嘉实浦惠 6 个月持有期混合型证券投资基
金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实浦惠 6 个月持有期混合

基金主代码 009820

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 10 月 14 日

报告期末基金份额总额 1,986,674,974.81 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资
管理，力争实现基金资产的长期稳健增值

投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度
进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金
在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根
据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
具体包括资产配置策略、债券投资策略（含利率策略、
信用债券投资策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息
差策略）、股票投资策略、股指期货投资策略、国债期货
投资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中债总全价指数收益率*90%+中证 800 指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实浦惠 6 个月持有期混合 A嘉实浦惠 6 个月持有期混合 C

下属分级基金的交易代码 009820 009821

报告期末下属分级基金的份额总额 1,535,041,588.08 份 451,633,386.73 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

嘉实浦惠 6 个月持有期混合 A 嘉实浦惠 6 个月持有期混合 C

1.本期已实现收益 44,516,498.49 12,259,102.33

2.本期利润 48,302,473.95 13,313,338.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0265 0.0252

4.期末基金资产净值 1,651,498,870.07 483,529,702.24

5.期末基金份额净值 1.0759 1.0706

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实浦惠 6 个月持有期混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 2.43% 0.12% 0.91% 0.09% 1.52% 0.03%

过去六个月 4.40% 0.21% 1.63% 0.12% 2.77% 0.09%

过去一年 6.07% 0.19% 2.10% 0.13% 3.97% 0.06%

自基金合同

7.59% 0.17% 3.66% 0.13% 3.93% 0.04%
生效起至今

嘉实浦惠 6 个月持有期混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 2.31% 0.12% 0.91% 0.09% 1.40% 0.03%


过去六个月 4.18% 0.21% 1.63% 0.12% 2.55% 0.09%

过去一年 5.64% 0.19% 2.10% 0.13% 3.54% 0.06%

自基金合同

7.06% 0.17% 3.66% 0.13% 3.40% 0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实稳固

收益债

券、嘉实

策略优选

混合、嘉

实致融一

年定期债

券、嘉实 曾任天安保险固定收益组合经理，信诚基
致嘉纯债 金投资经理，国泰基金固定收益部总监助
胡永青 债券、嘉 2020 年 10 月 - 18 年 理、基金经理。2013 年 11 月加入嘉实基
实稳惠 6 14 日 金管理有限公司，曾任策略组组长。现任
个月持有 投资总监（固收+）。硕士研究生，具有基
期混合、 金从业资格。中国国籍。

嘉实稳健

添利一年

持有混

合、嘉实

民安添复

一年持有

期混合基

金经理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实浦惠 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内全球疫情影响仍在，Omicron 带来全球疫情持续反弹，美、英、德、巴西、越南疫
情反弹严重，疫苗接种分化，短期内国外疫情再次大爆发，支撑国内出口；国内“动态清零”对经济特别是出行、消费影响明显； “房住不炒”下居民购房需求持续下行，地产销售预冷，叠加融资约束房企信用风险持续酝酿和暴露；生产层面在供求预期等多重因素下偏弱，与此同时，价格层面压力仍存，PPI 见顶回落，但绝对数仍在高位，且向 CPI 传导增加，CPI 继续上行，中国经济面临 “需求收缩、供给冲击、预期减弱”三重压力，经济下行压力加大。

报告期内，政策有较为明显的调整，12 月中央经济工作会议强调“坚持以经济建设为中心”，
确认稳增长基调。货币政策方面，降准、下调 LPR 利率，多次通过再贷款支持“碳减排”“煤炭清洁”、“小微企业”、“三农”，逐渐开启宽信用；财政方面，加快财政支出进度、适度超前开展基础设施投资；地产方面，央行明确提出要保持房地产信贷平稳有序投放，维护房地产市场平稳健康发展；能耗双控层面，加强对保供稳价的重视。对经济大幅下行预期有所修正。

股票市场：四季度市值和稳增长成为驱动市场波动的主要因素，稳增长是投资主攻方向，而小市值股票则受益于宽松的货币环境。行业方面，传媒、国防军工、通信、轻工和电子等涨幅居前，煤炭、钢铁、石油石化、美容护理和社会服务等则表现靠后。

债券市场：报告期内走出先抑后扬态势，季度初在降准预期阶段性证伪冲击下，曲线熊陡，债市回撤明显；随后在地产数据的下行、疫情变化推动下收益率震荡下行，政策偏宽松后二次降准、流动性充裕等推动下，继续下行，结构上由于对稳增长的担忧，中短端下行幅度更大。资本补充工具如二级资本债和永续债收益率在三季度末小幅调整后，四季度重拾下行。

报告期内本基金基于稳健操作的原则，在大类资产间进行合理配置。纯债部分，以高等级信
用债持仓为主，增持中等久期高等级信用债，略拉长久期，维持中等杠杆；可转债方面减持平衡型和偏股型转债仓位，结构上重点增持了银行类转债和绿电行业转债，同时结合正股的研究维持对部分非银、电子和汽车零部件行业转债持仓；股票部分，保持中等偏低仓位，均衡配置，重点配置锂电设备、汽车零部件、电子和医药类成长属性较强的行业标的，同时也配置了估值合理的化工和可选消费龙头。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实浦惠 6 个月持有期混合 A 基金份额净值为 1.0759 元，本报告期基金份额
净值增长率为 2.43%；截至本报告期末嘉实浦惠 6 个月持有期混合 C 基金份额净值为 1.0706 元，
本报告期基金份额净值增长率为 2.31%；业绩比较基准收益率为 0.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 200,967,240.10 6.87

其中：股票 200,967,240.10 6.87

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,550,803,481.40 87.18

其中：债券 2,550,803,481.40 87.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 121,653,532.73 4.16

8 其他资产 52,614,873.04 1.80

9 合计 2,926,039,127.27 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 20,332.12 0.00


B 采矿业 13,609,100.00 0.64

C 制造业 167,436,645.80 7.84

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 28,041.83 0.00

F 批发和零售业 194,888.77 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 48,812.16 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,310,868.14 0.06

J 金融业 12,265,178.00 0.57

K 房地产业 4,818,102.00 0.23

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 561,956.71 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 527,889.00 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00

R 文化、体育和娱乐业 127,263.79 0.01

S 综合 - -

合计 200,967,240.10 9.41

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600426 华鲁恒升 885,400 27,713,020.00 1.30

2 601799 星宇股份 132,800 27,124,400.00 1.27

3 002484 江海股份 640,580 17,500,645.60 0.82

4 300450 先导智能 208,500 15,506,145.00 0.73

5 601899 紫金矿业 1,403,000 13,609,100.00 0.64

6 600036 招商银行 251,800 12,265,178.00 0.57

7 002415 海康威视 210,100 10,992,432.00 0.51

8 688019 安集科技 37,017 10,113,044.40 0.47

9 600745 闻泰科技 76,395 9,877,873.50 0.46

10 300122 智飞生物 78,300 9,756,180.00 0.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值


比例（%）

1 国家债券 75,131,000.00 3.52

2 央行票据 - -

3 金融债券 241,738,000.00 11.32

其中：政策性金融债 140,006,000.00 6.56

4 企业债券 1,171,915,000.00 54.89

5 企业短期融资券 9,996,000.00 0.47

6 中期票据 924,694,000.00 43.31

7 可转债（可交换债） 127,329,481.40 5.96

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,550,803,481.40 119.47

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 175252 20 鲁能 01 1,500,000 152,100,000.00 7.12

2 102100286 21 陕延油 1,000,000 102,140,000.00 4.78
MTN002

3 102001907 20 川铁投 1,000,000 101,810,000.00 4.77
MTN005

4 210206 21 国开 06 1,000,000 100,070,000.00 4.69

5 2128007 21 华夏银行 800,000 81,560,000.00 3.82
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
2020 年 12 月 25 日作出行政处罚决定，罚款 4880 万元。

2021 年 5 月 21 日，中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2021〕
19 号），对华夏银行股份有限公司因违规使用自营资金、贷前审查及贷 后管理不严等违法违规事
实于 2021 年 5 月 17 日作出处罚决定，处以罚款 9830 万元。

本基金投资于“21 国开 06（210206）”、“21 华夏银行 01（2128007）”的决策程序说明：基于
对 21 国开 06、21 华夏银行 01 的信用分析以及二级市场的判断，本基金投资于“21 国开 06”、“21
华夏银行 01”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 590,893.99

2 应收证券清算款 10,133,292.01

3 应收股利 -

4 应收利息 39,859,385.57


5 应收申购款 2,031,301.47

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 52,614,873.04

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 132015 18 中油 EB 72,751,000.00 3.41

2 113026 核能转债 15,743,747.40 0.74

3 128048 张行转债 14,837,752.70 0.69

4 113024 核建转债 8,477,935.30 0.40

5 113048 晶科转债 8,243,146.80 0.39

6 127018 本钢转债 4,726,800.00 0.22

7 113044 大秦转债 430,099.20 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实浦惠 6 个月持有期混合 嘉实浦惠 6 个月持有期混
A 合 C

报告期期初基金份额总额 2,275,977,761.01 648,922,939.53

报告期期间基金总申购份额 24,483,965.18 3,413,923.11

减:报告期期间基金总赎回份额 765,420,138.11 200,703,475.91

报告期期间基金拆分 变动份额（份 额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,535,041,588.08 451,633,386.73

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实浦惠 6 个月持有期混合型证券投资基金注册的批复文件；

（2）《嘉实浦惠 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实浦惠 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实浦惠 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实浦惠 6 个月持有期混合型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

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