国投瑞银融华债券型证券投资基金

2022 年年度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年三月三十日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 3 月 29 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示 ......2

§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 信息披露方式......7

2.5 其他相关资料......7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现......8

3.3 过去三年基金的利润分配情况......10

§4 管理人报告 ......10

4.1 基金管理人及基金经理情况......10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......18

§5 托管人报告 ......18

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......18

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......18

§6 审计报告 ......19

6.1 审计报告基本信息......19

6.2 审计报告的基本内容......19

§7 年度财务报表 ......21

7.1 资产负债表......21

7.2 利润表 ......23

7.3 净资产（基金净值）变动表......25

7.4 报表附注 ......27

§8 投资组合报告 ......57


8.1 期末基金资产组合情况......57

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......58

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......59

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......60

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......61

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......62

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......62

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......62

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......62

8.10 本基金投资股指期货的投资政策......63

8.12 投资组合报告附注......63

§9 基金份额持有人信息 ......64

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......64

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......65

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......65

§10 开放式基金份额变动......65
§11 重大事件揭示......66

11.1 基金份额持有人大会决议......66

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......66

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......66

11.4 基金投资策略的改变......66

11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......66

11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......66

11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......66

11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......66

11.9 其他重大事件......68

§12 影响投资者决策的其他重要信息......69

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......69

12.2 影响投资者决策的其他重要信息......70

§13 备查文件目录 ......70

13.1 备查文件目录......70

13.2 存放地点......70

13.3 查阅方式......70

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 国投瑞银融华债券型证券投资基金

基金简称 国投瑞银融华债券

基金主代码 121001

交易代码 121001(前端) 128001(后端)

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003 年 4 月 16 日

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 82,241,181.70 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

“追求低风险的稳定收益”，即以债券投资为主，稳健收益型股票
投资目标 投资为辅，在有效控制风险的前提下，谋求基金投资收益长期稳
定增长。

本基金在资产类型选择上，除保留适当的现金准备以应对基金持
有人日常赎回外，投资对象以债券（国债、金融债和包括可转债
在内的 AAA 级企业债）为主，以稳健收益型股票为辅。债券投
资不少于基金资产净值的 40%，持仓比例相机变动范围是
40—95%，股票投资的最大比例不超过 40%，持仓比例相机变动
投资策略 范围是 0—40%，除了预期有利的趋势市场外，原则上股票投资
比例控制在 20%以内。本基金具体投资策略包括以下三个方面：
1、采取自上而下的投资分析方法，给资产配置决策提供指导。
作为债券型基金，本基金重点关注利率趋势研判，根据未来利率
变化趋势和证券市场环境变化趋势，主动调整债券资产配置及其
投资比例。

2、根据收益率、流动性与风险匹配原则以及证券的低估值原则


建构投资组合，合理配置不同市场和不同投资工具的投资比例，
并根据投资环境的变化相机调整。

3、择机适当利用债券逆回购工具、无风险套利和参与一级市场
承销或申购等手段，规避利率风险，增加盈利机会。

4、权证投资策略：

估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即
“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对定价参数的敏感
性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
5、在将来衍生工具市场得到发展的情况下，本基金将使用衍生
产品市场，控制风险，并把握获利机会。

业绩比较基准 80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深 300 指数收益率

本基金属于预期风险相对可控、预期收益相对稳定的低风险基金
风险收益特征 品种，具有风险低、收益稳的特征，预期长期风险回报高于单纯
的债券基金品种，低于以股票为主要投资对象的基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

国投瑞银基金管理有限公 中国光大银行股份有限公

名称 司 司

姓名 王明辉 石立平

信息披露

负责人 联系电话 400-880-6868 010-63639180

电子邮箱 service@ubssdic.com shiliping@cebbank.com

客户服务电话 400-880-6868 95595

传真 0755-82904048 010-63639132

注册地址 上海市虹口区杨树浦路168 北京市西城区太平桥大街

号20层 25号、甲25号中国光大中心

办公地址 深圳市福田区福华一路119 北京市西城区太平桥大街

号安信金融大厦18楼 25号中国光大中心

邮政编码 518046 100033


法定代表人 傅强 王江

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人

互联网网址 http://www.ubssdic.com

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

安永华明会计师事务所（特殊

会计师事务所 中国北京

普通合伙）

注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区福华一路 119 号安信金
融大厦 18 楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2022 年 2021 年 2020 年

本期已实现收益 746,599.04 6,513,887.84 5,380,769.87

本期利润 -3,398,619.97 1,207,829.58 4,256,377.03

加权平均基金份额本期

利润 -0.0402 0.0127 0.0334

本期加权平均净值利润

率 -2.69% 0.85% 2.23%

本期基金份额净值增长

率 -2.67% 1.08% 3.16%

3.1.2 期末数据和指标 2022 年末 2021 年末 2020 年末

期末可供分配利润 26,739,622.82 31,739,545.04 32,195,210.93

期末可供分配基金份额

利润 0.3251 0.3512 0.3015

期末基金资产净值 118,663,903.88 137,285,344.98 162,654,404.37

期末基金份额净值 1.4429 1.5191 1.5230

3.1.3 累计期末指标 2022 年末 2021 年末 2020 年末

基金份额累计净值增长

率 398.88% 412.56% 407.10%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

份额净值 业绩比较

份额净值 基准收益

阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差

准差② 率③

④

过去三个月 -0.52% 0.49% -0.05% 0.25% -0.47% 0.24%

过去六个月 -3.15% 0.41% -2.68% 0.21% -0.47% 0.20%

过去一年 -2.67% 0.45% -4.06% 0.26% 1.39% 0.19%

过去三年 1.49% 0.39% 1.92% 0.25% -0.43% 0.14%

过去五年 -7.92% 0.45% 7.99% 0.25% -15.91% 0.20%

自基金合同 398.88% 0.71% 103.18% 0.33% 295.70% 0.38%
生效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深 300 指

数收益率。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

国投瑞银融华债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2003 年 4 月 16 日至 2022 年 12 月 31 日)

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国投瑞银融华债券型证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配

年度 金份额分 备注
总额 总额 合计

红数

2022 年 0.350 1,002,361.08 1,854,724.65 2,857,085.73 -

2021 年 0.200 617,394.57 1,176,216.52 1,793,611.09 -

2020 年 0.330 1,185,108.91 2,365,384.63 3,550,493.54 -

合计 0.880 2,804,864.56 5,396,325.80 8,201,190.36 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002 年 6 月 13 日正式成立，注册资本 1 亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2022 年 12 月底，在公募基金方面，公司共管理88 只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

（助理）期限 证券从业

姓名 职务 说明

年限

任职日期 离任日期

中国籍，硕士，具有基金从业
资格。2013 年 7 月至 2021 年
5 月期间历任上海东方证券
资产管理有限公司固定收益
部研究员、私募权益投资部投
资支持经理、投资主办人、公
本基金 募指数与多策略部投资经理。
杨枫 基金经 2021-08-21 - 10 2021 年 6 月加入国投瑞银基
理 金管理有限公司固定收益部。
现任国投瑞银顺成 3 个月定
期开放债券型证券投资基金、
国投瑞银优化增强债券型证
券投资基金、国投瑞银融华债
券型证券投资基金及国投瑞
银瑞祥灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。

管理人公平交易管理坚持以下原则：

1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；

2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；

3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；

4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

管理人有关公平交易控制制度的要点如下：

1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。

2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强对公平交易的监督。

管理人有关公平交易控制方法的要点如下：

1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的修改必须经风险管理部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。


2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交易部负责人、运营部负责人、风险管理部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果无异议并签署后才为有效。

3、以日常监控为督促手段。公司交易部、风险管理部、运营部设置专门岗位，分别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，风险管理部对日中不同组合交易相同证券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。

4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对公司执行公平交易的情况进行专项稽核，风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱环节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度和流程。

5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为，将依法采取相关监管措施。4.3.2 公平交易制度的执行情况


本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：

1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况，

3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。

检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

受疫情冲击和地产拖累，2022 年宏观经济面临较大压力，权益类市场整体承压，沪
深 300 指数全年回报率为-21.6%，中证转债指数全年回报率为-10%。货币政策持续加码宽松，债券市场走势震荡，10 年期国债利率从年初 2.78%上行至年末 2.84%，收益率曲
线变陡。本基金股票持仓侧重价值方向，注重公司的竞争优势、盈利韧性和估值合理性。债券持仓以利率债和高等级信用债为主要配置品种，并通过久期和杠杆调整来平滑收益和风险。转债持仓以估值合理的中低价个券为主，利用转债特有的上下不对称性，在获取绝对收益的同时不承担过多的风险敞口。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金份额净值为 1.4429 元,本基金份额净值增长率为-2.67%，同期
业绩比较基准收益率为-4.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2022 年年底防疫政策放开后，我国相较其他国家在更短时间内完成了感染达峰，春
节出行和消费获得有效提振。扩大内需、提振经济会是贯穿全年的主线。事实上，人员流动加快、消费场景恢复在经济学意义上带来了货币流通速度加快，在货币政策友好、货币供给保持扩张的环境下，必然会带来名义 GDP 增速加快，因此看好本轮内需复苏的惯性和动能。

从复苏顺序看，从场景消费、必选消费，到可选消费，再到地产，这一过程也伴随着居民收入预期的改善和企业资本开支意愿的提升。地产产业链占经济比重大，房住不炒政策出台以来，购房需求中的投机属性已显著降低，改善性需求和刚需将占主导。作为家庭支出金额最大的可选消费，地产本轮景气修复的时间节奏预计会偏后，并且从地产长周期趋势看，恢复幅度预计也有限。

股票市场方面，当前 A 股处于经济向上、估值不贵、政策友好的环境下，2023 年
获取绝对收益的概率高。随着中国经济增速逐渐下台阶，各行业的周期性将逐渐超过成长性，“万物皆周期”的特征愈发明显。因此在选股思路上，本基金更看重盈利韧性而非盈利弹性，在经济下行期还能活得不错、还能逆势扩张份额的公司值得重点关注。此外，国资委近期优化了央企经营指标考核体系，增加了净资产收益率和营业现金比率的考核，将有助于提升优质央企、国企的资本回报率和市场认可度，本基金也会寻找其中的投资机会。

债券市场方面，2023 年上半年货币政策维持稳健偏宽松的确定性较强，同时地产修
复偏慢，债券市场面临的不利因素较少，预计利率维持窄幅震荡。下半年随着经济数据改善落地，货币总量进一步宽松的必要性下降，同时可选消费、地产等后周期品种的复苏带来融资需求改善，利率波动幅度或加大。


转债市场方面，转债整体估值依然处于中高水平，在债市缺乏系统性机会的环境下，当前估值更多反应了对股市的乐观预期，而该预期本身会随着股市波动而变化，因此转债整体的风险收益特征依然比正股略差。我们继续精选正股有收益空间、转债价格和估值有安全边际的个券优先配置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人高度重视风险控制，充分发挥监察稽核工作的作用，提高监察稽核工作的有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，秉承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格："将风险纳入全面、系统的管理流程中，以风险管理促业务发展"，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在公司实行多层次全方位的风险管理，围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制措施，除开展日常的控制和监督工作外，本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查，并对其它相关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。

本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督，多环节控制，分别示例介绍如下：

事前审查审核：充分利用信息系统，将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置，基金投资如果超出限制，系统将拒绝执行指令并及时报警；在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投研交相关的流程控制措施，明确审核人员以及审核责任，相关业务必须经过预先规定的审批程序后才能执行；非常规性的业务，由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决策方式确定业务风险以及控制措施后执行；基金合同、招募说明书（更新）、基金定期报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿，在上报核准和对外发布前必须经过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。

事中实时监控：交易部设立实时监控岗位，按照法律法规以及公司规定结合投资决策委员会、风险管理部等确定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，发现违法违规和越权行为，有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长；风险管理部借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控，并借助办公系统中的
业务审批流程，对基金投资的关键环节实行实时监控；运营部门也按照事先确定的规则对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。

事后检查督促：交易部每日对当日交易行为进行总结和报告，相关交易结果由基金经理进行确认；运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示；监察稽核部采取现场与非现场稽核结合，并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查，从中分析是否有违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查，并对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。

本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。

本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本期已实现收益为 746,599.04 元，期末可供分配利润为 26,739,622.82 元。报
告期内本基金共实施 1 次收益分配，累计分配 2,857,085.73 元，每 10 份基金份额分红
0.350 元。

本报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国光大银行股份有限公司在国投瑞银融华债券型证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022 年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。


§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 安永华明(2023)审字第 60469016_H29 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 国投瑞银融华债券型证券投资基金全体基金份额持有人

我们审计了国投瑞银融华债券型证券投资基金的财务报
表，包括 2022 年 12 月 31 日的资产负债表，2022 年度的
利润表、净资产（基金净值）变动表以及相关财务报表附
注。

审计意见 我们认为，后附的国投瑞银融华债券型证券投资基金的财
务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了国投瑞银融华债券型证券投资基金 2022 年12月
31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净值变动情
况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
形成审计意见的基础 会计师职业道德守则，我们独立于国投瑞银融华债券型证
券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意
见提供了基础。

国投瑞银融华债券型证券投资基金管理层对其他信息负
责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务
其他信息

报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也


不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项
需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估国投瑞银融华债券型
管理层和治理层对财务报表

证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
的责任

项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、
终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督国投瑞银融华债券型证券投资基金的财
务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的
审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
注册会计师对财务报表审计

济决策，则通常认为错报是重大的。

的责任

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充
分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内


部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对国投瑞银融华债
券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或
情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不
充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能
导致国投瑞银融华债券型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发
现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得
关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 高鹤

黄拥璇

会计师事务所的地址 中国 北京

审计报告日期 2023 年 3 月 29 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金

报告截止日：2022 年 12 月 31 日


单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

资产： - -

银行存款 7.4.7.1 205,880.91 3,009,853.43

结算备付金 1,256,522.28 217,157.01

存出保证金 11,005.59 4,018.57

交易性金融资产 7.4.7.2 138,762,399.42 130,288,485.71

其中：股票投资 35,570,515.20 38,234,426.49

基金投资 - -

债券投资 103,191,884.22 92,054,059.22

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 1,200,000.00

应收清算款 484,294.34 -

应收股利 - -

应收申购款 635.65 2,388,500.61

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.5 714.40 898,771.79

资产总计 140,721,452.59 138,006,787.12

本期末 上年度末

负债和净资产 附注号

2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 21,605,574.61 -


应付清算款 59,296.67 299,458.30

应付赎回款 370.56 27,846.04

应付管理人报酬 75,952.16 85,326.99

应付托管费 20,253.93 22,753.87

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 115,357.61 115,761.80

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.6 180,743.17 170,295.14

负债合计 22,057,548.71 721,442.14

净资产： - -

实收基金 7.4.7.7 82,241,181.70 90,371,925.24

其他综合收益 - -

未分配利润 7.4.7.8 36,422,722.18 46,913,419.74

净资产合计 118,663,903.88 137,285,344.98

负债和净资产总计 140,721,452.59 138,006,787.12

注：（1）报告截止日 2022 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.4429 元，基金份额总额
82,241,181.70 份。

（2）以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金

本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

单位：人民币元

项 目 附注号 本期 上年度可比期间


2022 年 1 月 1 日至 2021 年 1 月 1 日至
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

一、营业总收入 -1,524,458.18 2,879,714.68

1.利息收入 35,190.04 2,130,211.30

其中：存款利息收入 7.4.7.9 28,039.02 32,302.43

债券利息收入 - 2,085,636.27

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 7,151.02 12,272.60

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 2,513,321.93 6,038,899.93

其中：股票投资收益 7.4.7.10 -3,435,081.73 -456,890.53

基金投资收益 7.4.7.11 - -

债券投资收益 7.4.7.12 4,760,589.02 5,152,416.75

资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 1,187,814.64 1,343,373.71

3.公允价值变动收益（损失以

“-”号填列） 7.4.7.17 -4,145,219.01 -5,306,058.26

4.汇兑收益（损失以“－”号填

列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 72,248.86 16,661.71

减：二、营业总支出 1,874,161.79 1,671,885.10

1．管理人报酬 947,567.82 1,073,729.46

2．托管费 252,684.76 286,327.82

3．销售服务费 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 466,980.62 31,732.45

其中：卖出回购金融资产支出 466,980.62 31,732.45


6. 信用减值损失 7.4.7.19 - -

7．税金及附加 4,728.59 2,957.43

8．其他费用 7.4.7.20 202,200.00 277,137.94

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列） -3,398,619.97 1,207,829.58

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填

列） -3,398,619.97 1,207,829.58

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 -3,398,619.97 1,207,829.58

注：以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和中期报告>》中的利润表格式的要求进行列示：上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其他费用”项目的“本期”金额合并列示在本期利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”金额。
7.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金

本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产 90,371,925.24 46,913,419.74 137,285,344.98
（基金净值）

二、本期期初净资产 90,371,925.24 46,913,419.74 137,285,344.98
（基金净值）
三、本期增减变动额

（减少以“-”号填 -8,130,743.54 -10,490,697.56 -18,621,441.10
列）

（一）、综合收益总 - -3,398,619.97 -3,398,619.97
额

（二）、本期基金份 -8,130,743.54 -4,234,991.86 -12,365,735.40
额交易产生的基金

净值变动数（净值减
少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 9,245,934.17 4,559,455.14 13,805,389.31

2.基金赎回款 -17,376,677.71 -8,794,447.00 -26,171,124.71

（三）、本期向基金
份额持有人分配利

润产生的基金净值 - -2,857,085.73 -2,857,085.73
变动（净值减少以“-”
号填列）

四、本期期末净资产 82,241,181.70 36,422,722.18 118,663,903.88
（基金净值）

上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产 106,800,892.14 55,853,512.23 162,654,404.37
（基金净值）

二、本期期初净资产 106,800,892.14 55,853,512.23 162,654,404.37
（基金净值）
三、本期增减变动额

（减少以“-”号填 -16,428,966.90 -8,940,092.49 -25,369,059.39
列）

（一）、综合收益总 - 1,207,829.58 1,207,829.58
额
（二）、本期基金份

额交易产生的基金 -16,428,966.90 -8,354,310.98 -24,783,277.88
净值变动数（净值减
少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 8,256,040.10 4,217,209.68 12,473,249.78

2.基金赎回款 -24,685,007.00 -12,571,520.66 -37,256,527.66

（三）、本期向基金
份额持有人分配利

润产生的基金净值 - -1,793,611.09 -1,793,611.09
变动（净值减少以“-”
号填列）

四、本期期末净资产 90,371,925.24 46,913,419.74 137,285,344.98
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况

国投瑞银融华债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2003]18 号文《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公
开发行募集，基金合同于 2003 年 4 月 16 日正式生效，首次设立募集规模为
2,587,541,689.41 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性、长期收益稳定的金融工具，包括国内市场依法发行的国债、金融债、企业债（含可转换债券）、公开发行上市的股票以及中国证监会允许基金投资的权证及其它金融工具。投资对象以国债、金融债和 AAA 信用等级的企业债（含可转换债券）为主要投资对象，以稳健收益型股票为辅助投资对象。债券投资不少于基金资产净值的 40%，持仓比例相机变动范围是 40-95%，股票投资的最大比例不超过 40%，持仓比例相机变动范围是 0-40%，除了预期有利的趋势市场外，原则上股票投资比例控制在 20%以内。

鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于 2015 年 9 月 30 日停止发
布，为保护基金份额持有人的合法权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业
绩表现，本基金管理人于 2015 年 8 月 6 日对本基金的业绩比较基准由“80%×中信标普
全债指数＋20%×中信标普 300 指数”变更为“80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深 300指数收益率”。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。

本财务报表已于 2023 年 3 月 29 日经本基金的基金管理人批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附
注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022 年 12 月
31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。


划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。


本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或
最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全
额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。

（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。

本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入企业；3）股利的金额能够可靠计量。

（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策

本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

无。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明

根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23号——
金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准
则的通知》的规定和相关法律法规的要求，本基金自 2022 年 1 月 1 日开始按照新金融
工具准则进行会计处理。此外，本基金亦已执行财政部于 2022 年发布的《关于印发<资产管理产品相关会计处理规定>的通知》（财会[2022]14 号）。

新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。

本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额
中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。

“信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。
根据新金融工具准则的衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。

于首次执行日（2022 年 1 月 1 日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修
订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述：

以摊余成本计量的金融资产：

银行存款于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
3,009,853.43 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 262.34 元，重新计量预期信用
损失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于 2022 年 1
月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 3,010,115.77 元。

结算备付金于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
217,157.01 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 97.70 元，重新计量预期信用损
失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于 2022 年 1
月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 217,254.71 元。

存出保证金于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
4,018.57 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 1.90 元，重新计量预期信用损失准
备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于 2022 年 1 月 1
日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 4,020.47 元。

买入返售金融资产于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民
币 1,200,000.00 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币-406.27 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，买入返售金融资产于
2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 1,199,593.73 元。

应收申购款于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
2,388,500.61 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 2.33 元，重新计量预期信用损
失准备的金额为人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，应收申购款于 2022 年 1
月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 2,388,502.94 元。

应收利息于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
898,771.79 元，转出至银行存款的重分类金额为人民币 262.34 元，转出至结算备付金的重分类金额为人民币 97.70 元，转出至存出保证金的重分类金额为人民币 1.90 元，转出至交易性金融资产的重分类金额为人民币 898,475.74 元，转出至买入返售金融资产的重分类金额为人民币 406.27 元，转出至应收申购款的重分类金额为人民币 2.33 元，转出至其他资产的重分类金额为人民币 338.05 元。经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列报。

其他资产于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币0.00元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 338.05 元，重新计量预期信用损失准备的金额为
人民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，其他资产于 2022 年 1 月 1 日按新金融工
具准则列示的账面价值为人民币 338.05 元。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

交易性金融资产于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
130,288,485.71 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 898,475.74 元。经上述重分
类后，交易性金融资产于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币
131,186,961.45 元。

除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金融资产和金融负债项目无影响。

于首次执行日，新金融工具准则的执行对本基金金融资产计提的减值准备金额无重大影响。

上述会计政策变更未导致本基金本期期初未分配利润的变化。
7.4.5.2会计估计变更的说明

无。
7.4.5.3差错更正的说明

无。
7.4.6税项

（1）印花税


经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证
券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由
出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

（2）增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。


（3）城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附
加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

（4）企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券
投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（5）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存
款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券
投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1
年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投
资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

活期存款 205,880.91 3,009,853.43

等于：本金 205,755.65 3,009,853.43

加：应计利息 125.26 -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

其中：存款期限 1 个月以 -
内 -

存款期限1-3个月 - -

存款期限3个月以

上 - -

其他存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

合计 205,880.91 3,009,853.43

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2022 年 12 月 31 日

应计利息 公允价值变
成本 公允价值

动

股票 37,363,307.29 - 35,570,515.20 -1,792,792.09


贵金属投资-金交所 -

黄金合约 - - -

交易所市场 67,040,452.06 662,096.96 68,651,695.66 949,146.64

银行间市场 34,155,458.78 549,688.56 34,540,188.56 -164,958.78
债券

合计 1,211,785.52 103,191,884.2

101,195,910.84 784,187.86
2

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 1,211,785.52 138,762,399.4

138,559,218.13 -1,008,604.23
2

上年度末

项目 2021 年 12 月 31 日

应计利息 公允价值变
成本 公允价值

动

股票 38,763,585.51 - 38,234,426.49 -529,159.02

贵金属投资-金交所 -

黄金合约 - - -

交易所市场 38,226,073.64 - 41,553,059.22 3,326,985.58

债券 银行间市场 50,162,211.78 - 50,501,000.00 338,788.22

合计 88,388,285.42 - 92,054,059.22 3,665,773.80

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 - 130,288,485.7

127,151,870.93 3,136,614.78
1

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2022 年 12 月 31 日

账面余额 其中；买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

上年度末

项目 2021 年 12 月 31 日

账面余额 其中；买断式逆回购

交易所市场 1,200,000.00 -

银行间市场 - -

合计 1,200,000.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
7.4.7.5 其他资产

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

应收利息 - 898,771.79

其他应收款 714.40 -

待摊费用 - -

合计 714.40 898,771.79

7.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日


应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - 24.22

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 15,743.17 5,270.92

其中：交易所市场 14,207.90 4,570.92

银行间市场 1,535.27 700.00

应付利息 - -

信息披露费 120,000.00 120,000.00

审计费用 45,000.00 45,000.00

合计 180,743.17 170,295.14

7.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 90,371,925.24 90,371,925.24

本期申购 9,245,934.17 9,245,934.17

本期赎回（以“-”号填列） -17,376,677.71 -17,376,677.71

本期末 82,241,181.70 82,241,181.70

注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。
7.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 31,739,545.04 15,173,874.70 46,913,419.74

本期利润 746,599.04 -4,145,219.01 -3,398,619.97

本期基金份额交易产生

的变动数 -2,889,435.53 -1,345,556.33 -4,234,991.86

其中：基金申购款 3,232,160.30 1,327,294.84 4,559,455.14


基金赎回款 -6,121,595.83 -2,672,851.17 -8,794,447.00

本期已分配利润 -2,857,085.73 - -2,857,085.73

本期末 26,739,622.82 9,683,099.36 36,422,722.18

7.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 2021 年 1 月 1 日至 2021

12 月 31 日 年 12 月 31 日

活期存款利息收入 12,653.98 28,529.92

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 14,517.22 2,799.10

其他 867.82 973.41

合计 28,039.02 32,302.43

7.4.7.10 股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 2021 年 1 月 1 日至 2021
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日

卖出股票成交总额 51,448,725.69 25,266,988.88

减：卖出股票成本总额 54,729,163.56 25,723,879.41

减：交易费用 154,643.86 -

买卖股票差价收入 -3,435,081.73 -456,890.53

7.4.7.11 基金投资收益

无。
7.4.7.12 债券投资收益
7.4.7.12.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间


2022年1月1日至2022年 2021年1月1日至2021年
12月31日 12月31日

债券投资收益——利息收入 2,489,185.11 -

债券投资收益——买卖债券（债转股及 2,271,403.91 5,152,416.75
债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 4,760,589.02 5,152,416.75

7.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2022年1月1日至2022年 2021年1月1日至2021年
12月31日 12月31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付） 167,381,850.55 114,501,602.73
成交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑 162,725,811.08 107,883,187.47
付）成本总额

减：应计利息总额 2,379,105.70 1,465,998.51

减：交易费用 5,529.86 -

买卖债券差价收入 2,271,403.91 5,152,416.75

7.4.7.13 资产支持证券投资收益

无。
7.4.7.14 贵金属投资收益

无。
7.4.7.15 衍生工具收益

无。
7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2022年1月1日至2022年12月 2021年1月1日至2021年12月
31日 31日


股票投资产生的股利收益 1,187,814.64 1,343,373.71

基金投资产生的股利收益 - -

合计 1,187,814.64 1,343,373.71

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2022年1月1日至2022年12月 2021年1月1日至2021年12月
31日 31日

1.交易性金融资产 -4,145,219.01 -5,306,058.26

——股票投资 -1,263,633.07 -5,237,035.31

——债券投资 -2,881,585.94 -69,022.95

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值

变动产生的预估增值税 - -

合计 -4,145,219.01 -5,306,058.26

7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日

基金赎回费收入 11,870.16 15,734.41

基金转换费收入 60,378.70 927.30

合计 72,248.86 16,661.71

7.4.7.19 信用减值损失


无。
7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2022年1月1日至2022年12 2021年1月1日至2021年12月31
月31日 日

审计费用 45,000.00 45,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

银行间账户维护费 37,200.00 -

其他 - 112,137.94

合计 202,200.00 277,137.94

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项

无。
7.4.8.2资产负债表日后事项

无。
7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构

中国光大银行股份有限公司（“光大银行”） 基金托管人、基金销售机构

瑞士银行股份有限公司（“UBS AG”） 基金管理人的股东

国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东

国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司

安信证券股份有限公司（“安信证券”） 与基金管理人受同一实际控制的

公司、基金销售机构

瑞银证券有限责任公司（“瑞银证券”） 基金管理人股东的控股子公司、基
金销售机构

瑞银基金销售（深圳）有限公司（“瑞银基金”） 基金管理人股东的全资子公司

瑞士银行（中国）有限公司（“瑞士银行”） 基金管理人股东的全资子公司

注：1.基金管理人股东的控股子公司瑞银基金销售（深圳）有限公司为本基金本报告期新增的关联方。


2.以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

无。
7.4.10.1.2 权证交易

无。
7.4.10.1.3 债券交易

无。
7.4.10.1.4 债券回购交易

无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2022年1月1日至2022年 2021年1月1日至2021年
12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 947,567.82 1,073,729.46

其中：支付销售机构的客户维护

费 250,087.22 280,211.57

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75%
年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.75%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费


E 为前一日的基金资产净值

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2022年1月1日至2022年 2021年1月1日至2021年
12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 252,684.76 286,327.82

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%
年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2022年1月1日至2022年12月31 2021年1月1日至2021年12月31
日 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国光大银行 205,880.91 12,653.98 3,009,853.43 28,529.92

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

除息日 每 10 份 再投资形

序 权益登 基金份 现金形式 利润分配

式发放总 备注
号 记日 场 场 额分红 发放总额 合计

额

内 外 数

2022-10-2 2022 1,002,361. 1,854,724. 2,857,085.

1 6 - -10-2 0.350 08 65 73 -

6

合计 1,002,361. 1,854,724. 2,857,085.

0.350 -

08 65 73

7.4.12 期末（2022 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余

额为人民币 21,605,574.61 元，于 2023 年 1 月 3 日、2023 年 1 月 5 日先后到期。该类交
易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金属于预期风险相对可控、预期收益相对稳定的低风险基金品种，具有风险低、收益稳的特征，预期长期风险回报高于单纯的债券基金品种，低于以股票为主要投资对象的基金品种。本基金的投资范围为具有良好流动性、长期收益稳定的金融工具，包括国内市场依法发行的国债、金融债、企业债（含可转换债券）、公开发行上市的股票以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中由金融工具产生的相关风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在基金管理人制定的银行可投资名单内的已进行充分内部研究的信用等级较高的商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

于 2022 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
券占基金资产净值的比例为 64.67%（2021 年 12 月 31 日：46.54%）。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级

2022年12月31日 2021年12月31日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级 - 5,991,000.00

合计 - 5,991,000.00

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据及无第三方机构评级的债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2022年12月31日 2021年12月31日

AAA 60,626,962.24 53,839,859.22

AAA 以下 - -


未评级 42,564,921.98 32,223,200.00

合计 103,191,884.22 86,063,059.22

注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2. 未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据及无第三方机构评级的债券。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于本报告期末，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。

本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交
易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一
般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现
的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。

本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管
理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析
和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的
风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率
风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利
率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券
投资组合的久期，防范利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2022年12月31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 205,880.91 - - - 205,880.91

结算备付金 1,256,522.28 - - -1,256,522.28

存出保证金 11,005.59 - - - 11,005.59

交易性金融资 16,955,833.98 84,747,109.46 1,488,940.78 35,570,515.20138,762,399.


产 42

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融 - - - - -
资产

应收清算款 - - - 484,294.34 484,294.34

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 635.65 635.65

递延所得税资 - - - - -
产

其他资产 - - - 714.40 714.40

资产总计 18,429,242.76 84,747,109.46 1,488,940.78 36,056,159.59140,721,452.
59

负债

卖出回购金融 21,605,574.61 - - -21,605,574.6
资产款 1

应付清算款 - - - 59,296.67 59,296.67

应付赎回款 - - - 370.56 370.56

应付管理人报 - - - 75,952.16 75,952.16
酬

应付托管费 - - - 20,253.93 20,253.93

应付销售服务 - - - - -
费

应交税费 - - - 115,357.61 115,357.61

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 180,743.17 180,743.17

负债总计 21,605,574.61 - - 451,974.1022,057,548.7
1

利率敏感度缺 -3,176,331.85 84,747,109.46 1,488,940.78 35,604,185.49118,663,903.
口 88

上年度末

2021年12月31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日
资产

银行存款 3,009,853.43 - - -3,009,853.43

结算备付金 217,157.01 - - - 217,157.01

存出保证金 4,018.57 - - - 4,018.57

交易性金融资 13,942,380.80 63,148,130.10 14,963,548.32 38,234,426.49130,288,485.
产 71


衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融 1,200,000.00 - - -1,200,000.00
资产

应收清算款 - - - - -

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 2,388,500.612,388,500.61

递延所得税资 - - - - -
产

其他资产 - - - 898,771.79 898,771.79

资产总计 18,373,409.81 63,148,130.10 41,521,698.89138,006,787.
14,963,548.32

12

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负 - - - - -
债

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融 - - - - -
资产款

应付清算款 - - - 299,458.30 299,458.30

应付赎回款 - - - 27,846.04 27,846.04

应付管理人报 - - - 85,326.99 85,326.99
酬

应付托管费 - - - 22,753.87 22,753.87

应付销售服务 - - - - -
费

应交税费 - - - 115,761.80 115,761.80

应付利润 - - - - -

递延所得税负 - - - - -
债

其他负债 - - - 170,295.14 170,295.14

负债总计 - - - 721,442.14 721,442.14

利率敏感度缺 18,373,409.81 137,285,344.
口 63,148,130.10 14,963,548.32 40,800,256.75

98

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生

假设 合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净

值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资


产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

分析 本期末 上年度末

2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

利率增加 25 个基准点 -614,157.51 -521,316.73

利率减少 25 个基准点 620,761.78 527,022.05

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

公允价值 占基金 公允价值 占基


资产净 金资

值比例 产净

（%） 值比

例（%）

交易性金融资产－股票投资 35,570,515.20 29.98 38,234,426.49 27.85

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 103,191,884.22 86.96 92,054,059.22 67.05

交易性金融资产－贵金属投

资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 138,762,399.42 116.94 130,288,485.71 94.90

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
假设 其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价
格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

基金业绩比较基准增 8,695,738.94 6,286,687.90
加 5％

基金业绩比较基准减 -8,695,738.94 -6,286,687.90
少 5％

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值


单位：人民币元

公允价值计量结果所属的 本期末 上年度末

层次 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日

第一层次 64,996,795.92 71,668,287.39

第二层次 73,765,603.50 58,620,198.32

第三层次 - -

合计 138,762,399.42 130,288,485.71

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 35,570,515.20 25.28

其中：股票 35,570,515.20 25.28

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 103,191,884.22 73.33

其中：债券 103,191,884.22 73.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买

入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金

合计 1,462,403.19 1.04

8 其他各项资产 496,649.98 0.35

9 合计 140,721,452.59 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 583,680.00 0.49

C 制造业 16,783,219.20 14.14

电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业

2,594,123.00 2.19

E 建筑业 2,889,656.00 2.44

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 业

2,321,081.00 1.96

J 金融业 8,922,668.00 7.52

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,476,088.00 1.24

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 35,570,515.20 29.98

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

净值比例(％)

1 600036 招商银行 96,000.00 3,576,960.00 3.01

2 601658 邮储银行 710,200.00 3,281,124.00 2.77

3 600519 贵州茅台 1,600.00 2,763,200.00 2.33

4 601668 中国建筑 445,600.00 2,419,608.00 2.04

5 600887 伊利股份 77,541.00 2,403,771.00 2.03

6 601985 中国核电 392,894.00 2,357,364.00 1.99

7 600941 中国移动 34,300.00 2,321,081.00 1.96

8 601601 中国太保 84,200.00 2,064,584.00 1.74

9 600309 万华化学 19,100.00 1,769,615.00 1.49

10 000333 美的集团 27,603.00 1,429,835.40 1.20

11 600690 海尔智家 54,500.00 1,333,070.00 1.12

12 603018 华设集团 143,600.00 1,088,488.00 0.92

13 600426 华鲁恒升 31,300.00 1,037,595.00 0.87

14 002466 天齐锂业 11,100.00 876,789.00 0.74

15 300750 宁德时代 2,200.00 865,524.00 0.73

16 002831 裕同科技 24,600.00 813,522.00 0.69

17 600938 中国海油 38,400.00 583,680.00 0.49

18 002311 海大集团 9,300.00 574,089.00 0.48

19 000661 长春高新 3,300.00 549,285.00 0.46

20 002738 中矿资源 7,600.00 506,616.00 0.43

21 601117 中国化学 59,200.00 470,048.00 0.40

22 601965 中国汽研 20,000.00 387,600.00 0.33

23 002597 金禾实业 10,800.00 351,000.00 0.30

24 002182 云海金属 15,900.00 335,490.00 0.28

25 002384 东山精密 13,400.00 331,382.00 0.28


26 601677 明泰铝业 17,220.00 312,370.80 0.26

27 300122 智飞生物 3,500.00 307,405.00 0.26

28 000591 太阳能 32,300.00 236,759.00 0.20

29 603658 安图生物 3,600.00 222,660.00 0.19

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）

1 601985 中国核电 4,798,209.42 3.50

2 600941 中国移动 4,043,573.94 2.95

3 601668 中国建筑 3,073,095.00 2.24

4 600519 贵州茅台 2,874,304.00 2.09

5 601857 中国石油 2,636,680.00 1.92

6 600036 招商银行 1,833,020.00 1.34

7 002466 天齐锂业 1,610,412.00 1.17

8 601658 邮储银行 1,587,998.00 1.16

9 600938 中国海油 1,586,403.00 1.16

10 600309 万华化学 1,546,427.00 1.13

11 300750 宁德时代 1,453,565.00 1.06

12 601088 中国神华 1,372,443.00 1.00

13 601899 紫金矿业 1,362,895.00 0.99

14 603018 华设集团 1,304,525.80 0.95

15 002738 中矿资源 1,108,509.00 0.81

16 000333 美的集团 1,009,694.00 0.74

17 600079 人福医药 982,453.00 0.72

18 600426 华鲁恒升 974,766.00 0.71

19 002831 裕同科技 913,506.00 0.67

20 600900 长江电力 886,798.00 0.65

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

资产净值比


例（％）

1 600900 长江电力 3,775,570.00 2.75

2 601939 建设银行 3,426,261.00 2.50

3 600048 保利发展 3,112,567.00 2.27

4 000002 万科Ａ 2,756,816.00 2.01

5 601857 中国石油 2,742,718.00 2.00

6 600585 海螺水泥 2,533,683.00 1.85

7 600941 中国移动 2,346,931.00 1.71

8 601985 中国核电 2,117,423.08 1.54

9 600548 深高速 1,924,875.60 1.40

10 000858 五 粮 液 1,719,514.00 1.25

11 600377 宁沪高速 1,703,350.34 1.24

12 601088 中国神华 1,605,767.00 1.17

13 600009 上海机场 1,375,836.00 1.00

14 000028 国药一致 1,234,605.00 0.90

15 600236 桂冠电力 1,216,078.49 0.89

16 601899 紫金矿业 1,205,254.00 0.88

17 600690 海尔智家 990,802.00 0.72

18 600938 中国海油 966,114.00 0.70

19 600079 人福医药 874,335.00 0.64

20 002466 天齐锂业 844,402.00 0.62

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 53,328,885.34

卖出股票的收入（成交）总额 51,448,725.69

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值

值比例(％)

1 国家债券 26,449,458.09 22.29


2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 17,395,842.19 14.66

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 19,211,513.21 16.19

7 可转债 34,896,022.78 29.41

8 同业存单 - -

9 其他 5,239,047.95 4.42

10 合计 103,191,884.22 86.96

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例
(％)

1 019634 20 国债 08 100,000 10,254,753.43 8.64

2 127914 19 铁道 07 100,000 10,197,920.55 8.59

3 220011 22 附息国 100,000 10,089,627.40 8.50
债 11

4 113042 上银转债 73,000 7,664,848.00 6.46

5 110059 浦发转债 70,000 7,345,042.47 6.19

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

8.10 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券中，持有“浦发转债”，根据中国银行保险监督管理委员会（以下简称“中国银保监会”）银保监罚决字【2022】25 号，浦发银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在漏报逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据等违法违规行为，被银保监会罚款 420 万元。持有“19 工商银行二级 03”，根据中国银行保险监督管理委员会（以下简称“中国银保监会”）银保监罚决字【2022】11 号，工商银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在抵押物价值 EAST 数据存在偏差等违法违规行为，被银保监会罚款 360 万元。持有“上银转债”，根据上海银保监局沪银保监罚决字【2022】13 号，上海银行股份有限公司因同业投资业务违规接受第三方金融机构担保等事由，被责令改正，并处以罚款 240 万元。基金管理人认为，上述公司被处罚事项有利于上述公司加强内部管理，上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对上述公司经营活动未产生实质性影响，不改变上述公司基本面。本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 11,005.59

2 应收清算款 484,294.34

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 635.65


6 其他应收款 714.40

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 496,649.98

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例
(%)

1 113042 上银转债 7,664,848.00 6.46

2 110059 浦发转债 7,345,042.47 6.19

3 132018 G 三峡 EB1 4,912,956.30 4.14

4 113021 中信转债 3,843,260.82 3.24

5 110053 苏银转债 3,251,283.84 2.74

6 113044 大秦转债 2,937,402.84 2.48

7 113057 中银转债 1,253,875.31 1.06

8 110079 杭银转债 1,191,088.19 1.00

9 123107 温氏转债 768,934.14 0.65

10 110057 现代转债 562,520.55 0.47

11 132022 20 广版 EB 556,785.76 0.47

12 127012 招路转债 372,959.09 0.31

13 113056 重银转债 235,065.47 0.20

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额

额比例 额比例

7,007 11,737.00 111,110.65 0.14% 82,130,071.05 99.86%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

占基金总份额比
项目 持有份额总数（份）

例

基金管理人所有从业人员

持有本基金 109,450.43 0.13%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投

资和研究部门负责人持有本开 0~10

放式基金

本基金基金经理持有本开放式 0~10

基金

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2003 年 4 月 16 日)基金份额总额 2,587,541,689.41

本报告期期初基金份额总额 90,371,925.24

本报告期基金总申购份额 9,245,934.17

减：本报告期基金总赎回份额 17,376,677.71

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 82,241,181.70


§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：

1、自 2022 年 3 月 14 日起，王书鹏先生不再担任公司副总经理；

2、自 2022 年 4 月 28 日起，汪斌先生任公司副总经理兼财务负责人；

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产相关的诉讼，且无涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本基金本报告期内未持有基金。
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未更换会计师事务所，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务 20 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 45,000.00 元。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中无受稽查或处罚等情况。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 备注

单元 成交金额 占当期 佣金 占当期


数量 股票成 佣金总

交总额 量的比

的比例 例

中信建投证 2 26,730,222.28 26.24% 24,894.39 26.25% -

券

广发证券 1 26,164,062.23 25.69% 24,366.20 25.69% -

国盛证券 1 18,288,169.04 17.96% 17,032.09 17.96% -

申银万国 1 11,927,374.88 11.71% 11,108.12 11.71% -

兴业证券 1 7,353,650.00 7.22% 6,848.44 7.22% -

光大证券 1 4,582,492.00 4.50% 4,267.71 4.50% -

招商证券 1 3,323,065.00 3.26% 3,094.84 3.26% -

国泰君安 1 2,274,399.18 2.23% 2,118.18 2.23% -

银河证券 2 1,206,356.00 1.18% 1,123.49 1.18% -

中银国际 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

海通证券 2 - - - - -

大通证券 1 - - - - -

中金财富 1 - - - - -

渤海证券 1 - - - - -

长城证券 1 - - - - -

财达证券 2 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

江海证券 1 - - - - -

万联证券 1 - - - - -

西南证券 1 - - - - -

国信证券 2 - - - - -

爱建证券 1 - - - - -

新时代证券 1 - - - - -

方正证券 1 - - - - -

中泰证券 1 - - - - -

国都证券 1 - - - - -

中航证券 1 - - - - -

11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期 占当期回 占当期权
券商名称 成交金

成交金额 债券成 购成交总 成交金额 证成交总
额

交总额 额的比例 额的比例


的比例

中信建投证 25,135,006 22.11% 575,200, 26.98% - -
券 .37 000.00

广发证券 18,910,011 16.64% 717,840, 33.67% - -
.65 000.00

国盛证券 2,711,753. 2.39% 600,000. 0.03% - -
84 00

申银万国 19,266,089 16.95% 525,400, 24.65% - -
.27 000.00

兴业证券 14,731,859 12.96% 118,000, 5.54% - -
.37 000.00

光大证券 2,103,431. 1.85% - - - -
46

招商证券 704,680.95 0.62% - - - -

国泰君安 23,003,352 20.24% 194,800, 9.14% - -
.18 000.00

中银国际 7,106,236. 6.25% - - - -
03

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金报告期内退租长城证券1个席位、华泰证券1个席位、申万宏源1个席位、新时代证券1个席位、兴业证券1个席位。
11.9 其他重大事件

法定披露日

序号 公告事项 法定披露方式

期

报告期内基金管理人发布了关于旗下公 上海证券报、中国证

1 开募集证券投资基金执行新金融工具相 券报、证券日报、证 2022-01-01

关会计准则的公告。 券时报、中国证监会

基金电子披露网站

报告期内基金管理人发布了本基金基金 上海证券报，中国证

2 经理变更的公告。 监会基金电子披露 2022-01-28

网站

报告期内基金管理人发布了高级管理人 证券时报、中国证监

3 员变更的公告。 会基金电子披露网 2022-03-15

站


报告期内基金管理人发布了高级管理人 中国证券报、中国证

4 员任职的公告。 监会基金电子披露 2022-04-30

网站

报告期内管理人发布了关于本基金暂停 上海证券报，中国证

5 及恢复大额申购（转换转入、定期定额 监会基金电子披露 2022-10-19

投资）公告。 网站

报告期内管理人发布了本基金分红公 上海证券报，中国证

6 告。 监会基金电子披露 2022-10-24

网站

证券时报，证券日

报告期内管理人发布了关于旗下部分开 报，中国证券报，上

7 放式基金转换业务的公告。 海证券报，中国证监 2022-12-02

会基金电子披露网

站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，有效基金份额持有人数量连续60个工作日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于5000万元人民币，基金管理人有权宣布基金终止，并报中国证监会备案。法律、法规或证券监管部门另有规定的，从其规定。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2003]18 号）
《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》

《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公告13.2 存放地点

中国广东省深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼

存放网址：http://www.ubssdic.com
13.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅

咨询电话：400-880-6868、0755-83160000

国投瑞银基金管理有限公司
二〇二三年三月三十日
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