国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2010年03月29日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示......................................................................................................................................... 2
1.2 目录................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................... 9
§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 13
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 14
§6 审计报告................................................................................................................................................. 15
§7 年度财务报表......................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表................................................................................................................................... 16
7.2 利润表........................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表............................................................................................... 18
7.4 报表附注....................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................... 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 46
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................... 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ............... 49
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................... 49
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................... 49
§9 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................... 50
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 50
§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 50
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................. 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................... 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ..................................................... 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 52
11.8 其他重大事件............................................................................................................................. 53
§12 备查文件目录..................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录............................................................................................................................. 53
12.2 存放地点..................................................................................................................................... 53
12.3 查阅方式..................................................................................................................................... 53
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银核心企业股票型证券投资基金
基金简称 国投瑞银核心企业股票
基金主代码 121003
交易代码 121003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年04月19日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,216,711,197.49
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金的投资目标是“追求基金资产长期稳定增值”。
投资策略 本基金将借鉴UBS Global AM投资管理经验,根据中
国市场的特点,采取积极的投资管理策略。
(一)投资管理方法
本基金将借鉴UBS Global AM投资管理流程和方法, 并加以本土化。我们所借鉴的投资管理工具主要包括 GEVS等股票估值方法和GERS股票风险管理方法等。
(二)战略资产配置 本基金战略资产配置遵循以下原则:
(1)股票组合投资比例:60~95%。
(2)债券组合投资比例:0~40%。
(3)现金和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。
(三)股票投资管理 国投瑞银的投资决策,以自下而上的公司基本面分析 为主,自上而下的研究为辅。两者在投资决策中是互 动的, 国家和行业配置要依据自下而上的公司基本面 分析,而公司分析的诸多前提条件又基于自上而下的 宏观研究结果。 本基金筛选核心企业股票、构建股票组合的步骤是: 确定股票初选库、评价股票内在价值、风险管理、构
建股票组合并对其进行动态调整。
(四)债券投资管理
本基金借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理方 法,采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模 拟组合,并管理组合风险。
业绩比较基准 业绩比较基准=5%×金融同业存款利率+95%×中信
标普300指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金,属于预期风险收益较高的基金
品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合 型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责 人 姓名 包爱丽 蒋松云
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址 深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层 北京市复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层 北京市复兴门内大街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 钱蒙 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街1号东方
广场东三办公楼16层
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路4028号荣超
经贸中心46层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 694,538,195.55 -1,323,592,254.05 6,277,264,851.57
本期利润 4,165,268,770.47 -6,822,421,101.20 3,746,909,381.96
加权平均基金份额本期利润 0.4903 -0.6962 0.6421
本期加权平均净值利润率 54.11% -75.65% 51.43%
本期基金份额净值增长率 74.47% -52.08% 114.88%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配利润 746,600,526.90 -3,362,996,473.82 2,013,508,369.13
期末可供分配基金份额利润 0.1035 -0.3675 0.1691
期末基金资产净值 7,963,311,724.39 5,788,489,031.16 15,713,231,197.10
期末基金份额净值 1.1035 0.6325 1.3200
3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末
基金份额累计净值增长率 179.01% 59.92% 233.75%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期 末余额,不是当期发生数)。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如封闭式基金交易佣金、开 放 式基金申购赎回费或基金转换费等等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净
值增长 率① 份额净
值增长 率标准 业绩比
较基准 收益率 业绩比
较基准 收益率
①-③
②-④
差② ③ 标准差
④
过去三个月 16.70% 1.58% 18.43% 1.66% -1.73% -0.08%
过去六个月 15.24% 1.87% 13.14% 2.01% 2.10% -0.14%
过去一年 74.47% 1.72% 89.12% 1.94% -14.65% -0.22%
过去三年 79.63% 2.01% 76.96% 2.38% 2.67% -0.37%
自基金合同生效日起
至今
179.01%
1.89%
209.89%
2.23%
-30.88%
-0.34%
注:1、本基金业绩比较基准中:同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率;中信标普300
指数是中信证券股份有限公司和标准普尔(Standard & Poor's)共同开发的中国A 股市场指数,由深沪股 市具有行业代表性的上市公司组成,其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查,能较全面地描
述A 股市场的总体趋势。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较
350%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
2006-04-19 2006-10-31 2007-05-16 2007-11-19 2008-05-30 2008-12-08 2009-06-23 2009-12-31
国投瑞银核心企业股票 基金基准
注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例83.88%,权证投资占基金净值比
例0%,债券投资占基金净值比例0.62%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例15.15%,符 合基金合同的相关规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
2006年 2007年 2008年 2009年
国投瑞银核心企业股票 基金基准
注:本基金合同于2006年4月19日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 每10份基金
份额分红数 现金形式发放
总额 再投资形式发放
总额 年度利润分配
合计 备注
2009年 - - - -
2008年 - - - -
2007年 14.400 351,871,633.45 1,035,147,027.56 1,387,018,661.01
合计 14.400 351,871,633.45 1,035,147,027.56 1,387,018,661.01
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司(简称“公司”),原中融基金管理有限公司,经中国
证券监督管理委员会批准,于2002年6月13日正式成立,注册资本1亿元人民币,注册地 深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司,公司股东为国投 信托有限公司(国家开发投资公司的全资子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。 公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以“诚信、客户关 注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工129人,其中72人具有硕士 或博士学位。截止2009年12月底,公司管理十只基金,其中包括两只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务 任本基金的基金经理期
限 证券从 业年限
说明
任职日期 离任日期
康晓云
基金经 理
2006年04
月19日
-
7 康晓云先生,工学硕士。
曾在昆仑证券公司、国 海证券公司从事证券投 资与研究工作。2004年 加入国投瑞银基金管理 有限公司,曾任本公司 研究部高级研究员、高 级组合经理。自2006年4 月本基金合同生效之日 起任本基金基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业
人员资格管理办法》。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银核
心企业股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽 职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决 策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》的要求,建立完善了公平交易相关的系列制度,通过制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等 各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公 平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项 公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合,不存在投资风
格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过5%之情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现可能的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年,在各国政府积极财政政策和全球央行非常宽松的货币政策刺激下,全球经
济在深受金融危机重创后,迅速反弹,在下半年进入温和复苏阶段。在中国政府4万亿 投资和极度宽松货币政策的刺激下,中国经济复苏步伐领先于其他主要经济体,表现尤 其抢眼,2009年中国GDP同比增速逐季攀高。以投资和消费为代表的内需强劲增长,是 拉动中国经济增长的主力军。进入4季度,在海外经济进一步复苏和补库存周期的拉动 下,出口同比增速由负转正,12月份出口同比增长17.5%,为中国经济更添一份热度。 央行的货币政策在2009年上半年极为宽松,在2009年下半年虽有所调整,但货币政策仍 较为宽松: 2009年中国信贷投放达到创记录的9.6万亿,广义货币供应量M2增速达到
27.7%,为1996年以来的最高水平。 与经济强劲复苏类似,2009年的A股市场走势也出人意料的强劲,基本上远强于09
年初各类机构和普通投资人的预期。牛年A股在不经意间走出了一波牛市行情:上证综 指全年大涨79.98%,沪深300指数全年涨幅更是高达96.71%。推动股市强劲上涨的动力主 要来自于充裕的流动性和经济复苏预期;同时,政府还推出了4万亿投资及刺激房地产、 汽车、家电消费的一系列政策,带动了相关行业景气明显回升,为股市上涨奠定了坚实 基础。
从行业表现看,受益于充裕流动性和刺激内需政策,有色金属、煤炭等资源类行业 及交运设备(汽车)、家电、房地产等内需主导行业表现远超大盘。此外,受益国家政 策推动的区域经济和新兴产业计划的主题相关行业和公司也表现卓越。
由于年初对市场判断相对谨慎,本基金在09年开年时间段采取了谨慎投资的策略, 股票仓位适中,行业配置较为均衡。自第二季度开始,本基金比较积极地提高了股票仓 位。在行业配置上,围绕内需和新产业主题加大了对金融、地产、煤炭、化工等周期性 行业的配置,同时加强了对家电、食品饮料、医药等消费类行业配置,获得了较好收益。 年底则减持了房地产、煤炭、有色等涨幅偏大的行业,适当增持了商业、医药、TMT等 行业配置,增强了组合防御性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为1.1035元,本报告期份额净值增长率为74.47%,
同期业绩比较基准收益率为89.12%。业绩表现低于基准,主要源于年初本基金的股票投 资相对谨慎,而本基金比较基准中有95%的股票,该比率是本基金股票投资的上限。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2010年,我们预计中国经济将全面复苏,内需仍较强劲,外需明显恢复。由于
基数效应,经济增长呈现前高后低走势。我们预计2010年通胀仍温和可控,CPI全年同 比增长3.2%左右,但有一定上行风险。由于外需复苏和经济全面回暖,2010年政府将对 宏观经济进行政策调控。我们预计2010年货币政策调整将以数量型工具为主,央行将通 过加大公开市场操作力度、提高存款准备金率等手段来回收流动性并通过资本充足率等 指标对银行信贷规模进行控制,视通胀压力和全球经济恢复情况,全年或有一至两次加
息。
展望后市,由于经济本身复苏强劲,加上2009年上半年基数较低,因此2010年上半
年经济数据将会比较乐观,这可能会导致市场对宏观调控的预期升温。宏观经济政策重 心将由“保增长”转向“调结构”和“管理通胀预期”,因此上半年国内宏观政策将维 持偏紧状态,央行已经在年初两次上调法定存款准备金率,比较清晰地表明了这一政策 取向;同时,美国因经济复苏进程稳固,美联储已开始逐步收缩流动性,不排除年中开 始加息。政策逐步退出和流动性下降将对2010年市场形成较大制约,但良好的经济和企 业盈利基本面也将继续成为市场的支撑力量,因此2010年市场维持区间震荡的可能性较 大。目前来看,经济数据的好坏似乎都无法有效影响投资者对宏观调控的担心;但“政 策退出” 实质上是政策逐步回归正常化,一定程度表明经济正在逐渐步入正常增长轨 道,经济自身增长动力在逐步增强;而且下半年经济数据将自然回落(受基数及紧缩政 策影响),欧美再库存因素也将消失,经济增长可能再次乏力,宏观政策再度转向偏松 的可能性较大。从投资机会看,政策支持力度大的三网融合、区域经济、低碳经济等主 题投资将贯穿全年;而大幅调整后的周期性行业也将具有较好的阶段性机会;受益于内 需驱动、业绩增长确定性强的银行、医药、食品饮料、零售等行业也具有较好个股投资 机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工
作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,应 用国际先进的风险管理系统,建立和完善风险管理体系,本年度重点安排对投资管理的 业务流程、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行、清算结算以及信息系统 管理等核心业务的合规性监察,对其它业务也作定期检查安排,原则上保证每年对所有 的业务环节进行一次全面的稽核,不漏死角。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节 控制:
事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种 投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出 限制,系统将拒绝执行指令并及时报警。基金合同、招募说明书(更新)、基金定期报 告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经过 监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控:交易部设立实时监控岗位,按照投资决策委员会、监察稽核部等确 定的控制要求,对基金经理的投资指令进行执行前的审查,发现违法违规和越权行为, 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长。监察稽核部也对基金投资的关键环节实 行实时监控。
事后检查督促:监察稽核部采取现场与非现场稽核结合,并以现场稽核为主的方式
对基金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统观察每日的交易情况,从中分 析是否有违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项 检查,并对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查,发现问题及时报告并 监督整改。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估,并对基金估值程序进 行监督;估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项,估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员;运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策, 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相 应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果, 并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基 金经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感,向估值小组提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通,在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金本期已实现收益为
694,538,195.55元,期末可供分配利润为746,600,526.90元。2009年度未进行收益分配。 本基金于2010年1月12日实施收益分配644,897,039.93元,每10份基金份额分红0.90
元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年,本基金托管人在对国投瑞银核心企业股票型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年,国投瑞银核心企业股票型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有
限公司在国投瑞银核心企业股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益 的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,国投瑞银核 心企业股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银核心企业股票
型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
安永华明(2010)审字第 60469016_H03 号 国投瑞银核心企业股票型证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的国投瑞银核心企业股票型证券投资基金(以下简称“国投瑞银核
心基金”)财务报表,包括 2009 年 12 月 31 日的资产负债表和 2009 年度的利润表及所 有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是国投瑞银核心基金的基金管理人国投瑞银
基金管理有限公司的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相 关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和 运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当 的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选 用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为,国投瑞银核心基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有
重大方面公允反映了国投瑞银核心基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的 经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东 中国 北京 中国注册会计师 樊淑华
2010年3月25日
7.1 资产负债表
§7 年度财务报表
会计主体:国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 报告截止日:2009年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末
2009年12月31日 上年度末
2008年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 1,141,825,593.47 1,004,710,839.01
结算备付金 15,691,631.28 4,546,353.94
存出保证金 2,863,952.86 1,570,293.30
交易性金融资产 7.4.7.2 6,729,045,154.93 4,755,235,352.79
其中:股票投资 6,679,910,154.93 3,976,245,352.79
基金投资 - -
债券投资 49,135,000.00 778,990,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 107,346,766.14 24,520,957.27
应收利息 7.4.7.5 510,218.57 17,463,566.07
应收股利 - -
应收申购款 599,311.31 111,843.03
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 7,997,882,628.56 5,808,159,205.41
负债和所有者权益 附注号 本期末
2009年12月31日 上年度末
2008年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 6,253,436.61
应付赎回款 15,596,646.03 1,043,944.64
应付管理人报酬 10,161,420.61 7,613,484.44
应付托管费 1,693,570.11 1,268,914.10
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 5,496,094.37 2,363,950.05
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,623,173.05 1,126,444.41
负债合计 34,570,904.17 19,670,174.25
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 7,216,711,197.49 9,151,485,504.98
未分配利润 7.4.7.10 746,600,526.90 -3,362,996,473.82
所有者权益合计 7,963,311,724.39 5,788,489,031.16
负债和所有者权益总计 7,997,882,628.56 5,808,159,205.41
注:报告截至2009年12月31日,基金份额净值1.1035元,基金份额总额7,216,711,197.49份。
7.2 利润表
会计主体:国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 本报告期:2009年01月01日至2009年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号 本期
2009年01月01日至
2009年12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至
2008年12月31日
一、收入 4,339,120,094.65 -6,630,160,424.70
1.利息收入 15,225,823.09 26,231,215.86
其中:存款利息收入 7.4.7.11 6,360,325.89 15,053,468.58
债券利息收入 8,865,497.20 11,177,747.28
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入
2.投资收益(损失以“-”填列) 852,720,303.44 -1,161,697,195.84
其中:股票投资收益 7.4.7.12 794,350,647.92 -1,226,760,404.52
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 4,863,015.70 -487,551.72
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 1,556,314.78
股利收益 7.4.7.15 53,506,639.82 63,994,445.62
3.公允价值变动收益
(损失以“-”号填列)
7.4.7.16
3,470,730,574.92
-5,498,828,847.15
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列) - -
4.其他收入
(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
443,393.20
4,134,402.43
减:二、费用 173,851,324.18 192,260,676.50
1.管理人报酬 7.4.10.2 114,656,127.93 136,472,665.66
2.托管费 7.4.10.2 19,109,354.70 22,745,444.30
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 39,646,442.30 32,599,669.37
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 7.4.7.19 439,399.25 442,897.17
三、利润总额
(亏损总额以“-”号填列)
4,165,268,770.47
-6,822,421,101.20
减:所得税费用 - -
四、净利润
(净亏损以“-”号填列)
4,165,268,770.47
-6,822,421,101.20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 本报告期:2009年01月01日至2009年12月31日
单位:人民币元
项 目 本期
2009年01月01日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金 9,151,485,504.98 -3,362,996,473.82 5,788,489,031.16
净值)
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润) -
4,165,268,770.47
4,165,268,770.47
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数(净值减 少以“-”号填列)
-1,934,774,307.49
-55,671,769.75
-1,990,446,077.24
其中:1.基金申购款 291,708,398.53 -21,039,680.10 270,668,718.43
2.基金赎回款 -2,226,482,706.02 -34,632,089.65 -2,261,114,795.67
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号 填列)
-
-
-
五、期末所有者权益
(基金净值)
7,216,711,197.49
746,600,526.90
7,963,311,724.39
项 目 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
净值)
11,903,797,328.44
3,809,433,868.66
15,713,231,197.10
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润) -
-6,822,421,101.20
-6,822,421,101.20
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数(净值减 少以“-”号填列)
-2,752,311,823.46
-350,009,241.28
-3,102,321,064.74
其中:1.基金申购款 422,728,060.92 16,656,627.03 439,384,687.95
2.基金赎回款 -3,175,039,884.38 -366,665,868.31 -3,541,705,752.69
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号 填列)
-
-
-
五、期末所有者权益
(基金净值)
9,151,485,504.98
-3,362,996,473.82
5,788,489,031.16
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署
基金管理公司负责人尚健 主管会计工作负责人刘纯亮 会计机构负责人冯伟
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 国投瑞银核心企业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]38号文《关于同意国投瑞银 核心企业股票型证券投资基金募集的批复》的核准向社会公开发行募集,并于2006年4 月19日正式成立,首次设立募集规模为2,658,682,699.78份基金份额。本基金为契约型开 放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,注册登 记人为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司 (以下简 称“中国工商银行”)。 本基金的投资范围界定为股票、债券以及国家证券监管机构允许基金投资的权证及其它 金融工具。股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动性的A股。债券投资 的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债。现金资产主要投 资于各类银行存款。本基金组合投资比例是:股票资产60-95%;债券资产0-40%,现金 和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。本基金的业绩比较基准为:5%×金融同业存 款利率+95%×中信标普300指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、 中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》和《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2009年12月31
日的财务状况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列企业会计准则、《证券投资基金会计核算业
务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债),并形成其他单位的金融负债(资
产)或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、贷款和应收款项,以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图 和能力,将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划 分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;其他金融资产划分为贷款和应 收款项。
(2) 金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金
额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等, 以及不作为有效套期工具的衍生金融工具,相关的交易费用在发生时计入当期损益。对 于本基金的其他金融资产和其他金融负债,相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金 股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他
金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益,其中包括同时结转的公允价值变动收益。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资
产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一 方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终 止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该 金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,
分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产;未放弃对该金
融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认 有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用入账;
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后 的股票复牌日,冲减股票投资成本;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,出售股票的成本按移动加权平均法于成交日 结转;
债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益; 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账; 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权证数
量,该等权证初始成本为零; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,出售权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转。 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债 全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投 资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。 回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同 利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提利息;
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿 的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存 在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结 果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公 允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估 值,本基金主要金融工具的估值方法如下:
(1) 上市证券的估值
1) 交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的 收盘价估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易 日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
2) 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最 近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经 济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近 交易市价,确定公允价值;
3) 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重 大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进 行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价 及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值;
4) 交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
(2) 未上市证券的估值
1) 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券 估值日的估值方法估值,即依照上述(1)中的1)和4)相关方法进行估值 ; 2) 首 次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;
3) 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易 所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值,即依照上述(1)中的1)和4)的相关方法进行估 值;
4) 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本 时,应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本
时,应按中国证监会相关规定处理。
5) 在银行间同业市场交易的债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下,按成本估值;
6) 因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
(3) 分离交易可转债 分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起, 上市流通的债券和权证均按上述(1)中的相关方法进行估值;
(4) 其他
1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
2) 如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是
可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金 融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值 比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包 含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基 金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全 额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期 存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项, 存款利息收入以净额列示;
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含股票利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利 率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的 差额入账;
(5) 债券投资收益/(损失):于卖出债券成交日确认,并按卖出债券成交金额与其成本、 应收利息的差额入账;
(6) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成 本的差额入账;
(7) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由 上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账;
(8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融 资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可 靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提;
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提;
(3) 卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利 率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。 如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为四次,全年 分配比例不得低于年度可供分配收益的80%,若基金合同生效不满3个月可不进行收 益分配;
(2) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或 将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选 择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
(3) 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
(4) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;
(5) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;
(6) 每一基金份额享有同等分配权;
(7) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金于本期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金于本期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明 本基金于本期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年4月24日起,调整证券(股
票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年9月19日起,调整由出让方
按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让,暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基 金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入, 股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》,对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入,由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴
20%的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的 股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减 按50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2009年12月31日 上年度末
2008年12月31日
活期存款 1,141,825,593.47 1,004,710,839.01
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,141,825,593.47 1,004,710,839.01
注: 本基金于本期及上年度可比期间均未投资于定期存款或其他存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目 本期末 2009年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,253,010,329.05 6,679,910,154.93 1,426,899,825.88
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 49,135,000.00 49,135,000.00 -
合计 49,135,000.00 49,135,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,302,145,329.05 6,729,045,154.93 1,426,899,825.88
项目 上年度末 2008年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,030,023,201.83 3,976,245,352.79 -2,053,777,849.04
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 769,042,900.00 778,990,000.00 9,947,100.00
合计 769,042,900.00 778,990,000.00 9,947,100.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,799,066,101.83 4,755,235,352.79 -2,043,830,749.04
注: 于本期及上年度可比期间,本基金所投资的股票中,无因股权分置改革而获得非流通股
股东支付现金对价的情况。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于本期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产 本基金于本期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末
2009年12月31日 上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息 217,973.05 202,816.03
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5,492.10 2,045.80
应收债券利息 286,753.42 17,258,704.24
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 510,218.57 17,463,566.07
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末
2009年12月31日 上年度末
2008年12月31日
交易所市场应付交易费用 5,496,094.37 2,363,400.05
银行间市场应付交易费用 - 550.00
合计 5,496,094.37 2,363,950.05
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末
2009年12月31日 上年度末
2008年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 1,000,000.00
应付赎回费 3,173.05 1,926.69
应付转出费 17.72
预提审计费 120,000.00 120,000.00
银行间债券帐户维护费 - 4,500.00
合计 1,623,173.05 1,126,444.41
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 9,151,485,504.98 9,151,485,504.98
本期申购 291,708,398.53 291,708,398.53
本期赎回(以“-”号填列) -2,226,482,706.02 -2,226,482,706.02
本期末 7,216,711,197.49 7,216,711,197.49
注: 本期申购包基金转入的份额和金额;本期赎回包含基金转出的份额和金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 181,827,713.30 -3,544,824,187.12 -3,362,996,473.82
本期利润 694,538,195.55 3,470,730,574.92 4,165,268,770.47
本期基金份额交易产
生的变动数
-36,609,933.89
-19,061,835.86
-55,671,769.75
其中:基金申购款 -242,802.59 -20,796,877.51 -21,039,680.10
基金赎回款(以“-”
号填列)
-36,367,131.30
1,735,041.65
-34,632,089.65
本期已分配利润 - - -
本期末 839,755,974.96 -93,155,448.06 746,600,526.90
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
活期存款利息收入 6,181,335.05 14,992,520.28
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 125,371.46 54,344.51
其他 53,619.38 6,603.79
合计 6,360,325.89 15,053,468.58
注:其他包括申购款利息收入(2009年度:43.26元;2008年度:3,119.14元)以及赎回款利
息收入(2009年度:53,576.12元;2008年度:3,484.65元)。
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
卖出股票成交总额 13,594,228,986.81 7,365,511,632.37
减:卖出股票成本总额 12,799,878,338.89 8,592,272,036.89
买卖股票差价收入 794,350,647.92 -1,226,760,404.52
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
卖出债券(债转股及债券到期
兑付)成交总额
1,182,703,245.38
221,358,983.07
减:卖出债券(债转股及债券
到期兑付)成本总额
1,141,296,413.10
216,621,724.85
减:应收利息总额 36,543,816.58 5,224,809.94
债券投资收益 4,863,015.70 -487,551.72
7.4.7.14 衍生工具收益
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
卖出权证成交金额 - 8,290,689.93
减:卖出权证成本总额 - 6,734,375.15
买卖权证差价收入 - 1,556,314.78
注:本基金于2009年度未进行权证投资。本基金于本年度及2008年度均无权证行权产生的收
益/损失。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
股票投资产生的股利收益 53,506,639.82 63,994,445.62
基金投资产生的股利收益 - -
合计 53,506,639.82 63,994,445.62
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
1.交易性金融资产 3,470,730,574.92 -5,498,828,847.15
——股票投资 3,480,677,674.92 -5,508,775,947.15
——债券投资 -9,947,100.00 9,947,100.00
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 3,470,730,574.92 -5,498,828,847.15
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
基金赎回费收入 399,675.06 4,062,263.31
转换费收入 6,649.60 1,744.25
其他收入 37,068.54 70,394.87
合计 443,393.20 4,134,402.43
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
交易所市场交易费用 39,642,417.30 32,596,019.37
银行间市场交易费用 4,025.00 3,650.00
合计 39,646,442.30 32,599,669.37
7.4.2.19 其他费用
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年
12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年
12月31日
审计费用 120,000.00 120,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 13,500.00 18,000.00
银行手续费 5,899.25 4,897.17
合计 439,399.25 442,897.17
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金于2010年1月12日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民币0.90元
进行分红,其中现金形式发放总额261,351,418.34,再投资形式发放总额383,545,621.59,
实际分配收益为644,897,039.93元。
除上述事项外,截至本财务报表批准报出日,本基金并无其它需作披露的资产负债 表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司(UBS AG) 基金管理人的股东
注:于本期,并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金于本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2009年01月01日至2009年12
月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年12
月31日
当期应支付的管理费 114,656,127.93 136,472,665.66
其中:支付给销售机构
的客户维护费
27,354,890.02
32,419,979.05
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法 如下:
H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
本期
项目 2009年01月01日至2009年12
月31日
单位:人民币元
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年12
月31日
当期应支付的托管费 19,109,354.70 22,745,444.30
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人复核后于次月前两个 工作日内从基金财产中一次性支取。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回 购)交易
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本期及上年度可比期间均未投资于本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金的其他关联方本期及上年度可比期间均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称 本期
2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间
2008年01月01日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,141,825,593.47 6,181,335.05 1,004,710,839.01 14,992,520.28
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况 本基金本期未进行利润分配。
7.4.12 期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
单位:人民币元
)
未上市
300037
新宙邦
2009-12-28
2010-01-08 公开发行
未上市
28.99
28.99
1,000
28,990.00
28,990.00
-
300039
上海凯宝
2009-12-28
2010-01-08 公开发行
未上市
38.00
38.00
500
19,000.00
19,000.00
-
300042
朗科科技
2009-12-28
2010-01-08 公开发行
未上市
39.00
39.00
500
19,500.00
19,500.00
-
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
单位:人民币元
股票代
码 股票名称 停牌日期 停牌
原因 年末估
值单价 复牌日期 复牌开
盘单价 数量(股) 年末
成本总额 年末
估值总额 备注
600739
辽宁成大
2009-12-28 资产
重组
38.09
2010-01-11
41.90
500,000
17,261,127.79
19,045,000.00 -
000623
吉林敖东
2009-12-28 资产
重组
49.19
2010-01-11
54.11
1,456,954
69,559,417.45
71,667,567.26 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,属于预期风险收益较高的基金
品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。本基金投资的金融工具主 要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动 中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制 流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风 险管理的主要目标是通过控制上述风险,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以 实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控制与 投资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风险控 制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放 在本基金的托管行中国工商银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 项清算,因此违约风险可能性很小;基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定 信用政策标准的交易对手进行交易,以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良 好信用等级的证券,且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证 券的10%。
7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分 析,构建投资组合时,对备选证券进行流动性检验,并以适度分散策略保持组合流动性, 严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例 控制要求,对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在证 券交易所上市,其余亦可银行间同业市场交易,因此除附注7.4.12中列示的部分基金资 产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖 出回购特定金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的 债券投资的公允价值。
本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一个月以内且不计息,可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到 期现金流量。
7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险,借鉴瑞银全球资产管理公司
GRS系统中的全球固定收益证券风险管理系统(GFIRS方法),结合自主开发的估值系 统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析,计算组 合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组 合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降 时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券市场利率上升时,加大浮息证券的配置 比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控制证券投资组合的久期,防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付金、债券投资等。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收 益品种,因此存在相应的利率风险。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示 为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2009年年度报告
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末2009年12月31日 1个月以内 1-3
个月 3个月
-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,141,825,593.47 - - - - - 1,141,825,593.47
结算备付金 15,691,631.28 - - - - - 15,691,631.28
存出保证金 - - - - - 2,863,952.86 2,863,952.86
交易性金融资产 - - 49,135,000.00 - - 6,679,910,154.93 6,729,045,154.93
应收证券清算款 - - - - - 107,346,766.14 107,346,766.14
应收利息 - - - - - 510,218.57 510,218.57
应收申购款 - - - - - 599,311.31 599,311.31
资产总计 1,157,517,224.75 - 49,135,000.00 - - 6,791,230,403.81 7,997,882,628.56
负债
应付赎回款 - - - - - 15,596,646.03 15,596,646.03
应付管理人报酬 - - - - - 10,161,420.61 10,161,420.61
应付托管费 - - - - - 1,693,570.11 1,693,570.11
应付交易费用 - - - - - 5,496,094.37 5,496,094.37
其他负债 - - - - - 1,623,173.05 1,623,173.05
负债总计 - - - - - 34,570,904.17 34,570,904.17
利率敏感度缺口 1,157,517,224.75 - 49,135,000.00 - - 6,756,659,499.64 7,963,311,724.39
上年度末
2008年12月31日 1个月以内 1-3
个月 3个月
-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,004,710,839.01 - - - - - 1,004,710,839.01
结算备付金 4,546,353.94 - - - - - 4,546,353.94
第 38 页 共 53 页
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2009年年度报告
存出保证金 - - - - - 1,570,293.30 1,570,293.30
交易性金融资产 289,050,000.00 - 489,940,000.00 - - 3,976,245,352.79 4,755,235,352.79
应收证券清算款 - - - - - 24,520,957.27 24,520,957.27
应收利息 - - - - - 17,463,566.07 17,463,566.07
应收申购款 - - - - - 111,843.03 111,843.03
资产总计 1,298,307,192.95 - 489,940,000.00 - - 4,019,912,012.46 5,808,159,205.41
负债
应付证券清算款 - - - - - 6,253,436.61 6,253,436.61
应付赎回款 - - - - - 1,043,944.64 1,043,944.64
应付管理人报酬 - - - - - 7,613,484.44 7,613,484.44
应付托管费 - - - - - 1,268,914.10 1,268,914.10
应付交易费用 - - - - - 2,363,950.05 2,363,950.05
其他负债 - - - - - 1,126,444.41 1,126,444.41
负债总计 - - - - - 19,670,174.25 19,670,174.25
利率敏感度缺口 1,298,307,192.95 - 489,940,000.00 - - 4,000,241,838.21 5,788,489,031.16
第 39 页 共 53 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利
率发生合理、可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基 金净值产生的影响。负数表示可能减少基金资产净值,正数表示可能增加 基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末
(2009年12月31日) 上年度末
(2008年12月31日)
利率增加25个基准点 - -863,130.41
利率减少25个基准点 - 866,616.88
注:本基金于本期末持有的交易性债券投资比例仅为0.6170%,因此当利率发生合理、可能
的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对年末基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略, 通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建 的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品 种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正,通过投资组合的分散化等方式,来主动应对可能发生的其他 价格风险。
此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜 在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60%-95%,债券为0%-40%,现金 和到期日不超过1 年的政府债券不低于5%。于2009年12月31日,本基金面临的其他价 格风险列示如下:
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目 本期末
2009年12月31日 上年度末
2008年12月31日
公允价值 占基金
资产净 值比例
(%)
公允价值 占基金
资产净 值比例
(%)
交易性金融资产-股票投资 6,679,910,154.93 83.88 3,976,245,352.79 68.69
交易性金融资产-债券投资 49,135,000.00 0.62 778,990,000.00 13.46
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,729,045,154.93 84.50 4,755,235,352.79 82.15
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。
下表为其他价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证 券投资价格发生合理、可能的变动时,将对基金资产净值产生的影响。正 数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末
(2009 年 12 月 31 日) 上年度末
(2008 年 12 月 31 日)
基金业绩比较基准增加 5% 346,404,060.01 219,262,927.07
基金业绩比较基准减少 5% -346,404,060.01 -219,262,927.07
注:基金业绩比较基准=5%×同业存款利率+95%×中信标普300指数
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 6,679,910,154.93 83.52
其中:股票 6,679,910,154.93 83.52
2 固定收益投资 49,135,000.00 0.61
其中:债券 49,135,000.00 0.61
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,157,517,224.75 14.47
6 其他资产 111,320,248.88 1.39
7 合计 7,997,882,628.56 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 502,558,555.08 6.31
C 制造业 2,799,968,283.79 35.16
C0 食品、饮料 580,460,935.46 7.29
C1 纺织、服装、皮毛 65,794,875.00 0.83
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 371,540,156.99 4.67
C5 电子 31,062,319.72 0.39
C6 金属、非金属 443,725,872.68 5.57
C7 机械、设备、仪表 859,961,878.68 10.80
C8 医药、生物制品 371,143,214.80 4.66
C99 其他制造业 76,279,030.46 0.96
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 34,723,749.90 0.44
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 553,987,460.56 6.96
H 批发和零售贸易 306,159,249.74 3.84
I 金融、保险业 1,933,905,874.20 24.29
J 房地产业 394,949,085.96 4.96
K 社会服务业 76,020.00 -
L 传播与文化产业 39,824,557.50 0.50
M 综合类 113,757,318.20 1.43
合计 6,679,910,154.93 83.88
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 31,076,465 560,930,193.25 7.04
2 000568 泸州老窖 10,375,926 405,076,151.04 5.09
3 000001 深发展A 11,252,640 274,226,836.80 3.44
4 000651 格力电器 8,899,999 257,565,971.06 3.23
5 000063 中兴通讯 5,735,749 257,363,057.63 3.23
6 601318 中国平安 4,509,897 248,450,225.73 3.12
7 601166 兴业银行 5,186,251 209,057,777.81 2.63
8 600406 国电南瑞 3,921,400 191,991,744.00 2.41
9 601169 北京银行 9,705,703 187,708,296.02 2.36
10 601666 平煤股份 5,826,653 186,452,896.00 2.34
11 600660 福耀玻璃 10,904,775 162,917,338.50 2.05
12 600426 华鲁恒升 6,638,552 155,939,586.48 1.96
13 000402 金 融 街 12,149,787 147,376,916.31 1.85
14 601601 中国太保 5,622,899 144,058,672.38 1.81
15 000937 金牛能源 3,300,000 137,280,000.00 1.72
16 601628 中国人寿 4,308,849 136,547,424.81 1.71
17 000999 三九医药 6,312,436 125,996,222.56 1.58
18 600887 *ST伊利 4,590,649 121,560,385.52 1.53
19 600048 保利地产 5,102,065 114,286,256.00 1.44
20 000680 山推股份 8,299,748 105,074,809.68 1.32
21 601958 金钼股份 5,084,867 96,917,565.02 1.22
22 000157 中联重科 3,600,000 93,636,000.00 1.18
23 600166 福田汽车 4,907,464 93,487,189.20 1.17
24 600837 海通证券 4,699,916 90,191,388.04 1.13
25 002091 江苏国泰 3,860,236 84,114,542.44 1.06
26 000422 湖北宜化 3,799,980 81,129,573.00 1.02
27 600005 武钢股份 9,499,925 78,659,379.00 0.99
28 000829 天音控股 5,831,495 78,083,718.05 0.98
29 600079 人福科技 5,499,930 77,879,008.80 0.98
30 000338 潍柴动力 1,200,000 77,376,000.00 0.97
31 600276 恒瑞医药 1,400,180 73,509,450.00 0.92
32 600741 华域汽车 6,190,754 71,688,931.32 0.90
33 000623 吉林敖东 1,456,954 71,667,567.26 0.90
34 002146 荣盛发展 3,409,843 70,617,848.53 0.89
35 600582 天地科技 1,893,107 65,785,468.25 0.83
36 000983 西山煤电 1,633,093 65,144,079.77 0.82
37 600525 长园集团 2,527,312 64,522,275.36 0.81
38 002244 滨江集团 4,330,896 62,668,065.12 0.79
39 000401 冀东水泥 3,039,093 58,654,494.90 0.74
40 000792 盐湖钾肥 1,017,808 58,004,877.92 0.73
41 600298 安琪酵母 1,799,811 53,814,348.90 0.68
42 600315 上海家化 1,629,864 53,622,525.60 0.67
43 600511 国药股份 1,999,968 51,199,180.80 0.64
44 600724 宁波富达 5,360,047 50,277,240.86 0.63
45 600422 昆明制药 4,499,879 47,788,714.98 0.60
46 600570 恒生电子 2,199,995 46,221,894.95 0.58
47 600000 浦发银行 1,959,866 42,509,493.54 0.53
48 600516 方大炭素 3,999,919 40,839,172.99 0.51
49 002142 宁波银行 2,299,918 40,225,565.82 0.51
50 600831 广电网络 4,499,950 39,824,557.50 0.50
51 000759 武汉中百 2,999,905 39,448,750.75 0.50
52 600271 航天信息 1,899,909 38,530,154.52 0.48
53 600820 隧道股份 2,499,910 34,723,749.90 0.44
54 600019 宝钢股份 3,500,000 33,810,000.00 0.42
55 600295 鄂尔多斯 2,599,982 33,539,767.80 0.42
56 000043 中航地产 2,182,380 33,019,409.40 0.41
57 000898 鞍钢股份 2,000,000 32,000,000.00 0.40
58 002045 广州国光 2,199,881 31,062,319.72 0.39
59 002024 苏宁电器 1,352,640 28,107,859.20 0.35
60 002038 双鹭药业 499,856 22,193,606.40 0.28
61 000807 云铝股份 1,557,431 21,165,487.29 0.27
62 600739 辽宁成大 500,000 19,045,000.00 0.24
63 600176 中国玻纤 999,929 18,678,673.72 0.23
64 600178 东安动力 1,099,927 18,489,772.87 0.23
65 000026 飞亚达A 1,399,992 18,297,895.44 0.23
66 600439 瑞贝卡 1,469,915 17,168,607.20 0.22
67 600028 中国石化 1,189,781 16,764,014.29 0.21
68 000012 南 玻A 800,000 15,680,000.00 0.20
69 000538 云南白药 250,000 15,100,000.00 0.19
70 002029 七 匹 狼 650,000 15,086,500.00 0.19
71 000963 华东医药 808,079 14,868,653.60 0.19
72 600410 华胜天成 799,977 13,583,609.46 0.17
73 002003 伟星股份 549,895 11,756,755.10 0.15
74 600815 厦工股份 1,000,000 8,160,000.00 0.10
75 000948 南天信息 400,000 6,264,000.00 0.08
76 000715 中兴商业 538,950 6,160,198.50 0.08
77 000822 山东海化 520,897 4,120,295.27 0.05
78 600223 ST鲁置业 230,000 2,858,900.00 0.04
79 601299 中国北车 20,000 122,600.00 -
80 601117 中国化学 14,000 76,020.00 -
81 300037 新宙邦 1,000 28,990.00 -
82 300042 朗科科技 500 19,500.00 -
83 300039 上海凯宝 500 19,000.00 -
84 002326 永太科技 500 15,635.00 -
85 002331 皖通科技 500 13,500.00 -
86 002329 皇氏乳业 500 10,050.00 -
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例(%)
1 000568 泸州老窖 579,124,995.24 10.00
2 600030 中信证券 322,581,660.86 5.57
3 600036 招商银行 291,723,215.32 5.04
4 000792 盐湖钾肥 263,089,465.32 4.55
5 600519 贵州茅台 238,928,305.13 4.13
6 000937 金牛能源 224,814,501.26 3.88
7 601166 兴业银行 201,193,708.00 3.48
8 601601 中国太保 194,691,812.48 3.36
9 600166 福田汽车 185,105,380.10 3.20
10 600050 中国联通 179,074,631.92 3.09
11 601318 中国平安 173,013,834.33 2.99
12 600016 民生银行 172,971,039.90 2.99
13 600019 宝钢股份 171,946,705.42 2.97
14 000001 深发展A 171,009,753.41 2.95
15 000400 许继电气 166,848,562.95 2.88
16 000402 金融街 161,810,072.61 2.80
17 601628 中国人寿 153,666,516.72 2.65
18 600028 中国石化 141,562,792.01 2.45
19 000338 潍柴动力 129,846,036.83 2.24
20 000623 吉林敖东 126,851,069.02 2.19
21 601169 北京银行 125,394,634.22 2.17
22 601088 中国神华 121,536,790.21 2.10
23 600298 安琪酵母 120,652,887.56 2.08
24 601001 大同煤业 119,733,879.99 2.07
25 000999 三九医药 118,189,141.85 2.04
26 600426 华鲁恒升 116,882,398.38 2.02
27 601939 建设银行 116,036,943.80 2.00
注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例(%)
1 600000 浦发银行 423,268,552.64 7.31
2 600030 中信证券 367,309,577.13 6.35
3 600050 中国联通 365,092,683.51 6.31
4 000568 泸州老窖 280,299,378.61 4.84
5 000002 万科A 257,122,417.79 4.44
6 601001 大同煤业 246,149,432.70 4.25
7 600519 贵州茅台 239,833,400.36 4.14
8 000400 许继电气 237,760,923.70 4.11
9 600019 宝钢股份 229,113,682.98 3.96
10 601088 中国神华 225,903,167.76 3.90
11 000792 盐湖钾肥 223,835,515.01 3.87
12 601318 中国平安 218,647,600.95 3.78
13 600016 民生银行 182,215,248.30 3.15
14 000069 华侨城A 180,728,237.45 3.12
15 000937 金牛能源 180,618,890.90 3.12
16 600166 福田汽车 161,848,134.24 2.80
17 600583 海油工程 150,239,949.82 2.60
18 000027 深圳能源 149,210,760.13 2.58
19 601628 中国人寿 149,110,275.80 2.58
20 600089 特变电工 148,294,544.42 2.56
21 000898 鞍钢股份 145,584,706.32 2.52
22 000651 格力电器 143,771,626.75 2.48
23 000157 中联重科 142,905,518.36 2.47
24 600983 合肥三洋 141,787,730.82 2.45
25 002024 苏宁电器 141,648,514.89 2.45
26 600383 金地集团 136,928,142.40 2.37
27 600348 国阳新能 136,277,691.15 2.35
28 000338 潍柴动力 133,946,032.38 2.31
29 600900 长江电力 131,117,130.44 2.27
30 600028 中国石化 130,597,535.63 2.26
31 000983 西山煤电 128,419,558.05 2.22
32 600675 中华企业 125,187,984.28 2.16
33 600102 莱钢股份 122,627,483.53 2.12
34 601166 兴业银行 122,205,118.07 2.11
35 600995 文山电力 121,765,589.98 2.10
36 601186 中国铁建 121,018,167.48 2.09
37 600489 中金黄金 117,519,196.78 2.03
注:“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 11,966,948,461.77
卖出股票的收入(成交)总额 13,594,228,986.81
注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 49,135,000.00 0.62
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 49,135,000.00 0.62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
值比例(%)
1 0901040 09央行票据40 500,000 49,135,000.00 0.62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,863,952.86
2 应收证券清算款 107,346,766.14
3 应收股利 -
4 应收利息 510,218.57
5 应收申购款 599,311.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 111,320,248.88
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司 的规定。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数
(户) 户均持有的
基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额 占总份
额比例 持有
份额 占总份额比
例
362,729 19,895.6 5,465,802.35 0.08% 7,211,245,395.14 99.92%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金 560,627.53 0.01%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2006年04月19日)基金份额总额 2,658,682,699.78
报告期期初基金份额总额 9,151,485,504.98
报告期期间基金总申购份额 291,708,398.53
报告期期间基金总赎回份额 2,226,482,706.02
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 7,216,711,197.49
11.1 基金份额持有人大会决议
§11 重大事件揭示
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内经国投瑞银基金管理有限公司(简称“公司”)董事会审议通过:由于任
期已满,施洪祥先生不再担任公司董事长职务、王彬女士不再担任公司副总经理职务; 同时选举钱蒙先生为公司董事长,聘任路博先生为公司副总经理。
报告期内经公司董事会审议通过,原督察长苏日庆先生任期届满不再担任督察长职 务,由刘纯亮先生代为履行督察长职务;后经公司董事会审议通过,决定聘请包爱丽女 士担任公司督察长职务,刘纯亮先生不再代为履行督察长职务。
报告期内经公司董事会审议通过,公司副总经理陈进贤先生辞去副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未更换会计师事务所,安永华明会计师事务所已为本基金连续提供审
计服务4年。报告期内应支付给该事务所的报酬为120,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2009年年度报告
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元 数量 股票交易 债券交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额 占股票
成交总 额比例
成交金额 占债券
成交总 额比例
佣金 占当期佣金总 量的比例
中信证券 1 3,381,069,785.37 13.26% 1,048,458.81 2.48% 2,873,888.01 13.48%
安信证券 2 3,249,285,700.11 12.74% 36,729,298.80 86.76% 2,727,899.43 12.80%
平安证券 1 3,189,176,570.82 12.51% 2,093,705.71 4.95% 2,710,800.93 12.72%
瑞银证券 1 3,041,421,927.65 11.93% - - 2,471,191.85 11.59%
齐鲁证券 1 2,890,441,174.76 11.33% 1,618,267.30 3.82% 2,456,886.82 11.53%
招商证券 1 2,159,021,515.42 8.47% - - 1,754,230.65 8.23%
申银万国 1 1,928,551,216.84 7.56% - - 1,566,956.05 7.35%
东方证券 1 1,304,076,194.78 5.11% 480,697.43 1.14% 1,108,445.98 5.20%
中银国际 1 1,171,015,133.66 4.59% - - 995,340.98 4.67%
广发证券 1 1,041,898,618.53 4.09% 362,082.40 0.86% 846,548.41 3.97%
海通证券 1 569,787,679.10 2.23% - - 484,310.44 2.27%
国信证券 1 555,347,824.53 2.18% - - 451,228.14 2.12%
中信建投证券 1 442,110,999.79 1.73% - - 375,793.13 1.76%
华泰证券 1 298,532,959.14 1.17% - - 253,746.86 1.19%
国元证券 1 252,206,790.61 0.99% - - 214,377.55 1.01%
银河证券 1 29,119,018.33 0.11% - - 24,752.33 0.12%
注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、
经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授 权,由公司执行委员会批准。2、报告期基金新增租用国元证券1个上海交易单元、海通证券1个上海交易单元、广发证券1个深圳交易单元、中信建投证券1 个上海交易单元、银河证券1个上海交易单元、安信证券1个深圳交易单元、。
3、本报告期本基金未发生交易所场内债券回购及权证交易量。
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国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2009年年度报告
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1 关于旗下基金投资创业板证券的
公告 《中国证券报》《证券时
报》《上海证券报》
2009-09-25
12.1 备查文件目录
§12 备查文件目录
《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金设立的批复》(证监基金[2006]38号)
《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2009年年度报告原文
12.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址:http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司 二零一零年三月二十九日
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