国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）2012年年度报告摘要




国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）2012年年度报告摘要


2012年12月31日




基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司


基金托管人：中国工商银行股份有限公司


送出日期：2013年03月27日




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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
国投瑞银新兴市场股票(QDII－LOF)(场内简称:国投
基金简称
新兴)
基金主代码 161210
基金交易代码 161210
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年06月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 62,158,248.22
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年07月01日


2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过
对投资对象的精选和组合投资，分散投资风险，力求
实现基金资产的中长期稳定增值。
本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市
场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要
经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务
收入或利润的至少50%来自于全球新兴市场国家或者
地区；“全球新兴市场国家或者地区”指MSCI 新兴
市场指数（MSCI Emerging Markets Index）成份中包
含的国家或者地区。
投资策略 本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴
UBS Global AM 的全球投资管理经验，在辅助性地考
虑类别资产配置、国别或区域配置等因素的基础上，
主要通过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴
市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合构建及
调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。

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业绩比较基准 摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging
MarketsIndex（Net Total Return））
MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return）。
风险收益特征 本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预
期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险
与收益水平高于债券型基金和混合型基金。由于投资
国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股
票型基金。但是，本基金主要投资于全球新兴市场的
证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风
险。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披 姓名 包爱丽 赵会军
露负责 联系电话 400-880-6868 010-66105799
人 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注：2013年2月23日基金管理人公告，自2013年2月21日起包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任
督察长；由刘凯先生担任公司督察长。


2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
UBS Global Asset Standard Chartered Bank
英文
Management (Singapore) Ltd (Hong Kong) Limited
名称
瑞银环球资产管理（新加坡）
中文 渣打银行（香港）有限公司
有限公司
One Raffles Quay, #50-01
香港中环德辅道中4-4A渣打
注册地址 North Tower, Singapore
银行大厦三十二楼
048583
One Raffles Quay, #50-01
香港九龙，官塘, 官塘道388
办公地址 North Tower, Singapore
号, 渣打中心十五
048583

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邮政编码 Singapore 048583 －


2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正 http://www.ubssdic.com
文的管理人互联网网
址
基金年度报告备置地 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
点


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2010年06月10
3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 日-2010年12月
31日
本期已实现收益 -4,338,427.17 398,364.05 2,094,358.59
本期利润 10,640,231.13 -15,420,599.28 6,398,936.54
加权平均基金份额本期利润 0.1457 -0.2378 0.0585
本期基金份额净值增长率 22.93% -23.30% 8.60%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0241 -0.1669 0.0285
期末基金资产净值 63,674,079.38 52,708,912.39 74,168,427.74
期末基金份额净值 1.024 0.833 1.086
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期
末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放
式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净 份额净 业绩比 业绩比
阶段 值增长 值增长 较基准 较基准 ①-③ ②-④
率① 率标准 收益率 收益率
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差② ③ 标准差
④
过去三个月 3.85% 0.63% 4.32% 0.52% -0.47% 0.11%
过去六个月 13.15% 0.88% 11.87% 0.76% 1.28% 0.12%
过去一年 22.93% 1.01% 14.87% 0.90% 8.06% 0.11%
自基金合同生效起至
2.40% 1.15% 8.50% 1.12% -6.10% 0.03%
今
注：1、本基金业绩比较基准为MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return），即摩根士丹利资本国
际新兴市场指数，是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资的全回报（Total return）因素编制的
跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指数。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
2010-06-09 2010-10-27 2011-03-09 2011-07-19 2011-11-29 2012-04-13 2012-08-20 2012-12-31

国投瑞银新兴市场股票(QDII－LOF)( 场内简称:国投新兴)
基金基准


注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票及存托凭证投资占基金净值比例94.76%，权证投资占
基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例
6.33%


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




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20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%

2010年 2011年 2012年

国投瑞银新兴市场股票(QDII－LOF)(场内简称:国投新兴)
基金基准


注：本基金合同于2010年6月10日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金合同于2010年6月10日生效，自基金合同生效以来未进行利润分配。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监
督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第
一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家
开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的
法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、客户关注、包容性、社
会责任"作为公司的企业文化。截止2012年12月底，公司有员工144人，其中88人具有硕
士或博士学位；公司管理19只基金，其中包括2只创新型分级基金。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限

LU 本基金 澳大利亚籍，澳大利亚新
2010年06月 2012年03月
RONG 基金经 13 南威尔士大学基金管理专
10日 10日
QIANG 理、国际 业硕士，具有基金从业资

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业务部 格。曾任康联首域投资基
副总监 金公司投资经理、投资分
析师；联邦基金公司数量
分析员、投资绩效分析员；
美世投资管理顾问公司投
资分析师。2008年2月加入
国投瑞银，曾任国投瑞银
新兴市场（QDII-LOF）基
金基金经理，现兼任国投
瑞银瑞和沪深300指数分
级基金和国投瑞银瑞福深
证100指数分级基金基金
经理。
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。美国特许金融
本基金 分析师（CFA）。曾任职
2012年03月
汤海波 基金经 － 14 于华安基金、摩根大通证
10日
理 券、美林证券、中信资本
投资研究有限公司。2010
年7月加入国投瑞银。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券
业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
证券从
姓名 在境外投资顾问所任职务 说明
业年限
瑞银环球资产管理（新加坡）有限公 毕业于新加坡国立大学，
Yit-Mee
司董事总经理，兼任新兴市场及亚太 23 美国特许金融分析师
Cheah
地区组合经理 （CFA）
毕业于美国Tulane大学，
Bin Shi
亚洲（不含日本）投资组合经理 19 美国特许金融分析师
（施斌）
（CFA）
Geoffre
瑞银环球资产管理（新加坡）有限公 毕业于美国麻省理工学
y Wong 25
司董事总经理、投资负责人、兼任全 院，美国特许金融分析师
Ee Kay
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球新兴市场及亚太地区股票投资研 （CFA）
究主管


4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银全
球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定
了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规
定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在
系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别
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采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管
理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交
易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱环
节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外
部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情
况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为，将依法采取相关监管措施。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
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对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间
窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验，
检验在95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为7次，全部由于指数基
金被动调仓需要。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
新兴市场股市在2012年震荡上行。一季度时，受益于欧洲债务危机的显著缓解、美
国良好的经济数据以及新兴市场国家通胀压力的下行，新兴市场股市大幅上扬。但是在
二季度，希腊大选以及西班牙银行危机等因素导致欧债的风险重新抬头，新兴市场国家
经济增速也出现大幅放缓，新兴市场股市受到双重打压而大幅下跌。此后，欧债危机局
势重新稳定，欧美相继推出新一轮量化宽松政策，新兴市场国家经济增速也初现见底回
升迹象，新兴市场股市因此持续上行。MSCI新兴市场指数全年上涨14.9%（人民币计价，
下同），略好于MSCI发达市场指数近12.9%的涨幅。分地区看，主要新兴市场中，泰国、
墨西哥和印度表现较好，分别涨30.7%、26.8%和23.6%；巴西表现最差，跌3.7%。
回顾2012年，美国经济总体保持温和复苏趋势，美联储的货币政策也维持极度宽松
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的立场，连续两次推出新的量化宽松政策，给全球风险资产的表现提供了有力的支撑。
但欧债危机继续反复，仍旧是全球股市波动的一个重要来源。年初随着欧洲央行推出第
二轮LTRO操作以及对希腊的救助进展顺利，欧债危机的风险大为缓解；但进入二季度
后，受希腊大选以及西班牙银行业危机的影响，欧债风险再次大幅上升。此后欧洲央行
行长表态将尽一切努力来捍卫欧元的稳定，并最终推出欧洲版的量化宽松计划OMT（直
接货币交易计划），欧债的风险再次下降。年底时，欧元区财长终于就进一步救助希腊
问题达成一致，而西班牙也正式向欧盟申请银行业救助资金，表明欧债危机继续向正确
的方向发展。新兴市场内部，受2011年普遍采取的紧缩政策影响，新兴市场国家的经济
增长从2011年年底开始持续放缓。这一趋势在2012年第二季度表现的尤为明显，使投资
者对新兴市场的信心大为受损。但另一方面，经济减速也使得通胀水平大幅回落，新兴
市场国家的货币政策重回宽松。包括中国在内的主要新兴市场国家都采取了降息、降低
存款准备金率等宽松措施。在这些政策的支持下，新兴市场国家的经济增速在第四季度
开始显现初步的见底迹象，推动了股市的重新走强。
本年度我们在投资策略上一如既往的专注于股票选择，兼顾公司的质量和估值；我
们的国家和行业的组合占比主要是自下而上选股方式的结果。报告期内我们维持低配全
球周期性行业，如工业和能源行业，更倾向于主营业务在国内，受益于国内增长的个股，
例如泰国和墨西哥的银行股，巴西、南非的消费类股票等。总体上，我们认为我们的组
合更加受益于新兴市场内部的结构性增长动力，而对新兴市场外部的宏观风险，如欧债
危机等具有一定的防御性。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.024元，本报告期份额净值增长率为22.93%，
同期MSCI新兴市场指数的总回报为14.87%（人民币计价），基金净值增长表现好于业
绩基准8个百分点左右。超额收益主要来源于个股的选择，对能源以及工业的低配也有
一定的正面贡献。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年，我们预期美国经济继续维持温和复苏的态势，有关债务上限等问题在
第一季度可能会给市场带来一定困扰，但我们预期该问题会获得妥善解决。欧元区方面，
在欧洲央行的强力干预下，欧债的尾部风险已经大大降低，有助于推动全球资金向风险
资产流动。但受紧缩政策的影响，欧元区的经济表现仍将低迷，给全球经济增长带来持
续的负面影响。我们预期以中国为代表的主要新兴市场国家经济在2013年有望重拾升
势，有助于推动上市公司盈利的增长；但通货膨胀在年中可能重新抬头，带来一定的政
策风险。
总体上，我们预期新兴市场股市在2013年仍可望获得比较好的表现。正面的推动因
素包括：一、受欧洲、美国量化宽松政策的影响，全球资金仍在继续向新兴市场流动；
二、主要新兴市场国家经济增长见底企稳，未来一段时间公布的宏观指标可望给市场带
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来乐观的情绪；三、目前新兴市场股市的估值处于历史的低位区域，较发达市场也存在
明显的折价，具有较大吸引力。潜在的风险因素包括：1）部分新兴市场国家的通胀有
所抬头；2）美国债务上限问题带来不确定性；3）欧债危机恶化的风险仍不能完全排除。
长期而言，我们投资新兴市场股市的逻辑并未改变。新兴市场国家相对健康的宏观
基本面、结构性增长机会（人口、城市化、发展阶段等）仍将给新兴市场股市带来长期
增长的动力，这一主题在发达经济体负债高企、增长乏力之际显得更为突出，我们认为
新兴市场股市作为一个高成长性的资产类别将会受到更多的关注。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进
行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益-4,338,427.17元，期末可供分配利润为-1,500,195.79元。本基
金本报告期未进行收益分配。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年，本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
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 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）2012年年度报告摘要


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012年，国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的管理人——国
投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场
精选股票型证券投资基金（LOF）2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。


§6 审计报告
经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告,
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。



§7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012年12月31日 2011年12月31日
资 产：
银行存款 4,032,324.73 1,885,065.08
结算备付金 － －
存出保证金 62,500.00 93,750.00
交易性金融资产 60,336,628.75 51,008,185.30
其中：股票投资 60,336,628.75 51,008,185.30
基金投资
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －

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衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 648.57 261.47
应收股利 56,440.46 73,849.16
应收申购款 97,024.92 13,937.17
递延所得税资产
其他资产 － －
资产总计 64,585,567.43 53,075,048.18
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012年12月31日 2011年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － 75,449.95
应付赎回款 722,571.57 131,116.38
应付管理人报酬 95,627.04 82,948.12
应付托管费 18,594.15 16,128.79
应付销售服务费 － －
应付交易费用 － －
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债
其他负债 74,695.29 60,492.55
负债合计 911,488.05 366,135.79
所有者权益：
实收基金 62,158,248.22 63,269,932.13
未分配利润 1,515,831.16 -10,561,019.74
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所有者权益合计 63,674,079.38 52,708,912.39
负债和所有者权益总计 64,585,567.43 53,075,048.18
注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.024元，基金份额总额62,158,248.22份。


7.2 利润表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2012年01月01日至2012年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012年01月01日至 2011年01月01日-2011
2012年12月31日 年12月31日
一、收入 12,753,410.37 -13,438,080.50
1.利息收入 21,660.86 28,637.98
其中：存款利息收入 21,660.86 28,637.98
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收
－ －
入
买入返售金融资产收
－ －
入
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
-2,150,000.89 2,446,245.03
列）
其中：股票投资收益 -3,746,392.60 1,101,209.94
基金投资收益 － －
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收
－ －
益
衍生工具收益 － －
股利收益 1,596,391.71 1,345,035.09
3.公允价值变动收益（损失以
14,978,658.30 -15,818,963.33
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 -145,466.60 -160,431.88

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填列）
5.其他收入（损失以“-”号
48,558.70 66,431.70
填列）
减：二、费用 2,113,179.24 1,982,518.78
1．管理人报酬 1,243,192.18 1,170,559.09
2．托管费 241,731.81 227,608.73
3．销售服务费 － －
4．交易费用 186,059.54 163,684.61
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支出 － －
6．其他费用 442,195.71 420,666.35
三、利润总额（亏损总额以“-”
10,640,231.13 -15,420,599.28
号填列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”
10,640,231.13 -15,420,599.28
号填列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2012年01月01日至2012年12月31日
单位：人民币元
本期
项 目 2012年01月01日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
63,269,932.13 -10,561,019.74 52,708,912.39
值)
二、本期经营活动产生的基金
－ 10,640,231.13 10,640,231.13
净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 -1,111,683.91 1,436,619.77 324,935.86
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 51,027,291.41 -1,020,157.86 50,007,133.55

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2.基金赎回款 -52,138,975.32 2,456,777.63 -49,682,197.69
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 － － －
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
62,158,248.22 1,515,831.16 63,674,079.38
（基金净值）
上年度可比期间
项 目 2011年01月01日-2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
68,292,254.60 5,876,173.14 74,168,427.74
值)
二、本期经营活动产生的基金
－ -15,420,599.28 -15,420,599.28
净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 -5,022,322.47 -1,016,593.60 -6,038,916.07
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 46,430,504.74 1,401,604.50 47,832,109.24
2.基金赎回款 -51,452,827.21 -2,418,198.10 -53,871,025.31
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 － － －
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
63,269,932.13 -10,561,019.74 52,708,912.39
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮 刘纯亮 冯伟
————————— ————————— —————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2009]第1375号《关于核准国投瑞银全
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球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型
证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第141号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2010年6
月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为443,165,098.58份基金份额，其中认
购资金利息折合62,929.50份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行(香港)有限
公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited)，境外投资顾问为瑞银环球资产管理
(新加坡)有限公司(UBS Global Asset Management (Singapore) Limited)。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2010]第210号文审核同意，本基金
117,823,038.00份基金份额于2010年7月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托
管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流
通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试
行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关
规定，本基金的投资范围为股票、固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资
工具。本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公
司或者组织发行的证券。"主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区"指主营业务收入
或利润的至少50%来自于全球新兴市场国家或者地区；"全球新兴市场国家或者地区"指
MSCI 新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index）成份中包含的国家或者地区。在
正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的
60%-100%，债券和其他资产占基金资产的0%-40%。本基金的业绩比较基准为：摩根士
丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return))。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2013年3月25日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《 国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基
金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012
年12月31日 的财务状况以及2012年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。
7.4.5 会计差错更正的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商
基金托管人、基金代销机构
银行")
渣打银行(香港)有限公司(Standard
境外资产托管人
Chartered Bank (Hong Kong) Limited)
国投信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称
2012年01月01日至2012年12月31 2011年01月01日-2011年12月31

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日 日
占当期股票成 占当期股票成
成交金额 成交金额
交总额的比例 交总额的比例
瑞士银行股份
4,370,098.45 5.31% 13,456,478.61 14.51%
有限公司
注：瑞士银行股份有限公司的交易单元包含其下属公司瑞银证券亚洲有限公司(UBS
SECURITIES ASIA LTD)和瑞银投资银行有限公司(UBS INVESTMENT BANK)的交易单
元。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年01月01日至2012年12月31日
关联方名称 占期末应付
占当期佣金
当期佣金 期末应付佣金余额 佣金总额的
总量的比例
比例
瑞士银行股份
2,144.95 1.51% － －
有限公司
上年度可比期间
2011年01月01日-2011年12月31日
关联方名称 占期末应付
占当期佣金
当期佣金 期末应付佣金余额 佣金总额的
总量的比例
比例
瑞士银行股份
5,224.05 5.16% － －
有限公司
注：上述佣金按每笔交易的实际佣金率计算。实际佣金率在佣金协议约定的范围内，并
受到每笔交易的集合交易量影响。


7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间

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2012年01月01日至2012年12 2011年01月01日-2011年12月
月31日 31日
当期发生的基金应支
1,243,192.18 1,170,559.09
付的管理费
其中：支付销售机构的
385,213.21 303,572.81
客户维护费
注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.80% / 当年天数。


7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年01月01日至2012年12 2011年01月01日-2011年12月
月31日 31日
当期发生的基金应支
241,731.81 227,608.73
付的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.35% / 当年天数。


7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。


7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年01月01日至2012年 2011年01月01日-2011年
12月31日 12月31日
期初持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期间申购/买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
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期末持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期末持有的基金份额
16.09% 15.81%
占基金总份额比例


7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。


7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年01月01日至2012年12月31 2011年01月01日-2011年12月31
关联方名称
日 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,968,827.42 19,857.20 1,128,346.78 26,592.84
渣打银行(香
1,063,497.31 1,755.01 756,718.30 1,705.75
港)有限公司
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人渣打银行(香港)有
限公司保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
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(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为60,336,628.75元，无属于第二、三层级的余额(2011年12月31日，第一层级：
48,881,101.02元，第二层级：2,127,084.28，无属于第三层级的余额)。
公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层级未发生重大变动。
第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额(元)
例(%)
1 权益投资 60,336,628.75 93.42
其中：普通股 28,438,091.70 44.03
存托凭证 31,898,537.05 49.39
2 基金投资 － －
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3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
－ －
融资产
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 4,032,324.73 6.24
8 其他各项资产 216,613.95 0.34
9 合计 64,585,567.43 100.00


8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 13,382,533.85 21.02
中国香港 9,537,590.73 14.98
英国 7,093,540.95 11.14
卢森堡 6,008,253.75 9.44
南非 5,855,886.80 9.20
泰国 5,414,208.50 8.50
韩国 4,308,539.01 6.77
印度尼西亚 3,656,955.15 5.74
墨西哥 1,777,119.77 2.79
巴西 1,664,368.59 2.61
捷克 1,637,631.65 2.57
合计 60,336,628.75 94.76

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注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。若股票及存托凭证按照发行人注
册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关国家（地区）投资比例分布如下：中国 14.98％，巴
西 13.02％，印度 11.90％，韩国 11.15％，俄罗斯 10.76％，南非 9.20％，泰国 8.50％，印度尼西亚 5.74％，
台湾 4.13％，墨西哥 2.79％，捷克 2.57％。


8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
基础材料 7,698,780.97 12.09
通讯 9,339,667.85 14.67
消费品，周期性 10,297,584.82 16.17
消费品，非周期性 3,217,926.27 5.05
能源 2,673,087.08 4.20
金融 18,475,377.66 29.02
工业 － －
科技 6,996,572.45 10.99
公用事业 1,637,631.65 2.57
合计 60,336,628.75 94.76
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。




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8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 (英文) 公司名称 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量 公允价值 占基金资
(中文) （股） 产净值比
例（％）
1 CHINA RESOURCES LAND LTD 华润置地 1109 HK 香港联合交易所 中国香港 168,000 2,874,301.09 4.51
2 SIAM CEMENT CO - SCC-R TB 泰国证券交易所 泰国 31,100 2,810,809.86 4.41
3 SAMSUNG ELECTR 韩国三星 SMSN LI 伦敦证券交易所 英国 631 2,796,136.10 4.39
电子
4 LG CHEM LTD LG化学有 051910 KS 韩国证券交易所 韩国 1,413 2,753,537.95 4.32
限公司
5 LUKOIL OAO 卢克石油 LKOD LI 伦敦证券交易所 英国 6,429 2,673,087.08 4.20
公司
6 TAIWAN SEMICONDUCTOR 台积电 TSM US 纽约证券交易所 美国 24,400 2,631,763.99 4.13
7 VALE SA 淡水河谷 VALE/P US 纽约证券交易所 美国 20,600 2,628,470.58 4.13
8 KASIKORNBANK 泰国泰华 KBANK-R TB 泰国证券交易所 泰国 65,500 2,603,398.64 4.09
农民银行
9 Housing Development Finance 印度房产 DB1034 LX 卢森堡证券交易所 卢森堡 27,215 2,578,111.90 4.05
开发融资
公司
10 MOBILE TELESYSTEMS MTS公司 MBT US 纽约证券交易所 美国 21,800 2,555,495.79 4.01

注：1、上述表格"所属国家（地区）"均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）
统计，相关股票及存托凭证所属国家（地区）如下：CHINA RESOURCES LAND LTD 中国；SAMSUNG ELECTR 韩国；LUKOIL OAO 俄罗斯；TAIWAN
SEMICONDUCTOR 台湾；VALE SA 巴西；HOUSING DEVELOPMENT FINANCE 印度；MOBILE TELESYSTEMS 俄罗斯；
2、注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（http://www.ubssdic.com）的年度报告正文




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8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金 占期初基
额 金资产净
值比例(%)
1 CHINA RESOURCES LAND 1109 HK 3,335,651.14 6.33
LTD
2 LUKOIL OAO LKOD LI 2,637,195.92 5.00
3 TAIWAN SEMICONDUCTOR TSM US 2,564,253.67 4.87
4 Housing Development Finance DB1034 LX 2,456,580.13 4.66
5 SIAM CEMENT CO SCC-R TB 2,386,664.56 4.53
6 HERO MOTOCORP LTD B41TT06 2,085,751.02 3.96
7 BELLE INTERNATIONAL 1880 HK 1,913,217.55 3.63
HOLDINGS
8 BAJAJ AUTO LTD CS5061904 1,662,339.64 3.15
9 ASTRA INTERNATIONAL TBK ASII IJ 1,608,924.09 3.05
PT
10 SBERBANK-CLS SBER LI 1,590,398.17 3.02
11 CHINA UNICOM HONG KONG 762 HK 1,478,082.38 2.80
LTD
12 TELEKOMUNIKASI TBK PT TLKM IJ 1,303,874.86 2.47
13 GAZPROM OAO OGZD LI 1,010,499.77 1.92
14 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 999,051.55 1.90
15 MOBILE TELESYSTEMS MBT US 933,064.25 1.77
16 VALE SA VALE/P US 926,495.51 1.76
17 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US 856,951.20 1.63
18 CEZ AS CEZ CP 747,231.93 1.42
19 KT&G CORP 033780 KS 722,539.92 1.37
20 CROMPTON GREAVES LTD CLSA027 BH 697,025.13 1.32
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金 占期初基
额 金资产净
值比例(%)
1 HON HAI PRECISION HHPD LI 3,016,618.99 5.72

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2 GAZPROM OAOR OGZD LI 3,007,916.98 5.71
3 SHIMAO PROPERTY 813 HK 2,842,599.99 5.39
HOLDINGS LTD
4 PTT GLOBAL CHEMINCAL PCL PTTGC/F TB 2,593,192.92 4.92
5 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK 2,565,221.16 4.87
6 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 2,216,263.43 4.21
7 SBERBANK-CLS MERRI00G LX 2,014,022.42 3.82
8 CHANGSHA ZOOMLION 1157 HK 1,950,177.23 3.70
HEAVY IN
9 HERO MOTOCORP LTD B41TT06 1,787,355.31 3.39
10 TELEKOMUNIKASI TBK PT TLKM IJ 1,692,429.04 3.21
11 CHINA RESOURCES LAND 1109 HK 1,652,462.38 3.14
LTD
12 NASPERS LTD NPN SJ 1,447,722.00 2.75
13 CROMPTON GREAVES LTD CLSA027 BH 1,436,321.74 2.73
14 KASIKORNBANK PCL KBANK-R TB 1,403,704.93 2.66
15 GRUPO FINANCIERO GFNORTEO MM 1,322,201.68 2.51
BANORTE
16 SAMSUNG ELECTR SMSN LI 1,166,986.46 2.21
17 MOBILE TELESYSTEMS MBT US 1,108,029.98 2.10
18 KT&G CORP 033780 KS 939,281.19 1.78
19 Sun Pharmuceutical Industries CITI491 LX 863,146.17 1.64
20 TRUWORTHS TRU SJ 742,915.08 1.41
INTERNATIONAL LTD
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 40,225,515.66
卖出收入（成交）总额 42,129,337.99
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。


8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 62,500.00
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 56,440.46
4 应收利息 648.57
5 应收申购款 97,024.92
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 216,613.95


8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有处于转股期的债券投资。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主
动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公
司的规定。



§9 基金份额持有人信息


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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数 户均持有的基
金份额 占总份 占总份
(户) 持有 持有
额比例 额比例
份额 份额
(%) (%)
3,229 19,250.00 10,002,150.39 16.09 52,156,097.83 83.91
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。


9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 包淑萍 210,062.00 12.17%
2 董胜春 140,405.00 8.14%
3 黄芳 94,900.00 5.50%
4 刘玉彬 86,199.00 4.99%
5 黄炳辉 79,556.00 4.61%
6 陆幼忻 61,579.00 3.57%
7 秦竞 60,001.00 3.48%
8 朱允之 57,511.00 3.33%
9 杨明 51,600.00 2.99%
10 洪伟 50,008.00 2.90%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
18,724.36 0.03%
开放式基金
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0。
2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。


§10 开放式基金份额变动
单位：份
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基金合同生效日(2010年06月10日)基金份额总额 443,165,098.58
本报告期期初基金份额总额 63,269,932.13
本报告期基金总申购份额 51,027,291.41
减：本报告期基金总赎回份额 52,138,975.32
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 62,158,248.22


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
2012年11月5日，尚健先生离任公司总经理职务，由刘纯亮先生代任。
自2013年2月21日起，包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长；由刘凯先生担
任公司督察长。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金连
续提供审计服务3年。报告期内应支付给该事务所的报酬为72,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
占当期
占股票 备
券商名称 佣金
成交金额 成交总 佣金 注
总量的
额比例
比例

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CS FIRST BOSTON 13,140,647.68 16.14% 39,779.16 28.38%
CLSA SECURITIES 11,142,980.81 13.69% 5,807.13 4.14%
MERRILL LYNCH 9,105,515.13 11.18% 10,389.35 7.41%
JP MORGAN 7,097,106.89 8.72% 4,456.81 3.18%
CITIGROUP 6,654,324.12 8.17% 8,472.13 6.04%
GOLDMAN SACHS 6,137,397.86 7.54% 11,677.50 8.33%
NOMURA SECURITIES 5,899,445.74 7.25% 12,200.61 8.70%
LONDON
DEUTSCHE BANK 5,045,872.04 6.20% 17,284.64 12.33%
MORGAN STANLEY 4,340,985.18 5.33% 8,430.92 6.01%
UBS INVESTMENT BANK 4,141,143.13 5.09% 2,007.56 1.43%
MACQUARIE GROUP LIMITED 2,695,462.26 3.31% 4,431.32 3.16%
DAIWA SECURITIES SMBC 1,778,870.53 2.18% 4,362.12 3.11%
OPPENHEIMER & CO. 1,282,398.47 1.58% 3,545.70 2.53%
SANFORD BERNSTEIN 1,281,855.20 1.57% 3,576.38 2.55%
PARIBAS 700,548.35 0.86% 1,877.65 1.34%
BANCO SANTANDER DE 370,195.35 0.45% 740.40 0.53%
NEGOCIOS
CREDITANSTALT BRATISLAVA 263,922.99 0.32% 791.77 0.56%
UBS SECURITIES ASIA LTD 228,955.32 0.28% 137.39 0.10%
China Int Capital Corp 110,109.28 0.14% 220.22 0.16%
注：1、在选择券商上符合中国证监会的有关规定，将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、
经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为券商选择的选择标准，进行考评后提出券商选择及更换方案，
经批准后执行。
2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。


国投瑞银基金管理有限公司
二〇一三年三月二十七日




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