富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2017年1月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富中小盘股票
基金主代码 450009
交易代码 450009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年11月23日
报告期末基金份额总额 271,364,169.91份
本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘
投资目标 股票，力求在有效控制风险的前提下，获得基金资产
的长期稳定增值。
大类资产配置：
本基金通过分析宏观经济状况、资产估值水平和市场
特征等因素，仅在上述资产配置范围内适度调整股
票、债券、货币市场工具和其他法律法规允许的金融
工具的投资比例。
股票选择策略：
投资策略 本基金在资产配置范围相对固定的情况下，主要采用
精选个股和行业优化的投资策略，挖掘并投资于具有
良好治理结构、成长性好、估值合理及具有巨大发展
潜力的中小市值上市公司。 本基金的股票投资策略
主要包括市值筛选策略、精选个股策略和行业优化策
略。
债券投资策略：
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本基金的债券投资为股票投资不易实施预定投资策
略时的防守性措施。债券投资策略主要包括利率预期
策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择
策略等。
权证的投资策略：
本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派发
或可分离交易债券所分离的权证。
业绩比较基准 中证700指数收益率×90%+银行同业存款利率×10%
本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预
风险收益特征 期风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高
于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）
1.本期已实现收益 20,391,888.38
2.本期利润 -2,730,851.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0100
4.期末基金资产净值 532,568,846.39
5.期末基金份额净值 1.963
注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ ④
过去三个月 -0.30% 0.82% -0.64% 0.71% 0.34% 0.11%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2010年11月23日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
公司权益 赵晓东先生，香港大
投资总 学MBA。历任淄博矿业
监、QDII 集团项目经理，浙江
投资总 证券分析员，上海交
监、职工 2010年11月 大高新技术股份有限
赵晓东 - 13年
监事，国 23日 公司高级投资经理，
富中小盘 国海证券有限责任公
股票基 司行业研究员，国海
金、国富 富兰克林基金管理有
焦点驱动 限公司研究员、高级
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混合基 研究员、国富弹性市
金、国富 值混合基金及国富潜
弹性市值 力组合混合基金的基
混合基金 金经理助理、国富沪
及国富恒 深300指数增强基金
瑞债券基 的基金经理。截至本
金的基金 报告期末任国海富兰
经理 克林基金管理有限公
司权益投资总监、
QDII投资总监、职工
监事，国富中小盘股
票基金、国富焦点驱
动混合基金、国富弹
性市值混合基金及国
富恒瑞债券基金的基
金经理。
注：
1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
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控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，创业板、中小板和蓝筹板块都呈现了先扬后抑的大幅震荡。四季度，中证700下跌0.75％，沪深300指数上涨1.75％，创业板指数下跌8.74％,创业板公司领跌大中盘蓝筹公司。
从宏观层面看，四季度经济继续维持稳步增长的态势，PPI开始转正，CPI温和上行，完成全年的经济增长目标基本确定；货币政策在四季度出现了一些波动，证券市场继续去杠杆，尤其是债券市场出现了较大的波动，资金总体稳健偏紧；从微观层面来看，周期行业的利润环比和同比都出现了较大的改善，主要是受益于供给侧改革带来的商品价格上涨；整体看，经济短期趋稳迹象明显，长三角和珠三角地区企业坏账率短期见底也印证了这个趋势。出口在四季度略超预期，消费继续维持平稳增长。国际市场方面，在充分预期美联储加息的情况下，美欧股市继续维持稳步上涨的态势。
国内市场出现波动，原因主要在于市场预期明年的经济增长减缓和金融风险暴露，同时在美元持续升值的情况下，预期资金持续外流，货币政策处于收紧状态，投资者暂时回避风险；IPO加速发行也使得中小板和创业板的跌幅大于蓝筹板块。
四季度，本基金总体维持了较高的权益仓位，行业配置上继续维持三季度的行业结构，目前组合中环保和信息技术，食品饮料配置较多，组合在配置上保持中小盘较多的风格；
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日，本基金份额净值为1.963元，本报告期份额净值下跌0.30%，同
期业绩基准下跌0.64%，领先业绩基准0.34个百分点。本基金行业配置比较均衡，基金业绩略微跑赢业绩基准。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
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1 权益投资 468,796,058.34 87.64
其中：股票 468,796,058.34 87.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 65,579,783.72 12.26
8 其他资产 524,824.41 0.10
9 合计 534,900,666.47 100.00
注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元） (%)
A 农、林、牧、渔业 16,041,411.90 3.01
B 采矿业 5,151,572.00 0.97
C 制造业 351,850,246.16 66.07
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 37,917.66 0.01
业
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业 7,700,000.00 1.45
I 信息传输、软件和信息技术服务业 44,092,879.71 8.28
J 金融业 21,908,780.00 4.11
K 房地产业 9,762,000.00 1.83
L 租赁和商务服务业 12,226,200.00 2.30
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 468,796,058.34 88.03
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％）
1 002308 威创股份 2,508,950 36,981,923.00 6.94
2 300156 神雾环保 1,133,246 28,342,482.46 5.32
3 300271 华宇软件 1,598,222 27,888,973.90 5.24
4 600305 恒顺醋业 2,281,894 26,652,521.92 5.00
5 000858 五粮液 769,804 26,542,841.92 4.98
6 002553 南方轴承 1,980,300 24,357,690.00 4.57
7 300367 东方网力 1,101,488 22,073,819.52 4.14
8 600809 山西汾酒 694,205 17,369,009.10 3.26
9 002200 云投生态 684,945 16,041,411.90 3.01
10 002230 科大讯飞 589,229 15,962,213.61 3.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称“威创股份”）于2016年2月收到广东证监局对威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（[2016]5号）和《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》（[2016]6号）（以下简称《决定》）。威创股份于2015年9月至2015年12月期间，将募集资金5,300万元用于质押获取银行贷款，该事项未履行决策程序和信息披露义务。上述行为违反了《证券法》第十五条、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五条的有关规定,对威创股份以及财务总监江玉兰予以警示。
威创股份已完成整改，并于2016年1月11日公开披露了上述情况，威创股份将认真吸取教训，切实加强对证券法律法规的学习，严格执行募集资金使用的分级决策程序，规范募集资金使用和管理，杜绝此类事件再次发生。
本基金对威创股份投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述《决定》是广东证监局采取的行政监管措施，上述事件仅对威创股份短期经营有一定影响，不改变威创股份长期投资价值。同时由于本基金看好幼教行业整体的发展前景向好，威创股份幼儿园市场集中度提升趋势显着以及幼儿园联盟流量入口价值的深度挖掘价值巨大，因此买入威创股份。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 139,928.17
2 应收证券清算款 69,059.33
3 应收股利 -
4 应收利息 13,474.67
5 应收申购款 302,362.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 524,824.41
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）
1 300271 华宇软件 27,888,973.90 5.24 重大资产重组停牌
2 300367 东方网力 22,073,819.52 4.14 重大资产重组停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 265,517,794.81
报告期期间基金总申购份额 36,985,439.98
减:报告期期间基金总赎回份额 31,139,064.88
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）
报告期期末基金份额总额 271,364,169.91
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 7,606,036.41
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 7,606,036.41
报告期期末持有的本基金份额占基金总份 2.80
额比例（%）
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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站www.ftsfund.com。
8.3查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2017年1月20日
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