汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证 券投资基金（LOF）2022 年第 1 季度报告
2022 年 03 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2022 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况
基金简称 汇添富中证港股通高股息投资指数（LOF）
基金主代 501305
码
基金运作 上市契约型开放式
方式

基金合同 2017 年 11 月 24 日

生效日
报告期末

基金份额 185,869,574.65

总额(份)
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金采用被动式指数化投资方法，按照标的指数的成份股及其权重，通过

港股通方式来构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的

变动进行相应调整。当成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的

投资策略 申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊

情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，

基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，以更好地实现本基金

的投资目标。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误


差不超过 4%。本基金的投资策略主要包括：股票投资策略、固定收益类资
产投资策略、金融衍生工具投资策略、融资及转融通投资策略、存托凭证的
投资策略。

业绩比较 中证港股通高股息投资指数收益率×95％＋银行活期存款利率（税后）×5% 基准

本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金
风险收益 与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。同时
特征 本基金为指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金通过港股通投资于香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理 汇添富基金管理股份有限公司
人
基金托管 中国工商银行股份有限公司
人

下属分级 汇添富中证港股通高股息投资指数 汇添富中证港股通高股息投资指数
基金的基 （LOF）A （LOF）C

金简称
下属分级

基金场内 港股高息 港股高 C

简称
下属分级

基金的交 501305 501306

易代码
报告期末
下属分级

基金的份 160,446,136.06 25,423,438.59
额总额
(份)
注：A 类份额扩位简称：港股高股息 LOF；C 类份额扩位简称：港股高股息 LOFC。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022 年 01 月 01 日 - 2022 年 03 月 31 日)

汇添富中证港股通高股息投资指 汇添富中证港股通高股息投资
数（LOF）A 指数（LOF）C

1.本期已实现收益 -2,924,673.80 -589,299.77

2.本期利润 826,182.68 -730,780.06

3.加权平均基金份 0.0057 -0.0206
额本期利润

4.期末基金资产净 137,417,373.67 21,409,075.22

值

5.期末基金份额净 0.8565 0.8421
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富中证港股通高股息投资指数（LOF）A

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 3.27% 2.14% 5.76% 2.30% -2.49% -0.16%
个月

过去六 -5.62% 1.76% -3.33% 1.87% -2.29% -0.11%
个月

过去一 -9.33% 1.47% -10.48% 1.55% 1.15% -0.08%
年

过去三 -12.10% 1.38% -18.19% 1.43% 6.09% -0.05%
年
自基金

合同生 -14.35% 1.36% -18.22% 1.43% 3.87% -0.07%
效日起
至今

汇添富中证港股通高股息投资指数（LOF）C

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 3.16% 2.14% 5.76% 2.30% -2.60% -0.16%
个月

过去六 -5.82% 1.76% -3.33% 1.87% -2.49% -0.11%
个月

过去一 -9.69% 1.47% -10.48% 1.55% 0.79% -0.08%
年

过去三 -13.14% 1.38% -18.19% 1.43% 5.05% -0.05%
年

自基金

合同生 -15.79% 1.36% -18.22% 1.43% 2.43% -0.07%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 11 月 24 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍：中国。学
历：北京大学中
国经济研究中心
金融学硕士。从
业资格：证券投
资基金从业资

赖中立 本基金的 2017 年 11 15 格。从业经历：
基金经理 月 24 日 曾任泰达宏利基
金管理有限公司
风险管理分析

师。2010 年 8

月加入汇添富基
金管理股份有限
公司，历任金融


工程部分析师、
基金经理助理。
2012 年 11 月 1
日至今任汇添富
黄金及贵金属证
券投资基金

(LOF)的基金经
理。2014 年 3

月 6 日至今任汇
添富恒生指数型
证券投资基金

（QDII-LOF）的
基金经理。2015
年 1 月 6 日至今
任汇添富深证

300 交易型开放
式指数证券投资
基金联接基金的
基金经理。2015
年 1 月 6 日至今
任深证 300 交易
型开放式指数证
券投资基金的基
金经理。2015

年 5 月 26 日至
2016 年 7 月 13
日任汇添富香港
优势精选混合型
证券投资基金的
基金经理。2016
年 12 月 29 日至
今任汇添富中证
环境治理指数型
证券投资基金

（LOF）的基金
经理。2017 年 5
月 18 日至今任
汇添富优选回报
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理。2017
年 11 月 24 日至
今任汇添富中证
港股通高股息投
资指数发起式证
券投资基金


（LOF）的基金
经理。2021 年
10 月 26 日至今
任汇添富中证沪
港深消费龙头指
数型发起式证券
投资基金的基金
经理。2021 年
10 月 26 日至今
任汇添富中证光
伏产业指数增强
型发起式证券投
资基金的基金经
理。2022 年 3

月 29 日至今任
汇添富中证科创
创业 50 指数增
强型发起式证券
投资基金的基金
经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：


一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 7 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期，香港市场在内外部多重因素的作用下走出了深度下挫+大幅反弹的行情。

港股开年相对 A 股市场走出了相对强势的独立行情，主要是受制于美国加息的预期，市场对于低估值板块有更多的偏好，避险需求放大了对全球估值“洼地”的港股的配置需求。但自 2 月中旬阶段性高点以来，港股和中概股市场即进入了下挫区间，3 月中旬前后市场快速下探，恒生指数连续两日下跌逾千点。本次的回调背后有一定的基本面因素，例如房地产行业的违约风险、互联网行业面临的反垄断等压力、Omicron 毒株在全国多地引发的聚集性疫情、在美上市中概股面临的退市风险等等。但其中大多数风险并非新事物，且同期市场盈利预期并未出现加速下滑，短期令市场陷入超卖的，更多是在外部地缘政治风险的冲击下，风险偏好急剧下降所带来的流动性危机。

3 月中旬，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，研究当前经济形势和资本市场问题。会议针对宏观经济、地产企业、中概股、平台治理和金融市场稳定释放出重磅信号，且
2 月份社融数据低于市场预期，但偏弱的社融数据引发了市场对进一步财政与货币政策的期待。房地产风险也得到缓释且自 3 月以来房企掀起一波回购美元债热潮，未来伴随着融资环境的边际宽松，港股中占比较高的金融地产行业持续回暖。在多方因素下，自 3 月中旬后港股迎来较大幅度反弹。

报告期内，本基金按照基金合同，按照完全复制法进行指数化投资，严控基金跟踪误差，以期为投资者带来与指数一致的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期 A 类基金份额净值增长率为 3.27%;C 类基金份额净值增长率为 3.16%。
同期业绩比较基准收益率为 5.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 147,832,799.73 92.27

其中：股票 147,832,799.73 92.27

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 817,953.75 0.51

其中：债券 817,953.75 0.51

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

- -
融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,396,555.05 5.87

8 其他资产 2,164,666.89 1.35

9 合计 160,211,975.42 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 147,832,799.73 元，占期末净值比例为 93.08%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票组合。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

占基金资产净值比例

行业类别 公允价值（人民币）

（%）

10 能源 37,539,617.26 23.64

15 原材料 10,371,260.76 6.53

20 工业 14,518,968.65 9.14

25 可选消费 2,980,753.71 1.88

30 日常消费 - -

35 医疗保健 4,453,953.38 2.80

40 金融 30,184,320.21 19.00

45 信息技术 5,811,657.11 3.66

50 电信服务 4,617,047.49 2.91

55 公用事业 13,742,240.05 8.65

60 房地产 23,612,981.11 14.87

合计 147,832,799.73 93.08

注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


占基金资产
股票名

序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
称

（％）

兖矿能

1 01171 850,000 16,027,585.13 10.09
源

昆仑能

2 00135 1,548,000 8,574,678.97 5.40
源

中国神

3 01088 384,500 7,827,016.96 4.93
华

嘉里物

4 00636 503,000 7,326,567.02 4.61
流

建滔积

5 01888 555,500 5,811,657.11 3.66
层板

嘉里建

6 00683 311,500 5,595,745.97 3.52
设

中国宏

7 01378 627,500 5,323,185.79 3.35
桥

中国电

8 02380 1,528,000 5,167,561.08 3.25
力

中国海

9 00883 587,000 5,112,915.22 3.22
洋石油

交通银

10 03328 1,068,000 4,867,811.78 3.06
行

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

净值比例


（％）

1 00816 金茂服务 26,144 105,167.11 0.07

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 817,953.75 0.51

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 地方政府债 - -

10 其他 - -

11 合计 817,953.75 0.51

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
债券名

序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例

称

（％）

21 国债

1 019654 8,000 817,953.75 0.51
06

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，兖矿能源集团股份有限公司、中国海洋石油有限公司、交通银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 84,401.78

2 应收证券清算款 2,022,920.72

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 57,344.39

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,164,666.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富中证港股通高股息投资 汇添富中证港股通高股息投资
指数（LOF）A 指数（LOF）C

本报告期期初基金份 91,470,506.80 27,258,302.73
额总额

本报告期基金总申购 118,114,962.45 37,741,427.09
份额

减：本报告期基金总 49,139,333.19 39,576,291.23
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 160,446,136.06 25,423,438.59
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

汇添富中证港股通高股息投资指 汇添富中证港股通高股
数（LOF）A 息投资指数（LOF）C

报告期初持有的基金 10,000,450.04 -
份额

报告期期间买入/申购 - -
总份额

报告期期间卖出/赎回 - -
总份额

报告期期末管理人持 10,000,450.04 -
有的本基金份额

报告期期末持有的本

基金份额占基金总份额 6.23 -
比例（%）


注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额承
项目 基金总份额 数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,450.0 5.38 10,000,450. 5.38 3 年
资金 4 04

基金管理人高级 - - - -

管理人员

基金经理等人员 - - - -

基金管理人股东 - - - -

其他 13,836.66 0.01 - -

合计 10,014,286.7 5.39 10,000,450. 5.38

0 04

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投 持有基

资 金份额

者 比例达 份额

类 序 到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

别 号 超过 （%

20%的 ）

时间区

间

2022

年 1 月

机 20 日 56,784,780. 56,784,780. 30.5
构 1 至 - 98 - 98 5
2022

年 3 月

31 日


2022

年 1 月

13 日

至

2022

年 1 月

2 18 23,717,979. - 23,717,979. - -
日,202 13 13

2 年 1

月 5 日

至

2022

年 1 月

11 日

产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期 低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金（LOF）募集的文件；

2、《汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金（LOF）基金合同》；


3、《汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金（LOF）在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司

10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2022 年 04 月 22 日
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