农银汇理瑞祥一年持有期混合型发起式证
券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：东方证券股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人东方证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银瑞祥一年混合

基金主代码 010642

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 12 月 25 日

报告期末基金份额总额 324,177,235.60 份

投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选
的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金
资产持续稳定增值。

投资策略 本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配
置。在风险与收益的匹配方面，力求将信用风险降到最低，并在
良好控制利率风险与市场风险的基础上为投资者获取稳定的收

益。

1、大类资产配置；2、债券投资策略；3、股票投资策略；4、股
指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、资产支持证券投资
策略。

业绩比较基准 业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×20% +中证全债指数收益
率×80%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场
基金、债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 东方证券股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 9,110,507.23

2.本期利润 14,505,698.24

3.加权平均基金份额本期利润 0.0409

4.期末基金资产净值 338,459,700.08

5.期末基金份额净值 1.0441

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.26% 0.40% 2.21% 0.28% 2.05% 0.12%

过去六个月 -1.65% 0.36% -0.23% 0.29% -1.42% 0.07%

过去一年 2.78% 0.29% 1.34% 0.25% 1.44% 0.04%

自基金合同

4.41% 0.26% 4.53% 0.26% -0.12% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准、注册发行的股票）、债券（包括国债、金融债、地方政府债、公司债、企业债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-40%，同业存单的投资占基金资产
的比例合计不超过 20% 。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金的建仓期为自基金合同生效日(2020 年 12 月 25 日)起 6 个月。建仓期满时，本基金各
项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

历任中国民族证券有限责任公司固定收
周宇 本基金的 2020 年 12 月 - 11 年 益部交易员及交易经理、民生加银基金
基金经理 25 日 管理有限公司固定收益部基金经理助

理、长城证券股份有限公司固定收益部


投资助理及投资主办。现任农银汇理基
金管理有限公司基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，全球经济继续放缓，国内外经济形势更加复杂。

国内方面，深圳、上海和北京等大城市接连发生疫情。受管控措施影响，经济活动快速下降。居民出行受到限制，消费需求无法释放；区域内和区域间的交通管制导致供应链遭到破坏，上下游企业无法正常生产。虽然中央和地方在基建和房地产方面进一步加大了支持力度，仍然无法填补疫情带来的缺口。随着疫情在 4-5 月份得到初步的抑制，经济活动开始逐步恢复。受疫情零散发生以及管制措施未能完全解除影响，以及未有大的经济刺激措施，经济回升的速度较为缓慢。

海外疫情流行已经常态化，并不是投资者关心的主要问题。但在经历 2 年的复苏期后，欧美
经济正从高位逐步回落。需求转弱的同时，西方国家不得不面临由于供应链和战争引发的高通货膨胀，并需要用痛苦的加息过程来引导通胀逐步回落到正常水平，而这又必然使得目前的经济放缓进一步加速。

海外的货币政策给全球带来了风险。考虑国内的需求和价格因素都偏弱，中国央行仍然实施了较为宽松的货币政策，以支持实体经济渡过难关。公开市场流动性充裕，货币市场利率保持在
历史较低水平。

二季度以来，债券市场呈现震荡的格局，结构有所分化。长期限债券跟随疫情预期波动，疫情爆发期间收益率波动下行，而疫情得到控制后收益率重新回到前期高点。短期限债券收益率充裕的流动性和较低的资金利率，整个季度收益率基本保持下行的趋势。而投资者预期到经济即将在疫情结束之际迎来底部，股票市场在在 4 月底展开反弹。新能源汽车、光伏是本轮反弹的领涨板块。

瑞祥基金在债券方面保持住较低的杠杆和久期仓位。适时加大了股票的投资力度。整个二季度基金表现较好，但整体仍受到一季度拖累。

展望未来。预计经济仍然保持波动向上，货币政策难以进一步宽松。债券市场偏谨慎，维持低杠杆和低久期的操作。权益市场继续加大投资力度。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0441 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.26%，业绩
比较基准收益率为 2.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 73,346,832.00 20.41

其中：股票 73,346,832.00 20.41

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 273,226,629.59 76.04

其中：债券 273,226,629.59 76.04

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 3,435,084.81 0.96

8 其他资产 9,293,542.42 2.59


9 合计 359,302,088.82 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 60,614,923.00 17.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 5,254,200.00 1.55

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 3,483,200.00 1.03

J 金融业 2,998,800.00 0.89

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 995,709.00 0.29

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 73,346,832.00 21.67

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300443 金雷股份 130,000 5,925,400.00 1.75

2 000858 五粮液 29,000 5,855,970.00 1.73

3 600546 山煤国际 270,000 5,254,200.00 1.55

4 600456 宝钛股份 80,000 4,752,000.00 1.40

5 002402 和而泰 200,000 3,812,000.00 1.13

6 002531 天顺风能 220,000 3,627,800.00 1.07


7 002129 TCL 中环 60,000 3,533,400.00 1.04

8 600570 恒生电子 80,000 3,483,200.00 1.03

9 000738 航发控制 120,000 3,372,000.00 1.00

10 688388 嘉元科技 35,000 2,970,450.00 0.88

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 73,413,293.16 21.69

其中：政策性金融债 30,781,715.07 9.09

4 企业债券 162,508,650.41 48.01

5 企业短期融资券 10,141,854.79 3.00

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 27,162,831.23 8.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 273,226,629.59 80.73

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 163513 20 中金 G3 300,000 30,096,267.95 8.89

2 163500 20 中船 03 300,000 30,088,155.62 8.89

3 1928018 19 工商银行永 200,000 21,433,430.14 6.33
续债

4 2028023 20 招商银行永 200,000 21,198,147.95 6.26
续债 01

5 155037 18 电投 13 200,000 20,860,564.38 6.16

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2022 年 3 月 21 日，招商银行股份有限公司因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据
报送存在违规行为，被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 300 万元。

2022 年 3 月 21 日，中国工商银行股份有限公司因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及
数据报送存在违规行为，被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 360 万元。

本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 916,637.56

2 应收证券清算款 8,376,355.30

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 549.56

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 9,293,542.42

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110077 洪城转债 7,853,130.41 2.32

2 110075 南航转债 5,593,482.74 1.65

3 110053 苏银转债 3,779,384.38 1.12

4 123099 普利转债 3,581,902.19 1.06

5 113634 珀莱转债 2,795,895.89 0.83

6 110043 无锡转债 1,179,130.96 0.35

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 374,439,086.00

报告期期间基金总申购份额 309,785.58

减：报告期期间基金总赎回份额 50,571,635.98

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 324,177,235.60

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

-管理人持有的本基金份额 10,000,450.04

-买入/申购总份额 -

-卖出/赎回总份额 -


报告期期末管理人持有的本 10,000,450.04
基金份额

报告期期末持有的本基金份 3.08
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承
总份额比例(%) 总份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人 10,000,450.04 3.08 10,000,450.04 3.08 3 年
固有资金

基金管理人 0.00 0.00 22,104.46 0.01 -
高级管理人
员

基金经理等 0.00 0.00 - 0.00 -
人员

基金管理人 0.00 0.00 - 0.00 -
股东

其他 314,176,785.56 96.921,113,912,766.19 343.61 -

合计 324,177,235.60 100.001,123,935,320.69 346.70 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；

2、《农银汇理瑞祥一年持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理瑞祥一年持有期混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；


5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、本报告期内公开披露的临时公告。
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司
2022 年 7 月 20 日
点击查看>>  附件