招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）
更新的招募说明书摘要
（二零一二年第二号）
重要提示
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管
理委员会 2010 年 9 月 9 日《关于核准招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）募集的批
复》（证监许可字〔2010〕1244 号文）核准公开募集。本基金的基金合同于 2011 年 2 月 11
日正式生效。本基金为契约型开放式。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金
一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2012 年 8 月 11 日，有关财务和业绩表现数据截止
日为 2012 年 6 月 30 日，财务和业绩表现数据未经审计。
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一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
设立日期：2002 年 12 月 27 日
法定代表人：马蔚华
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
电话：（0755）83196351
传真：（0755）83076974
联系人：曾倩
注册资本：人民币 2.1 亿元
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准，公司的注册资本
金已经由人民币一亿元（RMB 100，000，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB 210，
000，000 元）。2007 年 5 月 22 日，经公司股东会通过并由中国证监会批复同意，招商银行
股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任
公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权；公司外资
股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3％
的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全
部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management
B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。
公司主要中方股东招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以中国市场
为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。2006 年
9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。目前，招商银行注册资
本为人民币 215.77 亿元，总资产超过人民币两万亿元。
公司外方股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）是 ING 集团的专门从事资产管
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理业务的全资子公司。ING 集团是全球最大的多元化金融集团之一，投资业务遍及 60 多个
国家。
公司外方股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）是 ING 集团的专门从事资产管
理业务的全资子公司。ING 集团是全球最大的多元化金融集团之一，在 2010 年《财富》杂
志 500 强排名第 12 位，投资业务遍及 33 个国家。
公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：
马蔚华，男，西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高级经济师。1982
年至 1985 年，在辽宁省计委工作，历任副处长、副秘书长；1985 年至 1986 年，在辽宁省
委办公厅工作；1986 年至 1988 年，在中共安徽省委办公厅工作；1988 年至 1990 年，任中
国人民银行办公厅副主任；1990 年至 1992 年，任中国人民银行计划资金司副司长；1992
年至 1998 年，任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长；1999 年 3
月至今任招商银行行长。现任本公司董事长。
辈利佳(Grant Bailey)，男，澳大利亚阿得莱德大学经济学本科。1977 年 3 月至 1990
年 12 月，任职澳大利亚财政部（1986 年至 1989 年期间，在澳大利亚驻美国大使馆任经贸
参赞)；1991 年 1 月至 1996 年 9 月，任花旗银行(澳大利亚)首席经济师；1996 年 10 月至
1998 年 12 月，任花旗集团资产管理公司 (澳纽)总经理及投资总监；1999 年 1 月至 2001
年 5 月，任花旗集团资产管理公司(新加坡)总经理；2001 年 11 月至 2002 年 12 月，任 ING
资产管理公司(澳大利亚)机构投资总监；2003 年 1 月至 2007 年 9 月，任 ING 资产管理公司
(澳大利亚)澳大利亚区域经理；2007 年 10 月至 2009 年 2 月，任 ING 资产管理公司(迪拜) 区
域经理；2009 年 3 月至今，任 ING 亚太资产管理公司首席执行官。现任本公司副董事长。
邓晓力，女，高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任 AT&T 任市场科学决
策部市场分析师， Providian Financial 金融公司高级风险分析师，花旗银行风险管理部
高级分析师。2001 年 11 月加入招商证券，历任风险管理部副总经理、总经理，其间于 2004
年 1 月至 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁，分管财
务部、风险控制部、清算中心、培训中心。现任本公司董事。
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许小松，男，经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长，南方基金管理有限
公司首席经济学家、副总经理，国联安基金管理有限公司总经理， 2011 年加入招商基金管
理有限公司，现任公司总经理、董事。
郑文光，男，美国寿险管理学会寿险管理院士、香港中文大学工商管理硕士。1973 年
至 1984 年间先后担任美国友邦保险有限公司香港区副总裁助理、市场拓展部经理、副总裁
（营业部）等职务；1984 年至 2000 年间先后担任安泰人寿保险（百慕达）有限公司助理总
经理、总经理、执行董事等职务；2000 年至 2009 年间担任 ING 集团亚太区香港、澳门地区
总经理。1988 年至今担任香港海港扶轮社社员；1999 年至今担任香港童军总会筲箕湾区会
会长；2010 年至今担任交通康联人寿保险公司独立董事。现任本公司独立董事。
陈春花，女，华南理工大学工商管理学院教授、博导，南京大学博士后。曾任华南理工
大学工商管理学院副院长，现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立
大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、广东省企业文化协会常务
理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳集团、科
龙集团、TCL 集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组
织行为学》、《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。
周语菡，女，美国加州州立大学索诺玛分校 MBA。曾先后就职于丸红株氏会社（美国）
公司产品部，Ananda(USA)亚洲业务部，美国 ASI 太平洋地区业务发展部副主任，美国 iLink
Global 公司高级分析员以及咨询委员会委员。2001 年初至 2005 年，就职于香港招商局中国
投资管理有限公司，出任董事总经理一职，管理上市直接投资基金-招商中国直接投资基金
（HK0133）。其间曾先后出任招商证券监事会主席，巨田证券监事会主席，巨田基金管理有
限公司董事等职务。2006 年至 2007 年，任职于中集集团，出任南美战略发展项目负责人。
2008 年至今，出任招商局中国基金有限公司(HK0133)之董事及招商局中国投资管理有限公
司的董事总经理。现任公司独立董事。
张卫华，女，会计师。1981 年 07 月――1983 年 11 月，任江苏省连云港市汽车运输公
司财务部会计；1983 年 11 月――1988 年 08 月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；
1988 年 08 月――1994 年 11 月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经
理助理；1994 年 11 月――2006 年 02 月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公
司总裁助理兼稽核审计部总经理；2001 年 12 月――2009 年 04 月，任招商证券股份有限公
司职工代表监事; 2006 年 03 月――2009 年 04 月，任招商证券股份有限公司稽核监察总审
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计师；2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监，现任公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997 年 2 月加入招商银行，1997
年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006 年
6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7 月至 2008 年 11 月任招
商银行武汉分行副行长。2008 年 11 月至 2010 年 6 月担任招商银行总行计划财务部副总经
理（主持工作）。2010 年 6 月起任招商银行总行计划财务部总经理，现任公司监事。
钟丽仪，女，香港中文大学行政人员工商管理硕士学位、美国加州州立大学弗雷斯诺
分校科学学士学位。自 1991 年以来一直在资产管理行业工作，曾先后任职富达投资香港高
级经理、巴克莱国际基金亚洲区销售副总监、巴克莱国际投资管理（BGI）大中华区机构业
务发展总监，2010 年 5 月加入 ING 投资管理公司，任北亚区机构业务发展主管，负责 ING
投资管理北亚地区的机构业务发展。现任公司监事。
路明，男，中南财经政法大学金融学硕士。1999 年加入银华基金管理公司，担任交易
主管职务；2005 年加入东方基金管理公司，担任交易总监职务； 2006 年 7 月加入招商基金
管理有限公司，曾任交易部高级交易员、首席交易员，现任交易部总监，公司监事。
庄永宙，男，清华大学工学硕士。1996 年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；
1997 年加入招商银行总行电脑部；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后
曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监，公司监事。
王晓东，女，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、
深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华
林证券有限责任公司总裁，2007 年加入招商证券股份有限公司。2007 年 9 月至 2010 年 3
月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理。
赵生章，男，中国人民大学经济学博士。曾任国信证券有限公司投资银行部任项目经理、
招商证券股份有限公司投资银行二部副经理、内核部经理（投行内核小组负责人）、公司董
事会办公室经理（负责公司公开发行及上市等相关事宜），2002 年起参与招商基金管理有
限公司筹备,公司成立后曾任督察长、总经理助理，现任招商基金管理有限公司副总经理。
陈喆，男，经济学硕士。曾任美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表，中银国际证券有
限责任公司执行董事，南方证券股份有限公司投行部副总经理等职，具有近 15 年金融证券
从业经验，持有证券发行、经纪和基金从业资格。2008 年 2 月加入招商基金，现任公司副
总经理。
欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002 年加入广发证
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券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗
从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、
副总监、总监，现任公司督察长兼董事会秘书。
2、本基金基金经理介绍
牛若磊(Niu Ruolei)，男，澳大利亚国籍，商科硕士。2004年9月加盟ING资产管理公司，
于悉尼及香港两地从事行业资产管理和投资研究工作，曾任行业研究员、基金经理。2010
年加入招商基金管理有限公司，现任招商全球资源股票型证券投资基金基金经理（管理时间：
2010年6月3日至今）、招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）基金经理（管理时间：2011
年12月24日至今）。
本基金历任基金经理包括：刘冬先生，管理时间为 2011 年 2 月 11 日至 2012 年 8 月 2
日。
3、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理助理兼固定收益投资部负责人张国强、
总经理助理兼股票投资部负责人袁野、总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理
兼专户资产投资部负责人杨渺、研究部总监陈玉辉、交易部总监路明。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
1、 基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：唐州徽
电话：（010）66594855
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传真：（010）66594942
发展概况：
1912 年 2 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从 1912 年至 1949 年，中国
银行先后履行中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务社会民众、振兴民
族金融为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。新中国成立后，中国银行
长期作为国家外汇专业银行，成为我国对外开放的重要窗口和对外筹资的主要渠道。1994
年，中国银行改为国有独资商业银行。2003 年，中国银行启动股份制改造。2004 年 8 月，
中国银行股份有限公司挂牌成立。2006 年 6 月、7 月，先后在香港联交所和上海证券交易
所成功挂牌上市，成为国内首家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。
中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港澳门台湾及 31 个
国家和地区为客户提供全面的金融服务，主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人
金融业务和金融市场业务，并通过全资子公司中银国际开展投资银行业务，通过全资子公司
中银集团保险及中银保险经营保险业务，通过全资子公司中银集团投资从事直接投资和投资
管理业务，通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务，通过中银航空租赁私人有限
公司经营飞机租赁业务。
在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神、稳健经营的理念、客户至
上的宗旨、诚信为本的传统和严谨细致的作风，得到了业界和客户的广泛认可和赞誉，树立
了卓越的品牌形象。2010 年度，中国银行被被 Global Finance（《环球金融》）评为 2010
年度中国最佳公司贷款银行和最佳外汇交易银行，被 Euromoney（《欧洲货币》）评为 2010 年
度房地产业“中国最佳商业银行”，被英国《金融时报》评为最佳私人银行奖，被 The Asset
（《财资》）评为中国最佳贸易融资银行，被 Finance Asia（《金融亚洲》）评为中国最佳私
人银行、中国最佳贸易融资银行，被《21 世纪经济报道》评为亚洲最佳全球化服务银行、
最佳企业公民、年度中资优秀私人银行品牌。面对新的历史机遇，中国银行将积极推进创新
发展、转型发展、跨境发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。
2、 基金托管部门及主要人员情况
中国银行于 1998 年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，中国
银行于 2005 年 3 月 23 日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，下设覆盖集合类产
品、机构类产品、全球托管产品、投资分析及监督服务、风险管理与内控、核算估值、信息
技术、资金和证券交收等各层面的多个团队，现有员工 120 余人。另外，中国银行在重点分
行已开展托管业务。
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目前，中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、保险资产、
QFII 资产、QDII 资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、信托资
产、年金资产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等门类齐全的托管产品体系。在国内，
中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供个性化的托管服务。2010
年末中国银行在中国内地托管的资产突破万亿元，居同业前列。
3、 证券投资基金托管情况
截至 2012 年 3 月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优
势混合（LOF）、大成 2020 生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封
闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300 指数、国泰金鹿保本混合、国泰
金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海
富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证 100 指数（LOF）、华宝兴业大盘精选
股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、
华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长收益
混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深 300 指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实
研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股
票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方
达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳
健收益债券、易方达深证 100ETF、易方达中小盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家 180
指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景
顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信
天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、
泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股
票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股
票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、
宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士
丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券
型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型
开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交
易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中小盘成
长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证 180 金融交易型开
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放式指数、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选 30 股票型、
泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领
先指数增强型、泰信中证 200 指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳
电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数、招商深证 TMT50 交易型开放式指数证券投
资基金联接、嘉实深证基本面 120 交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面 120
交易型开放式指数、上证 180 成长交易型开放式指数、华宝兴业上证 180 成长交易型开放式
指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证 300 指数、嘉实信用债券型、平
安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、泰信中小盘精选股票型、海富通国策导
向股票型、中邮上证 380 指数增强型、泰达宏利中证 500 指数分级、长盛同禧信用增利债券
型、银华中证内地资源主题指数分级、平安大华深证 300 指数增强型、嘉实安心货币市场、
上投摩根健康品质生活股票型、工银瑞信睿智中证 500 指数分级、招商优势企业灵活配置混
合型、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券
投资基金联接、景顺长城优信增利债券型、诺德周期策略股票型、长盛电子信息产业股票型、
诺安中证创业成长指数分级、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长盛环
球景气行业大盘精选股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金砖四国积
极配置(QDII)、 海富通大中华精选股票型（QDII）、招商标普金砖四国指数(LOF-QDII）、华
宝兴业成熟市场动量优选（QDII）、大成标普 500 等权重指数（QDII）、长信标普 100 等权重
指数（QDII）、博时抗通胀增强回报（QDII）、华安大中华升级股票型（QDII）、信诚全球商
品主题（QDII）、上投摩根全球天然资源股票型、工银瑞信中国机会全球配置股票型（QDII）
等 147 只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基
金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三、境外托管人
名称：中国银行（香港）有限公司
注册/办公地址：香港花园道 1 号中银大厦
法定代表人：和广北
成立时间： 1964 年 10 月 16 日
组织形式： 股份有限公司
存续期间： 持续经营
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联系人：黄晚仪
联系电话：852-3419-3753
中国银行（香港）有限公司（“中银香港”）早于 1964 年成立，并在 2001 年 10 月 1
日正式更改名称为中国银行（香港）有限公司，是一家在香港注册的持牌银行。其控股公司
—中银香港(控股)有限公司—则于 2001 年 2 日在香港注册成立，并于 2002 年 7 月 25 日开
始在香港联合交易所主板上市，2002 年 12 月 2 日被纳入为恒生指数成分股。中银香港目前
主要受香港金管局、证监会以及联交所等机构的监管。
截至 2011 年 12 月 31 日，中银香港的总资产为 2,157.3 亿美元，资本总额为 155.6
亿美元, 其中实收资本为 55.2 亿美元，至于资本充足比率更达 16.9%。中银香港的财务实
力及双 A 级信用评级，可以媲美不少大型全球托管银行。中银香港(控股)最新信评如下(截
至 2011 年 12 月 31 日)：
穆迪投资服务 标准普尔 惠誉国际评级
评级展望 稳定 稳定 稳定
长期 Aa3 A+ A
短期 P-1 A-1 F1
基本实力 / 财务实力 C+ -
中银香港作为香港第二大银行集团，亦为三家本地发钞银行之一，拥有最庞大分行网
络与广阔的客户基础。
托管服务是中银香港企业银行业务的核心产品之一，目前为超过六十万企业及工商客
户提供一站式的证券托管服务。对于服务国内企业及机构性客户(包括各类 QDII 及其理财产
品等)，亦素有经验，于行业处于领先地位，包括于 2006 年被委任为国内首只银行类 QDII
产品之境外托管行，及于 2007 年被委任为国内首只券商类 QDII 集成计划之境外托管行等，
其业务专长及全方位的配备，令中银香港成为目前本地唯一的中资全面性专业全球托管银
行。
截至 2011 年 12 日 31 日止，中银香港(控股)的托管资产规模为 4,000 亿港元。
四、相关服务机构
（一）销售机构
1. 直销机构：招商基金管理有限公司
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招商基金电子商务网上交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83195018
传真：（0755）83199059
联系人：李涛
招商基金华东机构理财中心
地址：上海市浦东南路 588 号浦发大厦 29 楼 AK 单元
电话：（021）58796636
联系人：王雷
招商基金华南机构理财中心
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话：（0755）83196377
联系人：苏菁
招商基金华北机构理财中心
地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 207-219 室
电话：（010）66290587
联系人：沙莎
招商基金养老金业务部
地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 207-219 室
电话：（010）66290590
联系人：仇小彬
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金市场部客户服务中心
电话：（0755）83196359 83196358
传真：（0755）83196360
备用传真：（0755）83199266
联系人：贺军莉
2. 代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
11
法定代表人：姜建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：王均山
3. 代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：邓炯鹏
4. 代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
电话：95599
传真：（010）85109219
联系人：刘一宁
5. 代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
电话：95566
传真：（010）66594853
联系人：张建伟
6. 代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：曹榕
7. 代销机构：中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
12
法定代表人：唐双宁
电话：95595
传真：（010）63636248
联系人：李伟
8. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人：吉晓辉
电话：（021）61618888
传真：（021）63604199
联系人：高天
9. 代销机构：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
电话：（010）57092615
传真：（010）58092611
联系人：董云巍
10. 代销机构：华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话：（010）85238667
传真：（010）85238680
联系人：郑鹏
11. 代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层
法定代表人：宫少林
电话：（0755）82960223
传真：（0755）82960141
联系人：林生迎
12. 代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
13
法定代表人：王常青
电话：4008888108
传真：（010）65182261
联系人：权唐
13. 代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国
电话：（010）66568430
传真：（010）66568532
联系人：田薇
14. 代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人：余江
15. 代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
电话：（0755）22626391
传真：（0755）82400862
联系人：郑舒丽
16. 代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
17. 代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
14
法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人：曹晔
18. 代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
法定代表人：孙树明
电话：（020）87555888
传真：（020）87555417
联系人：黄岚
19. 代销机构：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
法定代表人：冯戎
电话：（010）88085858
传真：（010）88085195
联系人：李巍
20. 代销机构：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
电话：（010）63081000
传真：（010）63080978
联系人：唐静
21. 代销机构 ：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
法定代表人： 丁之锁
电话：（ 010-58568007 ）
传真：（ 010-58568062 ）
联系人： 梁宇
22. 代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
15
法定代表人：林义相
电话：010-66045608
传真：010-66045527
联系人：林爽
23. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
24. 代销机构：华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：0755-83290978
传真：025-84579763
联系人：陈志军
25. 代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
电话：（021）22169999
传真：（021）22169134
联系人：刘晨
26. 代销机构：长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
电话：（027）65799999
传真：（027）85481900
联系人：李良
27. 代销机构：国海证券股份有限公司
注册地址： 广西桂林市辅星路 13 号
16
法定代表人：张雅锋
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人：牛孟宇
28. 代销机构：东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
电话：（021）63325888
传真：（021）63326173
联系人：吴宇
29. 代销机构：中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
法定代表人：杜航
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人：戴蕾
30. 代销机构：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
电话：0731-85832503
传真：0731-85832214
联系人：郭军瑞
31. 代销机构：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
法定代表人：陈林
电话：（021）50122222
传真：（021）50122200
联系人：宋歌
32. 代销机构:齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 20518 号
17
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
33. 代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：陈忠
34. 代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
35. 代销机构：华福证券有限责任公司（原广发华福证券有限责任公司）
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人：黄金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610
联系人：张腾
36. 代销机构：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
法定代表人：张智河
电话：（0532）85022326
传真：（0532）85022605
联系人：吴忠超
37. 代销机构：广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼
18
法定代表人：刘东
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
38. 代销机构：中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：吴永良
电话：0755-82943755
传真：0755-82940511
联系人：李珍
39. 代销机构：东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
联系人：李涛
40. 代销机构：华龙证券有限责任公司
注册地址：兰州市城关区静宁路 308 号
法定代表人：李晓安
电话：0931-8784502
传真：0931-4890628
联系人：李杨
41. 代销机构：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人：庞介民
电话：0471-4972343
传真：0471-4961259
联系人：王旭华
42. 代销机构：大通证券股份有限公司
注册地址：大连市中山区人民路 24 号
19
法定代表人：于宏民
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
联系人：谢立军
43. 代销机构：民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：岳献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人：赵明
44. 代销机构：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：杜庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人：王兆权
45. 代销机构：万和证券有限责任公司
注册地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼
法定代表人：朱治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人：黎元春
46. 代销机构：东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
47. 代销机构：五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心 48 楼
20
法定代表人：张永衡
电话：0755-82545707
传真：0755-82545500
联系人：高克南
48. 销机构：中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层公司
法人代表：沈强
电话：0571-86078823
传真：0571-85713721
联系人：周妍
49. 代销机构：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及
第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
50. 代销机构：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690302
传真：028-86690126
联系人：金喆
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并
及时公告。
3. 场内销售机构
本基金的场内认购通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位（具体名
单详见基金份额发售公告或相关业务公告）进行。本基金募集期结束前获得基金代销资格的
证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会
员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的
21
上市交易。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区太平桥大街17号
法定代表人：金颖
电话：（010）58598835
传真：（010）58598907
联系人：任瑞新
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 28 层
法定代表人：王磊
电话：（010）59241188
传真:（010）59241199
经办律师：王明涛、李勃
联系人:王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
注册地址：上海市延安东路 222 号 30 楼
法定代表人：卢伯卿
电话：（021）61418888
传真:（021）63350177
经办注册会计师：曾浩、汪芳
联系人: 曾浩
五、基金名称：招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）
22
六、基金类型：股票型证券投资基金
七、基金的投资目标
本基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量化风险管理，力求实现对标的指数
的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金净值收益率与标的指
数收益率之间的年跟踪误差不超过 6%。
八、投资方向
本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、
存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；
政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、ETFs、金融衍生品和中国
证监会许可的其他金融工具。
本基金为股票型指数基金，股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的 90％，其
中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。现金及到期日
在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在控制跟踪误差的前
提下，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
在保证流动性的前提下，本基金现金头寸可存放于境内，满足基金赎回、支付管理费、托管
费、手续费等需要，并可以投资货币市场工具。
九、基金的投资策略
本基金至少 80%以上的资产采用完全复制法进行指数化投资，即按照标准普尔金砖四国
40 指数成份股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构建最
优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目标指数的表现。
1、股票投资策略
本基金尽可能追求基金资产在股票市场上的充分投资。本基金投资于股票等权益类资产
的比例不低于基金资产的 90%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产
的比例不低于 80%。
（1）股票组合构建原则
23
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%，该部
分资产本基金将采取完全复制法复制指数进行投资，即按照标准普尔金砖四国 40 指数成份
股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
（2）股票组合的构建和调整
本基金在建仓期内，按照标准普尔金砖四国 40 指数各成份股的基准权重对其逐步买入，
在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当的方法降低买入成本。当遇到以下情况
时，本基金管理人可以根据市场的具体情况，对指数投资部分进行适当调整，以便实现对跟
踪误差的有效控制：
a）预期标的指数成份股将调整时；
b）标的指数成份股发生分拆、拆股、增发、分红、并购等公司行为时；
c）指数成份股出现流动性问题或者可能发生停牌、退市等情况时；
d）其他影响指数复制的因素。
本基金指数组合的调整按照定期调整和不定期调整的方式进行。
1）定期调整
本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标普金砖四国 40 指数对其成份股
的调整而进行相应的跟踪调整。本基金在目标指数成分股定期调整信息公布前一个月内，根
据对调整方案的分析预测以及成分股调整对股价影响的分析，在保持较小跟踪误差的前提
下，决定采取提前调整还是事后调整的策略，增持可能进入目标指数的股票，剔除可能被调
整出目标指数的股票。并在目标指数成分股定期调整信息公布后一个月内按照调整后的指数
成分股及权重构建投资组合。
2）不定期调整
在以下情况出现时，本基金将对指数投资组合进行调整：
a）当成份股发生分拆上市、拆股、增发、分红、并购等情况而影响成份股在指数中权
重的行为时，本基金将根据指数公司的指数调整公告及时对指数投资组合进行相应调整；
b）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行相应调整，从而有效跟踪标的
指数；
c）若个别成份股因停牌、流动性不足或受到法规限制等其他因素，使得基金管理人无
法按照其所占标的指数的权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者
利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合；
d）当成份股退市的，相应成份股从指数计算中剔除，本基金将做相应调整；
24
e）其他需要调整的事项。
3）跟踪误差的监控与管理
本基金将采取事前预测和事后跟踪分析的方法来控制基金对于基准指数的跟踪效果，主
要使用业界通用的指数基金业绩评价标准，即基金日跟踪偏离度和年化跟踪误差，以衡量基
金日收益率相对基准指数日收益率的差值以及该差值在一段时间的波动性，控制的目标为追
求上述两个评价指标的最小化。
① 事前预测：
每日，基金经理通过公司使用的投资风险模型软件对基金的风险因子和基金的跟踪误差
进行估算：
p w p Fs F F FS wp
其中， p 是基金的预计跟踪误差，Wp 是基金组合中个股与比较基准的权重差异，Fs 和∑FxF
是风险模型软件测算的个股对风险因子的敞口和风险因子的协方差矩阵。基金经理和风险控
制部门对基金的跟踪误差进行事前的估算，以确保基金不会在高于基金风险目标的操作运
行，并监测主要的风险来源。
② 事后跟踪分析：
（1）每日，基金经理分析基金的跟踪偏离度。
d i pi bi
其中，di 是每日跟踪偏离度，pi 是基金每日价格收益，bi 是指数每日价格收益。
（2）每月末，基金绩效与风险评估小组对本基金的运行情况进行量化评估。
1 N 2
i di
N 1 i 1
i T
其中，σ i 是基金最近一年的日跟踪误差，di 是每日跟踪偏离度，N 是最近一年交易天数。
基金的年化跟踪误差∑将根据实际交易的天数进行计算。
基金经理将根据基金业绩和风险评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟踪误差等
情况，重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前
后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等。
在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过
6.0%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管
25
理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、债券投资策略
作为股票型指数基金，本基金的债券投资仅为辅助性投资手段。本基金的债券投资以降
低基金的跟踪误差、管理基金的流动性为目的，同时考虑金融衍生品保证金管理的需要，通
过采用主动投资策略构建海外债券投资组合，并且个券的选择不限于金砖四国市场。
3、金融衍生产品投资策略
本基金使用金融衍生工具的目的是尽量实现在中国交易日的连续交易，减少指数的跟踪
误差，在流动性较差时减少集中交易带来的冲击成本，而不是通过金融衍生工具来投机获利。
可以不使用金融衍生工具时，尽量减少衍生工具的使用。任何金融衍生工具的使用将严格遵
守指数跟踪的目标。金融工具的初始保证金不超过基金资产的 3%，基金运行不使用杠杆操
作，即投资组合的杠杆比例最高不超过基金资产的 100%。
本基金至少 80%以上的资产采用完全复制法来追踪标的指数。然而，考虑到实际投资操
作的各种情况，我们将适当参与金融衍生产品的投资，金融衍生品的投资策略主要包括：
（1）利用金融衍生产品的跨市场交易的特点，减少因为限制投资、交易假期和时差对
跟踪指数的拖累。
（2）利用金融衍生产品的杠杆作用，减少现金头寸或者某些成份股的交易流动性可能
带来的跟踪误差；
（3）利用金融衍生产品来对冲一些外汇市场汇率的波动造成的跟踪误差；
（4）适当利用金融衍生产品组合的持有收益覆盖一定的基金固定费用。
本基金对金融衍生产品的投资将严格遵守法律法规及监管机构的相关规定。
十、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
标准普尔金砖四国 40 总收益指数（S&P BRIC 40 Index（Net TR））收益率
十一、基金的风险收益特征
本基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标普金砖四国 40 指数的成份股及备
选成份股，属于具有较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于
债券型基金和混合型基金。并且，本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其风险
收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。
26
十二、投资组合报告
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)管理人－招商基金管理有限公司的董事会
及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2012 年 6 月 30 日，来源于《招商标普金砖四国指数证券
投资基金(LOF)2012 年第 2 季度报告》。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 104,246,566.12 93.05
其中：普通股 46,082,006.15 41.13
优先股 - -
存托凭证 58,164,559.97 51.92
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付金
7 6,314,007.33 5.64
合计
8 其他资产 1,468,821.39 1.31
9 合计 112,029,394.84 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2、报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
香港 46,082,006.15 41.55
美国 30,310,502.03 27.33
27
英国 27,854,057.94 25.11
合计 104,246,566.12 93.99
3、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
（1）报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 5,320,063.14 4.80
非必需消费品 - -
材料 7,879,592.05 7.10
工业 - -
保健 - -
公用事业 1,165,046.58 1.05
电信服务 7,869,022.02 7.09
金融 36,829,089.46 33.21
能源 33,782,405.36 30.46
信息技术 10,880,935.52 9.81
合计 103,726,154.13 93.52
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 - -
非必需消费品 - -
材料 - -
工业 - -
保健 - -
公用事业 - -
电信服务 - -
金融 520,411.99 0.47
能源 - -
信息技术 - -
合计 520,411.99 0.47
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
4、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
（1）报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
占基金资
所在证券 所属国家 公允价值
序号 公司名称（英文）公司名称（中文）证券代码 数量（股） 产净值比
市场 （地区） （人民币元）
例（％）
1 GAZPROM 俄罗斯天然气工 OGZD LI 伦敦证券 英国 130,000 7,753,694.91 6.99
28
OAO-SPON 业公司 交易所
CHINA
中国建设银行股 香港证券
2 CONSTRUCTION 939 HK 香港 1,780,000 7,676,274.56 6.92
份有限公司 交易所
BANK-H
SBERBANK-SPONS 俄罗斯联邦储备 伦敦证券
3 SBER LI 英国 104,791 7,125,020.41 6.42
ORED 银行 交易所
IND & COMM BK OF 中国工商银行股 香港证券
4 1398 HK 香港 1,716,000 6,001,356.16 5.41
CHINA-H 份有限公司 交易所
CHINA MOBILE 中国移动有限公 香港证券
5 941 HK 香港 83,000 5,734,461.29 5.17
LTD 司 交易所
伦敦证券
6 LUKOIL OAO-SPON 卢克石油 LKOD LI 英国 13,000 4,583,971.28 4.13
交易所
香港证券
7 CNOOC LTD 中国海洋石油 883 HK 香港 360,000 4,519,579.68 4.07
交易所
百度控股有限公 纳斯达克
8 BAIDU INC - SPON BIDU US 美国 6,000 4,363,422.01 3.93
司 交易所
TENCENT 腾讯控股有限公 香港证券
9 700 HK 香港 23,000 4,237,513.56 3.82
HOLDINGS LTD 司 交易所
ITAU UNIBANCO 纽约证券
10 - ITUB US 美国 48,000 4,226,045.18 3.81
HLDNG-PREF ADR 交易所
（2）报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
占基金资
公司名称（英 公司名称（中 所在证券 所属国家 公允价值
序号 证券代码 数量（股） 产净值比
文） 文） 市场 （地区） （人民币元）
例（％）
BANK OF
交通银行股份 香港证券
1 COMMUNICATI 3328 HK 香港 123,000 520,411.99 0.47
ONS CO-H 有限公司 交易所
5、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
29
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
10、投资组合报告附注
（1）本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责，处罚的证券。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 236,045.02
3 应收股利 1,196,329.43
4 应收利息 380.27
5 应收申购款 36,066.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,468,821.39
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
①报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
②报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
30
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增 业绩比较
净 值 增 基准收益
阶段 长率标 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 率标准差
准差② 率③
④
2011.02.11-2011.12
.31 -26.10% 1.39% -19.01% 1.61% -7.09% -0.22%
2012.01.01-2012.06
.30 -1.89% 1.26% 0.66% 1.33% -2.55% -0.07%
自基金合同生效日起
至 2012.06.30 -27.50% 1.34% -18.48% 1.52% -9.02% -0.18%
注：本基金合同生效日为 2011 年 2 月 11 日
十四、基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费（含境外资产托管人收取的费用）；
3、标的指数使用费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、
过户费、手续费、证券经纪商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金份额持有人大会费用；
8、基金的资金汇划费用；
9、基金进行外汇兑换交易的相关费用；
10、与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费等；
11、基金上市初费和上市年费；
12、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
31
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产
净值的 0.8%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服
务费）按基金资产净值的 0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3.标的指数使用费
本基金作为指数基金，需根据与指数所有人标准普尔指数公司签署的指数使用许可协议
的约定向标准普尔指数公司支付指数使用费。指数使用费自基金合同生效之日起开始计提，
按前一日基金资产净值的 0.06％年费率计提，且指数使用费收取下限为每年 3 万美元，即
若不足 3 万美元则按照 3 万美元收取。
H=E×0.06％÷当年天数
H 为每日应计提的指数使用费
E 为前一日的基金资产净值
标的指数使用费每日计提，逐日累计。基金合同生效日起及其后的 12 个月为第一个指
32
数使用费的支付周期，依此类推。基金管理人将于基金合同生效后的 45 天内支付首个支付
周期的指数使用费下限（3 万美元），在首个支付周期到期后，若根据上述公式计提的指数
使用费大于 3 万美元，基金管理人在 45 天内向基金托管人发送指数使用费划款指令，将超
出部分的指数使用费支付给指数所有人。以后各个支付周期的指数使用费支付方法依此类
推。
如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算
指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒体进行公告。此
项调整无需召开基金份额持有人大会。
4、本条第（一）款第 4 至第 12 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应
协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行
义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列
入基金费用。
（四）基金费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额
持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日予以披露。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规和境外市场的规定履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求，对本基金管理人于 2012 年 3 月 24 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本
基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、在“四、基金的投资”部分，更新了“（十四）基金投资组合报告”。
2、在“五、基金管理人”部分，更新了“（一）基金管理人概况”、“（二）目前所管理
基金的基本情况”、“（三） 主要人员情况”。
3、更新了“六、基金的募集与基金合同的生效”。
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4、更新了“十、基金的业绩”。
5、在“十七、基金的托管人”部分，更新了“（一）基金托管部门及主要人员情况”、
“（三）证券投资基金托管情况”。
6、在“十八、境外托管人”部分，更新了“（一）中银香港概况”、“（二）托管部门人
员配备、安全保管资产条件的说明”。
7、在“十九、相关服务机构”部分，更新了“（一）销售机构”、“（三）律师事务所和
经办律师”。
8、更新了“二十二、对基金份额持有人的服务”。
9、更新了“二十三、其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2012 年 9 月 22 日
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