中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
2022 年年度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
送出日期:2023 年 03 月 31 日
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月30日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2022年01月01日起至2022年12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 17
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 18
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 23
7.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 25
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 65
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 65
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 66
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 67
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 72
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 73
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 74
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 74
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 74
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 74
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 74
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 75
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 75
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 76
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 76
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 77
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 77
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ........................................................................................................................................................... 78
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 78
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 78
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 78
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 78
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 79
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 79
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 79
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 79
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 80
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 80
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 83
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 83
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 83
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 83
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 83
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 83
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 83
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基
金
基金简称 中欧新兴价值一年持有混合
基金主代码 013220
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2021年09月06日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,484,894,509.66份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中欧新兴价值一年持
有混合A
中欧新兴价值一年持
有混合C
下属分级基金的交易代码 013220 013221
报告期末下属分级基金的份额总额 3,796,267,065.04份 1,688,627,444.62份
2.2 基金产品说明
投资目标
在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净
值的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资
产配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，
重点通过跟踪宏观经济数据（包括GDP增长率、工业
增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据
等）和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。
业绩比较基准
中证500指数收益率*60%+中证港股通综合指数
（人民币）收益率*20%+银行活期存款利率(税后)*2
0%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。本基金还可投资港股通标的股票，需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
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则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 李帅帅
联系电话 021-68609600 0755-25878287
电子邮箱 liyihai@zofund.com
LISHUAISHUAI130@pingan.
com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95511-3
传真 021-33830351 0755-82080387
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路479号8层
广东省深圳市罗湖区深南东
路5047号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路479号上海中心大
厦8层
广东省深圳市福田区益田路5
023号平安金融中心B座26楼
邮政编码 200120 518001
法定代表人 窦玉明 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场
安永大楼17层
注册登记机构 中欧基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴
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环路479号8层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2022年
2021年09月06日（基金合同
生效日）-2021年12月31日
中欧新兴价
值一年持有
混合A
中欧新兴价
值一年持有
混合C
中欧新兴价
值一年持有
混合A
中欧新兴价
值一年持有
混合C
本期已实现收益
-70,082,112.
60
-46,157,665.
18
54,047,370.4
6
21,286,852.4
8
本期利润
-662,325,33
7.14
-322,924,32
2.87
476,203,217.
23
223,878,003.
70
加权平均基金份额本期利
润
-0.1651 -0.1774 0.1309 0.1280
本期加权平均净值利润率 -17.38% -18.79% 12.44% 12.18%
本期基金份额净值增长率 -14.81% -15.48% 13.11% 12.82%
3.1.2 期末数据和指标 2022年末 2021年末
期末可供分配利润
-138,091,77
7.48
-78,495,747.
26
55,533,056.8
6
21,570,873.0
7
期末可供分配基金份额利
润
-0.0364 -0.0465 0.0146 0.0119
期末基金资产净值
3,658,175,28
7.56
1,610,131,69
7.36
4,294,489,35
1.00
2,038,745,30
7.76
期末基金份额净值 0.9636 0.9535 1.1311 1.1282
3.1.3 累计期末指标 2022年末 2021年末
基金份额累计净值增长率 -3.64% -4.65% 13.11% 12.82%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
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3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同自2021年09月06日生效，基金合同生效当期的财务数据和相关指标按实
际存续期计算，下同。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧新兴价值一年持有混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 11.54% 1.61% 4.73% 0.89% 6.81% 0.72%
过去六个月 -4.09% 1.48% -6.27% 0.87% 2.18% 0.61%
过去一年 -14.81% 1.82% -13.91% 1.07% -0.90% 0.75%
自基金合同
生效起至今
-3.64% 1.65% -15.30% 0.98% 11.66% 0.67%
注：本基金业绩比较基准为：中证500指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)
收益率*20%+银行活期存款利率(税后)*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每
个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比
例保持恒定。
中欧新兴价值一年持有混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 11.31% 1.61% 4.73% 0.89% 6.58% 0.72%
过去六个月 -4.48% 1.48% -6.27% 0.87% 1.79% 0.61%
过去一年 -15.48% 1.82% -13.91% 1.07% -1.57% 0.75%
自基金合同
生效起至今
-4.65% 1.65% -15.30% 0.98% 10.65% 0.67%
注：本基金业绩比较基准为：中证500指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币)
收益率*20%+银行活期存款利率(税后)*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每
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个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比
例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金基金合同生效日期为2021年9月6日，按基金合同的规定，本基金自基金合同
生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。
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注：本基金基金合同生效日期为2021年9月6日，按基金合同的规定，本基金自基金合同
生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同生效日期为2021年9月6日,2021年度数据为2021年9月6日至2021年12月31
日数据。
注：本基金合同生效日期为2021年9月6日,2021年度数据为2021年9月6日至2021年12月31
日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、上海
睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东，注
册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上
海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。截至2022年
12月31日，本基金管理人共管理139只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
袁维
德
基金经理/投资经理
2021-0
9-06
-11
年
历任新华基金行业研究
员。 2015/07/24加入中欧基
金管理有限公司,历任研究
员。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》等相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
袁维德
公募基金 4
19,125,237,479.
29
2018-03-28
私募资产管理计划 1
1,539,237,493.6
1
2021-12-08
其他组合 - - -合计 5
20,664,474,972.
90
-注：1、“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
2、本报告期内兼任私募资产管理计划投资人员有产品离任情况，袁维德离任产品情
况：
①产品类型：公募，离任数量：2只，离任时间：2022-02-11；
②产品类型：私募资产管理计划，离任数量：0只；离任时间：无。
4.1.4 基金经理薪酬机制
基金经理薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人
制定了《公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下
各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等
投资管理活动的各个环节，以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投
资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环节，研究成果与全体投资人员共享，
投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息进行有效隔离；在投资决策
环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下达投资指令；在交
易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同向交易和
反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析
机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析
报告，逐级审核签署备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决
策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制
交易公平执行。
对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、
3日内、5日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价
率等进行综合分析，来判断是否可能存在组合之间利益输送。
综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组
合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
对于涉及基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的组合，本基金管理人按照《基
金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行》及公司内部相关制度等规定，
特别地增加检查程序，将反向交易和同向交易的检查时间窗延长至10个交易日，并结合
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成交顺序、价格偏差、产品规模、成交量等因素对是否存在不公平对待的情形进行分析。
综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，涉及兼任的基金
经理管理的多个组合间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有55次，为量化策略组合因
投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年四季度，随着美国通胀见顶回落，美元指数和美债利率从高位开始调整，国
内防疫政策进一步优化以及对经济的支持政策频出，国内经济复苏愈发明确，市场整体
也有所修复。
本基金在操作上秉承一直以来所坚持的“价值投资”理念，将安全性置于首要考虑位
置，在估值合理的情况下兼顾成长，精选个股。四季度以来，组合继续增加了和需求相
关的上游资源品、以及估值不断受到冲击的优质新兴行业公司的配置比例。2023年我们
将综合考虑不同行业可能的复苏路径与强度，结合各自的估值情况，在不同行业中力争
挑选出质量、成长与估值匹配的公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为-14.81%，同期业绩比较基准收益率为-13.91%；
C类份额净值增长率为-15.48%，同期业绩比较基准收益率为-13.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来，我会在半年报、年报中就投资理念相关的问题与持有人定期进行交流汇报。
首先想和大家讨论一下大家较为关心的基金规模与收益的关系。
如果我们把投资收益的来源进行拆分，可以分为三类：
第一种回报来自估值的修复。
这类收益来自于投资者为市场所有资产进行合理定价从而获得相应回报。市场中经
常存在阶段性的错误定价，如果投资者专注于研判每个公司的内在价值，当价格出现偏
离时买入，等待经营拐点出现，市场认知到公司的价值后，便可以获得估值修复带来的
回报。
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这类投资者可以帮助市场提升有效性，使得市场的价格更接近企业的真实价值，当
公司估值从低估修复到合理后投资者就会卖出，持有周期相对较短，但需要进行深入的
研究。在这部分回报中，有两类情况可能会导致规模的增长带来收益的下降：一是当小
市值公司整体低估时，因为流动性限制，大规模基金需要投资更多的公司，这对研究能
力提出了更高要求。二是当基金规模增长时，随着投资企业的数量增加，精准把握每个
公司经营拐点的难度也会提升，因此来自这部分的回报也会下降。
当大市值和小市值公司的估值比较均衡，即大市值公司也存在低估现象，或者过去
的回报不依赖对企业经营拐点的研判时，基金规模的增长就不会对来自估值修复的收益
产生过多影响。
第二种收益来自于持有优质的企业，获得企业长期成长的回报。
这类收益来自于将资源分配给有效率的企业，从而获得超额回报。投资者相信有商
业壁垒、具备护城河和优秀企业文化的公司，未来的发展可以不断的超出最初的预期，
相信这些企业的生命力会不断给投资者带来惊喜。虽然静态看，这些公司的估值所隐含
的预期收益率和其他公司相差不大，但是随着时间的推移，他们的经营业绩和稳定性可
能会不断超出市场最初的预期，相应地盈利预测会不断上调，从而使得长期持有这类公
司的回报会优于其他公司。
这类收益需要非常长期的持有周期，无论是大市值还是小市值公司，因此在长持有
周期下，流动性对交易产生的限制相对较小。基金规模的增长不会对来自于这部分的收
益产生过多影响。
第三种收益来自于大类资产配置。
这类收益来自于将资源投入到未来更为稀缺的大类资产上，从而获得超额回报。当
诸如通胀、经济增长、利率、信用、流动性等宏观环境变化时，不同类型的资产乃至不
同类型的上市公司的价值也会产生变化。由于每类大类资产的容量通常都较高，如果基
金的收益来自于暴露自己对宏观的认知，通过成功的资产配置来获得，那么基金规模的
增长对业绩的影响也会相对较小。
长期来看，为更多的持有人提供更好的服务，在较大规模下还可以实现相对稳定的
业绩增长，需要不断丰富组合收益的来源，同时根据宏观环境、市场估值，动态调整不
同收益来源的比例。如当宏观的潜在波动加剧时，提高大类资产配置的重要性；当市场
的估值出现结构性严重分化时，提升买入低估资产的比例。这会对我们提出更高的要求，
也会是我们必然要解决的挑战。
当前市场绝大部分资产的静态估值都较为均衡，结构性低估的现象较两年前大为减
少。在当前的市场环境下，一些优质公司开始出现了长期的投资机会，同时对大类资产
选择的重要性也在提升。当前组合在顺周期行业中重点配置供给受限的上游行业，包括
有色、能源。周期行业中优质公司的市盈率处于历史低位，股息率绝对值在全市场相对
靠前，反映了市场对于当前商品价格能否维持过去五年以来高位的担忧。展望未来，由
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 16 页
于全球资源类公司的资本开支的减少带来的供给限制，以及2023年全球需求见底回升，
商品价格中枢逐渐抬升，周期行业的公司业绩和估值可能都存在提升空间，因此组合从
去年下半年开始逐渐增加周期行业优质公司的比例。
新兴行业中，随着以新能源为代表的高增长行业渗透率逐渐提升、增速放缓、供给
增长，行业中的公司可能逐渐走向分化，可以把握每一轮技术变迁趋势、不断保持成本
领先，为行业发展创造更多价值的公司，未来有望逐渐获取更高的市场份额，最终在行
业进入稳态时创造出正向现金流，从而给予股东回报。组合将结合企业估值，精选锂电
池、军工、电子、计算机等行业中的优质公司。
服务业中，医药行业处在需求低位回升、竞争格局改善、降价压力缓解、估值处于
合理偏低水平等多重因素下的低位，组合将优选估值合理的创新药、创新器械、CXO等
细分行业中的优质公司。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2022年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
2022年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内
通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规
及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范
围内的解读，对于重要法规或通知，公司从制度建立、流程改造、系统更新等方面安排
专项落地与跟进，并配套相应检查。同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通
过法规培训、风险案例学习、员工合规测试、合规视频拍摄展播等多种形式，提高员工
合规及风控意识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
2022年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了
进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和
修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年制订或修订多项制度流程，
内容涵盖投资研究交易、基金运作、合规管理、信息技术等各项内容。
（三）加强内部审计，强化风险管理
2022年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计
力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风
险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠
正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照
各项法律法规和公司内部制度有效落实。
（四）提升反洗钱管理水平，推进反洗钱系统建设
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 17 页
2022年，公司严格参照法律法规的要求落实公司反洗钱管理，优化反洗钱和制裁风
险管控的治理架构和管理体系，从制度流程、培训宣传、风险评估等层面，进一步提升
和完善反洗钱管理工作。公司在今年牵头各部门完成洗钱风险自评估工作，并积极推进
反洗钱新一代系统建设，结合最新的监管要求及业务发展需要，开发和完善了反洗钱系
统各功能模块，从客户洗钱风险评估、客户尽职调查、可疑交易监测及分析等方面实现
反洗钱工作系统化建设。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员
包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，
非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、
战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相
关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而
对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托
管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 18 页
本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2023)审字第61362990_B76号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了中欧新兴价值一年持有期混合型证
券投资基金的财务报表，包括2022年12月31日的
资产负债表，2022年度的利润表、净资产（基金
净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，
后附的中欧新兴价值一年持有期混合型证券投
资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则的规定编制，公允反映了中欧新兴价值一
年持有期混合型证券投资基金2022年12月31日
的财务状况以及2022年度的经营成果和净值变
动情况。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 19 页
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于中欧新兴价值一年持有期混合型
证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 不适用
其他事项 不适用
其他信息
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其
他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责
任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息
存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管
理层负责评估中欧新兴价值一年持有期混合型
证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，
除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的
选择。 治理层负责监督中欧新兴价值一年持有期
混合型证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 20 页
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按
照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对
管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对中欧新
兴价值一年持有期混合型证券投资基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致中欧新兴价值
一年持有期混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结
构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 21 页
缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 陈露、张亚旎
会计师事务所的地址
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17
层
审计报告日期 2023-03-30
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
报告截止日：2022年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 112,101,627.20 334,187,995.12
结算备付金 1,418,073.64 5,141,108.42
存出保证金 1,373,158.86 1,726,593.46
交易性金融资产 7.4.7.2 5,169,050,498.24 5,965,018,568.84
其中：股票投资 4,918,054,479.25 5,965,018,568.84
基金投资 - -债券投资 250,996,018.99 -资产支持证券投
资
- -贵金属投资 - -其他投资 - -衍生金融资产 7.4.7.3 - -买入返售金融资产 7.4.7.4 - -债权投资 - -其中：债券投资 - -资产支持证券投 - -
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 22 页
资
其他投资 - -其他债权投资 - -其他权益工具投资 - -应收清算款 - 49,595,908.96
应收股利 - -应收申购款 276,495.11 3,877,111.29
递延所得税资产 - -其他资产 7.4.7.5 - 67,171.72
资产总计 5,284,219,853.05 6,359,614,457.81
负债和净资产 附注号
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 7.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 - -应付清算款 280.76 11,771,777.27
应付赎回款 3,116,323.89 -应付管理人报酬 6,819,641.37 7,797,753.94
应付托管费 1,136,606.91 1,299,625.69
应付销售服务费 1,112,745.39 1,344,802.99
应付投资顾问费 - -应交税费 34.03 5.10
应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 7.4.7.6 3,727,235.78 4,165,834.06
负债合计 15,912,868.13 26,379,799.05
净资产：
实收基金 7.4.7.7 5,484,894,509.66 5,603,706,494.03
其他综合收益 - -
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 23 页
未分配利润 7.4.7.8 -216,587,524.74 729,528,164.73
净资产合计 5,268,306,984.92 6,333,234,658.76
负债和净资产总计 5,284,219,853.05 6,359,614,457.81
注： 1、报告截止日2022年12月31日，基金份额总额5,484,894,509.66份。其中下属A类基
金份额参考净值为人民币0.9636元，份额总额为3,796,267,065.04份；下属C类基金份额
参考净值为人民币0.9535元，份额总额为1,688,627,444.62份。
2、本基金基金合同于2021年09月06日生效，上年度可比期间自2021年09月06日至2021
年12月31日。
3、比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中
期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年度末资产负债表中“应收利息”与
“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上
年度末”余额，上年度末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的
“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。
7.2 利润表
会计主体：中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2022年01月01日至2
022年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基
金合同生效日）至2
021年12月31日
一、营业总收入 -874,549,086.88 748,528,748.72
1.利息收入 764,421.99 1,097,468.13
其中：存款利息收入 7.4.7.9 764,421.99 1,096,739.58
债券利息收入 - 728.55
资产支持证券利息收
入
- -买入返售金融资产收
入
- -证券出借利息收入 - -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） -6,303,626.64 122,684,282.60
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 24 页
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -47,924,082.57 101,517,027.13
基金投资收益 - -债券投资收益 7.4.7.11 4,478,174.75 1,767,400.97
资产支持证券投资收
益
7.4.7.12 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 7.4.7.13 - -股利收益 7.4.7.14 37,142,281.18 19,399,854.50
以摊余成本计量的金
融资产终止确认产生的收益
- -其他投资收益 - -3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.15 -869,009,882.23 624,746,997.99
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.16 - -减：二、营业总支出 110,700,573.13 48,447,527.79
1．管理人报酬 82,829,241.34 26,857,778.93
2．托管费 13,804,873.66 4,476,296.59
3．销售服务费 13,744,081.36 4,648,395.21
4．投资顾问费 - -5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支
出
- -6．信用减值损失 7.4.7.17 - -7．税金及附加 7.06 2.63
8．其他费用 7.4.7.18 322,369.71 12,465,054.43
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-985,249,660.01 700,081,220.93
减：所得税费用 - -
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 25 页
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-985,249,660.01 700,081,220.93
五、其他综合收益的税后净
额
- -六、综合收益总额 -985,249,660.01 700,081,220.93
比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》
中的利润表格式的要求进行列示：上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其他费
用”项目的“本期”金额合并列示在本期利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”金
额。
7.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金
本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2022年01月01日至2022年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净
资产（基金净
值）
5,603,706,494.0
3
- 729,528,164.73
6,333,234,658.7
6
加：会计政策变
更
- - - -前期差错
更正
- - - -其他 - - - -二、本期期初净
资产（基金净
值）
5,603,706,494.0
3
- 729,528,164.73
6,333,234,658.7
6
三、本期增减变
动额（减少以“-”
号填列）
-118,811,984.37 - -946,115,689.47
-1,064,927,673.
84
（一）、综合收
益总额
- - -985,249,660.01 -985,249,660.01
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 26 页
（二）、本期基
金份额交易产
生的基金净值
变动数（净值减
少以“-”号填列）
-118,811,984.37 - 39,133,970.54 -79,678,013.83
其中：1.基金申
购款
429,720,986.27 - 1,406,756.77 431,127,743.04
2.基金
赎回款
-548,532,970.64 - 37,727,213.77 -510,805,756.87
（三）、本期向
基金份额持有
人分配利润产
生的基金净值
变动（净值减少
以“-”号填列）
- - - -（四）、其他综
合收益结转留
存收益
- - - -四、本期期末净
资产（基金净
值）
5,484,894,509.6
6
- -216,587,524.74
5,268,306,984.9
2
项 目
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效日）至2021年12月31日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净
资产（基金净
值）
- - - -加：会计政策变
更
- - - -前期差错
更正
- - - -其他 - - - -二、本期期初净 5,308,938,706.0 - - 5,308,938,706.0
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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资产（基金净
值）
9 9
三、本期增减变
动额（减少以“-”
号填列）
294,767,787.94 - 729,528,164.73
1,024,295,952.6
7
（一）、综合收
益总额
- - 700,081,220.93 700,081,220.93
（二）、本期基
金份额交易产
生的基金净值
变动数（净值减
少以“-”号填列）
294,767,787.94 - 29,446,943.80 324,214,731.74
其中：1.基金申
购款
294,767,787.94 - 29,446,943.80 324,214,731.74
2.基金
赎回款
- - - -（三）、本期向
基金份额持有
人分配利润产
生的基金净值
变动（净值减少
以“-”号填列）
- - - -（四）、其他综
合收益结转留
存收益
- - - -四、本期期末净
资产（基金净
值）
5,603,706,494.0
3
- 729,528,164.73
6,333,234,658.7
6
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 28 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]2448号文《关于准予中欧新兴
价值一年持有期混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由中欧基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币5,308,294,690.94元，业经安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙）安永华明（2021）验字第61362990_B30号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案，《中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金基金合同》于2021年9
月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,308,938,706.09份基金份额，其中
认购资金利息折合644,015.15份基金份额。其中A类基金的基金份额总额为
3,582,918,948.75份，包含认购资金利息折合470,480.22份；C类基金的基金份额总额为
1,726,019,757.34份，包含认购资金利息折合173,534.93份。本基金的基金管理人与注册
登记机构为中欧基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新兴价值一年持有期混合型证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许发行上市的
股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、
金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换
债券、可交换债券、分离交易可转债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业
存单、现金、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权）、信用衍生品以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可以参与融资业务。
本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%
（投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%）。每个交易日日终，在扣除股指期货、
国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资
产净值的5%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人民
币）收益率×20%+银行活期存款利率(税后) ×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 29 页
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相
关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证
监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报
表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报
告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年12月31
日的财务状况以及2022年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同
现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本
计量的金融资产；
（2）金融负债分类
除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金
融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 30 页
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为
有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用
在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确
认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计
量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修
改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认
损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于
整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融
资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用
风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信
用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险
自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整
个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收
入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金
融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计
存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的
结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的
额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有
依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接
减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 31 页
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生
金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负
债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本
基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为
实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如
下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市
场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或
最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值；
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 32 页
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使
用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情
况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失）占
基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/ （损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全
额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期
存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利
息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 33 页
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利
率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券
实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产
的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价
值变动收益；
(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情
况下的相关税费后的净额入账；
(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的
差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计
入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的
流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费及销售服务费等费用按照权责发生制原则，在本基金
接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利
率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1） 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默
认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对各类基金份额分别选择不同的分红
方式。选择采取红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费；
（2） 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（3） 同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
（4） 因红利再投资所得的份额与原份额适用相同的锁定持有期；
（5） 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 34 页
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差
额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日
的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——
金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——
金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会
计准则的通知》的规定和相关法律法规的要求，本基金自2022年1月1日开始按照新金融
工具准则进行会计处理。此外，本基金亦已执行财政部于2022年发布的《关于印发<资
产管理产品相关会计处理规定>的通知》（财会[2022]14号）。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：
摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入
当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模
型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响
不重大。
本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额
中，并反映在相关“银行存款”、 “结算备付金”、 “存出保证金”、 “买入返售金融资产”、 “卖
出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。
“信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。
本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利
息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。
根据新金融工具准则的衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具
准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。
于首次执行日（2022年1月1日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订
后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值
的调节如下所述：
以摊余成本计量的金融资产：
银行存款于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
334,187,995.12元，自应收利息转入的重分类金额为人民币46,057.50元，重新计量预期信
用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于2022年1
月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币334,234,052.62元。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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结算备付金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
5,141,108.42元，自应收利息转入的重分类金额为人民币14,013.48元，重新计量预期信用
损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于2022年1
月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币5,155,121.90元。
存出保证金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
1,726,593.46元，自应收利息转入的重分类金额为人民币7,100.74元，重新计量预期信用
损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于2022年1
月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币1,733,694.20元。
应收申购款于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
3,877,111.29元，自应收利息转入的重分类金额为人民币0.00元，重新计量预期信用损失
准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，应收申购款于2022年1月1日
按新金融工具准则列示的账面价值为人民币3,877,111.29元。
应收利息于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币67,171.72
元，转出至银行存款的重分类金额为人民币46,057.50元，转出至结算备付金的重分类金
额为人民币14,013.48元，转出至存出保证金的重分类金额为人民币7,100.74元，转出至
交易性金融资产的重分类金额为人民币0.00元，转出至买入返售金融资产的重分类金额
为人民币0.00元，转出至应收申购款的重分类金额为人民币0.00元，转出至其他资产的
重分类金额为人民币0.00元。经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列
报。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
交易性金融资产于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
5,965,018,568.84元，自应收利息转入的重分类金额为人民币0.00元。经上述重分类后，
交易性金融资产于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币
5,965,018,568.84元。
除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金
融资产和金融负债项目无影响。
于首次执行日，新金融工具准则的执行对本基金金融资产计提的减值准备金额无重
大影响。
上述会计政策变更未导致本基金本期期初未分配利润的变化。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 36 页
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而
发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育
辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以
本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行
为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 37 页
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利
息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内 （含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
7.4.6.6 境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国
证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通
知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通
知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 38 页
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
活期存款 112,101,627.20 334,187,995.12
等于：本金 112,093,035.09 334,187,995.12
加：应计利息 8,592.11 -减：坏账准备 - -定期存款 - -等于：本金 - -加：应计利息 - -减：坏账准备 - -其中：存款期限1个月以
内
- -存款期限1-3个
月
- -存款期限3个月
以上
- -其他存款 - -等于：本金 - -加：应计利息 - -减：坏账准备 - -合计 112,101,627.20 334,187,995.12
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2022年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票
5,164,072,255.8
9
-4,918,054,479.2
5
-246,017,776.64
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 39 页
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - - -债
券
交易所市场 48,892,537.00 420,140.27 50,629,169.67 1,316,492.40
银行间市场 198,861,600.00 1,066,849.32 200,366,849.32 438,400.00
合计 247,754,137.00 1,486,989.59 250,996,018.99 1,754,892.40
资产支持证券 - - - -基金 - - - -其他 - - - -合计
5,411,826,392.8
9
1,486,989.59
5,169,050,498.2
4
-244,262,884.24
项目
上年度末
2021年12月31日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票
5,340,271,570.8
5
-5,965,018,568.8
4
624,746,997.99
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - - -债
券
交易所市场 - - - -银行间市场 - - - -合计 - - - -资产支持证券 - - - -基金 - - - -其他 - - - -合计
5,340,271,570.8
5
-5,965,018,568.8
4
624,746,997.99
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 40 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
应收利息 - 67,171.72
其他应收款 - -待摊费用 - -合计 - 67,171.72
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -应付赎回费 - -应付证券出借违约金 - -应付交易费用 3,507,235.78 4,065,834.06
其中：交易所市场 3,505,935.78 4,065,834.06
银行间市场 1,300.00 -应付利息 - -预提费用-审计费 100,000.00 100,000.00
预提费用-信息披露费 120,000.00 -合计 3,727,235.78 4,165,834.06
7.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(中欧新兴价值一年持有混合
A)
本期
2022年01月01日至2022年12月31日
基金份额（份） 账面金额
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 41 页
上年度末 3,796,698,268.67 3,796,698,268.67
本期申购 352,132,243.70 352,132,243.70
本期赎回（以“-”号填列） -352,563,447.33 -352,563,447.33
本期末 3,796,267,065.04 3,796,267,065.04
金额单位：人民币元
项目
(中欧新兴价值一年持有混合
C)
本期
2022年01月01日至2022年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,807,008,225.36 1,807,008,225.36
本期申购 77,588,742.57 77,588,742.57
本期赎回（以“-”号填列） -195,969,523.31 -195,969,523.31
本期末 1,688,627,444.62 1,688,627,444.62
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.8 未分配利润
7.4.7.8.1 中欧新兴价值一年持有混合A
单位：人民币元
项目
(中欧新兴价值一年持
有混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 55,533,056.86 442,258,025.47 497,791,082.33
本期利润 -70,082,112.60 -592,243,224.54 -662,325,337.14
本期基金份额交易产
生的变动数
3,820,487.33 22,621,990.00 26,442,477.33
其中：基金申购款 1,937,063.63 1,316,843.09 3,253,906.72
基金赎回款 1,883,423.70 21,305,146.91 23,188,570.61
本期已分配利润 - - -本期末 -10,728,568.41 -127,363,209.07 -138,091,777.48
7.4.7.8.2 中欧新兴价值一年持有混合C
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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单位：人民币元
项目
(中欧新兴价值一年持
有混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 21,570,873.07 210,166,209.33 231,737,082.40
本期利润 -46,157,665.18 -276,766,657.69 -322,924,322.87
本期基金份额交易产
生的变动数
2,667,398.91 10,024,094.30 12,691,493.21
其中：基金申购款 168,563.96 -2,015,713.91 -1,847,149.95
基金赎回款 2,498,834.95 12,039,808.21 14,538,643.16
本期已分配利润 - - -本期末 -21,919,393.20 -56,576,354.06 -78,495,747.26
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日至
2022年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效
日）至2021年12月31日
活期存款利息收入 405,120.17 976,227.35
定期存款利息收入 - -其他存款利息收入 - -结算备付金利息收入 300,488.94 99,914.99
其他 58,812.88 20,597.24
合计 764,421.99 1,096,739.58
7.4.7.10 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日至
2022年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效
日）至2021年12月31日
卖出股票成交总额 8,928,745,116.57 2,132,788,382.22
减：卖出股票成本总额 8,950,393,163.42 2,031,271,355.09
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 43 页
减：交易费用 26,276,035.72 -买卖股票差价收入 -47,924,082.57 101,517,027.13
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日至2
022年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效
日）至2021年12月31日
债券投资收益——利息收入 4,236,916.88 -债券投资收益——买卖债券
（债转股及债券到期兑付）
差价收入
241,257.87 1,767,400.97
债券投资收益——赎回差价
收入
- -债券投资收益——申购差价
收入
- -合计 4,478,174.75 1,767,400.97
7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日至2022
年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效日）
至2021年12月31日
卖出债券（债转股
及债券到期兑付）
成交总额
260,710,365.94 17,194,906.95
减：卖出债券（债
转股及债券到期兑
付）成本总额
256,119,431.10 15,386,353.96
减：应计利息总额 4,347,644.34 41,152.02
减：交易费用 2,032.63 -买卖债券差价收入 241,257.87 1,767,400.97
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第 44 页
7.4.7.12 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.13 衍生工具收益
无。
7.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日至
2022年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生
效日）至2021年12月31日
股票投资产生的股利收益 37,142,281.18 19,399,854.50
其中：证券出借权益补偿收入 - -基金投资产生的股利收益 - -合计 37,142,281.18 19,399,854.50
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2022年01月01日至20
22年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效日）
至2021年12月31日
1.交易性金融资产 -869,009,882.23 624,746,997.99
——股票投资 -870,764,774.63 624,746,997.99
——债券投资 1,754,892.40 -——资产支持证券投资 - -——贵金属投资 - -——其他 - -2.衍生工具 - -——权证投资 - -3.其他 - -减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
- -
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值税
合计 -869,009,882.23 624,746,997.99
7.4.7.16 其他收入
无。
7.4.7.17 信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
7.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日至
2022年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效
日）至2021年12月31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 120,000.00 40,000.00
证券出借违约金 - -账户维护费 13,500.00 -证券组合费 88,869.71 -开户费 - 400.00
交易费用 - 12,324,654.43
合计 322,369.71 12,465,054.43
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、基金销售机构、注册
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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登记机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意联银
行”)
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上
海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
自然人股东 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世资
管"）
基金管理人的全资子公司
上海中欧财富基金销售有限公司("中欧财富")
基金管理人的控股子公司、基金销
售机构
中欧基金国际有限公司（“中欧国际”） 基金管理人的全资子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
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7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日
至2022年12月31
日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同
生效日）至2021年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 82,829,241.34 26,857,778.93
其中：支付销售机构的客户维护费 37,572,119.98 12,288,965.45
注：1、基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2、基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付
指令,经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日
至2022年12月31
日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生
效日）至2021年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 13,804,873.66 4,476,296.59
注：1、本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2、基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付
指令,经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 48 页
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2022年01月01日至2022年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧新兴价值一年持有混
合A
中欧新兴价值一年持有混
合C
合计
平安银行
股份有限
公司
0.00 11,569,731.65
11,569,731.6
5
国都证券 0.00 62,944.12 62,944.12
中欧基金 0.00 4,554.54 4,554.54
中欧财富 0.00 4,939.81 4,939.81
合计 - 11,642,170.12
11,642,170.1
2
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效日）至2021年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧新兴价值一年持有混
合A
中欧新兴价值一年持有混
合C
合计
平安银行
股份有限
公司
0.00 4,022,662.37 4,022,662.37
国都证券 0.00 24,032.19 24,032.19
中欧基金 0.00 1,007.18 1,007.18
合计 - 4,047,701.74 4,047,701.74
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费， C类基金份额的销售服务费年费率为0.80%，
销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.80%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起3
个工作日内向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起
5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，经基金管理人代付给各个基金销
售机构。如遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 49 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业
务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧新兴价值一年持有混合A
关联方名
称
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
自然人股
东
98,881.19 0.00% 0.00 0.00%
注：
1、截止本报告期末，自然人股东持有的本基金A类份额占A类基金总份额比例为
0.0026%，上表展示的比例系四舍五入后的结果。
2、本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费
率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
3、本报告期期末及上年度可比期期末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基
金C类份额。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 50 页
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2022年01月01日至2022年12月31日
上年度可比期间
2021年09月06日（基金合同生效日）
至2021年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行
股份有限
公司
112,101,627.20 405,120.17 334,187,995.12 976,227.35
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2022年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
受限
期
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6881
88
柏楚
电子
2022-09-29
6个
月
非公
开发
行限
售
176.0
0
206.0
1
195,00
0
34,32
0,00
0.00
40,17
1,95
0.00
-6882
71
联影
医疗
2022-08-12
6个
月
新股
流通
109.8
8
171.6
8
7,365
809,2
66.20
1,26
4,42
-
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 51 页
受限 3.20
6881
72
燕东
微
2022-12-09
6个
月
新股
流通
受限
21.98 17.96 40,177
883,0
90.46
721,5
78.92
-6882
52
天德
钰
2022-09-20
6个
月
新股
流通
受限
21.68 15.78 5,201
112,7
57.68
82,07
1.78
-3012
67
华厦
眼科
2022-10-26
6个
月
新股
流通
受限
50.88 66.20 1,006
51,18
5.28
66,59
7.20
-6884
80
赛恩
斯
2022-11-18
6个
月
新股
流通
受限
19.18 20.19 2,302
44,15
2.36
46,47
7.38
-3013
08
江波
龙
2022-07-27
6个
月
新股
流通
受限
55.67 56.72 819
45,59
3.73
46,45
3.68
-3013
27
华宝
新能
2022-09-08
6个
月
新股
流通
受限
237.5
0
176.9
7
242
57,47
5.00
42,82
6.74
-3013
67
怡和
嘉业
2022-10-21
6个
月
新股
流通
受限
119.8
8
175.7
8
223
26,73
3.24
39,19
8.94
-3013
01
川宁
生物
2022-12-20
6个
月
新股
流通
受限
5.00 7.53 3,574
17,87
0.00
26,91
2.22
-3013
89
隆扬
电子
2022-10-18
6个
月
新股
流通
受限
22.50 17.16 1,269
28,55
2.50
21,77
6.04
-3013
30
熵基
科技
2022-08-10
6个
月
新股
流通
受限
43.32 31.31 694
30,06
4.08
21,72
9.14
-3013
91
卡莱
特
2022-11-24
6个
月
新股
流通
96.00 80.97 247
23,71
2.00
19,99
9.59
-
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 52 页
受限
3013
49
信德
新材
2022-08-30
6个
月
新股
流通
受限
138.8
8
103.5
2
180
24,99
8.40
18,63
3.60
-3013
63
美好
医疗
2022-09-28
6个
月
新股
流通
受限
30.66 37.85 445
13,64
3.70
16,84
3.25
-3011
15
建科
股份
2022-08-23
6个
月
新股
流通
受限
42.05 24.04 685
28,80
4.25
16,46
7.40
-3012
96
新巨
丰
2022-08-26
6个
月
新股
流通
受限
18.19 14.90 1,042
18,95
3.98
15,52
5.80
-3013
28
维峰
电子
2022-08-30
6个
月
新股
流通
受限
78.80 76.96 191
15,05
0.80
14,69
9.36
-3011
39
元道
通信
2022-06-30
6个
月
新股
流通
受限
38.46 25.31 566
21,76
8.36
14,32
5.46
-3013
39
通行
宝
2022-09-02
6个
月
新股
流通
受限
18.78 15.59 913
17,14
6.14
14,23
3.67
-3013
11
昆船
智能
2022-11-23
6个
月
新股
流通
受限
13.88 15.86 832
11,54
8.16
13,19
5.52
-3012
97
富乐
德
2022-12-23
6个
月
新股
流通
受限
8.48 12.99 1,015
8,60
7.20
13,18
4.85
-3012
80
珠城
科技
2022-12-19
6个
月
新股
流通
受限
67.40 44.80 279
18,80
4.60
12,49
9.20
-3013
66
一博
科技
2022-09-19
6个
月
新股
流通
65.35 45.09 268
17,51
3.80
12,08
4.12
-
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 53 页
受限
3012
90
东星
医疗
2022-11-23
6个
月
新股
流通
受限
44.09 35.13 330
14,54
9.70
11,59
2.90
-3011
32
满坤
科技
2022-08-03
6个
月
新股
流通
受限
26.80 24.48 468
12,54
2.40
11,45
6.64
-3012
77
新天
地
2022-11-09
6个
月
新股
流通
受限
27.00 25.78 439
11,85
3.00
11,31
7.42
-3012
82
金禄
电子
2022-08-18
6个
月
新股
流通
受限
30.38 25.25 434
13,18
4.92
10,95
8.50
-3012
65
华新
环保
2022-12-08
6个
月
新股
流通
受限
13.28 11.40 819
10,87
6.32
9,33
6.60
-3013
18
维海
德
2022-08-03
6个
月
新股
流通
受限
64.68 41.74 206
13,32
4.08
8,59
8.44
-3012
27
森鹰
窗业
2022-09-16
6个
月
新股
流通
受限
38.25 29.49 284
10,86
3.00
8,37
5.16
-3011
97
工大
科雅
2022-07-29
6个
月
新股
流通
受限
25.50 20.08 380
9,69
0.00
7,63
0.40
-3013
13
凡拓
数创
2022-09-22
6个
月
新股
流通
受限
25.25 29.14 247
6,23
6.75
7,19
7.58
-3012
85
鸿日
达
2022-09-21
6个
月
新股
流通
受限
14.60 12.60 565
8,24
9.00
7,11
9.00
-3012
76
嘉曼
服饰
2022-09-01
6个
月
新股
流通
40.66 22.61 303
12,31
9.98
6,85
0.83
-
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 54 页
受限
3013
88
欣灵
电气
2022-10-26
6个
月
新股
流通
受限
25.88 21.60 292
7,55
6.96
6,30
7.20
-3013
68
丰立
智能
2022-12-07
6个
月
新股
流通
受限
22.33 18.52 337
7,52
5.21
6,24
1.24
-3013
00
远翔
新材
2022-08-09
6个
月
新股
流通
受限
36.15 29.37 211
7,62
7.65
6,19
7.07
-3013
19
唯特
偶
2022-09-22
6个
月
新股
流通
受限
47.75 53.27 115
5,49
1.25
6,12
6.05
-3012
70
汉仪
股份
2022-08-19
6个
月
新股
流通
受限
25.68 28.37 210
5,39
2.80
5,95
7.70
-3012
31
荣信
文化
2022-08-31
6个
月
新股
流通
受限
25.49 20.38 275
7,00
9.75
5,60
4.50
-3013
09
万得
凯
2022-09-08
6个
月
新股
流通
受限
39.00 24.46 228
8,89
2.00
5,57
6.88
-3012
33
盛帮
股份
2022-06-24
6个
月
新股
流通
受限
41.52 34.30 158
6,56
0.16
5,41
9.40
-3013
16
慧博
云通
2022-09-29
6个
月
新股
流通
受限
7.60 14.32 359
2,72
8.40
5,14
0.88
-7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股
票
股
票
停
牌
停
牌
期
末
复
牌
复
牌
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 55 页
代
码
名
称
日
期
原
因
估
值
单
价
日
期
开
盘
单
价
300
850
新
强
联
202
2-1
2-3
0
重
大
资
产
重
组
53.
28
202
3-0
1-1
0
56.
88
117 9,590.13 6,233.76 -7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2022年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截止本报告期末2022年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基
金，但低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金在力争控制投资组合风险的前提
下，追求资产净值的长期稳健增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，
建立了以风险控制委员会为核心，督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策
略，并就风险控制重要事项进行审议和决策。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工
作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，负责监察公司的风险管理措
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 56 页
施的执行，对内部控制制度的执行情况进行全面及专项的检查和反馈。风险管理部负责
公司层面金融工具投资的风险评估、风险监测以及风险管理措施的执行。相关业务部门
负责本部门的风险评估和监控。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要
是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度
出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，
根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、
模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险
管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化
投资以分散信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于约定开放日要求赎回其持有的基金份
额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而
无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风
险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性
需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合
同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎
回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，
本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行
持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、
组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于
一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。在开放期，本
基金的基金管理人管理的所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不
得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 57 页
得超过基金资产净值的15%。除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。 于2022年12月31日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外
的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权
益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产，其中
银行存款主要为活期存款及可提前支取的定期存款，股票及固定收益类资产主要为在交
易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较
低，未对组合流动性造成重大影响，附注7.4.12披露的流通受限资产外，本基金未持有
其他有重大流动性风险的投资品种。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资
产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2022 年 1
2 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
112,101,627.20 - - - 112,101,627.20
结算备
付金
1,418,073.64 - - - 1,418,073.64
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 58 页
存出保
证金
1,373,158.86 - - - 1,373,158.86
交易性
金融资
产
244,447,133.53 - 6,548,885.46 4,918,054,479.25 5,169,050,498.24
应收申
购款
- - - 276,495.11 276,495.11
资产总
计
359,339,993.23 - 6,548,885.46 4,918,330,974.36 5,284,219,853.05
负债
应付清
算款
- - - 280.76 280.76
应付赎
回款
- - - 3,116,323.89 3,116,323.89
应付管
理人报
酬
- - - 6,819,641.37 6,819,641.37
应付托
管费
- - - 1,136,606.91 1,136,606.91
应付销
售服务
费
- - - 1,112,745.39 1,112,745.39
应交税
费
- - - 34.03 34.03
其他负
债
- - - 3,727,235.78 3,727,235.78
负债总
计
- - - 15,912,868.13 15,912,868.13
利率敏
感度缺
口
359,339,993.23 - 6,548,885.46 4,902,418,106.23 5,268,306,984.92
上年度
末
2021 年 1
2 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
334,187,995.12 - - - 334,187,995.12
结算备
付金
5,141,108.42 - - - 5,141,108.42
存出保
证金
1,726,593.46 - - - 1,726,593.46
交易性
金融资
- - - 5,965,018,568.84 5,965,018,568.84
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 59 页
产
应收清
算款
- - - 49,595,908.96 49,595,908.96
其他资
产
- - - 67,171.72 67,171.72
应收申
购款
- - - 3,877,111.29 3,877,111.29
资产总
计
341,055,697.00 - - 6,018,558,760.81 6,359,614,457.81
负债
应付清
算款
- - - 11,771,777.27 11,771,777.27
应付管
理人报
酬
- - - 7,797,753.94 7,797,753.94
应付托
管费
- - - 1,299,625.69 1,299,625.69
应付销
售服务
费
- - - 1,344,802.99 1,344,802.99
应交税
费
- - - 5.10 5.10
其他负
债
- - - 4,165,834.06 4,165,834.06
负债总
计
- - - 26,379,799.05 26,379,799.05
利率敏
感度缺
口
341,055,697.00 - - 5,992,178,961.76 6,333,234,658.76
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2022年12月31日本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为4.76%(2021年
12月31日:0.00%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2021年12月31
日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 60 页
单位：人民币元
项目
本期末
2022年12月31日
美元折
合人民
币
港币折合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 -1,280,279,450.
81
-1,280,279,450.
81
资产合计 -1,280,279,450.
81
-1,280,279,450.
81
以外币计价的负债
负债合计 - - - -资产负债表外汇风险敞口
净额
-1,280,279,450.
81
-1,280,279,450.
81
项目
上年度末
2021年12月31日
美元折
合人民
币
港币折合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 716,147,613.45 - 716,147,613.45
资产合计 - 716,147,613.45 - 716,147,613.45
以外币计价的负债
负债合计 - - - -资产负债表外汇风险敞口
净额
- 716,147,613.45 - 716,147,613.45
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低外汇风险
而可能采取的风险管理活动
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 61 页
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
1.港币相对人民币升值5% 64,013,972.54 35,807,380.67
2.港币相对人民币贬值5% -64,013,972.54 -35,807,380.67
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的
基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修
正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
4,918,054,479.25 93.35 5,965,018,568.84 94.19
交易性金融资
产－基金投资
- - - -交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -衍生金融资产
－权证投资
- - - -其他 - - - -合计 4,918,054,479.25 93.35 5,965,018,568.84 94.19
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 62 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
1.业绩比较基准上升5% 395,782,708.74 279,883,149.15
2.业绩比较基准下降5% -395,782,708.74 -279,883,149.15
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二
层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相
关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
金额单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次
本期末
2022年12月31日
上年度末
2021年12月31日
第一层次 4,881,710,439.50 5,655,963,627.49
第二层次 244,453,367.29 1,247,735.06
第三层次 42,886,691.45 307,807,206.29
合计 5,169,050,498.24 5,965,018,568.84
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公
开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情
况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投
资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重
要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 63 页
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元
项目
本期
2022年01月01日至2022年12月31日
交易性金融资产
合计
债券投资 股票投资
资产支持证
券投资
期初余额 -307,807,206.
29
- 307,807,206.29
当期购买 -36,829,765.2
5
- 36,829,765.25
当期出售/结算 - - - -转入第三层次 - - - -转出第三层次 -307,807,206.
29
- 307,807,206.29
当期利得或损失总额 - 6,056,926.20 - 6,056,926.20
其中：计入损益的利得
或损失
- 6,056,926.20 - 6,056,926.20
计入其他综合
收益的利得或损失
- - - -期末余额 -42,886,691.4
5
- 42,886,691.45
期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期
损益的未实现利得或
损失的变动——公允
价值变动损益
- 6,056,926.20 - 6,056,926.20
项目
上年度可比同期
2021年09月06日（基金合同生效日）至2021年12月31日
交易性金融资产
合计
债券投资 股票投资
资产支持证
券投资
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 64 页
期初余额 - - - -当期购买 -240,927,751.
87
- 240,927,751.87
当期出售/结算 - - - -转入第三层次 - - - -转出第三层次 - - - -当期利得或损失总额 -66,879,454.4
2
- 66,879,454.42
其中：计入损益的利得
或损失
-66,879,454.4
2
- 66,879,454.42
计入其他综合
收益的利得或损失
- - - -期末余额 -307,807,206.
29
- 307,807,206.29
期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期
损益的未实现利得或
损失的变动——公允
价值变动损益
-66,879,454.4
2
- 66,879,454.42
7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元
项目
本期末公允价
值
采用的估值技术
不可观察输入值
名称
范围/加权平
均值
与公允价值之间
的关系
限售股
票
42,886,691.45
平均价格亚式期
权模型
波动
率
0.1891-2.475
6
负相关
项目
上年度末公允
价值
采用的估值技术
不可观察输入值
名称
范围/加权平
均值
与公允价值之间
的关系
限售股
票
307,807,206.2
9
平均价格亚式期
权模型
波动
率
0.3736-0.682
9
负相关
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 65 页
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融
负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 4,918,054,479.25 93.07
其中：股票 4,918,054,479.25 93.07
2 基金投资 - -3 固定收益投资 250,996,018.99 4.75
其中：债券 250,996,018.99 4.75
资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -7 银行存款和结算备付金合计 113,519,700.84 2.15
8 其他各项资产 1,649,653.97 0.03
9 合计 5,284,219,853.05 100.00
注：权益投资中通过港股机制的公允价值为1,280,279,450.81元，占基金资产净值比例
24.30%。
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 66 页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 55,396,618.00 1.05
C 制造业 3,442,035,911.14 65.33
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 7,246,449.00 0.14
G 交通运输、仓储和邮政业 413,472.78 0.01
H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 74,811,236.67 1.42
J 金融业 2,906,280.00 0.06
K 房地产业 154,473.00 0.00
L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 54,689,125.57 1.04
N 水利、环境和公共设施管理业 46,477.38 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 66,597.20 0.00
R 文化、体育和娱乐业 8,387.70 0.00
S 综合 - -合计 3,637,775,028.44 69.05
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币)
占基
金资
产净
值比
例（%）
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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医疗保健 408,097,224.08 7.75
基础材料 374,824,810.31 7.11
能源 301,209,214.77 5.72
地产业 125,921,520.63 2.39
工业 55,951,002.64 1.06
消费者非必需品 12,049,077.85 0.23
电信服务 2,226,600.53 0.04
合计 1,280,279,450.81 24.30
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 300014 亿纬锂能 5,817,958 511,398,508.20 9.71
2 603678 火炬电子 10,706,139 438,309,330.66 8.32
3 603267 鸿远电子 3,247,093 328,475,927.88 6.23
4 H01093 石药集团 43,216,000 316,549,161.82 6.01
5 H02899 紫金矿业 32,520,000 307,339,905.43 5.83
5 601899 紫金矿业 896,500 8,965,000.00 0.17
6 H01171 兖矿能源 14,168,000 301,209,214.77 5.72
7 002180 纳思达 5,441,251 282,346,514.39 5.36
8 600276 恒瑞医药 6,416,251 247,218,151.03 4.69
9 603876 鼎胜新材 4,308,900 176,837,256.00 3.36
10 000733 振华科技 1,418,862 162,076,606.26 3.08
11 000933 神火股份 10,444,620 156,251,515.20 2.97
12 002984 森麒麟 5,053,400 155,594,186.00 2.95
13 002384 东山精密 5,002,307 123,707,052.11 2.35
14 H03900 绿城中国 12,032,000 122,525,200.90 2.33
15 600309 万华化学 941,260 87,207,739.00 1.66
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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16 H01548
金斯瑞生物科
技
3,818,000 84,751,045.77 1.61
17 601968 宝钢包装 11,451,900 75,353,502.00 1.43
18 688198 佰仁医疗 581,787 75,050,523.00 1.42
19 600426 华鲁恒升 2,167,900 71,865,885.00 1.36
20 H00826 天工国际 26,232,000 67,484,904.88 1.28
21 688188 柏楚电子 290,189 60,835,578.12 1.15
22 300656 民德电子 1,851,446 57,246,710.32 1.09
23 H03808 中国重汽 5,757,000 55,951,002.64 1.06
24 300679 电连技术 1,503,835 55,641,895.00 1.06
25 688621 阳光诺和 532,275 54,504,960.00 1.03
26 002832 比音勒芬 2,100,565 53,795,469.65 1.02
27 002459 晶澳科技 887,900 53,353,911.00 1.01
28 603326 我乐家居 5,975,743 47,686,429.14 0.91
29 688636 智明达 369,682 39,008,844.64 0.74
30 600416 湘电股份 1,994,600 37,498,480.00 0.71
31 601058 赛轮轮胎 3,725,064 37,325,141.28 0.71
32 300138 晨光生物 2,094,100 37,128,393.00 0.70
33 688036 传音控股 445,238 35,405,325.76 0.67
34 002884 凌霄泵业 2,105,614 34,974,248.54 0.66
35 603979 金诚信 1,241,800 31,802,498.00 0.60
36 300382 斯莱克 1,200,400 22,663,552.00 0.43
37 600985 淮北矿业 1,142,900 14,629,120.00 0.28
38 H01268 美东汽车 644,000 9,215,759.40 0.17
39 300762 上海瀚讯 640,960 8,447,852.80 0.16
40 600546 山煤国际 500,100 7,246,449.00 0.14
41 H06160 百济神州 56,700 6,797,016.49 0.13
42 300870 欧陆通 148,423 6,584,044.28 0.12
43 688078 龙软科技 165,050 5,276,648.50 0.10
44 300792 壹网壹创 149,900 4,182,210.00 0.08
45 600399 抚顺特钢 290,558 4,157,884.98 0.08
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
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46 002487 大金重工 84,157 3,481,575.09 0.07
47 H02869 绿城服务 734,000 3,396,319.73 0.06
48 600036 招商银行 78,000 2,906,280.00 0.06
49 H00881 中升控股 79,000 2,833,318.45 0.05
50 603444 吉比特 7,740 2,421,381.60 0.05
51 H02400 心动公司 115,400 2,226,600.53 0.04
52 000683 远兴能源 282,851 2,217,551.84 0.04
53 300454 深信服 17,060 1,920,103.00 0.04
54 002643 万润股份 103,517 1,517,559.22 0.03
55 688271 联影医疗 7,365 1,264,423.20 0.02
56 002833 弘亚数控 88,840 1,095,397.20 0.02
57 688172 燕东微 40,177 721,578.92 0.01
58 002935 天奥电子 25,705 668,072.95 0.01
59 603313 梦百合 59,320 628,792.00 0.01
60 002957 科瑞技术 41,100 621,843.00 0.01
61 002838 道恩股份 34,799 615,246.32 0.01
62 301367 怡和嘉业 2,229 479,656.36 0.01
63 300760 迈瑞医疗 1,500 473,955.00 0.01
64 688176 亚虹医药 37,990 427,387.50 0.01
65 300702 天宇股份 16,352 417,303.04 0.01
66 601919 中远海控 40,182 413,472.78 0.01
67 688166 博瑞医药 18,160 409,871.20 0.01
68 688093 世华科技 22,990 406,003.40 0.01
69 600166 福田汽车 134,000 376,540.00 0.01
70 002938 鹏鼎控股 12,700 348,488.00 0.01
71 603501 韦尔股份 4,455 343,435.95 0.01
72 301301 川宁生物 35,740 314,797.92 0.01
73 002756 永兴材料 2,900 267,293.00 0.01
74 688607 康众医疗 12,675 240,191.25 0.00
75 002449 国星光电 27,600 229,356.00 0.00
76 002867 周大生 14,891 208,920.73 0.00
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77 600079 人福医药 8,200 195,898.00 0.00
78 600984 建设机械 32,630 178,159.80 0.00
79 300726 宏达电子 3,904 172,322.56 0.00
80 600383 金地集团 15,100 154,473.00 0.00
81 301297 富乐德 10,147 150,256.17 0.00
82 300219 鸿利智汇 19,800 132,264.00 0.00
83 688496 清越科技 12,000 108,960.00 0.00
84 688150 莱特光电 5,626 108,863.10 0.00
85 600893 航发动力 2,225 94,073.00 0.00
86 688252 天德钰 5,201 82,071.78 0.00
87 603601 再升科技 15,095 79,701.60 0.00
88 688525 佰维存储 4,614 74,100.84 0.00
89 301267 华厦眼科 1,006 66,597.20 0.00
90 688480 赛恩斯 2,302 46,477.38 0.00
91 301308 江波龙 819 46,453.68 0.00
92 301327 华宝新能 242 42,826.74 0.00
93 301266 宇邦新材 517 39,085.20 0.00
94 301302 华如科技 466 29,837.98 0.00
95 002236 大华股份 2,426 27,438.06 0.00
96 301389 隆扬电子 1,269 21,776.04 0.00
97 301330 熵基科技 694 21,729.14 0.00
98 301391 卡莱特 247 19,999.59 0.00
99 301349 信德新材 180 18,633.60 0.00
100 601965 中国汽研 900 17,442.00 0.00
101 301363 美好医疗 445 16,843.25 0.00
102 301115 建科股份 685 16,467.40 0.00
103 301296 新巨丰 1,042 15,525.80 0.00
104 301328 维峰电子 191 14,699.36 0.00
105 301139 元道通信 566 14,325.46 0.00
106 301339 通行宝 913 14,233.67 0.00
107 301160 翔楼新材 392 13,963.04 0.00
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108 301311 昆船智能 832 13,195.52 0.00
109 301280 珠城科技 279 12,499.20 0.00
110 301112 信邦智能 399 12,404.91 0.00
111 002415 海康威视 357 12,380.76 0.00
112 301366 一博科技 268 12,084.12 0.00
113 301290 东星医疗 330 11,592.90 0.00
114 301132 满坤科技 468 11,456.64 0.00
115 301277 新天地 439 11,317.42 0.00
116 301282 金禄电子 434 10,958.50 0.00
117 301265 华新环保 819 9,336.60 0.00
118 301318 维海德 206 8,598.44 0.00
119 301227 森鹰窗业 284 8,375.16 0.00
120 002837 英维克 250 8,327.50 0.00
121 301125 腾亚精工 327 7,877.43 0.00
122 301197 工大科雅 380 7,630.40 0.00
123 301313 凡拓数创 247 7,197.58 0.00
124 301285 鸿日达 565 7,119.00 0.00
125 301276 嘉曼服饰 303 6,850.83 0.00
126 301388 欣灵电气 292 6,307.20 0.00
127 301368 丰立智能 337 6,241.24 0.00
128 300850 新强联 117 6,233.76 0.00
129 301300 远翔新材 211 6,197.07 0.00
130 301319 唯特偶 115 6,126.05 0.00
131 301270 汉仪股份 210 5,957.70 0.00
132 300674 宇信科技 400 5,620.00 0.00
133 301231 荣信文化 275 5,604.50 0.00
134 301309 万得凯 228 5,576.88 0.00
135 301233 盛帮股份 158 5,419.40 0.00
136 301316 慧博云通 359 5,140.88 0.00
137 002777 久远银海 220 3,300.00 0.00
138 603096 新经典 140 2,783.20 0.00
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300014 亿纬锂能 808,461,591.58 12.77
2 H03690 美团－Ｗ 681,261,487.66 10.76
3 000683 远兴能源 423,168,111.31 6.68
4 H01093 石药集团 334,279,263.16 5.28
5 002487 大金重工 324,183,965.19 5.12
6 H01171 兖矿能源 318,153,766.00 5.02
7 603678 火炬电子 289,638,061.32 4.57
8 H02899 紫金矿业 280,881,985.30 4.44
9 600276 恒瑞医药 229,694,709.86 3.63
10 688036 传音控股 223,432,525.13 3.53
11 603876 鼎胜新材 211,207,470.43 3.33
12 603267 鸿远电子 187,949,353.85 2.97
13 000933 神火股份 169,706,644.40 2.68
14 H01024 快手－Ｗ 168,926,471.64 2.67
15 300498 温氏股份 168,607,968.30 2.66
16 000733 振华科技 160,780,758.48 2.54
17 H00700 腾讯控股 154,261,934.85 2.44
18 600309 万华化学 141,045,317.34 2.23
19 H03900 绿城中国 136,234,962.54 2.15
20 600330 天通股份 120,614,433.04 1.90
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
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1 H03690 美团－Ｗ 994,663,728.40 15.71
2 002487 大金重工 524,084,563.07 8.28
3 000683 远兴能源 444,581,304.80 7.02
4 300014 亿纬锂能 343,235,121.30 5.42
5 002236 大华股份 280,952,153.21 4.44
6 600970 中材国际 258,506,608.53 4.08
7 H01024 快手－Ｗ 243,301,388.17 3.84
8 603444 吉比特 198,723,863.48 3.14
9 002180 纳思达 188,083,773.56 2.97
10 603218 日月股份 186,568,385.49 2.95
11 002643 万润股份 176,365,508.31 2.78
12 600522 中天科技 170,570,110.93 2.69
13 688036 传音控股 160,917,212.95 2.54
14 600383 金地集团 158,453,236.60 2.50
15 H00700 腾讯控股 157,258,873.05 2.48
16 300498 温氏股份 149,345,945.72 2.36
17 H00884
旭辉控股
集团
135,593,826.84 2.14
18 600330 天通股份 130,373,406.25 2.06
19 300451 创业慧康 112,864,513.60 1.78
20 002139 拓邦股份 106,312,604.39 1.68
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,774,193,848.46
卖出股票收入（成交）总额 8,928,745,116.57
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 44,080,284.21 0.84
2 央行票据 - -3 金融债券 200,366,849.32 3.80
其中：政策性金融债 200,366,849.32 3.80
4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债(可交换债) 6,548,885.46 0.12
8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 250,996,018.99 4.76
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 220408 22农发08 2,000,000 200,366,849.32 3.80
2 019679 22国债14 294,000 29,601,571.23 0.56
3 019638 20国债09 108,000 10,939,669.15 0.21
4 113063 赛轮转债 51,360 6,548,885.46 0.12
5 019663 21国债15 25,000 2,520,874.66 0.05
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
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本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频
繁调整的交易成本。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并
结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分
析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性
等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长
期稳定增值。
8.11.2 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的兖矿能源的发行主体兖矿能源集团股份有限公司于2022年10月31
日受到国家矿山安全监察局山东局的处罚，于2022年08月19日受到济宁市能源局的鲁
（济）煤安罚﹝2022﹞070号。罚没合计53.00万元人民币。 本基金投资的鼎胜新材的发
行主体江苏鼎胜新能源材料股份有限公司于2022年04月21日受到江苏证监局的江苏证
监局[2022]3号，于2022年04月20日受到镇江市生态环境局的镇京环罚字〔2022〕21号，
于2022年04月15日受到镇江市生态环境局的镇环罚字〔2022〕19号。罚没合计177.40万
元人民币。 本基金投资的22农发08的发行主体中国农业发展银行于2022年03月21日受
到银保监会的银保监罚决字〔2022〕10号。罚没合计480.00万元人民币。 本基金对上述
主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大
持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,373,158.86
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2 应收清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 -5 应收申购款 276,495.11
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 1,649,653.97
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持
有
人
户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中欧
新兴
价值
一年
持有
39,
746
95,513.19 196,845,384.62 5.19% 3,599,421,680.42 94.81%
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混合A
中欧
新兴
价值
一年
持有
混合C
79,
738
21,177.20 3,019,862.17 0.18% 1,685,607,582.45 99.82%
合计
11
9,4
84
45,904.85 199,865,246.79 3.64% 5,285,029,262.87 96.36%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中欧新兴价值一年
持有混合A
3,439,794.90 0.09%
中欧新兴价值一年
持有混合C
81,004.43 0.00%
合计 3,520,799.33 0.06%
注：本报告期末本基金管理人的从业人员持有本基金C类份额实际占比为0.0048%，上述
展示系四舍五入的结果。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中欧新兴价值一年
持有混合A
0~10
中欧新兴价值一年
持有混合C
0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
中欧新兴价值一年
持有混合A
>100
中欧新兴价值一年 0
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持有混合C
合计 >100
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的
产品情况
基金经理姓名 产品类型
持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万
份）
袁维德
公募基金 >100
私募资产管理计划 0
合计 >100
§10 开放式基金份额变动
单位：份
中欧新兴价值一年持有
混合A
中欧新兴价值一年持有
混合C
基金合同生效日(2021年09月06
日)基金份额总额
3,582,918,948.75 1,726,019,757.34
本报告期期初基金份额总额 3,796,698,268.67 1,807,008,225.36
本报告期基金总申购份额 352,132,243.70 77,588,742.57
减：本报告期基金总赎回份额 352,563,447.33 195,969,523.31
本报告期基金拆分变动份额 - -本报告期期末基金份额总额 3,796,267,065.04 1,688,627,444.62
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 79 页
本报告期内，基金管理人于2022年12月6日发布公告，顾伟先生自2022年12月5日起
不再担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向上海证监局报
告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为100,000.00元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施1 内容
受到稽查或处罚等措施的主体 管理人
受到稽查或处罚等措施的时间 2022-09-07
采取稽查或处罚等措施的机构 上海监管局
受到的具体措施类型 责令改正
受到稽查或处罚等措施的原因 公司部分业务内控管理不完善
管理人采取整改措施的情况（如提
出整改意见）
监管局现场检查结束后，公司即成立整改小组，
制定整改措施包括制度流程优化修订、业务人员
培训宣导、管理系统建设与改造等。针对涉及的
问题，公司已按要求及时完成整改，并将整改报
告报至上海监管局。
其他
上海监管局同时对负有责任的高级管理人员出具
警示函
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 80 页
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰
君安
1 5,030,917,106.30 28.60% 3,679,087.40 31.08% -兴业
证券
1 12,176,538,693.56 69.21% 7,875,899.80 66.54% -浙商
证券
1 385,363,797.76 2.19% 281,825.15 2.38% -注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
2.本报告期内，本基金新增浙商证券上海交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
国泰君
安
123,100,941.
65
97.99% - - - - - -兴业证
券
- - - - - - - -浙商证
券
2,521,529.45 2.01% - - - - - -注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
2.本报告期内，本基金新增浙商证券上海交易单元。
11.8 其他重大事件
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 81 页
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金投资民德电子（30
0656）非公开发行股票的公
告
中国证监会指定媒介 2022-01-21
2
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2021年第四季度报
告的提示性公告
中国证监会指定媒介 2022-01-22
3
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金2021年第
四季度报告
中国证监会指定媒介 2022-01-22
4
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金2021年年
度报告
中国证监会指定媒介 2022-03-31
5
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2021年年度报告的
提示性公告
中国证监会指定媒介 2022-03-31
6
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金2022年第
一季度报告
中国证监会指定媒介 2022-04-22
7
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2022年第一季度报
告的提示性公告
中国证监会指定媒介 2022-04-22
8
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金基金产品
资料概要更新
中国证监会指定媒介 2022-04-26
9
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金基金合同
（修订）
中国证监会指定媒介 2022-04-26
10
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金托管协议
（修订）
中国证监会指定媒介 2022-04-26
11 中欧新兴价值一年持有期混 中国证监会指定媒介 2022-04-26
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 82 页
合型证券投资基金招募说明
书更新（2022年4月）
12
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金修改基金合同
和托管协议的公告
中国证监会指定媒介 2022-04-26
13
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金基金产品
资料概要更新
中国证监会指定媒介 2022-05-27
14
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金更新招募
说明书（2022年6月）
中国证监会指定媒介 2022-06-21
15
中欧基金管理有限公司关于
逐步迁移网上直销业务的公
告
中国证监会指定媒介 2022-07-02
16
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2022年第二季度报
告的提示性公告
中国证监会指定媒介 2022-07-21
17
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金2022年第
二季度报告
中国证监会指定媒介 2022-07-21
18
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金2022年中
期报告
中国证监会指定媒介 2022-08-31
19
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2022年中期报告的
提示性公告
中国证监会指定媒介 2022-08-31
20
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金开放日常
赎回、转换转出业务的公告
中国证监会指定媒介 2022-09-05
21
中欧基金管理有限公司旗下
部分基金2022年第三季度报
告提示性公告
中国证监会指定媒介 2022-10-26
22 中欧新兴价值一年持有期混 中国证监会指定媒介 2022-10-26
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 83 页
合型证券投资基金2022年第
三季度报告
23
中欧新兴价值一年持有期混
合型证券投资基金更新招募
说明书（2022年12月）
中国证监会指定媒介 2022-12-08
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人的办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
中欧新兴价值一年持有期混合型证券投资基金 2022 年年度报告
第 84 页
二〇二三年三月三十一日
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