国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十五日

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1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月

24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)

场内简称 国投新兴

基金主代码 161210

交易代码 161210

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2010年6月10日

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 51,662,071.02份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2010年7月1日

2.2 基金产品说明

本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过对投资对

象的精选和组合投资，分散投资风险，力求实现基金资产的中

长期稳定增值。

本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或

投资目标 者地区的公司或者组织发行的证券。“主要经济活动在全球新兴

市场国家或者地区”指主营业务收入或利润的至少50%来自于全

球新兴市场国家或者地区；"全球新兴市场国家或者地区"指

MSCI新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndex）成份中包

含的国家或者地区。

本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴UBS AM的

全球投资管理经验，在辅助性地考虑类别资产配置、国别或区

投资策略 域配置等因素的基础上，主要通过精选具有国际竞争力或高成

长性的全球新兴市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合

构建及调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。

业绩比较基准 摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging Markets

Index（NetTotalReturn））。

本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预期风险和

预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于债

风险收益特征 券型基金和混合型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风

险低于投资单一市场的股票型基金。但是，本基金主要投资于

全球新兴市场的证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的

特定风险。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国投瑞银基金管理有限公 中国工商银行股份有限公

司 司

信息披露 姓名 刘凯 郭明

联系电话 400-880-6868 010-66105799

负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400-880-6868 95588

传真 0755-82904048 010-66105798

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外资产托管人

名称 英文 StandardCharteredBank（HongKong）Limited

中文 渣打银行（香港）有限公司

注册地址 香港中环德辅道中4-4A渣打银行大厦三十二楼

办公地址 香港九龙，官塘，官塘道388号，渣打中心十五

邮政编码 -

2.5 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、

《上海证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网 http://www.ubssdic.com

址

基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸

中心46层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月

30日）

本期已实现收益 5,146,508.12

本期利润 6,456,793.17

加权平均基金份额本期利润 0.1272

本期基金份额净值增长率 14.37%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 -0.1723

期末基金资产净值 50,978,866.56

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期末基金份额净值 0.987

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 0.20% 0.62% -0.76% 0.53% 0.96% 0.09%

过去三个月 3.79% 0.59% 3.56% 0.64% 0.23% -0.05%

过去六个月 14.37% 0.64% 14.48% 0.63% -0.11% 0.01%

过去一年 23.99% 0.73% 23.80% 0.75% 0.19% -0.02%

过去三年 6.13% 1.29% 5.91% 0.97% 0.22% 0.32%

自基金合同生效 -1.30% 1.17% 12.02% 1.00% -13.32% 0.17%

起至今

注：本基金业绩比较基准为MSCIEmergingMarketsIndex （NetTotalReturn），

即摩根士丹利资本国际新兴市场指数，是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资的全回报（Totalreturn）因素编制的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2010年6月10日至2017年6月30日)

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各

项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2017年6月底，在公募基金方面，公司共管理66只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、

QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII和信托计划

提供投资咨询服务，具有丰富经，并于2007年获得QDII资格。

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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

中国籍，

硕士，具

有基金从

业资格。

美国特许

金融分析

师

（CFA）。

曾任职于

华安基金、

摩根大通

证券、美

林证券、

本基金 中信资本

基金经 投资研究

理，国 有限公司。

汤海波 际业务 2012-03-10 - 18 2010年

部副总 7月加入

监 国投瑞银。

现任国投

瑞银全球

新兴市场

精选股票

型证券投

资基金和

国投瑞银

中国价值

发现股票

型证券投

资基金

（LOF）

基金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，中国经济走势延续去年四季度以来的触底回升趋势，主要宏观数

据的表现超出市场预期，企业盈利的增速也显着回升。另一方面，出于防范金融风险的需要，货币政策以及金融监管政策有所收紧，引发了市场利率的上行，给债券市场带来了一定的压力，但有利于人民币汇率的稳定。国际方面，美联储于3月和6月两次加息，但美元显着走弱，这也推动了人民币汇率的上行。宏观经济的相对稳健和汇率的走稳提升了投资者对海外中国股票的信心，MSCI中国指数（美元计价，下同）在期内上涨23.7%，显着跑赢MSCI新兴市场指数17.2%的涨幅。从细分行业上看，信息第8页，共29页

技术、可选消费以及房地产行业录得近40%的上涨，贡献了指数涨幅的绝大部分，而

其他行业的表现相对一般；此外，上半年的行情中大型股显着跑赢了中小型股，而成长股显着跑赢价值股。

报告期内，本基金坚持自下而上精选个股的方法，继续保持相对均衡的配置。期内我们小幅减持了涨幅较大的信息科技行业，并适当增持了相对落后的金融行业，总体上我们的组合结构变化不大，我们继续高配医药行业以及估值较低的工业类股票。

此外，美国中概股过去一年中大幅跑赢香港中资股，估值的相对吸引力显着下降，我们在期末将本基金的投资进一步集中到估值优势更为明显的香港中资股上。期内，我们重点投资了海外中国股，但是由于我们的组合对热点行业的配置较低，同时我们也维持了一定的现金比例，使得组合的表现受到拖累。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.987元，本报告期份额净值上涨14.37%，同

期业绩比较基准收益率为14.48%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为国内外的经济环境总体处于中性状态。对于中国经济，我们的基准假设是经济增速小幅放缓，而货币政策方面在经过了二季度的金融行业去杠杆之后，在边际上可能会有所放松。国际方面，与中国相反，美国的经济增长总体稳健，而欧洲的复苏态势日趋明显，两大经济体的货币政策也因此趋紧。就我们重点投资的香港中资股而言，我们保持相对乐观的态度。一方面，与其它主要股票市场以及其他资产类别相比，其估值仍均具有比较优势；即使在中国股票内部，相对于国内的A股市场以及美国上市的中概股，香港中资股也具有较明显的估值优势。另一方面，如前所述，今年以来的上涨具有很强的结构性特点，有众多的股票表现平平，其估值仍旧具有很大吸引力，这为我们提供了大量的精选个股的机会。因此我们未来会将权益部分的投资全部投资于沪深港通范围的港股市场，坚持相对稳健的配置，立足于性价比，通过精选个股来把握价值回归以及结构性增长机会，以期为投资者创造良好的中长期回报。

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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

截止报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本期已实现收益5,146,508.12元，期末可供分配利润为-8,901,244.34元。

本基金本报告期未进行收益分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内本基金曾出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，

至本报告期末已高于5000万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，提醒

基金份额持有人关注。

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5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2017年上半年度，本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资

基金（LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2017年上半年度，国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的管

理人--国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 5,249,088.61 7,503,487.50

结算备付金 - -

存出保证金 332,203.88 -

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交易性金融资产 43,867,584.34 44,494,449.01

其中：股票投资 43,867,584.34 44,494,449.01

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 3,164,286.27 -

应收利息 337.16 918.94

应收股利 189,541.31 -

应收申购款 105,538.65 49,899.39

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 52,908,580.22 52,048,754.84

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 1,014,509.67 -

应付赎回款 737,806.75 427,768.46

应付管理人报酬 75,850.46 79,833.16

应付托管费 14,748.71 15,523.11

应付销售服务费 - -

应付交易费用 2,473.79 -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 84,324.28 86,612.07

负债合计 1,929,713.66 609,736.80

所有者权益： - -

实收基金 51,662,071.02 59,621,127.74

未分配利润 -683,204.46 -8,182,109.70

所有者权益合计 50,978,866.56 51,439,018.04

负债和所有者权益总计 52,908,580.22 52,048,754.84

注：本报告期末基金份额净值0.987元，基金份额总额51,662,071.02份。

6.2 利润表

会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）

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本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 7,153,949.27 -87,507.78

1.利息收入 9,998.90 11,361.19

其中：存款利息收入 9,998.90 11,361.19

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 6,043,771.58 -3,156,769.57

其中：股票投资收益 5,646,137.97 -3,575,661.45

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 397,633.61 418,891.88

3.公允价值变动收益（损失以“- 1,310,285.05 2,903,660.91

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -245,173.82 89,955.45

5.其他收入（损失以“-”号填列） 35,067.56 64,284.24

减：二、费用 697,156.10 519,897.58

1．管理人报酬 426,421.20 299,071.34

2．托管费 82,915.25 58,152.80

3．销售服务费 - -

4．交易费用 108,344.47 75,428.50

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 79,475.18 87,244.94

三、利润总额（亏损总额以“- 6,456,793.17 -607,405.36

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 6,456,793.17 -607,405.36

列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

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单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 59,621,127.74 -8,182,109.70 51,439,018.04

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 6,456,793.17 6,456,793.17

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -7,959,056.72 1,042,112.07 -6,916,944.65

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 27,279,676.26 -1,305,706.97 25,973,969.29

2.基金赎回款 -35,238,732.98 2,347,819.04 -32,890,913.94

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 51,662,071.02 -683,204.46 50,978,866.56

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 42,974,531.67 -7,393,687.57 35,580,844.10

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -607,405.36 -607,405.36

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 316,349.00 -809,012.65 -492,663.65

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 72,261,452.98 -20,576,141.83 51,685,311.15

2.基金赎回款 -71,945,103.98 19,767,129.18 -52,177,974.80

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 43,290,880.67 -8,810,105.58 34,480,775.09

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

第14页，共29页

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第1375号《关于核准国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第141号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2010年6月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

443,165,098.58份基金份额，其中认购资金利息折合62,929.50份基金份额。本基金的

基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行(香港)有限公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong)Limited)。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第210号文审核同意，本基

金117,823,038.00份基金份额于2010年7月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基

金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票、固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资工具。本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务收入或利润的至少50%来自于全球新兴市场国家或者地区；“全球新兴市场国家或者地区”指MSCI 新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndex）成份中包含的国家或者地区。在正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票资产占基第15页，共29页

金资产的60%-100%，债券和其他资产占基金资产的0%-40%。本基金的业绩比较基准

为：摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCIEmergingMarketsIndex(NetTotalReturn))。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本

准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释

以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本

基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日的经营成

果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金于本期未发生会计差错更正。

第16页，共29页

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投

资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号

《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号

《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征

收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对金融同业

往来利息收入亦免征增值税。

(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016年5月1日前)或增值税(自2016年5月1日起)且暂不征收企业所得税。

(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限公司。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构

渣打银行(香港)有限公司(StandardChartered 境外资产托管人

Bank(HongKong)Limited)

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

第17页，共29页

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付 426,421.20 299,071.34

的管理费

其中：支付销售机构的 133,298.86 81,686.73

客户维护费

注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80%/ 当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付 82,915.25 58,152.80

的托管费

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/ 当年天数。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

第18页，共29页

期初持有的基金份额 2,528,274.00 2,528,274.00

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 2,528,274.00 2,528,274.00

期末持有的基金份额 4.89% 5.84%

占基金总份额比例

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银 680,246.14 9,812.84 1,161,775.33 11,169.34

行

渣打银行

（香港）有 4,568,842.47 186.06 3,022,797.66 191.85

限公司

合计 5,249,088.61 9,998.90 4,184,572.99 11,361.19

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。

第19页，共29页

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于

明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有

期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月10日颁布的财税[2017]2号《关

于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税

[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资

管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增

值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增

值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

(2) 除以上事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 43,867,584.34 82.91

其中：普通股 43,867,584.34 82.91

第20页，共29页

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 5,249,088.61 9.92

8 其他各项资产 3,791,907.27 7.17

9 合计 52,908,580.22 100.00

注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额2,056,883.61元，占基金总资

产比例3.89%。

7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

香港 43,867,584.34 86.05

合计 43,867,584.34 86.05

注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关国家（地区）投资比例分布如下：中国86.05%。

7.3期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例

第21页，共29页

（％）

工业 11,332,969.55 22.23

金融 7,666,866.79 15.04

医疗保健 6,791,647.58 13.32

科技 6,065,198.55 11.90

公用事业 3,940,651.89 7.73

非必需消费品 3,082,782.41 6.05

必需消费品 2,649,065.43 5.20

能源 1,331,701.73 2.61

通讯 1,006,700.41 1.97

合计 43,867,584.34 86.05

注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

公司名 公司名称 所在证所属国家数量（股） 占基金资

序号称 (英 (中文) 证券代码 券市场 (地区) 公允价值 产净值比

文) 例（％）

TECEN

T 香港联

1 HOLDI腾讯控股 700HK 合交易 香港 12,900.00 3,125,970.11 6.13

NGS 所

LTD

SINOPH 香港联

2 ARM 国药控股 1099HK 合交易 香港 102,000.0 3,125,032.75 6.13

GROUP 所 0

CO

SHENZ

HEN 香港联 211,500.0

3 INTL 深圳国际 152HK 合交易 香港 0 2,628,651.95 5.16

HOLDI 所

NGS

CSPC

PHARM 香港联

4 ACEUTI石药集团 1093HK 合交易 香港 258,000.0 2,552,726.30 5.01

CAL 所 0

GROUP

LTD

SINOTR 香港联

5 ANS 中国外运 598HK 合交易 香港 724,000.0 2,513,496.32 4.93

LIMITE 所 0

D

6 QINGD 青岛港 6198HK 香港联 香港 437,000.0 1,702,971.87 3.34

第22页，共29页

AO 合交易 0

PORT 所

INTERN

ATION

AL

FAR 香港联

7 EAST 远东宏信 3360HK 合交易 香港 266,000.0 1,572,202.36 3.08

HORIZ 所 0

ONLTD

ANHUI 香港联

8 EXPRES皖通高速 995HK 合交易 香港 308,000.0 1,563,818.26 3.07

SWAY 所 0

COLTD

CHINA

CONST 香港联 290,000.0

9 RUCITI建设银行 939HK 合交易 香港 0 1,522,765.64 2.99

ON 所

BANK

NEW

CHINA 香港联

10 LIFE 新华保险 1336HK 合交易 香港 43,800.00 1,509,191.37 2.96

INSURA 所

NCECO

7.5报告期内股票投资组合的重大变动

7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基金

序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例

（％）

1 FAREASTHORIZON 3360HK 1,706,155.91 3.32

LTD

2 NEWCHINALIFE 1336HK 1,568,297.81 3.05

INSURANCECO

3 SANDSCHINALTD 1928HK 1,558,285.62 3.03

CHINA

4 CONSTRUCITION 939HK 1,557,760.33 3.03

BANK

5 HUANENG 958HK 1,411,538.38 2.74

RENEWABLESCORP

6 SHENZHENINTL 152HK 1,135,744.94 2.21

HOLDINGS

7 COSCO 517HK 1,085,134.19 2.11

第23页，共29页

INTERNATIONAL

HOLDINGS

8 CHINATRAVEL 308HK 1,046,700.76 2.03

INTLINV

CHINACINDA

9 ASSET 1359HK 1,039,142.26 2.02

MANAGEMENT

NEXTEER

10 AUTOMOTIVE 1316HK 1,029,035.14 2.00

GROUPLTD

11 CITICSECURITIES 6030HK 1,016,280.50 1.98

COLTD

12 CHINAMOBILELTD 941HK 1,015,590.94 1.97

13 CHINARESOURCES 1109HK 1,014,382.82 1.97

LAND

CHINASOFT

14 INTERNATIONAL 354HK 1,014,319.58 1.97

LTD

15 CHINAFOODSLTD 506HK 1,003,525.08 1.95

16 ALIBABAGROUP BABAUS 952,054.50 1.85

HOLDING

ANHUI

17 EXPRESSWAYCO 995HK 854,669.90 1.66

LTD

18 CHINANATIONAL 1893HK 788,485.23 1.53

MATERIALS

19 SINOPHARMGROUP 1099HK 729,142.25 1.42

CO

20 TECENTHOLDINGS 700HK 653,286.75 1.27

LTD

注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

本期累计卖出 占期初基金

序号 公司名称（英文） 证券代码 金额 资产净值比例

（％）

1 ALIBABAGROUPHOLDING BABA 6,268,262.67 12.19

US

2 CHINAMOBILELTD 941HK 2,958,323.72 5.75

3 TECENTHOLDINGSLTD 700HK 2,926,182.19 5.69

第24页，共29页

4 BAIDUINC BIDUUS 2,217,328.84 4.31

5 PINGANINSURANCEGROUPCO 2318HK 1,761,712.19 3.42

6 HUADIANFUXINENETGYCORP 816HK 1,682,438.99 3.27

7 NEWORIENTALEDUCATION EDUUS 1,511,498.40 2.94

8 FUYAOGLASSINDUSTRYGROUP 3606HK 1,433,206.96 2.79

9 JIANGSUEXPRESSCOLTD 177HK 1,102,051.02 2.14

10 BEIJINGCAPTIALINTLAIRPORT 694HK 1,069,463.33 2.08

11 CHINANATIONALMATERIALS 1893HK 986,430.01 1.92

12 SINOBIOPHARMACEUTICAL 1177HK 975,509.72 1.90

13 CHINALODGINGGROUP HTHT 956,006.89 1.86

US

14 QINGDAOPORTINTERNATIONAL 6198HK 930,835.91 1.81

15 CHINAINTLMARINE 2039HK 810,652.19 1.58

16 CHINASOFTINTERNATIONALLTD 354HK 690,233.11 1.34

17 GUANGDONGINVESTMENTLTD 270HK 669,196.89 1.30

18 SINOPHARMGROUPCO 1099HK 650,587.36 1.26

19 BONGJIANGENVIRONMENTAL 895HK 612,637.15 1.19

20 CRCCHIGH-TECHEQUIPMENTCO 1786HK 603,389.21 1.17

注："卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位：人民币元

买入成本（成交）总额 27,720,973.69

卖出收入（成交）总额 35,304,261.38

注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

第25页，共29页

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金投资。

7.11投资组合报告附注

7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编

制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

7.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 332,203.88

2 应收证券清算款 3,164,286.27

3 应收股利 189,541.31

4 应收利息 337.16

5 应收申购款 105,538.65

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,791,907.27

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本期末未持有债券投资。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.11.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的

持有人户数(户) 机构投资者 个人投资者

基金份额

持有份额 占总份 持有份额 占总份

第26页，共29页

额比例 额比例

3,377 15,298.21 12,870,129.12 24.91% 38,791,941.90 75.09%

注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有 1,517,027.87 2.94%

本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投

资和研究部门负责人持有本开 0

放式基金

本基金基金经理持有本开放式 50~100

基金

9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2010年6月10日）基金 443,165,098.58

份额总额

本报告期期初基金份额总额 59,621,127.74

本报告期基金总申购份额 27,279,676.26

减：本报告期基金总赎回份额 35,238,732.98

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 51,662,071.02

10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、第27页，共29页

基金财产、基金托管业务相关的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

HAITONG

INTERNATIONA 1 47,312,804.08 75.07% 47,312.85 88.32%

L

INSTINET 1 12,620,194.06 20.02% 3,786.32 7.07%

中信证券 1 2,054,507.48 3.26% 1,643.30 3.07%

国信证券 1 1,037,729.49 1.65% 830.18 1.55%

注：1、在选择券商上符合中国证监会的有关规定，将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为券商选择的选择标准，进行考评后提出券商选择及更换方案，经批准后执行。

2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。

3、本基金本报告期交易单元均未发生变化。

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

1、赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请第28页，共29页

也需要部分延期办理的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显着降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

4、基金财产清算（或转型）的风险

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一七年八月二十五日

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