国投瑞银核心企业混合型证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十五日

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1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日

复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2 目录

1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2目录......3

2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11

5 托管人报告......12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12

6半年度财务会计报告（未经审计）......12

6.1资产负债表......12

6.2利润表......14

6.3所有者权益（基金净值）变动表......15

6.4报表附注......16

7 投资组合报告......33

7.1期末基金资产组合情况......33

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......34

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......35

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......37

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......40

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......41

7.12 投资组合报告附注......42

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8 基金份额持有人信息......43

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......43

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......43

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......43

9开放式基金份额变动......43

10 重大事件揭示......44

10.1 基金份额持有人大会决议......44

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......44

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......44

10.4 基金投资策略的改变......44

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......44

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......44

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......44

10.8其他重大事件......45

11影响投资者决策的其他重要信息......45

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......45

12 备查文件目录......46

12.1 备查文件目录......46

12.2 存放地点......46

12.3 查阅方式......47

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 国投瑞银核心企业混合型证券投资基金

基金简称 国投瑞银核心企业混合

基金主代码 121003

交易代码 121003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年4月19日

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,800,630,775.10份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 追求基金资产长期稳定增值

本基金将借鉴UBSAM投资管理经验，根据中国市场的特点，采

取积极的投资管理策略。

（一）投资管理方法

本基金将借鉴UBSAM投资管理流程和方法，并加以本土化。我

们所借鉴的投资管理工具主要包括 GEVS 等股票估值方法和

GERS股票风险管理方法等。

（二）战略资产配置

本基金战略资产配置遵循以下原则：

（1）股票组合投资比例：60～95%。

投资策略 （2）债券组合投资比例：0～40%。

（3）现金和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。

（三）股票投资管理

国投瑞银的投资决策，以自下而上的公司基本面分析为主，自上

而下的研究为辅。两者在投资决策中是互动的, 国家和行业配置

要依据自下而上的公司基本面分析，而公司分析的诸多前提条件

又基于自上而下的宏观研究结果。

（四）债券投资管理

本基金借鉴UBSAM固定收益组合的管理方法，采取"自上而下"

的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。

业绩比较基准 5%×金融同业存款利率+95%×标普中国A股300指数

本基金为混合型基金，股票最低投资比例为60%，属于预期风险

风险收益特征 收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金，

低于股票型基金。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国投瑞银基金管理有限公 中国工商银行股份有限公

司 司

信息披露 姓名 刘凯 郭明

联系电话 400-880-6868 010-66105799

负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400-880-6868 95588

传真 0755-82904048 010-66105798

注册地址 上海市虹口区东大名路638 北京市西城区复兴门内大

号7层 街55号

办公地址 深圳市福田区金田路4028 北京市西城区复兴门内大

号荣超经贸中心46层 街55号

邮政编码 518035 100140

法定代表人 叶柏寿 易会满

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》

名称

登载基金半年度报告正文的 http://www.ubssdic.com

管理人互联网网址

基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路4028 号荣超经

贸中心46层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30

日）

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本期已实现收益 -156,711,068.55

本期利润 -87,645,474.68

加权平均基金份额本期利润 -0.0495

本期加权平均净值利润率 -7.69%

本期基金份额净值增长率 -6.95%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 -669,521,706.90

期末可供分配基金份额利润 -0.3718

期末基金资产净值 1,131,109,068.20

期末基金份额净值 0.6282

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 98.35%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式 基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 9.42% 1.80% 5.14% 0.66% 4.28% 1.14%

过去三个月 -6.36% 1.58% 6.21% 0.61% -12.57% 0.97%

过去六个月 -6.95% 1.32% 11.67% 0.54% -18.62% 0.78%

过去一年 -18.00% 1.30% 18.02% 0.62% -36.02% 0.68%

过去三年 2.85% 2.03% 66.11% 1.62% -63.26% 0.41%

自基金合同 98.35% 1.68% 233.67% 1.73% -135.32% -0.05%

生效起至今

注：1、本基金业绩比较基准为5%×金融同业存款利率+95%×标普中国A股300指

数收益率，其中：同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率；标普中国 A股300指数是标准普尔（Standard&Poor's）开发的中国A 股市场指数，由深沪股市 第7页，共47页

具有行业代表性的上市公司组成，其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查，能较全面地描述A 股市场的总体趋势。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

国投瑞银核心企业混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2006年4月19日至2017年6月30日）

注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例94.52%，

权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例1.76%，现金和到期日不超过1

年的政府债券占基金净值比例6.61%，符合基金合同的相关规定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司 第8页，共47页

是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有

限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。公司

拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2017年6月底，在公募基金方面，公司共管理66只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

中国籍，博士，具有基金从业

资格，特许金融分析师(CFA)。

曾任职于华夏基金、长城基

金。曾任长城保本混合型证券

投资基金、长城久利保本混合

于雷 本基金基金 2015-11- - 10 型证券投资基金、长城优化升

经理 21 级股票型证券投资基金和长

城中小盘成长股票型证券投

资基金基金经理。2015年 7

月加入国投瑞银基金。现任国

投瑞银核心企业混合型证券

投资基金基金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，宏观经济企稳，在金融监管加强和经济去杠杆下，资本市场呈现了

极端的两极分化。以上证50为代表的大盘蓝筹，由于业绩的稳定性和流动性，在市场

风险偏好显着下降的背景下，不断的受到资金的青睐，而以创业板为代表的中小市值股票，由于权重股业绩低于预期和减持，资金持续的流出。我们认为，市场依然整体处于熊市思维中，因此业绩为导向和价值回归是主流的投资策略。在这种背景下，本基金更加重视基本面研究，精选个股，以业绩增长为核心准则来选择投资标的，重点看好并持有景气行业龙头，如新能源汽车、人工智能、消费金融等细分行业龙头公司。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.6282元，本报告期份额净值增长率-6.95%，同

期业绩比较基准收益率为11.67%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年下半年，在房地产政策持续收紧，金融强监管继续的背景下，我们认

为宏观经济将会稳中略降，货币政策保持中性。在十九大胜利召开之前，市场系统性风险可控，市场风格依然会保持分化，有业绩有估值支撑的股票会依然向好。本基金依然 第10页，共47页

看好新能源汽车板块和大金融板块的表现，并且自下而上的选择一些内生增长可观，估值合理的细分行业龙头，相信这些被错杀的真成长股会迎来价值回归。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

截止报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本期已实现收益为-156,711,068.55 元，期末可供分配利润为-669,521,706.90

元。

本基金本报告期未实施利润分配。

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5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银核心企业混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 52,782,541.89 130,268,904.29

结算备付金 1,987,830.94 10,031,484.71

存出保证金 711,745.27 1,022,630.64

交易性金融资产 6.4.7.2 1,089,071,814.09 1,029,671,389.91

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其中：股票投资 1,069,113,814.09 999,722,389.91

基金投资 - -

债券投资 19,958,000.00 29,949,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 11,169,533.34 -

应收利息 6.4.7.5 149,960.39 512,186.24

应收股利 - -

应收申购款 268,353.68 90,977.72

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,156,141,779.60 1,171,597,573.51

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 18,703,330.18 16,162,756.03

应付赎回款 374,720.40 191,874.62

应付管理人报酬 1,320,761.02 1,511,559.05

应付托管费 220,126.88 251,926.51

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 3,124,295.97 3,850,013.38

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 1,289,476.95 1,380,507.87

负债合计 25,032,711.40 23,348,637.46

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 1,800,630,775.10 1,700,878,111.03

未分配利润 6.4.7.10 -669,521,706.90 -552,629,174.98

所有者权益合计 1,131,109,068.20 1,148,248,936.05

负债和所有者权益总计 1,156,141,779.60 1,171,597,573.51

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值人民币0.6282元，基金份额总额

1,800,630,775.10份。

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6.2 利润表

会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 -68,623,727.09 -391,421,956.31

1.利息收入 645,806.30 1,745,930.74

其中：存款利息收入 6.4.7.11 239,532.33 726,176.64

债券利息收入 406,273.97 1,019,754.10

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -138,360,953.74 -319,379,661.65

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -141,146,168.37 -322,747,262.38

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -62,820.00 404,830.48

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -

股利收益 6.4.7.15 2,848,034.63 2,962,770.25

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16

“-”号填列） 69,065,593.87 -73,808,470.04

4.汇兑收益（损失以“－”号填

列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 25,826.48 20,244.64

减：二、费用 19,021,747.59 29,867,289.96

1．管理人报酬 8,466,464.51 10,326,957.14

2．托管费 1,411,077.44 1,721,159.54

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.18 8,931,735.54 17,595,552.99

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.19 212,470.10 223,620.29

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列） -87,645,474.68 -421,289,246.27

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填

列） -87,645,474.68 -421,289,246.27

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

（基金净值） 1,700,878,111.03 -552,629,174.98 1,148,248,936.05

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本

期利润） - -87,645,474.68 -87,645,474.68

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数（净值减少以“-”号填

列） 99,752,664.07 -29,247,057.24 70,505,606.83

其中：1.基金申购款 189,889,056.76 -60,663,076.28 129,225,980.48

2.基金赎回款 -90,136,392.69 31,416,019.04 -58,720,373.65

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列） - - -

五、期末所有者权益

（基金净值） 1,800,630,775.10 -669,521,706.90 1,131,109,068.20

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

（基金净值） 1,673,706,178.14 231,436,336.74 1,905,142,514.88

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本

期利润） - -421,289,246.27 -421,289,246.27

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数（净值减少以“-”号填

列） 71,025,207.07 -33,671,284.03 37,353,923.04

其中：1.基金申购款 185,460,122.56 -39,478,788.92 145,981,333.64

2.基金赎回款 -114,434,915.49 5,807,504.89 -108,627,410.60

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列） - -184,575,910.35 -184,575,910.35

第15页，共47页

五、期末所有者权益

（基金净值） 1,744,731,385.21 -408,100,103.91 1,336,631,281.30

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 (以下简称"本基金")，原名国投瑞银核心企

业股票型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监基金字[2006]38号文《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2006年4月19日正式生效，首次设立募集规模为2,658,682,699.78份基金份额。

本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 (以下简称"中国工商银行")。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及本基金合同的有关规定，经协商本基金托管人同意，并报中国证监会备案，本基金管理人于2015年8月6日将本基金由"国投瑞银核心企业股票型证券投资基金"更名为"国投瑞银核心企业混合型证券投资基金"，其对应基金简称更名为"国投瑞银核心企业混合"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。

本基金的投资范围包括股票、国债、金融债、公司债（含可转换公司债）、短期融资券、中央银行票据和其它货币市场工具，以及国家证券监管机构允许基金投资的权证及其它金融工具。其中，在股票投资方面，本基金采取选取核心企业股票的选股思路。

本基金组合投资比例是：股票资产 60-95%；债券资产 0-40%，现金和到期日不超过 1

年的政府债券不低于5%。

本基金的业绩比较基准为：5%×金融同业存款利率+95%×中信标普300指数收益率。

鉴于标普道琼斯指数于2015年11月2日起将中信标普A股系列指数更名为标普中国A股系列指数，其中"中信标普300指数"将更名为"标普中国A股300指数"，本次更名涉及指 第16页，共47页

数的编制方法、计算发布时间、指数历史均无变化，指数点位也将延续，本基金管理人于2015年11月2日对本基金的业绩比较基准由"5%×金融同业存款利率+95%×中信标普300指数收益率"变更为"5%×金融同业存款利率+95%×标普中国A股300指数收益率"。

上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38

项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月

30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日期间的经营成果和净值变动

情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金于本期未发生会计差错更正。

第17页，共47页

6.4.6 税项

（1）印花税

证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

（2）营业税、增值税、企业所得税

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳

入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教

育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3） 个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 第18页，共47页

入时代扣代缴个人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，

减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 52,782,541.89

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

存款期限3个月-1年 -

存款期限1个月以内 -

其他存款 -

合计 52,782,541.89

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 1,077,741,886.16 1,069,113,814.09 -8,628,072.07

贵金属投资-金交所

黄金合约 - - -

交易所市场 19,988,109.59 19,958,000.00 -30,109.59

债券 银行间市场 - - -

合计 19,988,109.59 19,958,000.00 -30,109.59

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,097,729,995.75 1,089,071,814.09 -8,658,181.66

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

本基金本期末未持有买入返售金融资产。

第19页，共47页

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 8,976.66

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 805.05

应收债券利息 139,890.41

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 288.27

合计 149,960.39

6.4.7.6 其他资产

本基金于本期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 3,124,295.97

银行间市场应付交易费用 -

合计 3,124,295.97

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 1,000,000.00

应付赎回费 807.81

审计费用 39,671.58

信息披露费 248,767.52

其他应付款 230.04

合计 1,289,476.95

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,700,878,111.03 1,700,878,111.03

第20页，共47页

本期申购 189,889,056.76 189,889,056.76

本期赎回（以“-”号填列） -90,136,392.69 -90,136,392.69

本期末 1,800,630,775.10 1,800,630,775.10

注：申购包含基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 596,882,041.54 -1,149,511,216.52 -552,629,174.98

本期利润 -156,711,068.55 69,065,593.87 -87,645,474.68

本期基金份额交易产生

的变动数 34,944,978.17 -64,192,035.41 -29,247,057.24

其中：基金申购款 63,513,548.72 -124,176,625.00 -60,663,076.28

基金赎回款 -28,568,570.55 59,984,589.59 31,416,019.04

本期已分配利润 - - -

本期末 475,115,951.16 -1,144,637,658.06 -669,521,706.90

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 191,756.89

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 40,180.76

其他 7,594.68

合计 239,532.33

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 2,892,022,933.11

减：卖出股票成本总额 3,033,169,101.48

买卖股票差价收入 -141,146,168.37

6.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑 30,765,000.00

付）成交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期 30,062,820.00

第21页，共47页

兑付）成本总额

减：应收利息总额 765,000.00

买卖债券差价收入 -62,820.00

6.4.7.14 衍生工具收益

本基金于本期未进行衍生工具投资。

6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 2,848,034.63

基金投资产生的股利收益 -

合计 2,848,034.63

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 69,065,593.87

——股票投资 68,981,883.46

——债券投资 83,710.41

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 69,065,593.87

6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 18,010.83

转换费 7,815.65

合计 25,826.48

6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 8,931,735.54

银行间市场交易费用 -

第22页，共47页

合计 8,931,735.54

6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 39,671.58

信息披露费 148,767.52

资金汇划费 931.00

其他费用 23,100.00

合计 212,470.10

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限公司。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金

销售机构

中国工商银行股份有限公司（"中国工商银行"） 基金托管人、基金代销机构

安信证券股份有限公司（“安信证券”） 与基金管理人受同一实际控制的

公司、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30

日

成交金额 占当期股 成交金额 占当期股

第23页，共47页

票成交总 票成交总

额的比例 额的比例

安信证券 664,278,824.57 11.22% - -

注：安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期间数据。

6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

关联方名称 当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付

佣金 金总量的 额 佣金总额的

比例 比例

安信证券 618,643.97 11.22% 402,663.67 12.89%

注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。

2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

3、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期间数据。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 8,466,464.51 10,326,957.14

其中：支付销售机构的客户维护 1,931,782.12 2,461,046.51

费

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法 如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于 第24页，共47页

次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,411,077.44 1,721,159.54

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银行 52,782,541. 191,756.89 17,867,480. 525,696.92

89 08

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

第25页，共47页

本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

流通

受 期末 期末

证券 证券 成功 可流 限类 认购 期末估数量(单 成本 估值

代码 名称 认购日 通日 型 价格 值单价位：股) 总额 总额 备注

00288金龙 2017- 2017- 新股 2,966. 18,38 18,38

2 羽 06-15 07-17 未上 6.20 6.20 00 9.20 9.20 -

市

60393 睿能 2017- 2017- 新股 857.0 17,31 17,31

3 科技 06-28 07-06 未上 20.20 20.20 0 1.40 1.40 -

市

60330 旭升 2017- 2017- 新股 1,351. 15,21 15,21

5 股份 06-30 07-10 未上 11.26 11.26 00 2.26 2.26 -

市

30067 大烨 2017- 2017- 新股 1,259. 13,76 13,76

0 智能 06-26 07-03 未上 10.93 10.93 00 0.87 0.87 -

市

30067国科 2017- 2017- 新股 1,257. 10,65 10,65

2 微 06-30 07-12 未上 8.48 8.48 00 9.36 9.36 -

市

60333 百达 2017- 2017- 新股 999.0 9,620. 9,620.

1 精工 06-27 07-05 未上 9.63 9.63 0 37 37 -

市

30067 富满 2017- 2017- 新股 942.0 7,639. 7,639.

1 电子 06-27 07-05 未上 8.11 8.11 0 62 62 -

市

60361 君禾 2017- 2017- 新股 832.0 7,429. 7,429.

7 股份 06-23 07-03 未上 8.93 8.93 0 76 76 -

市

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股 停 期末 复牌

股票票 停牌 牌 估值 复牌 开 数量 期末 期末

代码名 日期 原 单价 日期 盘单(单位：股) 成本总额 估值总额

称 因 价

第26页，共47页

重

科 大

恒 事

300340股2017-06-02 43.55 - -1,816,716.00 106,683,484.48 79,117,981.80

项

份 停

牌

重

中 大

航 事

002013机2017-05-11 10.242017-08-0211.362,176,557.00 22,160,229.3522,287,943.68

项

电 停

牌

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。

本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%， 第27页，共47页

且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券市值的10%。

于2017年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券，

本基金管理人已充分评估本基金无重大信用风险。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 19,958,000.00 -

合计 19,958,000.00 -

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票、同业存单和部分短期融资券。。

3.债券投资以净价列示。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末未持有剩余期限在一年以上的债券。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性，严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。于本期末，基金除附注所列示部分的基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购特定金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 第28页，共47页

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的生息资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017年6月30 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 52,782,541.89 - - -52,782,541.8

9

结算备付金 1,987,830.94 - - -1,987,830.94

存出保证金 711,745.27 - - - 711,745.27

交易性金融资 19,958,000.00 - - 1,069,113,814.1,089,071,81

产 09 4.09

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融 - - - - -

资产

应收证券清算 - - - 11,169,533.3411,169,533.3

款 4

应收利息 - - - 149,960.39 149,960.39

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 268,353.68 268,353.68

递延所得税资 - - - - -

产

其他资产 - - - - -

资产总计 75,440,118.10 - - 1,080,701,661.1,156,141,77

50 9.60

负债

第29页，共47页

短期借款 - - - - -

交易性金融负 - - - - -

债

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融 - - - - -

资产款

应付证券清算 - - - 18,703,330.1818,703,330.1

款 8

应付赎回款 - - - 374,720.40 374,720.40

应付管理人报 - - - 1,320,761.021,320,761.02

酬

应付托管费 - - - 220,126.88 220,126.88

应付销售服务 - - - - -

费

应付交易费用 - - - 3,124,295.973,124,295.97

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负 - - - - -

债

其他负债 - - - 1,289,476.951,289,476.95

负债总计 - - - 25,032,711.40 25,032,711

.40

利率敏感度缺 75,440,118.10 - - 1,055,668,950.1,131,109,06

口 10 8.20

上年度末

2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 130,268,904.29 - - -130,268,904.

29

结算备付金 10,031,484.71 - - -10,031,484.7

1

存出保证金 1,022,630.64 - - -1,022,630.64

交易性金融资 29,949,000.00 - -999,722,389.911,029,671,38

产 9.91

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融 - - - - -

资产

应收证券清算 - - - - -

第30页，共47页

款

应收利息 - - - 512,186.24 512,186.24

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 90,977.72 90,977.72

递延所得税资 - - - - -

产

其他资产 - - - - -

资产总计 171,272,019.64 - 1,000,325,553.1,171,597,57

-

87 3.51

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负 - - - - -

债

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融 - - - - -

资产款

应付证券清算 - - -16,162,756.03 16,162,756.0

款 3

应付赎回款 - - - 191,874.62 191,874.62

应付管理人报 - - - 1,511,559.05 1,511,559.05

酬

应付托管费 - - - 251,926.51 251,926.51

应付销售服务 - - - - -

费

应付交易费用 - - - 3,850,013.38 3,850,013.38

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负 - - - - -

债

其他负债 - - - 1,380,507.87 1,380,507.87

负债总计 - - - 23,348,637.4623,348,637.4

6

利率敏感度缺 171,272,019.64 1,148,248,93

口 - -976,976,916.41

6.05

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金于2017年6月30日持有的交易性债券投资比例仅为1.76%，于2016年12

第31页，共47页

月31日持有的交易性债券投资比例仅为2.61%，因此当利率发生合理、可能的变动时，

为交易而持有的债券公允价值的变动对基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。

本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60%-95%，债券为0％-40%，现金

和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。于本期末及上年度末，本基金面临的其他

价格风险列示如下：

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

占基

项目 占基金

金资

资产净

公允价值 公允价值 产净

值比例

值比

（%） 例（%）

第32页，共47页

交易性金融资产－股票投资 1,069,113,814.0

94.52 999,722,389.91 87.06

9

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 19,958,000.00 1.76 29,949,000.00 2.61

交易性金融资产－贵金属投

资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 1,089,071,814.0 96.28 1,029,671,389.9 89.06

9 1

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为假设 其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析 2017年6月30日 2016年12月31日

基金业绩比较基准增 58,844,156.47 80,742,446.82

加5%

基金业绩比较基准减 -58,844,156.47 -80,742,446.82

少5%

注：基金业绩比较基准＝5%×金融同业存款利率+95%×标普中国A股300指数

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 1,069,113,814.09 92.47

第33页，共47页

其中：股票 1,069,113,814.09 92.47

2 固定收益投资 19,958,000.00 1.73

其中：债券 19,958,000.00 1.73

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 54,770,372.83 4.74

7 其他各项资产 12,299,592.68 1.06

8 合计 1,156,141,779.60 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 773,919,523.57 68.42

电力、热力、燃气及水生产和供 - -

D 应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 61,750,225.80 5.46

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务 193,323,083.28 17.09

I 业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

第34页，共47页

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 40,120,981.44 3.55

S 综合 - -

合计 1,069,113,814.09 94.52

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

净值比例(％)

1 603799 华友钴业 1,495,162. 90,875,946.36 8.03

00

2 300340 科恒股份 1,816,716. 79,117,981.80 6.99

00

3 002466 天齐锂业 1,326,197. 72,078,806.95 6.37

00

4 600739 辽宁成大 3,424,860. 61,750,225.80 5.46

00

5 002340 格林美 8,999,633. 54,447,779.65 4.81

00

6 600110 诺德股份 3,499,385. 49,306,334.65 4.36

00

7 600038 中直股份 975,751.0 44,660,123.27 3.95

0

8 600884 杉杉股份 2,658,335. 43,782,777.45 3.87

00

9 002368 太极股份 1,519,864. 42,085,034.16 3.72

00

10 000997 新大陆 1,699,883. 38,570,345.27 3.41

00

第35页，共47页

11 002215 诺普信 4,299,633. 36,374,895.18 3.22

00

12 002089 新海宜 4,299,914. 29,110,417.78 2.57

00

13 000970 中科三环 1,899,810. 28,079,191.80 2.48

00

14 600373 中文传媒 1,099,940. 25,859,589.40 2.29

00

15 002196 方正电机 2,229,705. 25,485,528.15 2.25

00

16 002013 中航机电 2,176,557. 22,287,943.68 1.97

00

17 300447 全信股份 999,824.0 21,786,164.96 1.93

0

18 300302 同有科技 1,184,906. 21,340,157.06 1.89

00

19 300588 熙菱信息 599,982.0 20,873,373.78 1.85

0

20 002101 广东鸿图 849,853.0 20,302,988.17 1.79

0

21 300603 立昂技术 609,794.0 19,989,047.32 1.77

0

22 002850 科达利 210,000.0 19,065,900.00 1.69

0

23 600879 航天电子 1,999,802. 17,578,259.58 1.55

00

24 002664 信质电机 599,905.0 17,169,281.10 1.52

0

25 300410 正业科技 451,208.0 16,288,608.80 1.44

0

26 300073 当升科技 600,000.0 14,964,000.00 1.32

0

27 002544 杰赛科技 600,000.0 13,680,000.00 1.21

0

28 300600 瑞特股份 230,000.0 12,811,000.00 1.13

0

29 600990 四创电子 199,917.0 12,392,854.83 1.10

0

30 300426 唐德影视 449,894.0 10,644,492.04 0.94

0

31 600855 航天长峰 500,000.0 10,590,000.00 0.94

0

32 300078 思创医惠 900,000.0 9,657,000.00 0.85

0

第36页，共47页

33 300287 飞利信 999,989.0 9,179,899.02 0.81

0

34 300648 星云股份 180,000.0 8,578,800.00 0.76

0

35 002624 完美世界 250,000.0 8,575,000.00 0.76

0

36 002174 游族网络 200,000.0 6,352,000.00 0.56

0

37 300424 航新科技 130,000.0 6,132,100.00 0.54

0

38 300571 平治信息 30,000.00 4,159,800.00 0.37

39 300630 普利制药 109,850.0 3,965,585.00 0.35

0

40 002858 力盛赛车 70,000.00 3,616,900.00 0.32

41 300552 万集科技 100,000.0 3,280,000.00 0.29

0

42 603039 泛微网络 50,000.00 3,177,500.00 0.28

43 002829 星网宇达 90,013.00 2,969,528.87 0.26

44 300619 金银河 55,000.00 2,281,950.00 0.20

45 300609 汇纳科技 59,915.00 2,053,287.05 0.18

46 603986 兆易创新 17,932.00 1,395,288.92 0.12

47 603801 志邦股份 1,406.00 47,522.80 0.00

48 603043 广州酒家 1,810.00 45,738.70 0.00

49 300666 江丰电子 2,276.00 43,448.84 0.00

50 603380 易德龙 1,298.00 35,370.50 0.00

51 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.00

52 002881 美格智能 989.00 22,608.54 0.00

53 603679 华体科技 809.00 21,438.50 0.00

54 603938 三孚股份 1,246.00 20,932.80 0.00

55 002882 金龙羽 2,966.00 18,389.20 0.00

56 603933 睿能科技 857.00 17,311.40 0.00

57 603305 旭升股份 1,351.00 15,212.26 0.00

58 300669 沪宁股份 841.00 14,650.22 0.00

59 300670 大烨智能 1,259.00 13,760.87 0.00

60 603286 日盈电子 890.00 13,528.00 0.00

61 300672 国科微 1,257.00 10,659.36 0.00

62 603331 百达精工 999.00 9,620.37 0.00

63 300671 富满电子 942.00 7,639.62 0.00

64 603617 君禾股份 832.00 7,429.76 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

第37页，共47页

金额单位：人民币元

占期初基金

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比

例（％）

1 600739 辽宁成大 125,103,898.69 10.90

2 002340 格林美 100,486,192.62 8.75

3 002466 天齐锂业 93,218,262.03 8.12

4 300340 科恒股份 81,881,363.75 7.13

5 603993 洛阳钼业 65,521,486.00 5.71

6 603799 华友钴业 64,617,336.57 5.63

7 000997 新大陆 63,784,290.99 5.55

8 300078 思创医惠 62,184,246.51 5.42

9 300073 当升科技 60,100,551.52 5.23

10 600884 杉杉股份 57,265,161.85 4.99

11 600150 中国船舶 53,328,530.19 4.64

12 002089 新海宜 53,100,787.04 4.62

13 600110 诺德股份 51,378,716.74 4.47

14 600362 江西铜业 51,007,440.45 4.44

15 600038 中直股份 49,998,839.15 4.35

16 300113 顺网科技 48,080,106.05 4.19

17 002268 卫士通 46,708,101.78 4.07

18 002343 慈文传媒 39,911,689.57 3.48

19 002215 诺普信 39,310,640.81 3.42

20 002074 国轩高科 38,921,343.59 3.39

21 300145 中金环境 37,905,257.77 3.30

22 002368 太极股份 36,692,502.04 3.20

23 300588 熙菱信息 34,915,199.81 3.04

24 603626 科森科技 34,196,894.96 2.98

25 300130 新国都 32,638,944.34 2.84

26 601688 华泰证券 32,562,793.94 2.84

27 300603 立昂技术 30,273,660.99 2.64

28 300302 同有科技 30,005,314.22 2.61

29 300180 华峰超纤 29,625,183.31 2.58

30 000970 中科三环 28,212,246.07 2.46

31 600588 用友网络 27,153,880.34 2.36

32 300446 乐凯新材 26,051,554.15 2.27

33 300187 永清环保 25,967,263.29 2.26

34 002624 完美世界 25,829,925.67 2.25

35 000768 中航飞机 25,142,519.92 2.19

36 000937 冀中能源 24,883,165.90 2.17

37 300450 先导智能 24,789,442.84 2.16

38 601933 永辉超市 24,767,333.82 2.16

39 000967 盈峰环境 24,629,541.69 2.14

第38页，共47页

40 002573 清新环境 24,627,164.75 2.14

41 002322 理工环科 24,622,928.72 2.14

42 000728 国元证券 24,332,911.19 2.12

43 002196 方正电机 23,950,815.07 2.09

44 600373 中文传媒 23,736,843.40 2.07

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比

例（％）

1 600362 江西铜业 112,153,154.39 9.77

2 300113 顺网科技 71,434,491.07 6.22

3 600739 辽宁成大 63,462,231.49 5.53

4 600038 中直股份 58,210,269.21 5.07

5 603993 洛阳钼业 56,655,518.00 4.93

6 300377 赢时胜 56,041,696.35 4.88

7 600150 中国船舶 52,476,970.98 4.57

8 300061 康耐特 50,751,675.76 4.42

9 000768 中航飞机 49,654,423.95 4.32

10 300078 思创医惠 48,188,735.83 4.20

11 603799 华友钴业 48,165,123.57 4.19

12 300033 同花顺 47,457,398.53 4.13

13 002195 二三四五 44,510,991.10 3.88

14 002268 卫士通 43,678,552.51 3.80

15 002340 格林美 41,359,632.34 3.60

16 300073 当升科技 40,443,121.35 3.52

17 002739 万达电影 39,978,297.80 3.48

18 300463 迈克生物 38,638,703.55 3.37

19 002343 慈文传媒 37,665,868.26 3.28

20 300145 中金环境 37,478,444.20 3.26

21 002074 国轩高科 35,960,657.42 3.13

22 603626 科森科技 34,763,983.87 3.03

23 300340 科恒股份 34,600,205.24 3.01

24 601688 华泰证券 32,642,698.28 2.84

25 002384 东山精密 32,361,418.84 2.82

26 002466 天齐锂业 31,146,254.79 2.71

27 300450 先导智能 30,406,946.32 2.65

28 300130 新国都 29,954,938.31 2.61

29 300180 华峰超纤 29,896,135.73 2.60

30 002624 完美世界 29,597,074.61 2.58

第39页，共47页

31 002027 分众传媒 29,273,390.90 2.55

32 300446 乐凯新材 29,010,848.30 2.53

33 000997 新大陆 28,368,899.91 2.47

34 002555 三七互娱 27,739,245.03 2.42

35 300187 永清环保 25,951,735.92 2.26

36 600588 用友网络 25,507,962.36 2.22

37 300034 钢研高纳 25,417,813.26 2.21

38 601933 永辉超市 24,965,611.00 2.17

39 300017 网宿科技 24,834,256.30 2.16

40 002322 理工环科 24,596,143.37 2.14

41 002573 清新环境 24,554,326.00 2.14

42 000937 冀中能源 24,473,476.32 2.13

43 002008 大族激光 24,443,516.68 2.13

44 600068 葛洲坝 24,260,619.20 2.11

45 000728 国元证券 23,972,744.04 2.09

46 002439 启明星辰 23,622,063.29 2.06

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 3,033,578,642.20

卖出股票的收入（成交）总额 2,892,022,933.11

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,958,000.00 1.76

其中：政策性金融债 19,958,000.00 1.76

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

第40页，共47页

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 19,958,000.00 1.76

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

净值比例(％)

1 108601 国开1703 200,000 19,958,000.00 1.76

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

第41页，共47页

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编

制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

7.12.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 711,745.27

2 应收证券清算款 11,169,533.34

3 应收股利 -

4 应收利息 149,960.39

5 应收申购款 268,353.68

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,299,592.68

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称

的公允价值 净值比例(%) 情况说明

1 300340 科恒股份 79,117,981.80 6.99 重大事项

停牌

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第42页，共47页

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

82,999 21,694.61 146,011,538.60 8.11% 1,654,619,236.50 91.89%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 1,341,978.71 0.07%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投

资和研究部门负责人持有本开 0

放式基金

本基金基金经理持有本开放式 >100

基金

9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2006年4月19日）基金份额 2,658,682,699.78

总额

本报告期期初基金份额总额 1,700,878,111.03

本报告期基金总申购份额 189,889,056.76

减：本报告期基金总赎回份额 90,136,392.69

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,800,630,775.10

第43页，共47页

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

东兴证券 1 687,248,882.65 11.61% 640,035.89 11.61%

安信证券 3 664,278,824.57 11.22% 618,643.97 11.22%

第44页，共47页

海通证券 2 661,264,931.98 11.17% 615,836.88 11.17%

华创证券 1 629,916,141.45 10.64% 586,642.20 10.64%

民生证券 1 496,428,695.22 8.38% 462,327.28 8.38%

东吴证券 1 464,723,161.68 7.85% 432,795.28 7.85%

国信证券 1 378,895,086.00 6.40% 352,865.33 6.40%

国金证券 1 355,603,396.04 6.01% 331,174.25 6.01%

方正证券 1 341,663,804.37 5.77% 318,192.59 5.77%

申银万国 1 336,779,343.41 5.69% 313,643.41 5.69%

广发证券 1 238,905,300.00 4.03% 222,492.57 4.03%

中信建投证券 3 219,760,163.44 3.71% 204,661.55 3.71%

瑞银证券 2 145,789,609.91 2.46% 135,774.50 2.46%

浙商证券 1 117,514,850.66 1.98% 109,442.29 1.98%

东方证券 1 113,497,744.04 1.92% 105,699.51 1.92%

华泰证券 2 37,419,176.96 0.63% 34,848.28 0.63%

国元证券 2 31,477,665.20 0.53% 29,315.10 0.53%

中信证券 2 42,018.68 0.00% 39.13 0.00%

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

2、本报告期本基金未发生交易所债券、回购和权证交易。

3、本基金本报告期退租德邦证券1个交易单元。

10.8其他重大事件

法定披露日

序号 公告事项 法定披露方式

期

报告期内基金管理人对本基金持有的中 证券日报，证券时报，

1 航机电进行估值调整 中国证券报，上海证券 2017-05-24

报

2 报告期内基金管理人对本基金持有的科 证券时报，中国证券 2017-06-08

恒股份进行估值调整 报，上海证券报

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

第45页，共47页

1、赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显着降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

4、基金财产清算（或转型）的风险

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金设立的批复》（证监基金[2006]38号）

《关于国投瑞银核心企业股票型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2006]84号）

《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金基金合同》

《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银核心企业混合型证券投资基金2017年半年度报告原文

12.2 存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

存放网址：http://www.ubssdic.com

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12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一七年八月二十五日

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