华泰柏瑞锦瑞债券型证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

　

2022 年 9 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　
本报告中的财务资料未经审计。　

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券

基金主代码 008524

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 1 月 20 日

报告期末基金份额总额 13,343,055.45 份

投资目标 合理控制风险的基础上，追求金资产长期稳健增值力争
实现超越业绩比较准的投资收益。

投资策略 本基金以宏观经济趋势以及货币政策研究导向，重点关
注 GDP 增速、通货膨胀水平、利率变化趋势以及货币供
应量等宏观经济指标，研判宏观经济运行所处的经济周
期及其演进趋势；同时，积极关注财政政策、货币政策、
汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化，分析其
对不同类别资产的市场影响方向与程度，进而比较各大
类资产的风险收益特性，综合考虑各证券市场的资金供
求状况、流动性水平以及走势的相关性，在基金合同约
定比例的范围内，动态调整基金大类资产的配置比例，
从而优化资产组合的风险收益水平。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期存款税
后收益率×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C


下属分级基金的交易代码 008524 008525

报告期末下属分级基金的份额总额 9,420,270.41 份 3,922,785.04 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

主要财务指标

华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C

1.本期已实现收益 53,902.62 -45,788.70

2.本期利润 -409,061.71 -264,297.46

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0397 -0.0938

4.期末基金资产净值 10,167,846.70 4,188,424.16

5.期末基金份额净值 1.0794 1.0677

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。　
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞锦瑞债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -3.38% 0.55% 0.66% 0.04% -4.04% 0.51%

过去六个月 3.43% 0.57% 0.97% 0.04% 2.46% 0.53%

过去一年 3.72% 0.55% 1.69% 0.04% 2.03% 0.51%

自基金合同

7.94% 0.39% 3.24% 0.05% 4.70% 0.34%
生效起至今

华泰柏瑞锦瑞债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④


过去三个月 -3.48% 0.55% 0.66% 0.04% -4.14% 0.51%

过去六个月 3.22% 0.57% 0.97% 0.04% 2.25% 0.53%

过去一年 3.30% 0.55% 1.69% 0.04% 1.61% 0.51%

自基金合同

6.77% 0.39% 3.24% 0.05% 3.53% 0.34%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：图示日期为 2020 年 1 月 20 日至 2022 年 9 月 30 日。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国人民大学西方经济学硕士、法国图卢
兹经济学院公共发展政策专业硕士。曾任
中诚信国际信用评级有限责任公司分析
师，2015 年 5 月加入华泰柏瑞基金管理
有限公司，任固定收益部研究员。2021
年 2 月起任华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金、华泰柏瑞信用增利债
券型证券投资基金的基金经理。2021 年
本基金的 2022 年 1 月 12 月起任华泰柏瑞精选回报灵活配置混
王烨斌 基金经理 11 日 - 8 年 合型证券投资基金的基金经理。2022 年
1 月起任华泰柏瑞锦瑞债券型证券投资
基金的基金经理。2022 年 3 月起任华泰
柏瑞鸿益 30 天滚动持有短债债券型证券
投资基金的基金经理。2022 年 4 月起任
华泰柏瑞恒悦混合型证券投资基金的基
金经理。2022 年 5 月起任华泰柏瑞鸿裕
90 天滚动持有短债债券型证券投资基金
的基金经理。2022 年 6 月起任华泰柏瑞
恒泽混合型证券投资基金的基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，国内经济受地产风险持续释放以及新冠疫情反复影响，继续面临下行压力，同时外部冲击不断，地缘冲突与海外加息持续影响风险偏好，资本市场波动性处于高位。7 月下旬地产风险持续发酵，对行业与经济稳定的信心造成较大打击，随后海外央行抗击通涨的态度坚决，加息与汇率成为行情主线。

　　经济数据上，三季度制造业 PMI 数据先降后升，受地产冲击影响，7 月份 PMI 读数回落至

49.00，重回收缩区间，8 月维持疲弱态势，直至 9 月份出现季末反弹。金融数据方面，7 月份社融超预期走弱，8 月份贷款和社融增长环比有所改善，季末逆周期政策带动社融数据超预期改善，但整体上金融数据仍表明社会的融资需求较弱。
　　市场方面，三季度债券收益率先下后上，维持震荡行情。信用债方面，短期限收益率受资金
波动影响加大，8 月 15 日央行调降公开市场操作与 MLF 利率并后续非对称调降 LPR 利率，推动债
市继续上涨，但海外加息以及汇率问题掣肘国内宽松预期，叠加季末逆周期政策支持，债券收益
率在 9 月末遇到调整。权益方面，5 月份开始的反弹逐渐在 7 月份慢慢失去动能，地产行业冲击、
地缘政治冲突以及海外加息持续压制风险偏好，整体调整较大。
　　报告期内，本基金主要投资于利率债，维持了合适的久期和杠杆水平；可转债方面，在前期把握流动性修复的基础上重点进行了仓位调整；权益方面主要关注新能源、新制造等成长板块。　　展望未来，债券短期内延续震荡格局的可能性较高，宽松的货币政策环境对债市继续形成支撑。债券将重点关注中短久期、有信用利差的主体；权益方面，会通过仓位与品种的选择，努力把握好稳增长和市场风格切换带来的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 A 的基金份额净值为 1.0794 元，本报告期基金份额净值增
长率为-3.38%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%，截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 C 的基金
份额净值为 1.0677 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.48%，同期业绩比较基准收益率为0.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于 5000 万元
的情形，但无基金份额持有人数量低于 200 人的情形。

　　本基金管理人已于 2021 年 6 月 21 日将《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞锦瑞债券
型证券投资基金基金资产净值低于五千万元情况的报告》上报中国证监会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,343,108.00 7.60

　 其中：股票 1,343,108.00 7.60

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 12,326,018.21 69.76

　 其中：债券 12,326,018.21 69.76

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,042,481.89 5.90

8 其他资产 2,957,981.27 16.74

9 合计 17,669,589.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,343,108.00 9.36

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

　 合计 1,343,108.00 9.36

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600745 闻泰科技 6,000 286,020.00 1.99

2 002371 北方华创 1,000 278,400.00 1.94

3 000661 长春高新 1,500 255,525.00 1.78

4 002840 华统股份 10,000 195,000.00 1.36

5 688680 海优新材 800 131,048.00 0.91

6 300073 当升科技 1,500 99,015.00 0.69

7 601865 福莱特 3,000 98,100.00 0.68

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 9,978,644.85 69.51

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

　 其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,347,373.36 16.35

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 12,326,018.21 85.86

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019664 21 国债 16 61,000 6,228,452.63 43.38

2 019666 22 国债 01 25,000 2,540,541.10 17.70

3 019674 22 国债 09 9,000 908,325.86 6.33

4 113049 长汽转债 5,500 644,319.88 4.49

5 123124 晶瑞转 2 4,800 527,089.18 3.67

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,104.43

2 应收证券清算款 2,933,733.73

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,543.11

6 其他应收款 18,600.00

7 其他 -

8 合计 2,957,981.27

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113049 长汽转债 644,319.88 4.49

2 123124 晶瑞转 2 527,089.18 3.67

3 110081 闻泰转债 438,033.97 3.05

4 123128 首华转债 312,298.85 2.18

5 127052 西子转债 244,909.53 1.71

6 127053 豪美转债 173,721.58 1.21

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C

报告期期初基金份额总额 10,482,412.82 1,399,410.80

报告期期间基金总申购份额 2,457,906.25 3,573,955.08

减:报告期期间基金总赎回份额 3,520,048.66 1,050,580.84

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 9,420,270.41 3,922,785.04

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。　投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。　客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
021-38784638　公司网址：www.huatai-pb.com

　

　

华泰柏瑞基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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