达诚定海双月享60天滚动持有短债债券型
证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：达诚基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 达诚定海双月享 60 天滚动持有短债

基金主代码 013964

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 22 日

报告期末基金份额总额 1,588,394,495.17 份

投资目标 本基金在控制风险和保持较高流动性的前提下，追求基
金资产的稳健增值。

投资策略 本基金主要投资于短期债券，并控制投资组合久期，力
求在承担较低风险和保持组合较好流动性的前提下，实
现基金资产的稳健增值。本基金主要投资策略有固定收
益类资产投资策略、衍生产品投资策略等。

业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率×85%+一年期定
期存款基准利率（税后）×15%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 达诚基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 达诚定海双月享 60 天滚动持 达诚定海双月享 60 天滚动持
有短债 A 有短债 C

下属分级基金的交易代码 013964 013965

报告期末下属分级基金的份额总额 1,007,965,828.30 份 580,428,666.87 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

主要财务指标 达诚定海双月享60天滚动持有短债 达诚定海双月享 60 天滚动持有短
A 债 C

1.本期已实现收益 5,113,538.11 3,345,942.75

2.本期利润 6,075,623.61 4,241,353.26

3.加权平均基金份额本期 0.0100 0.0098
利润

4.期末基金资产净值 1,063,434,469.23 610,715,667.65

5.期末基金份额净值 1.0550 1.0522

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

达诚定海双月享 60 天滚动持有短债 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.00% 0.01% 0.42% 0.01% 0.58% 0.00%

过去六个月 2.42% 0.02% 1.11% 0.01% 1.31% 0.01%

过去一年 4.42% 0.02% 2.17% 0.01% 2.25% 0.01%

自基金合同

6.20% 0.02% 3.46% 0.01% 2.74% 0.01%
生效起至今

达诚定海双月享 60 天滚动持有短债 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.95% 0.01% 0.42% 0.01% 0.53% 0.00%

过去六个月 2.32% 0.02% 1.11% 0.01% 1.21% 0.01%


过去一年 4.22% 0.02% 2.17% 0.01% 2.05% 0.01%

自基金合同

5.88% 0.02% 3.46% 0.01% 2.42% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 2022年3 月22 陈佶先生，历任永赢基金管理有限公司交
陈佶 基金经理 日 - 9 年 易员；永赢基金管理有限公司交易主管；
华宝证券有限责任公司交易主管。

王栋先生，历任中国民生银行深圳分行金
王栋 本基金的 2022年5 月27 - 11 年 融同业业务业务经理；平安银行总行资管
基金经理 日 部固收投资投资经理；平安理财有限责任
公司固收投资投资经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，建立了健全、有效的公平交易制度体系，贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各业务环节。基金管理人通过完善各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异以及分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内，不同时间窗口下同向交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度、差价率均值、同向交易占优比等方面进行综合分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易中成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。未发现不公平交易和利益输送的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年三季度，政策密集落地阶段，发改委、工信部、商务部等各部门相继出台消费刺激政策，覆盖面较广，但更多是从拓宽场景等角度出发。7 月 PMI 读数回升至 49.3，边际改善但仍然低于荣枯线。8 月经济数据显示经济状况继续好转，工业增加值和社会消费品零售总额同比增速均有所提升，刨除基数效应后，过去两年复合的社零和制造业投资等数据也均有不同程度的回升，但房地产市场进一步下滑，显示经济数据的改善仍旧是弱改善。但需要考虑到，后续经济低基数效应将更为明显的显现，特别是四季度，低基数将明显推升同比增速，经济数据读数也将进一步改善。

政策方面，7 月初监管部门下达了 2023 年新增专项债需于 9 月底前发行完毕，10 月底前使用
完毕的要求，意味着后期政府债发行的速度会加快，同时鼓励民营经济和中小企业的政策接连出台，也表明了政府支持民营企业的决心。除此之外，发改委新闻发布会上央行货币政策司司长邹澜对总量和结构货币政策工具的流动性功效及利率市场化改革表述积极，反应了宽货币工具对冲流动性缺口能维持资金面的相对宽松，中长期来看稳增长工具刺激下经济触底回升的预期也相对强烈。

金融数据方面，得益于稳增长发力，社融环比大幅好转，超出市场预期，在主要分项中，人民币信贷表现平淡，政府债券是最大的贡献项，同时企业债券融资规模也连续两个月正增长。居民部门方面短贷融资也得到改善，低基数和旅游旺季的共同作用下，居民加杠杆消费意愿边际转好，但地产销售环比进一步走弱，居民中长贷的低迷与之相映射，整体情绪仍待提振。

基建投资方面，近几年传统基建的拉动作用在逐渐减弱，而新基建也面临体量不足问题，基建投资外部性也在降低，对提升劳动生产率的作用较为有限。

流动性方面，资金利率在跨过半年末之后下行明显，债券市场回购余额更是创下新高，机构较强的配置需求叠加较低的杠杆成本推动债券市场利率的进一步下行。同时 8 月的降息以及 9 月超预期的降准更能体现央行的呵护，流动性合理充裕的趋势不变。但 8、9 月大量的政府债发行以及季末的因素仍旧有所扰动，进入 10 月之后，随着专项债资金开始支出，季末因素消退，资金面大概率会重回中性水平。


债券市场方面，三季度以来，较弱的经济数据结合宽松的资金面导致机构配置需求较大，收益率持续下行，8 月再融资债发行的消息以及央行超预期的降息，使得收益率达到年内的最低点；但随着后期资金面收紧和基金负债端赎回压力导致被动减仓，债市面临调整，尤其到了 8 月的后半月，国债和地方政府债发行明显提速，同时季末银行 MPA 考核和信贷投放的需求，对流动性亦产生了较大压力，债券回调幅度加大。我们认为当前信用利差已回到一个相对合理的位置，跨季后资金面大概率将回到中性水平，债券的交易空间也将进一步打开。

2023 年三季度，达诚定海双月享 60 天滚动持有短债依旧以严控信用风险和回撤为主，以持
有到期的信用票息策略为基础，适当提高了组合的久期和杠杆水平，同时利用部分仓位抓取利率波段交易机会，为组合带来了不错的收益。产品整体运作稳定，净值稳中有升。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末达诚定海双月享 60 天滚动持有短债 A 基金份额净值为 1.0550 元，本报告期
份额净值增长率为 1.00%；达诚定海双月享 60 天滚动持有短债 C 基金份额净值为 1.0522 元，本
报告期份额净值增长率为 0.95%，同期业绩比较基准增长率为 0.42%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,573,539,722.15 93.70

其中：债券 1,536,840,831.48 91.51

资产支持证券 36,698,890.67 2.19

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 50,028,892.50 2.98

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 20,843,430.84 1.24

8 其他资产 35,008,812.19 2.08

9 合计 1,679,420,857.68 100.00

注：1.本基金本报告期末未持有港股通股票。


2.本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 90,920,827.57 5.43

其中：政策性金融债 90,920,827.57 5.43

4 企业债券 86,633,007.40 5.17

5 企业短期融资券 1,027,777,210.25 61.39

6 中期票据 229,937,951.19 13.73

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 101,571,835.07 6.07

10 合计 1,536,840,831.48 91.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 230406 23 农发 06 700,000 70,497,937.16 4.21

2 1928028 19中国银行二级 600,000 60,786,637.81 3.63
01

3 012380140 23 湘高速 500,000 50,909,194.52 3.04
SCP001

4 012382617 23 海发宝诚 500,000 50,323,551.91 3.01
SCP004

5 012382984 23 海尔金控 500,000 50,151,721.31 3.00
SCP004

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 260708 通盛 8 优 A1 190,000 19,006,829.59 1.14

2 199481 通盛 7 优 A 300,000 13,809,788.74 0.82

3 260300 23 广租 01 70,000 3,882,272.34 0.23

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金以套期保值为主要目的，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，利用金融衍生品的杠杆作用，规避利率风险以达到降低投资组合的整体风险的目的。制定国债期货套期保值策略时，基金管理人通过对宏观经济和债券市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，并根据基金现券资产利率风险敞口采用流动性好、交易活跃的期货合约。持仓规模上，根据不同期货品种的波动和久期等，大概测算组合安全边界和对冲力度，并根据市场利率水平决定持仓交易高低。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -11,316.41

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金参与国债期货的投资交易，符合法律法规规定和基金合同的投资限制，并遵守相关的业务规则，且对基金的总体风险相对可控。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


报告期内基金投资的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 35,008,812.19

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 35,008,812.19

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 达诚定海双月享 60 天滚动 达诚定海双月享 60 天滚
持有短债 A 动持有短债 C

报告期期初基金份额总额 151,331,449.59 268,036,785.35

报告期期间基金总申购份额 1,014,293,542.86 523,737,663.03

减:报告期期间基金总赎回份额 157,659,164.15 211,345,781.51

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,007,965,828.30 580,428,666.87

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 达诚定海双月享 60 天滚动 达诚定海双月享 60 天滚动
持有短债 A 持有短债 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 5,918,228.45 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 5,918,228.45 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.59 -
份额比例（%）
注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

2、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予达诚定海双月享 60 天滚动持有短债债券型证券投资基金募集注册文件
（2）达诚定海双月享 60 天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同

（3）达诚定海双月享 60 天滚动持有短债债券型证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式


（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人网站 www.integrity-funds.com 或客服电话 021-60581258。

达诚基金管理有限公司
2023 年 10 月 20 日
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