浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数
证券投资基金联接基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 浦银安盛 MSCI 中国 A 股 ETF 联接

基金主代码 009374

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 9 月 23 日

报告期末基金份额总额 69,253,220.89 份

投资目标 本基金主要通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便特定的客
户群通过本基金投资目标 ETF。本基金不参与目标 ETF

的投资管理。

在正常市场情况下，本基金力争控制投资组合的净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规
则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述
范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟
踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数收益率×95%＋银行人民币活期存款
利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，通过投资于目标 ETF 跟踪标的
指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券
市场相似的风险收益特征。

本基金为被动式投资的股票型基金，其预期的风险和收
益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基


金具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛 MSCI 中国 A 股 ETF 浦银安盛 MSCI 中国 A 股 ETF
联接 A 联接 C

下属分级基金的交易代码 009374 009375

报告期末下属分级基金的份额总额 50,573,371.57 份 18,679,849.32 份

2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 515780

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 30 日

基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所

上市日期 2020 年 5 月 29 日

基金管理人名称 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人名称 中国银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金以紧密跟踪标的指数，获取指数长期增长的稳定收益为宗旨，在
降低跟踪误差和控制流动性风险的条件下，构建指数化的投资组合。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数收益率，即 MSCI 中国 A 股人民币指数收
益率。

风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券
型基金、混合型基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）

浦银安盛MSCI中国A股ETF联接A 浦银安盛MSCI中国A股ETF联接C

1.本期已实现收益 842,200.80 127,493.14

2.本期利润 -1,661,675.09 -304,295.39

3.加权平均基金份额本期利 -0.0283 -0.0276
润

4.期末基金资产净值 59,934,884.53 22,071,482.34

5.期末基金份额净值 1.1851 1.1816

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛 MSCI 中国 A 股 ETF 联接 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.26% 1.09% -4.87% 1.12% 3.61% -0.03%

过去六个月 8.53% 1.00% 1.32% 1.03% 7.21% -0.03%

过去一年 18.50% 1.10% 10.46% 1.15% 8.04% -0.05%

自基金合同

18.51% 1.09% 9.49% 1.15% 9.02% -0.06%
生效起至今

浦银安盛 MSCI 中国 A 股 ETF 联接 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.33% 1.09% -4.87% 1.12% 3.54% -0.03%

过去六个月 8.37% 1.00% 1.32% 1.03% 7.05% -0.03%

过去一年 18.15% 1.10% 10.46% 1.15% 7.69% -0.05%

自基金合同

18.16% 1.09% 9.49% 1.15% 8.67% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为 2020 年 9 月 23 日至 2021 年 3 月 22 日。建仓期结束
后符合相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

高钢杰 本基金的 2020 年9 月23 - 11 年 高钢杰先生，中国科学院天体物理博士。
基金经理 日 2010 年 10 月至 2014 年 3 月在上海


东证期货研究所、国泰君安期货研究所担
任量化投资研究员。2014 年 3 月至

2018 年 10 月在中国工商银行总行贵金
属业务部工作，历任产品研发经理、代客
交易经理。2018 年 10 月加入浦银安盛
基金管理有限公司，参与 ETF 业务筹备
工作。2019 年 3 月起担任浦银安盛中证
高股息精选交易型开放式指数证券投资
基金基金经理。2020 年 6 月起担任浦银
安盛中证高股息精选交易型开放式指数
证券投资基金联接基金及浦银安盛 MSCI
中国 A 股交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2020 年 7 月起担任浦银
安盛创业板交易型开放式指数证券投资
基金基金经理。2020 年 9 月起担任浦银
安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理。2021 年 7
月起担任浦银安盛中证ESG 120策略交易
型开放式指数证券投资基金的基金经

理。2021 年 9 月起担任浦银安盛中证智
能电动汽车交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。

陈士俊先生，清华大学管理学博士。2001
年至 2003 年间曾在国泰君安证券有限公
司研究所担任金融工程研究员 2 年；2003
年至2007年10月在银河基金管理有限公
司工作 4 年，先后担任金融工程部研究
员、研究部主管。2007 年 10 月加入浦银
安盛基金管理有限公司，任本公司指数及
公司指数 量化投资部总监，并于 2010 年 12 月起担
及量化投 任浦银安盛沪深 300 指数增强型证券投
资部总 资基金基金经理。2012 年 3 月担任本公
监，公司 2020 年9 月23 司职工监事。2012 年 5 月起，担任浦银
陈士俊 职工监 日 - 20 年 安盛中证锐联基本面 400 指数证券投资
事，公司 基金基金经理。2017 年 4 月起，担任浦
旗下部分 银安盛中证锐联沪港深基本面 100 指数
基金基金 证券投资基金（LOF）基金经理。2018 年
经理。 9 月起，担任浦银安盛量化多策略灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。2019
年 1 月起，担任浦银安盛中证高股息精选
交易型开放式指数证券投资基金基金经
理。2020 年 4 月起，担任浦银安盛中证
高股息精选交易型开放式指数证券投资
基金联接基金及浦银安盛 MSCI 中国 A 股
交易型开放式指数证券投资基金的基金


经理。2020 年 6 月起，担任浦银安盛创
业板交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2020 年 9 月起，担任浦银安
盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经理。2021 年 5
月起，担任浦银安盛鑫福混合型证券投资
基金基金经理。2021 年 7 月起担任浦银
安盛中证ESG 120策略交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。

注：1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。


公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现 1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度，A 股市场窄幅震荡，结构分化明显，小盘风格优于大盘风格，价值风格优于成长风
格。报告期末，上证指数下跌 0.64%，沪深 300 指数下跌 6.85%，创业板指数下跌 6.69%，中证 1000
上涨 4.54%。跟踪标的 MSCI 中国 A 股指数下跌 5.15%，超越沪深 300 指数 1.7%。期间，市场行情
分化，采掘、公共事业、有色金属等行业涨幅较大，医药生物、休闲服务、食品饮料等行业跌幅较大。基本面上，供需紧张是 A 股三季度的主线。由于全球大宗商品价格的上涨，加上国内双碳政策对产业结构和能源结构的调整等原因，国内许多产业的供需结构持续偏紧张。因此，市场风格向上游资源和低估值行业切换，使得医药、消费等成长行业在三季度出现了较大幅度的调整。虽然前期政策对基本面产生了压制，但是我们也看到近期政策面正发生积极的变化。货币政策方面，7 月 15 日央行已经全面降准，未来不排除进一步降准的可能性。财政政策方面，近两个月国债和地方债发行也明显加速。730 中央政治局会议后各项稳增长措施在逐步落地。四季度，我们认为国内政策偏向宽松，稳增长成为主基调，预计 A 股市场仍将延续结构性行情。

本基金跟踪标的指数为 MSCI 中国 A 股指数，基金业绩比较基准为：MSCI 中国 A 股指数收益
率*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5%。MSCI 中国 A 股指数覆盖国内 A 股较具投资价值的蓝
筹股，成份股均为沪港深三地交易所互联互通的 A 股标的，是海外资金长期配置 A 股的核心资产。本基金主要通过交易所买卖或申购赎回方式投资于浦银安盛MSCI中国A股指数ETF以实现基金的投资目标。本基金也可以通过买入 MSCI 中国 A 股指数成份股来跟踪标的指数。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛 MSCI 中国 A 股 ETF 联接 A 的基金份额净值为 1.1851 元，本报告期
基金份额净值增长率为-1.26%，同期业绩比较基准收益率为-4.87%，截至本报告期末浦银安盛
MSCI 中国 A 股 ETF 联接 C 的基金份额净值为 1.1816 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.33%，
同期业绩比较基准收益率为-4.87%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、 本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,144.00 0.00

其中：股票 2,144.00 0.00

2 基金投资 77,504,284.40 92.38

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 4,869,837.84 5.80

8 其他资产 1,517,965.57 1.81

9 合计 83,894,231.81 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 2,144.00 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,144.00 0.00

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600909 华安证券 400 2,144.00 0.00

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

浦银安盛 MSCI 浦银安盛

1 中国 A 股交易型 股票型 交易型开放 基金管理 77,504,284.40 94.51
开放式指数证券 式(ETF) 有限公司

投资基金

5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -


股指期货投资本期收益（元） -88,747.57

股指期货投资本期公允价值变动（元） 21,210.00

5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 7,104.45

2 应收证券清算款 36,545.54

3 应收股利 -

4 应收利息 563.40

5 应收申购款 1,473,752.18

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,517,965.57

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛 MSCI 中国 A 股 浦银安盛 MSCI 中国 A 股
ETF 联接 A ETF 联接 C

报告期期初基金份额总额 63,621,556.84 8,628,743.48

报告期期间基金总申购份额 20,310,181.01 41,597,602.21

减:报告期期间基金总赎回份额 33,358,366.28 31,546,496.37

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 50,573,371.57 18,679,849.32

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间区

间

2021年07月

1 08 日-2021 13,875,302.5110,522,815.29 6,410,000.0017,988,117.80 25.97
年 09 月 30

日

2021年07月

机 2 01 日-2021 21,086,039.65 0.00 4,217,207.9316,868,831.72 24.36
构 年 09 月 30

日

2021年07月

01 日-2021

3 年 07 月 26 21,317,391.68 9,650,012.6621,317,391.68 9,650,012.66 13.93
日、2021 年

08 月 16 日


-2021 年 08

月 30 日

产品特有风险

基金管理人提示投资者注意：当特定的机构投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过对基金持有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击成本的风险，并造成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1）单位净值尾差风险；（2）基金净值大幅波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；以及（4）因基金资产净值低于 5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集
的文件

2、 浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同

3、 浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书

4、 浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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