长城安心回报混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长城安心回报混合

基金主代码 200007

交易代码 200007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006 年 8 月 22 日

报告期末基金份额总额 967,028,849.39 份

以获取高于银行一年期定期存款（税前）利率 2 倍的
投资目标 回报为目标，通过动态的资产配置平衡当期收益与长
期资本增值，争取为投资人实现长期稳定的绝对回报。

分析上市公司股息率、固定收益品种当期收益率、上
市公司持续成长潜力，动态配置基金资产。采用“注
投资策略 重收益、关注成长、精选个股”的投资策略，通过把
握上市公司股息率预期、持续成长潜力，选择具有持
续分红能力或持续成长潜力的企业作为主要投资对
象。

业绩比较基准 银行一年期定期存款（税前）利率的 2 倍

风险收益特征 本基金是绝对回报产品，其预期收益与风险低于股票
基金，高于债券基金与货币市场基金。

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 76,622,623.41

2.本期利润 -56,830,481.47

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0661

4.期末基金资产净值 1,906,262,869.50

5.期末基金份额净值 1.9713

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -2.91% 1.32% 0.76% 0.01% -3.67% 1.31%

过去六个月 7.94% 1.24% 1.52% 0.01% 6.42% 1.23%

过去一年 15.71% 1.37% 3.05% 0.01% 12.66% 1.36%

过去三年 117.64% 1.35% 9.43% 0.01% 108.21% 1.34%

过去五年 111.40% 1.20% 16.19% 0.01% 95.21% 1.19%

自基金合同 503.78% 1.43% 104.81% 0.02% 398.97% 1.41%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同规定本基金投资组合为：股票投资比例为基金净资产的 10%－85%；权证投资比例为基金净资产的 0%-3%；债券投资比例为基金净资产的 10%－85%；现金或者到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的 5%以上，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起 6 个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期


公司总经

理助理、

研究部总 男，中国籍，博士，
经理、长 注册金融分析师 CFA、
城中小盘、 注册会计师 CPA。2011
长城安心 年进入长城基金管理
回报、长 有限公司，曾任行业
城智能产 研究员、“长城消费
业和长城 2017 年 3 月 增值混合型证券投资
何以广 研究精选、 16 日 - 10 年 基金”基金经理助理、
长城均衡 “长城优化升级混合
优选、长 型证券投资基金”、
城品质成 “长城环保主题灵活
长混合、 配置混合型证券投资
长城价值 基金”和“长城久富
成长六个 核心成长混合型基金
月持有期 （LOF）”的基金经理。
混合的基

金经理

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期，无基金经理兼任投资经理情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城安心回报混合型证券投 资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、 基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况， 不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析， 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年三季度，市场先扬后抑，行情有较大的波动。本基金延续了几年以来的投资策略，一方面配置品质优秀且未来几年持续成长的公司，期望赚取公司成长带来的价值增长；另一方面，本基金也配置部分业绩出现拐点向上的优质公司，期望获取公司业绩反转带来的公司价值增长。行业上，本基金行业配置较为均衡，主要配置食品饮料、机械、电子、医药、军工、新能源等行业。整体来看，本基金在市场震荡过程中，与大盘指数基本持平。

本基金认为，公司的投资价值来源于两个方面，一方面是投资收益来源于公司分红，第二个方面来自于公司留成收益带来的价值创造，本基金聚焦于第二方面。在价值创造过程中，留存收益带来的价值增长即 ROE 需要大于资金成本，即公司需要较高的净资产收益率。持续稳定的净利润增长叠加较高的净资产收益率即可增加公司价值。本基金致力于寻找“价值创造”公司。

如何持续的为投资者获取超越市场的回报，这个问题一直以来都是我们探寻的目标。市场变化是永恒的，由于公司股价是公司价值的第二层次表现，因此公司股价难以做到持续上涨，因此在不同的市场环境和风格下，我们的基金业绩如何穿越市场，将是我们孜孜不倦追求的方向。站在目前时点看较长时间，我们对市场保持谨慎乐观，市场将会出现结构性的投资机会。从长期来看，具有强竞争力，具备高 ROE 等财务数据的公司有较大概率持续成长，这些优秀的公司将会是我们长期关注的方向。但从短期来看，部分优质公司估值相对较高，需要时间消化估值水平。与此同时，随着时代不断发展进步，一批优秀的新的公司也逐渐崭露头角，这些具有时代特征的公司也将会是本基金关注的重点。

2021 四季度，我们判断市场存在结构性机会。我们将重点关注出现业绩拐点的公司以及业绩持续增长、估值调整合理地公司。在目前持仓的同时，将会去寻找新的投资机会，或次新上市的公司，或经营业绩出现重大拐点的公司等等。我们重点关注食品饮料、医药、军工、机械、新能源、电气设备等行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.9713 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.91%，业绩
比较基准收益率为 0.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,358,548,724.01 69.74

其中：股票 1,358,548,724.01 69.74

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 220,272,000.00 11.31

其中：债券 220,272,000.00 11.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 362,421,638.08 18.60

8 其他资产 6,824,884.81 0.35

9 合计 1,948,067,246.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 23,322,008.00 1.22

C 制造业 1,026,823,970.55 53.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 34,751.24 0.00
业

E 建筑业 38,297.80 0.00

F 批发和零售业 98,512.77 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -


H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 95,004,894.58 4.98

J 金融业 100,872,699.35 5.29

K 房地产业 8,729.10 0.00

L 租赁和商务服务业 77,336,530.25 4.06

M 科学研究和技术服务业 25,913,886.73 1.36

N 水利、环境和公共设施管理业 9,050,284.98 0.47

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00

S 综合 - -

合计 1,358,548,724.01 71.27

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600519 贵州茅台 64,656 118,320,480.00 6.21

2 300593 新雷能 1,817,120 96,034,792.00 5.04

3 002049 紫光国微 227,500 47,047,000.00 2.47

4 300750 宁德时代 87,500 46,001,375.00 2.41

5 300725 药石科技 214,000 43,801,520.00 2.30

6 600399 抚顺特钢 1,999,150 43,461,521.00 2.28

7 600702 舍得酒业 205,000 42,312,000.00 2.22

8 600809 山西汾酒 130,193 41,075,891.50 2.15

9 002129 中环股份 892,500 40,938,975.00 2.15

10 601888 中国中免 157,200 40,872,000.00 2.14

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 120,132,000.00 6.30

2 央行票据 - -

3 金融债券 100,140,000.00 5.25

其中：政策性金融债 100,140,000.00 5.25

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 220,272,000.00 11.56

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 210006 21 附息国 1,200,000 120,132,000.00 6.30
债 06

2 210301 21 进出 01 1,000,000 100,140,000.00 5.25

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，本期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期本基金投资的前十名证券除中国进出口银行、舍得酒业发行主体外，其他证券的发 行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：

中国进出口银行因违规投资企业股权等案由，于 2021 年 7 月 13 日被中国银保监会处以罚款。
根据上海证券交易所公布的纪律处分决定书：舍得酒业股份有限公司（简称舍得酒业）因信
息披露相关违规情形，于 2021 年 8 月 6 日被上海证券交易所予以通报批评。

本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序
对 21 进出 01、舍得酒业进行了投资。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 761,934.20

2 应收证券清算款 3,197,487.04

3 应收股利 -

4 应收利息 2,789,685.05

5 应收申购款 75,778.52

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 6,824,884.81

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 772,546,439.73

报告期期间基金总申购份额 234,402,607.22

减:报告期期间基金总赎回份额 39,920,197.56

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）


报告期期末基金份额总额 967,028,849.39

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金
份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会同意长城安心回报混合型证券投资基金募集的文件

（二）《长城安心回报混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城安心回报混合型证券投资基金托管协议》

（四）《长城安心回报混合型证券投资基金招募说明书》


（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-23982338

客户服务电话：400-8868-666

公司网址：http://www.ccfund.com.cn
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