国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
2016年半年度报告摘要
2016年6月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日
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1重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月
25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
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2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国投瑞银新兴市场股票(QDII－LOF)
场内简称 国投新兴
基金主代码 161210
交易代码 161210
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年6月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 43,290,880.67份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年7月1日
2.2基金产品说明
本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过对投资对
象的精选和组合投资，分散投资风险，力求实现基金资产的中
长期稳定增值。
本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或
投资目标 者地区的公司或者组织发行的证券。“主要经济活动在全球新兴
市场国家或者地区”指主营业务收入或利润的至少50%来自于全
球新兴市场国家或者地区；"全球新兴市场国家或者地区"指
MSCI新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndex）成份中包
含的国家或者地区。
本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴UBSAM的
全球投资管理经验，在辅助性地考虑类别资产配置、国别或区
投资策略 域配置等因素的基础上，主要通过精选具有国际竞争力或高成
长性的全球新兴市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合
构建及调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。
摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging Markets
业绩比较基准 Index（NetTotalReturn））。
本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预期风险和
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于债
券型基金和混合型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风
风险收益特征 险低于投资单一市场的股票型基金。但是，本基金主要投资于
全球新兴市场的证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的
特定风险。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
国投瑞银基金管理有限公 中国工商银行股份有限公
名称 司 司
姓名 刘凯 洪渊
信息披露
联系电话 400-880-6868 010-66105799
负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外资产托管人
英文 StandardCharteredBank（HongKong）Limited
名称
中文 渣打银行（香港）有限公司
注册地址 香港中环德辅道中4-4A渣打银行大厦三十二楼
办公地址 香港九龙，官塘，官塘道388号，渣打中心十五
邮政编码 -
2.5信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网 http://www.ubssdic.com
址
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸
基金半年度报告备置地点 中心46层
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2016年1月1日至2016年6月
3.1.1期间数据和指标 30日）
本期已实现收益 -3,511,066.27
本期利润 -607,405.36
加权平均基金份额本期利润 -0.0135
本期基金份额净值增长率 -3.86%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.2897
期末基金资产净值 34,480,775.09
期末基金份额净值 0.796
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
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值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③ ④
过去一个月 1.92% 1.23% 4.12% 1.53% -2.20% -0.30%
过去三个月 4.05% 1.03% 2.30% 1.10% 1.75% -0.07%
过去六个月 -3.86% 1.40% 7.26% 1.24% -11.12% 0.16%
过去一年 -12.53% 1.84% -6.95% 1.30% -5.58% 0.54%
过去三年 -13.01% 1.32% -4.80% 0.97% -8.21% 0.35%
自基金合同生效 -20.40% 1.23% -9.51% 1.03% -10.89% 0.20%
起至今
注：1、本基金业绩比较基准为MSCIEmergingMarketsIndex（NetTotalReturn），即摩根士丹利资本国际新兴市场指数，是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资的全回报（Totalreturn）因素编制的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指数。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年6月10日至2016年6月30日)
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。
公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2016年6月底，在公募基金方面，公司共管理59只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、
QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII和信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
中国籍，
硕士，具
有基金从
业资格。
美国特许
金融分析
师
（CFA）。
曾任职于
华安基金、
摩根大通
证券、美
林证券、
中信资本
投资研究
本基金 有限公司。
汤海波 基金经 2012-03-10 - 17 2010年
理 7月加入
国投瑞银。
现任国投
瑞银全球
新兴市场
精选股票
型证券投
资基金和
国投瑞银
中国价值
发现股票
型证券投
资基金
（LOF）
基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年，中国经济继续低迷，在经历了三月份的小幅反弹之后总体仍旧处于放缓通道之中，其他主要新兴市场的宏观经济也未见明显改善。6月下旬，英国公投结果意外退欧，令全球市场大幅震荡，风险骤增。报告期内美联储对于再次加息的态度随着经济数据以及全球经济风险的变化而一再摇摆，不断推迟。而原油等大宗商品在经历的多年的下跌后出现持续反弹，相应的，巴西、俄罗斯等对大宗商品依赖程度较高的新兴市场国家的货币以及股市也出现了大幅反弹，推动新兴市场股市在上半年获得7.26%的上涨（MSCI新兴市场指数，人民币计价）。但海外中国股票在人民币贬
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值等因素的影响下，显着走弱于其他新兴市场国家，同期录得4.47%的下跌（MSCI中国指数，人民币计价）。
尽管如此，从中长期看，中国宏观经济的基本面显着好于巴西、俄罗斯等国家，而海外中国股票经过了此前的持续下跌之后，已经充分、甚至是过度反映了海外投资者对中国经济的负面预期，我们认为海外中国股目前的性价比突出，因此在报告期内我们继续将基金的仓位集中配置在香港中资股以及美国中概股。策略上采取自下而上精选个股的方法，重点关注两类股票：一类是估值低的价值型公司；另一类是估值具有吸引力同时受宏观经济影响较小的成长型公司。报告期内我们继续高配医疗保健行业以及工业行业，低配金融业和能源业。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.796元，本报告期份额净值下跌3.86%，同期MSCI新兴市场指数（按人民币计价）上涨7.26%。基金净值增长率低于业绩比较基准，主要原因在于我们对中国股票的高配，而中国股票在期内跑输其它新兴市场。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，英国脱欧的影响仍将继续给全球股市带来不确定性风险。但另一方面，风险的上升也降低了美联储在下半年进一步加息的可能性，对全球风险资产的表现又可起到支持作用。中国经济方面，如果权威人士的讲话精神得以贯彻，信贷宽松力度的减弱可能会压制未来一两个季度的经济增长，但结构性改革有利于降低中国的宏观经济风险，从而提振海外投资者对中国长期发展前景的信心。此外，我们对大宗商品依赖程度较高的国家继续保持审慎，因为我们认为当前全球经济走势疲弱，不支持大宗商品的长期走牛。因此，总体而言，下半年全球经济前景喜忧参半，目前缺乏方向性的趋势。
就股市而言，海外中国股当前的估值仍旧处于历史底部区域，我们认为已经充分反映了经济下行的风险，甚至已经计入了中国出现金融危机的可能。因此尽管我们对经济前景保持谨慎，我们依旧看好海外中国股的未来表现。在投资策略上，我们继续将投资的重点放在海外中国股上，力求通过精选个股来创造价值，重点关注两类股票。
一是估值具有优势的价值型公司，期望获得稳健增值以及潜在的价值重估机会；二是受宏观经济影响较小，具有结构性增长机会的公司，例如医疗保健以及互联网相关行
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业中的具有领先地位的公司。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益-3,511,066.27元，期末可供分配利润为-12,540,544.96元。
本基金本报告期未进行收益分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，至本报告期末（6月30日）仍低于5000万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，提醒基金份额持有人关注。
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5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016年上半年度，本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明2016年上半年度，国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的管理人--国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 2016年6月30日 2015年12月31日
资产： - -
银行存款 4,184,572.99 2,781,843.56
结算备付金 - -
存出保证金 - -
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交易性金融资产 30,325,171.95 33,446,991.20
其中：股票投资 30,325,171.95 33,446,991.20
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 112.54 154.34
应收股利 299,841.75 -
应收申购款 40,479.46 27,845.11
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 34,850,178.69 36,256,834.21
本期末 上年度末
负债和所有者权益 2016年6月30日 2015年12月31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 40,486.86 -
应付赎回款 186,510.25 489,077.02
应付管理人报酬 49,527.74 54,503.16
应付托管费 9,630.39 10,597.83
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 83,248.36 121,812.10
负债合计 369,403.60 675,990.11
所有者权益： - -
实收基金 43,290,880.67 42,974,531.67
未分配利润 -8,810,105.58 -7,393,687.57
所有者权益合计 34,480,775.09 35,580,844.10
负债和所有者权益总计 34,850,178.69 36,256,834.21
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值0.796元，基金份额总额
43,290,880.67份。
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6.2利润表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至
2016年6月30日 2015年6月30日
一、收入 -87,507.78 -1,831,769.77
1.利息收入 11,361.19 32,911.91
其中：存款利息收入 11,361.19 32,911.91
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,156,769.57 1,317,205.98
其中：股票投资收益 -3,575,661.45 174,040.41
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 418,891.88 1,143,165.57
3.公允价值变动收益（损失以“- 2,903,660.91 -2,459,503.33
”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 89,955.45 -1,052,709.31
5.其他收入（损失以“-”号填列） 64,284.24 330,324.98
减：二、费用 519,897.58 1,728,132.62
1．管理人报酬 299,071.34 617,601.70
2．托管费 58,152.80 120,089.23
3．销售服务费 - -
4．交易费用 75,428.50 925,841.60
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 87,244.94 64,600.09
三、利润总额（亏损总额以“- -607,405.36 -3,559,902.39
”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -607,405.36 -3,559,902.39
列）
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6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 42,974,531.67 -7,393,687.57 35,580,844.10
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -607,405.36 -607,405.36
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 316,349.00 -809,012.65 -492,663.65
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 72,261,452.98 -20,576,141.83 51,685,311.15
2.基金赎回款 -71,945,103.98 19,767,129.18 -52,177,974.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基 - - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益 43,290,880.67 -8,810,105.58 34,480,775.09
（基金净值）
上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 35,497,849.87 -4,314,043.82 31,183,806.05
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -3,559,902.39 -3,559,902.39
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 40,917,814.22 1,009,642.67 41,927,456.89
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 331,485,595.57 -16,279,994.85 315,205,600.72
2.基金赎回款 -290,567,781.35 17,289,637.52 -273,278,143.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基 - - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
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五、期末所有者权益 76,415,664.09 -6,864,303.54 69,551,360.55
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第1375号《关于核准国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第141号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2010年6月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
443,165,098.58份基金份额，其中认购资金利息折合62,929.50份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行(香港)有限公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong)Limited)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第210号文审核同意，本基金117,823,038.00份基金份额于2010年7月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票、固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资工具。本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指
第15页，共29页
主营业务收入或利润的至少50%来自于全球新兴市场国家或者地区；“全球新兴市场国家或者地区”指MSCI新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndex）成份中包含的国家或者地区。在正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的60%-100%，债券和其他资产占基金资产的0%-40%。本基金的业绩比较基准为：摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCIEmergingMarketsIndex(NetTotalReturn))。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
第16页，共29页
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税，对金融同业往来利息收入免征增值税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
于2016年上半年度，并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
渣打银行(香港)有限公司(StandardChartered 境外资产托管人
Bank(HongKong)Limited)
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月
30日
关联方名称 占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
瑞士银行股份有 0.00 0.00% 20,314,332.60 4.55%
限公司
6.4.8.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称 占当期佣 占期末应付
当期 期末应付佣金余
金总量的 佣金总额的
佣金 额
比例 比例
瑞士银行股份有 0.00 0.00% 0.00 0.00%
限公司
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
关联方名称 占当期佣 占期末应付
当期 期末应付佣金余
金总量的 佣金总额的
佣金 额
比例 比例
瑞士银行股份有 7,130.65 1.42% 0.00 0.00%
限公司
注：上述佣金按每笔交易的实际佣金率计算。实际佣金率在佣金协议约定的范围内，并受到每笔交易的集合交易量影响。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
第18页，共29页
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月
30日 30日
当期发生的基金应支付 299,071.34 617,601.70
的管理费
其中：支付销售机构的 81,686.73 128,228.69
客户维护费
注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值1.80%/当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月
30日 30日
当期发生的基金应支付 58,152.80 120,089.23
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值0.35%/当年天数。
6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月
30日 30日
期初持有的基金份额 2,528,274.00 10,002,150.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 7,473,876.00
期末持有的基金份额 2,528,274.00 2,528,274.00
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期末持有的基金份额 5.84% 3.31%
占基金总份额比例
6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月
关联方名称 30日 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银 1,161,775.33 11,169.34 1,977,368.75 29,175.35
行
渣打银行
（香港）有 3,022,797.66 191.85 1,038,479.95 3,286.29
限公司
合计 4,184,572.99 11,361.19 3,015,848.70 32,461.64
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人渣打银行(香港)有限公司保管，按约定利率计息。
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金本期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购
第20页，共29页
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额 比例（%）
1 权益投资 30,325,171.95 87.02
其中：普通股 26,815,634.56 76.95
存托凭证 3,509,537.39 10.07
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,184,572.99 12.01
8 其他各项资产 340,433.75 0.98
9 合计 34,850,178.69 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
第21页，共29页
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
香港 26,815,634.56 77.77
美国 3,509,537.39 10.18
合计 30,325,171.95 87.95
注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关国家（地区）投资比例分布如下：中国87.95%。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
行业类别 公允价值
（％）
非必需消费品 5,905,721.78 17.13
金融 4,863,666.33 14.11
公用事业 4,650,498.76 13.49
科技 4,302,460.09 12.48
工业 3,505,420.47 10.17
保健 3,161,065.39 9.17
通讯 2,377,523.61 6.90
必需消费品 1,071,448.50 3.11
能源 487,367.02 1.41
合计 30,325,171.95 87.95
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
公司名 占基金资
公司名称 所在证所属国家数量（股）
序号 称(英 证券代码 公允价值 产净值比
(中文) 券市场 (地区)
文) 例（％）
TECEN
T 香港联
1 HOLDI腾讯控股 700HK 合交易 香港 19,600.00 2,949,944.82 8.56
NGS 所
LTD
2 ALIBAB阿里巴巴BABAUS 纽约证 美国 4,573.00 2,411,705.70 6.99
第22页，共29页
A 券交易
GROUP 所
HOLDI
NG
CHINA 香港联
3 MOBIL中国移动 941HK 合交易 香港 27,000.00 2,045,695.38 5.93
ELTD 所
BEIJIN
G 香港联
4 ENTER北京控股 392HK 合交易 香港 53,000.00 1,984,030.94 5.75
PRISES 所
HLDGS
CHINA 香港联
MERCH 121,500.0
5 招商银行 3968HK 合交易 香港 1,800,627.30 5.22
ANTS 0
所
BANK
SINOPH 香港联
ARM
6 国药控股 1099HK 合交易 香港 56,400.00 1,781,115.20 5.17
GROUP 所
CO
PING
AN 香港联
7 INSURA中国平安 2318HK 合交易 香港 55,500.00 1,619,877.46 4.70
NCE 所
GROUP
SINOTR 香港联
ANS 522,000.0
8 中国外运 598HK 合交易 香港 1,530,252.46 4.44
LIMITE 0
所
D
HUADI
AN 香港联 956,000.0
9 FUXIN华电福新 816HK 合交易 香港 1,389,009.67 4.03
0
ENERG 所
YCORP
CSPC
PHARM 香港联 234,000.0
10 ACEUTI石药集团 1093HK 合交易 香港 1,379,950.19 4.00
0
CAL 所
GROUP
注：上述表格”所属国家（地区）“均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。
若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关股票及存托凭证所属国家（地区）均为中国。
第23页，共29页
7.5报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例
（％）
ALIBABAGROUP
1 BABAUS 1,505,928.10 4.23
HOLDING
HUADIANFUXIN
2 816HK 1,305,003.77 3.67
ENERGYCORP
GUANGDONG
3 270HK 1,302,981.04 3.66
INVESTMENTLTD
CSPC
4 PHARMACEUTICAL 1093HK 1,301,204.83 3.66
GROUP
CHINA
5 TRADITIONAL 570HK 1,094,349.36 3.08
CHINESEMEDICINE
SHANGHAI
6 INDUSTRIALHLDG 363HK 1,073,667.53 3.02
LTD
HUADIANPOWER
7 1071HK 833,119.56 2.34
INTLCORP
CHINAMERCHANTS
8 3968HK 767,776.15 2.16
BANK
CHINAMENGNIU
9 2319HK 689,784.35 1.94
DAIRYCO
JIANGSUEXPRESS
10 177HK 673,356.42 1.89
COLTD
11 NWSHOLDINGSLTD 659HK 664,500.69 1.87
SINOTRANS
12 598HK 621,983.66 1.75
LIMITED
CITICSECURITIES
13 6030HK 620,419.13 1.74
COLTD
14 CHINAMOBILELTD 941HK 579,248.84 1.63
FUYAOGLASS
15 3606HK 487,815.96 1.37
INDUSTRYGROUP
TALEDUCATION
16 XRSUS 355,187.24 1.00
GROUP
POLYCULTURE
17 3636HK 336,280.07 0.95
GROUPCORP
CHINALODGING
18 HTHTUS 333,733.32 0.94
GROUP
第24页，共29页
BOYAA
19 434HK 327,571.19 0.92
INTERACTIVEINTL
20 BAIDUINC BIDUUS 327,175.86 0.92
注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金
本期累计卖出
序号 公司名称（英文） 证券代码 资产净值比例
金额 （％）
1 CHINARESOURCESLANDLTD 1109HK 1,946,608.53 5.47
2 CHINACONSTRUCTIONBANK 939HK 1,757,339.86 4.94
3 CHINASHENHUAENERGYCO 1088HK 1,348,020.34 3.79
4 SINOBIOPHARMACEUTICAL 1177HK 1,098,250.10 3.09
5 GREENTOWNCHINAHOLDINGS 3900HK 995,175.17 2.80
CHINATRADITIONALCHINESE
6 570HK 969,305.22 2.72
MEDICINE
7 QINGDAOPORTINTERNATIONAL 6198HK 797,671.64 2.24
8 SINOPHARMGROUPCO 1099HK 787,483.41 2.21
9 HUADIANPOWERINTLCORP 1071HK 778,021.43 2.19
10 CHINAMERCHANTSBANK 3968HK 759,242.56 2.13
11 GUANGDONGINVESTMENTLTD 270HK 729,618.57 2.05
12 NWSHOLDINGSLTD 659HK 672,415.24 1.89
13 CHINAMENGNIUDAIRYCO 2319HK 630,328.10 1.77
14 CITICSECURITIESCOLTD 6030HK 626,635.20 1.76
15 INTIMERETAILGROUPCOLTD 1833HK 625,586.51 1.76
16 CHINAMOBILELTD 941HK 624,849.85 1.76
17 LIANHUASUPERMARKETHLDGS 980HK 610,739.41 1.72
18 SUNNYOPTICALTECH 2382HK 600,512.85 1.69
19 TECENTHOLDINGSLTD 700HK 525,662.44 1.48
20 TRAVELSKYTECHNOLOGYLTD 696HK 512,948.00 1.44
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 17,805,013.62
卖出收入（成交）总额 20,254,832.30
注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
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7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
7.11投资组合报告附注
7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 299,841.75
4 应收利息 112.54
5 应收申购款 40,479.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 340,433.75
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有债券投资。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第26页，共29页
8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
户均持有的 机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
2,295 18,863.13 2,618,274.39 6.05% 40,672,606.28 93.95%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有 2,185,359.61 5.05%
本基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开 0
放式基金
本基金基金经理持有本开放式 50~100
基金
9开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 42,974,531.67
本报告期基金总申购份额 72,261,452.98
减：本报告期基金总赎回份额 71,945,103.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 43,290,880.67
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、刘纯亮先生自2016年2月3日起不再担任管理人总经理；
2、王彬女士自2016年2月3日起担任管理人总经理；
3、包爱丽女士自2016年2月3日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自2016年8月12日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商名称 单元 股票成 佣金总 备注
成交金额 佣金
数量 交总额 量的比
的比例 例
HAITONG
INTERNATI 1 36,112,771.75 94.88% 35,654.99 98.39% -
ONAL
INSTINET 1 1,947,074.24 5.11% 584.21 1.61% -
注：1、在选择券商上符合中国证监会的有关规定，将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为券商选择的选择标准，进行考评后提出券商选择及更换方案，经批准后执行。
2、本基金本报告期未发生交易所债券、债券回购及权证交易。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年八月二十六日
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