和 1 万亿左右国债增发的落地，四季度广义财政扩张加码，基建领域实物工作量增长好于往年同期，“稳增长”政策持续落地见效。四季度外部压力有所缓和，美联储积极引导宽松预期，10 年美债收益率自高点回落超过 100bp，人民币汇率贬值压力明显缓解，跨境资本流出压力缓和。

四季度货币政策维持稳健中性基调，DR007 围绕政策利率波动。随着政府债发行，银行间资
金供给稳定性下降，回购利率中枢较 3 季度有所抬升，对短端资产偏不利。人民银行加大跨年资金投放力度，着力稳定年底资金市场，12 月下旬之后银行间回购利率持续回落。

四季度债券收益率先上后下，曲线先平后陡，长端资产表现明显好于短端资产。作为标杆的
10 年国债活跃券收益率下行 12.25bp，30 年国债活跃券收益下行 16.5bp，1 年国债收益率累计下
行接近 10bp。12 月中旬以前，银行间资金利率紧平衡，叠加政府债发行引发的供给冲击，收益率
曲线平坦化上行，1 年国债和国开债活跃券收益率高点分别接近 2.40%和 2.60%。12 月银行定期存款利率下调，市场宽松预期明显发酵，收益率曲线转为陡峭化下行，短端资产下行幅度超过长端。
运作方面，三季度基本完成银行间资产配置，四季度根据市场变化适度增加交易所国债配置。另外，四季度结合对资金面表现预判，灵活安排回购期限，在一定程度上降低融资成本，增厚套息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 基金份额净值为 1.0047 元，本报告期基金
份额净值增长率为 0.60%；截至本报告期末嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C 基金份额净值为
1.0039 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.50%；业绩比较基准收益率为 1.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 26,139,050,986.86 99.20

其中：债券 26,139,050,986.86 99.20

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 209,838,267.88 0.80

8 其他资产 19,514.89 0.00

9 合计 26,348,908,769.63 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,852,904,220.31 17.21

2 央行票据 - -

3 金融债券 22,989,093,101.31 138.68

其中：政策性金融债 18,055,214,169.39 108.91

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 297,053,665.24 1.79

9 其他 - -

10 合计 26,139,050,986.86 157.68

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 160210 16 国开 10 44,800,000 4,631,630,444.79 27.94

2 160418 16 农发 18 37,200,000 3,880,796,430.82 23.41

3 210203 21 国开 03 34,600,000 3,596,206,976.40 21.69

4 019704 23 国债 11 17,639,000 1,787,941,947.41 10.79

5 210305 21 进出 05 11,000,000 1,134,337,921.24 6.84

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 19,514.89

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 19,514.89

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实安元 39 个月定期纯债债 嘉实安元 39 个月定期
券 A 纯债债券 C

报告期期初基金份额总额 16,500,751,181.67 20,111.97

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 16,500,751,181.67 20,111.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 2023-10-01

构 1 至 4,499,999,000.00 - -4,499,999,000.00 27.27
2023-12-31

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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