银华深证 100 交易型开放式指数证券投资
基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：国泰君安证券股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 深 100P

场内简称 深 100P

交易代码 159969

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2019 年 6 月 28 日

报告期末基金份额总额 390,903,014.00 份

投资目标 本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追
求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按
照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进
行相应调整。

投资策略 本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在
建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成
份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低
于非现金基金财产的 80%，因法律法规的规定而受限
制的情形除外。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标
的指数为深证 100 指数，指数代码为：399330。

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
风险收益特征 债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
的指数相似的风险收益特征。


基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 国泰君安证券股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 16,871,042.32

2.本期利润 24,026,240.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0393

4.期末基金资产净值 401,828,478.90

5.期末基金份额净值 1.0279

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 2.98% 0.69% 4.17% 1.17% -1.19% -0.48%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日期为 2019 年 6 月 28 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按
基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士学位。毕业于清
张凯先生 本基金的 2019 年 6 月 - 9 年 华大学。2009 年 7 月
基金经理 28 日 加盟银华基金管理有
限公司，曾担任公司


量化投资部金融工程
助理分析师及基金经
理助理职务，自 2012
年 11 月 14 日起担任
银华中证等权重 90 指
数分级证券投资基金
基金经理，自 2013 年
11 月 5 日至 2019 年 9
月 26 日兼任银华中证
800 等权重指数增强
分级证券投资基金基
金经理，自 2016 年 1
月 14 日至 2018 年 4
月 2 日兼任银华全球
核心优选证券投资基
金基金经理，自 2016
年 4 月 7 日起兼任银
华大数据灵活配置定
期开放混合型发起式
证券投资基金基金经
理，自 2016 年 4 月 25
日至 2018 年 11 月 30
日兼任银华量化智慧
动力灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理，自 2018 年 3 月 7
日 起兼 任银 华沪 深
300 指数分级证券投
资基金基金经理，自
2019年6月28日起兼
任银华深证 100 交易
型开放式指数证券投
资基金基金经理，自
2019年8月29日起兼
任银华深证 100 指数
分级证券投资基金基
金经理。具有从业资
格。国籍：中国。

硕士学位。曾就职于
泰康资产管理有限责
本基金的 2019 年 6 月 任公司、工银瑞信基
王帅先生 基金经理 28 日 - 7 年 金管理有限公司、工
银瑞信投资管理有限
公司，2018 年 8 月加
入银华基金，历任量


化投资部基金经理助
理，现任量化投资部
基金经理。自 2019 年
6 月 28 日起兼任银华
深证 100 交易型开放
式指数证券投资基金
基金经理。具有从业
资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华深证 100 交易 型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金 份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的 约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制 定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保 证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度中，全球多家央行宣布降息，中美贸易谈判依旧曲折前行，科创板首批股票正式上市。在上述环境下，A 股市场整体呈现震荡格局。从行业层面来看，电子元器件、计算机、医药等科技类行业收益靠前，钢铁、有色金属、商贸零售等行业收益落后。

在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平，并取得一定的相对收益。

展望四季度我们认为，随着政策环境的宽松、逆周期调控政策的推进，A 股市场将存在结构
性投资机会。短期的市场风险点仍在海外，尤其是欧美经济的不确定性以及贸易摩擦环境下的潜在黑天鹅。但从长期来看，随着国内经济新旧动能转换、居民整体收入水平提升与消费升级，投资者风险偏好有望逐步提升，带来市场持续投资机会。在此过程中，我们继续看好龙头类公司的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0279 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.98%，业绩
比较基准收益率为 4.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 383,237,531.73 95.18

其中：股票 383,237,531.73 95.18


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 18,675,348.88 4.64

8 其他资产 713,795.63 0.18

9 合计 402,626,676.24 100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 的合计项不含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 19,353,302.00 4.82

B 采矿业 - -

C 制造业 252,054,585.52 62.73

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 940,800.00 0.23
业

E 建筑业 1,286,126.00 0.32

F 批发和零售业 5,767,884.00 1.44

G 交通运输、仓储和邮政业 4,423,007.83 1.10

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,915,832.90 5.21

J 金融业 37,205,102.05 9.26

K 房地产业 21,965,063.12 5.47

L 租赁和商务服务业 5,928,300.00 1.48

M 科学研究和技术服务业 1,142,043.00 0.28

N 水利、环境和公共设施管理业 1,176,934.00 0.29

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 1,197,455.73 0.30

Q 卫生和社会工作 7,572,779.58 1.88

R 文化、体育和娱乐业 2,307,894.00 0.57

S 综合 - -

合计 383,237,109.73 95.37

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 000651 格力电器 478,322 27,407,850.60 6.82

2 000333 美的集团 503,445 25,726,039.50 6.40

3 000858 五粮液 183,825 23,860,485.00 5.94

4 300498 温氏股份 391,400 14,552,252.00 3.62

5 000001 平安银行 838,600 13,073,774.00 3.25

6 000002 万科 A 476,100 12,330,990.00 3.07

7 002415 海康威视 357,502 11,547,314.60 2.87

8 000725 京东方 A 2,597,100 9,739,125.00 2.42

9 002475 立讯精密 322,640 8,633,846.40 2.15

10 000063 中兴通讯 246,900 7,903,269.00 1.97

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 591,512.14

2 应收证券清算款 74,095.38

3 应收股利 -

4 应收利息 9,562.26

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 38,625.85

8 其他

9 合计 713,795.63

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 693,903,014.00

报告期期间基金总申购份额 140,000,000.00

减:报告期期间基金总赎回份额 443,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 390,903,014.00

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

者 序 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 份额占
类 号 或者超过 20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 比
别 间

2019/09/04-2019/09/04

个 1 97,325,000.00 0.00 3,000,000.00 94,325,000.00 23.30%
人 2019/09/06-2019/09/30

产品特有风险

投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1.本基金管理人于 2019 年 7 月 24 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于银华深证 100
交易型开放式指数证券投资基金投资关联方证券的公告》，本基金主要采用完全复制法进行投资，

按照成份股在深证 100 指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合。其中， 深证 100 指数成分
股长城证券（002939）、国信证券（002736）是银华深证 100ETF 基金托管人国泰君安证券股份有限公司关联方发行的股票；银华深证 100ETF 基金托管人国泰君安证券股份有限公司关联方发行的股票深圳能源（000027）、本公司股东发行的股票东北证券（000686）、第一创业（002797）都曾入选深证 100 指数。为最大限度地降低上述基金投资的跟踪误差，保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人已按规定履行相关程序，有关制度和控制措施已准备，现将基金托管人、基金公司股东和基金托管人关联方发行的股票纳入基金的投资标的，并将严格按照法律、法规和本基金合同的规定进行日常投资管理。

2.本基金管理人于 2019 年 7 月 27 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金
可投资科创板股票的公告》，本基金属于本基金管理人旗下可投资科创板股票的基金之一。本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。

3.本基金管理人于 2019 年 8 月 23 日披露了《银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金
开放日常申购、赎回业务的公告》，自 2019 年 8 月 28 日起开放本基金的日常申购和赎回。

4.本基金管理人于 2019 年 8 月 23 日披露了《银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金
上市交易公告书》,本基金自 2019 年 8 月 28 日起在深圳证券交易所上市交易。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金基金募集申请获中国证监会注册的文件
9.1.2《银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

9.1.3《银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

9.1.4《银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照


9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司
2019 年 10 月 24 日
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