上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告




上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
2010 年年度报告
2010 年 12 月 31 日




基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年三月二十八日




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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金
合同规定，于 2011 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录


§1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 8
§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13
§6 审计报告............................................................................................................................................... 13
一、管理层对财务报表的责任 ........................................................................................................... 14
二、注册会计师的责任 ....................................................................................................................... 14
三、审计意见....................................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 14
7.2 利润表............................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
7.4 报表附注........................................................................................................................................ 18
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 36
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 36
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 36
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 37
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 41

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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 41
8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 41
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 42
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 43
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 43
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 43
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 44
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 44
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 44
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44
11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 45
§12 备查文件目录....................................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 45
12.2 存放地点...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 46




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金名称 上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 交银上证180公司治理ETF
基金主代码 510010
交易代码 510010
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2009年9月25日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,355,524,362份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
上海证券交易所
所
上市日期 2009年12月15日
注：本表所列的基金主代码 510010 为本基金二级市场交易代码，本基金一级市场申购
赎回代码为 510011。

2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
本基金采用完全复制法，跟踪上证180公司治理指数，以
完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投
资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合
投资策略 中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而
进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致
无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他
合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 上证180公司治理指数
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金
与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指
风险收益特征
数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。




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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
交银施罗德基金管理有限公
名称 中国农业银行股份有限公司
司
姓名 陈超 李芳菲
信息披露 联系电话 021-61055050 010-66060069
负责人 xxpl@jysld.com,
电子邮箱 lifangfei@abchina.com
disclosure@jysld.com
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95599
传真 021-61055034 010-63201816
上海市浦东新区银城中路 188 北京市东城区建国门内大街
注册地址
号交通银行大楼二层（裙） 69 号
上海市浦东新区世纪大道 201 北京市西城区复兴门内大街
办公地址
号渣打银行大厦 10 楼 28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 钱文挥 项俊波

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人 www.jyfund.com，www.jysld.com，
互联网网址 www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
普华永道中天会计师事务所有 上海市湖滨路 202 号普华永道中心
会计师事务所
限公司 11 楼
中国证券登记结算有限责任公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2009 年 9 月 25 日（基金合同生
3.1.1 期间数据和指标 2010 年
效日）至 2009 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -387,463,941.45 8,527,926.47
本期利润 -1,133,314,798.58 178,698,253.62
加权平均基金份额本期利润 -0.1756 0.1406
本期加权平均净值利润率 -22.70% 15.51%
本期基金份额净值增长率 -18.07% 1.61%

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3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 -802,394,535.91 19,149,659.22
期末可供分配基金份额利润 -0.150 0.002
期末基金资产净值 4,008,578,961.02 7,065,438,828.40
期末基金份额净值 0.748 0.913
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 -16.76% 1.61%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 4.91% 1.78% 4.44% 1.76% 0.47% 0.02%
过去六个月 13.85% 1.53% 12.29% 1.52% 1.56% 0.01%
过去一年 -18.07% 1.57% -19.79% 1.58% 1.72% -0.01%
自基金合同
-16.76% 1.52% -8.36% 1.62% -8.40% -0.10%
生效起至今


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较




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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




注：图示日期为 2009 年 9 月 25 日至 2010 年 12 月 31 日。基金合同生效当年的净值
增长率按照当年实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分配
年度 备注
份额分红数 额 总额 合计
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2010 - - - - -
2009 - - - - -
合计 - - - - -


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批准，于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。 截止到 2010 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十三只，均为开放式基金：交银施罗德精选股票证券投
资基金（基金合同生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基
金合同生效日：2006 年 1 月 20 日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金
合同生效日：2006 年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效
日：2006 年 10 月 23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007
年 8 月 8 日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31
日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、
交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施
罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治
理交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗
德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2009
年 9 月 29 日）、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：
2010 年 6 月 30 日）和交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日：2010
年 12 月 22 日）。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金的 屈乐伟先生，数理系硕士。
基金经理、 历任广发证券北京业务总
交银施罗 部研发部经理、投资部经
德上证 180 理；华夏基金管理有限公司
屈乐伟 公司治理 2009-09-25 - 14 年 基金管理部分析师、市场部
交易型开 高级经理、风险控制评估小
放式指数 组成员以及上证 50ETF 基
证券投资 金经理助理。2006 年加入交
基金联接 银施罗德基金管理有限公
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基金基金 司。
经理

本基金的
基金经理
助理、交银
施罗德上 何晓彬先生，经济学博士，
证 180 公 FRM。历任长城基金管理公
司治理交 司金融工程小组数量分析
何晓彬 2009-09-25 2010-06-30 6年
易型开放 师。2006 年加入交银施罗德
式指数证 基金管理有限公司，曾任金
券投资基 融工程部总经理助理。
金联接基
金基金经
理助理
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告（如适用）之日为准。
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。


4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异
超过 5%的情形。

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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年是经济形势较为复杂的一年：美国持续量化宽松政策，欧洲出现严重的债务
危机，而包括中国在内的多数新经济体出现了较高的通胀并不得不加息或提高存贷款准
备金，由此 A 股出现了较大的系统性的下跌。作为被动型指数基金，本基金的净值也出
现了相应下跌，但由于基金管理人利用了市场出现的几个套利机会，在将偏离度和跟踪
误差控制在目标范围内的前提下也获得了一定的超额收益。
本基金 2010 年日均跟踪偏离度 0.06%，累积跟踪偏离度 1.72%，跟踪误差 0.07%。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.748 元，本报告期份额净值增长率为
-18.07%，同期业绩比较基准增长率为-19.79%。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为
0.06%，跟踪误差为 0.07%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
相比 2010 年，2011 年经济形势将更加复杂：美国的经济复苏是否会带来美国就业
率指标的好转，欧洲债务危机能否得到有效遏制，作为拉动全球经济增长最重要力量的
新兴经济体能否在经济快速增长的同时控制好通胀的风险，而国内则主要看通胀、房地
产政策以及劳动力供给所面临的刘易斯拐点，同时还要看管理者的应对政策。在诸多因
素的作用下，2011 年的市场可能会很分化，指数基金依然不失为可以较好分散投资风险
的投资工具。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2010 年度，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理
办法》等有关法规诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强
化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）开展全面风险评估和内部控制持续提升
公司将 2010 年定位为风险防范和内控年，全年公司以全面健全内控为目标，通过
风险识别、风险定位、内控整改、全面贯彻等四阶段的工作，推进公司内部控制体系的
健全。在风险识别阶段，公司动员全体员工力量，全面识别和评估公司风险点和相应内
部控制情况。在风险定位阶段，公司深化分析风险点，形成了公司风险指引和风险报告，
就重大风险点制定了整改工作计划，并在内控整改阶段进行了集中内部控制整改。通过
内控项目的实施，公司形成了风险评估和内部控制完善的长效机制，在公司内部贯彻统

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一、强健的内控文化并持续提升。
同时，公司启动持续风险评估，针对实际情况组织跨部门流程梳理，细化风险点控
制，通过系统升级、强化操作流程、对制度和运作流程进行完善，公司关键业务流程和
内部控制环境得以持续提升。
（二）加强监督检查力度
2010 年，公司督察长和监察稽核部加强了内部控制检查的力度，开展了一系列内部
审计，检查公司从投资、销售到后台业务各方面运作的合规性和内部控制的有效性。本
年度监察稽核部还完善了定期内控核查程序，主要目的是通过对基金投资、销售、运营
等部门的内部控制关键点进行定期抽查，确认业务部门在相关业务执行过程中是否按公
司制度落实内部控制要求，有关风险是否得到有效控制，并对发现的异常情况进行调查
和处理，确保监察稽核部门对公司内部控制的有效监督。
（三）固化独立风险和绩效评估
2010 年，公司进一步固化投资组合风险与业绩评估工作，加强了投资组合风险与业
绩评估的独立性，风险管理部结合风险与业绩对投资组合进行分析，对各投资类别、不
同市场投资组合开展独立风险与业绩评估工作，更及时地揭示组合合规、运作及风险状
况，增强投资组合风险与绩效报告对基金经理的提示和约束作用，体现投资部主动管理
及风险管理部独立监控的投资风险管理体系，维护基金持有人利益。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金
融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求，报告期内本基金未满足分红条件，因此本基金
未实施本报告期的利润分配。

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§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金的过程中，本基金托管人
——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及
《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《上证 180 公司治理
交易型开放式指数证券投资基金托管协议》的约定，对上证 180 公司治理交易型开放式
指数证券投资基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行
了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在上证 180 公司治理交易型开放式指
数证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基
金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，
严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的上证 180
公司治理交易型开放式指数证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有
人利益的行为。


中国农业银行股份有限公司托管业务部
2011 年 3 月 25 日

§6 审计报告

普华永道中天审字(2011)第 20368 号
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“上
证 180 公司治理 ETF 基金”)的财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010
年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。


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 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告

一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表是上证 180 公司治理 ETF 基金的基金管理人交银施罗德基金管理
有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。


二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计
工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计
政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。


三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国
证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面
公允反映了上证 180 公司治理 ETF 基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的
经营成果和基金净值变动情况。


普华永道中天 注册会计师 薛 竞
会计师事务所有限公司


中国 上海市 注册会计师 金 毅


2011 年 3 月 24 日


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金

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报告截止日：2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,178,702.47 84,255,265.58
结算备付金 631,708.93 5,271,084.00
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 4,008,538,791.30 6,955,304,466.82
其中：股票投资 4,008,538,791.30 6,955,304,466.82
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 37,632.15 25,129,314.98
应收利息 7.4.7.5 1,578.70 6,631.07
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 4,012,638,413.55 7,070,216,762.45
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 179,374.01 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,727,384.08 527,556.87
应付托管费 345,476.82 105,511.36
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 636,490.72 975,996.93
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,170,726.90 3,168,868.89
负债合计 4,059,452.53 4,777,934.05
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,810,973,496.93 6,949,872,906.60

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未分配利润 7.4.7.10 -802,394,535.91 115,565,921.80
所有者权益合计 4,008,578,961.02 7,065,438,828.40
负债和所有者权益总计 4,012,638,413.55 7,070,216,762.45
注：1、报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.748 元，基金份额总额
5,355,524,362.00 份。
2、比较财务报表的实际编制期间为 2009 年 9 月 25 日(基金合同生效日)至 2009 年
12 月 31 日。


7.2 利润表
会计主体：上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2009 年 9 月 25 日（基
项 目 附注号 2010 年 1 月 1 日至
金合同生效日）至
2010 年 12 月 31 日
2009 年 12 月 31 日
一、收入 -1,097,838,938.39 182,041,872.72
1.利息收入 171,317.57 1,392,882.24
其中：存款利息收入 7.4.7.11 159,976.04 1,158,128.95
债券利息收入 11,341.53 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 234,753.29
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -352,131,842.65 10,190,908.32
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -417,266,798.44 10,177,692.00
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 2,397,141.77 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 62,737,814.02 13,216.32
3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16
-745,850,857.13 170,170,327.15
号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -27,556.18 287,755.01
减：二、费用 35,475,860.19 3,343,619.10
1．管理人报酬 25,025,544.37 1,448,603.45
2．托管费 5,005,108.82 289,720.69
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 3,364,050.62 1,265,806.68
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 2,081,156.38 339,488.28
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三、利润总额（亏损总额以“-”
-1,133,314,798.58 178,698,253.62
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
-1,133,314,798.58 178,698,253.62
列


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
6,949,872,906.60 115,565,921.80 7,065,438,828.40
值）
二、本期经营活动产生的基金
- -1,133,314,798.58 -1,133,314,798.58
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 -2,138,899,409.67 215,354,340.87 -1,923,545,068.80
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 748,300,381.71 -111,611,145.19 636,689,236.52
2.基金赎回款 -2,887,199,791.38 326,965,486.06 -2,560,234,305.32
四、本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生的 基 金 净 值变 动 - - -
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
4,810,973,496.93 -802,394,535.91 4,008,578,961.02
值）
上年度可比期间
项目 2009 年 9 月 25 日（基金合同生效日）至 2009 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
1,009,284,164.00 - 1,009,284,164.00
值）
二、本期经营活动产生的基金
- 178,698,253.62 178,698,253.62
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 5,940,588,742.60 -63,132,331.82 5,877,456,410.78
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 6,662,991,435.64 -59,312,748.32 6,603,678,687.32
2.基金赎回款 -722,402,693.04 -3,819,583.50 -726,222,276.54
四、本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生的 基 金 净 值变 动 - - -
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净 6,949,872,906.60 115,565,921.80 7,065,438,828.40

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值）


报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：


基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 795 号《关于核准上证
180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由交银
施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 180 公司治
理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型
开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
1,009,243,480.00 元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字 (2009)第 179 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证 180 公司
治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2009 年 9 月 25 日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 1,009,284,164.00 份基金份额，其中认购资金利息折合
40,684.00 份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管
人为中国农业银行股份有限公司。
根据《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证 180
公司治理交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，基金管理人交银施
罗德基金管理有限公司确定 2009 年 12 月 4 日为本基金的基金份额折算日。当日上证 180
公司治理指数收盘值为 938.90 点，基金资产净值为 1,054,880,523.33 元，折算前基金份
额总额为 1,009,284,164.00 份，折算前基金份额净值为 1.045 元。根据基金份额折算公式，
基金份额折算比例为 1.11319302，折算后基金份额总额为 1,123,524,362.00 份，折算后
基金份额净值为 0.939 元。交银施罗德基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基
金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由基金注册登记人中国证券登记结算有限
责任公司于 2009 年 12 月 7 日进行了变更登记。经上海证券交易所(以下简称"上交所")
上证债字[2009]第 215 号文审核同意，本基金于 2009 年 12 月 15 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 180 公司治理交易型开放式指数
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数上证 180
公司治理指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化；主要投资范围为标的指数的成份股
和备选成份股，该部分资产比例不低于基金资产净值的 95%；本基金也可少量投资于新
股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1%，年跟踪误差不超过 2%。本基金的业绩比较基准为上
证 180 公司治理指数。
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交银施罗德基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，于 2009 年 9 月 29 日募集成立
了交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称
“180 公司治理 ETF 联接基金”)。180 公司治理 ETF 联接基金为契约型开放式基金，
投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2011 年 3 月 24
日批准报出。


7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上证 180 公司治理交易型开放式
指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。


7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间
为 2009 年 9 月 25 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日。


7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
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以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。


7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。


7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。


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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
或赎回的确认日认列。


7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。


7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。


7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。


7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金净值增长率超
过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可进行收益分配；本基金以使收益分配后基金
份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。本基金收益每年
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最多分配 12 次，每次基金收益分配比例不低于可供分配利润的 5%；基金的收益分配比
例应当以收益分配基准日可供分配利润为基准计算。收益分配基准日可供分配利润指收
益分配基准日资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现利润的孰低数。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。


7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够
定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取
得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营
分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。


7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。


7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计估计变更。


7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。


7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关
个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由

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上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法
规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。


7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
活期存款 3,178,702.47 84,255,265.58
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 3,178,702.47 84,255,265.58


7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,584,219,321.28 4,008,538,791.30 -575,680,529.98
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,584,219,321.28 4,008,538,791.30 -575,680,529.98
上年度末
项目 2009 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,785,134,139.67 6,955,304,466.82 170,170,327.15
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,785,134,139.67 6,955,304,466.82 170,170,327.15



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7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。


7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。


7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,335.49 4,601.68
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 243.21 2,029.39
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 1,578.70 6,631.07


7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。


7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 636,490.72 975,996.93
银行间市场应付交易费用 - -
合计 636,490.72 975,996.93


7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付指数使用费 330,726.90 82,769.37
审计费 120,000.00 80,000.00

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可退替代款 - 170,612.77
应付替代款 - 2,495,486.75
信息披露费 470,000.00 90,000.00
合计 1,170,726.90 3,168,868.89


7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,736,524,362.00 6,949,872,906.60
本期申购 833,000,000.00 748,300,381.71
本期赎回（以“-”号填列） -3,214,000,000.00 -2,887,199,791.38
本期末 5,355,524,362.00 4,810,973,496.93


7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 19,149,659.22 96,416,262.58 115,565,921.80
本期利润 -387,463,941.45 -745,850,857.13 -1,133,314,798.58
本期基金份额交易产生
46,339,480.31 169,014,860.56 215,354,340.87
的变动数
其中：基金申购款 -20,585,002.10 -91,026,143.09 -111,611,145.19
基金赎回款 66,924,482.41 260,041,003.65 326,965,486.06
本期已分配利润 - - -
本期末 -321,974,801.92 -480,419,733.99 -802,394,535.91


7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2009 年 9 月 25 日（基金合
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
同生效日）至 2009 年 12
月 31 日
月 31 日
活期存款利息收入 148,285.10 245,635.76
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 11,690.94 912,493.19
其他 - -
合计 159,976.04 1,158,128.95


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7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2009 年 9 月 25 日（基金
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010
合同生效日）至 2009 年
年 12 月 31 日
12 月 31 日
股票投资收益——买卖股票差价
-158,264,525.31 3,317,380.48
收入
股票投资收益——赎回差价收入 -259,002,273.13 6,860,311.52
合计 -417,266,798.44 10,177,692.00


7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2009 年 9 月 25 日（基金
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年
合同生效日）至 2009 年
12 月 31 日
12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,113,466,416.48 73,820,706.62
减：卖出股票成本总额 1,271,730,941.79 70,503,326.14
买卖股票差价收入 -158,264,525.31 3,317,380.48


7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2009 年 9 月 25 日（基金合同
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
生效日）至 2009 年 12 月 31
月 31 日
日
赎回基金份额对价总额 2,560,234,305.32 611,982,078.54
减：现金支付赎回款总额 30,191,048.32 -115,572,720.46
减：赎回股票成本总额 2,789,045,530.13 720,694,487.48
赎回差价收入 -259,002,273.13 6,860,311.52


7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年9月25日（基金合同生
31日 效日）至2009年12月31日
卖出债券（债转股及债券
58,675,483.30 -
到期兑付）成交总额

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减：卖出债券（债转股及
56,267,000.00 -
债券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 11,341.53 -
债券投资收益 2,397,141.77 -


7.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年9月25日（基金合同生
31日 效日）至2009年12月31日
股票投资产生的股利收益 62,737,814.02 13,216.32
基金投资产生的股利收益 - -
合计 62,737,814.02 13,216.32

7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2010年1月1日至2010年12月 2009年9月25日（基金合同生
31日 效日）至2009年12月31日
1.交易性金融资产 -745,850,857.13 170,170,327.15
——股票投资 -745,850,857.13 170,170,327.15
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -745,850,857.13 170,170,327.15

7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年9月25日（基金合同生效日）
至2009年12月31日
替代损益 -27,556.18 268,377.50
基金合同生效日前
- 19,377.51
利息收入
合计 -27,556.18 287,755.01

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注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的
实际买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与
申购确认日估值的差额。


7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年9月25日（基金合同生效日）
31日 至2009年12月31日
交易所市场交易费用 3,364,050.62 1,265,806.68
银行间市场交易费用 - -
合计 3,364,050.62 1,265,806.68

7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12 2009年9月25日（基金合同生效
月31日 日）至2009年12月31日
审计费用 120,000.00 80,000.00
信息披露费 380,000.00 90,000.00
其他费用 240.00 900.00
债券托管账户维护费 16,500.00 -
银行汇划费用 2,883.66 818.91
指数使用费 1,501,532.72 132,769.37
上市年费 60,000.00 35,000.00
合计 2,081,156.38 339,488.28
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值
的 0.03%的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季
(自然季度)人民币 50,000 元。


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。


7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。


7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
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(“交银施罗德基金公司”)
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司 (“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱 (集团)股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证
本基金的基金管理人管理的其他
券投资基金联接基金
基金
(“180公司治理ETF联接基金”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期内本基金无通过关联方交易单元进行的交易。


7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年9月25日（基金合同生
31日 效日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的
25,025,544.37 1,448,603.45
管理费
其中：支付销售机构的客
- -
户维护费
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%÷当年天数。


7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年9月25日（基金合同生
31日 效日）至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的
5,005,108.82 289,720.69
托管费
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%÷当年天数。


7.4.10.2.3销售服务费
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无。


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债
券(含回购)交易。


7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未发生基金管理人运用固有资金投资本基金
的情况。


7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
持有的基金
关联方名称 持有的基金份
持有的 份额占基金 持有的
额占基金总份
基金份额 总份额的比 基金份额
额的比例
例
180 公 司 治 理
5,025,976,800.00 93.85% 7,157,329,613.00 92.51%
ETF联接基金


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年9月25日（基金合同生效日）
关联方名称
至2009年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 3,178,702.47 148,285.10 84,255,265.58 245,635.76
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。


7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间本基金无其他关联交易事项。


7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金无利润分配。
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7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是指数型基金，紧密跟踪上证 180 公司治理指数，具有和标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基
金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪上证
180 公司治理指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为
原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数
量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代，力求与标的指数的
跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要有风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立
行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



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7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 12 月 31 日，
本基金未持有信用类债券(2009 年 12 月 31 日：同)。


7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自调整
基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承
受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。本基金
赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。


7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款及结算备付金等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。



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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,178,702.47 - - - 3,178,702.47
结算备付金 631,708.93 - - - 631,708.93
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 - - - 4,008,538,791.30 4,008,538,791.30
应收证券清算款 - - - 37,632.15 37,632.15
应收利息 - - - 1,578.70 1,578.70
资产总计 3,810,411.40 - - 4,008,828,002.15 4,012,638,413.55
负债
应付证券清算款 - - - 179,374.01 179,374.01
应付管理人报酬 - - - 1,727,384.08 1,727,384.08
应付托管费 - - - 345,476.82 345,476.82
应付交易费用 - - - 636,490.72 636,490.72
其他负债 - - - 1,170,726.90 1,170,726.90
负债总计 - - - 4,059,452.53 4,059,452.53
利率敏感度缺口 3,810,411.40 - - 4,004,768,549.62 4,008,578,961.02
上年度末
2009 年 12 月 31 日 1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 84,255,265.58 - - - 84,255,265.58
结算备付金 5,271,084.00 - - - 5,271,084.00
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 - - - 6,955,304,466.82 6,955,304,466.82
应收证券清算款 - - - 25,129,314.98 25,129,314.98
应收利息 - - - 6,631.07 6,631.07
资产总计 89,526,349.58 - - 6,980,690,412.87 7,070,216,762.45
负债
应付管理人报酬 - - - 527,556.87 527,556.87
应付托管费 - - - 105,511.36 105,511.36
应付交易费用 - - - 975,996.93 975,996.93
其他负债 - - - 3,168,868.89 3,168,868.89
负债总计 - - - 4,777,934.05 4,777,934.05
利率敏感度缺口 89,526,349.58 - - 6,975,912,478.82 7,065,438,828.40
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2009 年 12 月 31 日：同)，因

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此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。


7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。


7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪上证 180 公司治理指数，以完全按照标的指数成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合
中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况
(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方
法进行适当的替代。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证 180 公
司治理指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 95%，新股、债券
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具投资比例不高于基金资产净值的 5%。此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。


7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
占基金 占基金
项目
资产净 资产净
公允价值 公允价值
值比例 值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股票
4,008,538,791.30 100.00 6,955,304,466.82 98.44
投资
衍生金融资产-权证投
- - - -
资
其他 - - - -

合计 4,008,538,791.30 100.00 6,955,304,466.82 98.44



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7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准(附注
增加约19,980 缺少经验数据
7.4.1)上升5%
2. 业绩比较基准(附注
减少约19,980 缺少经验数据
7.4.1)下降5%

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)基金申购款
于 2010 年度，本基金申购基金份额的对价总额为 636,689,236.52 元(2009 会计期间：
6,603,678,687.32 元)，其中包括以股票支付的申购款 627,312,803.00 元和以现金支付的
申 购 款 9,376,433.52 元 (2009 会 计 期 间 ： 以 股 票 和 现 金 支 付 的 申 购 款 分 别 为
6,568,895,773.99 元和 34,782,913.33 元)。


(2)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级
的余额为 4,008,538,791.30 元，无属于第二层级和第三层级的余额(2009 年 12 月 31 日：
第一层级 6,955,304,466.82 元，无第二层级和第三层级)。


(3)除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。




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§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 权益投资 4,008,538,791.30 99.90
其中：股票 4,008,538,791.30 99.90
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 3,810,411.40 0.09
6 其他各项资产 289,210.85 0.01
7 合计 4,012,638,413.55 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
码
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 420,334,248.08 10.49
C 制造业 868,250,711.07 21.66
C0 食品、饮料 17,792,816.76 0.44
C1 纺织、服装、皮毛 23,040,643.08 0.57
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 69,378,894.25 1.73
C5 电子 12,071,990.00 0.30
C6 金属、非金属 313,498,336.13 7.82
C7 机械、设备、仪表 382,300,136.52 9.54
C8 医药、生物制品 50,167,894.33 1.25
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 145,115,900.63 3.62
E 建筑业 129,951,979.82 3.24
F 交通运输、仓储业 279,304,325.33 6.97
G 信息技术业 162,479,138.82 4.05
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H 批发和零售贸易 50,416,462.55 1.26
I 金融、保险业 1,743,054,546.37 43.48
J 房地产业 145,339,426.55 3.63
K 社会服务业 8,656,357.26 0.22
L 传播与文化产业 13,020,650.00 0.32
M 综合类 42,615,044.82 1.06
合计 4,008,538,791.30 100.00


8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
值比例（％）
1 601318 中国平安 5,484,498 308,009,407.68 7.68
2 600036 招商银行 20,244,990 259,338,321.90 6.47
3 600016 民生银行 36,979,650 185,637,843.00 4.63
4 600000 浦发银行 13,550,483 167,890,484.37 4.19
5 601166 兴业银行 6,867,446 165,162,076.30 4.12
6 600030 中信证券 11,398,825 143,511,206.75 3.58
7 601088 中国神华 5,399,248 133,415,418.08 3.33
8 601601 中国太保 5,146,729 117,860,094.10 2.94
9 601398 工商银行 24,993,908 105,974,169.92 2.64
10 601006 大秦铁路 9,734,860 76,126,605.20 1.90
11 600837 海通证券 7,758,166 74,788,720.24 1.87
12 600050 中国联通 13,880,358 74,259,915.30 1.85
13 601939 建设银行 15,706,973 72,095,006.07 1.80
14 600031 三一重工 3,314,663 71,696,160.69 1.79
15 601857 中国石油 6,152,237 69,028,099.14 1.72
16 600900 长江电力 8,290,037 62,755,580.09 1.57
17 600089 特变电工 3,318,521 61,923,601.86 1.54
18 600362 江西铜业 1,359,908 61,427,044.36 1.53
19 600111 包钢稀土 794,105 56,730,861.20 1.42
20 600019 宝钢股份 8,600,448 54,956,862.72 1.37
21 600048 保利地产 4,312,356 54,766,921.20 1.37
22 601628 中国人寿 2,456,491 52,323,258.30 1.31
23 601766 中国南车 6,427,815 48,530,003.25 1.21
24 600795 国电电力 15,122,866 46,275,969.96 1.15
25 601699 潞安环能 751,047 44,792,443.08 1.12
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26 600104 上海汽车 3,026,846 44,434,099.28 1.11
27 600383 金地集团 6,929,575 42,824,773.50 1.07
28 600068 葛洲坝 3,424,212 39,720,859.20 0.99
29 601958 金钼股份 1,584,747 38,414,267.28 0.96
30 601111 中国国航 2,712,431 37,106,056.08 0.93
31 600690 青岛海尔 1,313,147 37,043,876.87 0.92
32 601988 中国银行 11,414,553 36,869,006.19 0.92
33 601390 中国中铁 8,395,211 36,351,263.63 0.91
34 601919 中国远洋 3,750,052 35,250,488.80 0.88
35 601186 中国铁建 5,040,774 34,176,447.72 0.85
36 601009 南京银行 3,401,520 33,811,108.80 0.84
37 600029 南方航空 3,450,162 33,604,577.88 0.84
38 601600 中国铝业 3,137,111 31,810,305.54 0.79
39 600100 同方股份 1,138,642 30,185,399.42 0.75
40 600188 兖州煤业 969,550 27,525,524.50 0.69
41 600123 兰花科创 560,960 26,409,996.80 0.66
42 600018 上港集团 6,873,063 26,186,370.03 0.65
43 600309 烟台万华 1,362,465 26,145,703.35 0.65
44 600583 海油工程 3,183,773 25,788,561.30 0.64
45 600166 福田汽车 1,036,246 25,160,052.88 0.63
46 601727 上海电气 2,805,595 23,791,445.60 0.59
47 600642 申能股份 3,097,005 23,630,148.15 0.59
48 600177 雅戈尔 2,109,949 23,040,643.08 0.57
49 600058 五矿发展 700,286 22,899,352.20 0.57
50 600550 天威保变 956,505 22,085,700.45 0.55
51 600005 武钢股份 5,133,538 21,971,542.64 0.55
52 600549 厦门钨业 456,052 21,703,514.68 0.54
53 600497 驰宏锌锗 825,861 21,216,369.09 0.53
54 600196 复星医药 1,559,007 20,999,824.29 0.52
55 600271 航天信息 753,441 20,727,161.91 0.52
56 600997 开滦股份 1,010,838 20,348,168.94 0.51
57 601998 中信银行 3,768,351 19,783,842.75 0.49
58 600352 浙江龙盛 1,682,439 19,735,009.47 0.49
59 600600 青岛啤酒 513,057 17,792,816.76 0.44
60 601866 中海集运 3,895,075 17,449,936.00 0.44
61 601333 广深铁路 4,627,333 15,964,298.85 0.40
62 600219 南山铝业 1,583,273 15,357,748.10 0.38
63 600649 城投控股 1,882,104 14,962,726.80 0.37
64 600125 铁龙物流 1,034,173 14,912,774.66 0.37
65 600601 方正科技 3,593,817 14,698,711.53 0.37
66 600085 同仁堂 422,355 14,478,329.40 0.36
67 600635 大众公用 2,154,176 14,368,353.92 0.36
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 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告

68 600879 航天电子 1,062,224 14,276,290.56 0.36
69 600500 中化国际 1,176,309 13,939,261.65 0.35
70 600432 吉恩镍业 531,165 13,587,200.70 0.34
71 600153 建发股份 2,072,954 13,577,848.70 0.34
72 600418 江淮汽车 1,264,540 13,442,060.20 0.34
73 600508 上海能源 473,503 13,395,399.87 0.33
74 600595 中孚实业 968,784 13,369,219.20 0.33
75 600808 马钢股份 3,907,244 13,323,702.04 0.33
76 600037 歌华有线 1,041,652 13,020,650.00 0.32
77 600118 中国卫星 521,421 12,941,669.22 0.32
78 600096 云天化 483,243 12,907,420.53 0.32
79 600839 四川长虹 3,262,700 12,071,990.00 0.30
80 600895 张江高科 1,266,320 11,118,289.60 0.28
81 600325 华发股份 1,070,058 10,850,388.12 0.27
82 600528 中铁二局 1,193,928 10,840,866.24 0.27
83 600183 生益科技 940,547 10,712,830.33 0.27
84 600269 赣粤高速 1,912,525 10,652,764.25 0.27
85 600596 新安股份 695,845 10,590,760.90 0.26
86 600026 中海发展 1,035,699 9,942,710.40 0.25
87 600161 天坛生物 422,376 9,672,410.40 0.24
88 600718 东软集团 602,636 9,666,281.44 0.24
89 600435 中兵光电 578,505 9,204,014.55 0.23
90 601588 北辰实业 2,613,030 9,145,605.00 0.23
91 600674 川投能源 610,560 8,999,654.40 0.22
92 600266 北京城建 725,843 8,862,543.03 0.22
93 600456 宝钛股份 318,058 8,619,371.80 0.22
94 600158 中体产业 1,052,462 7,861,891.14 0.20
95 600322 天房发展 1,448,715 6,562,678.95 0.16
96 600246 万通地产 996,293 5,768,536.47 0.14
97 600748 上实发展 707,684 5,711,009.88 0.14
98 600533 栖霞建设 1,031,515 5,167,890.15 0.13
99 600267 海正药业 130,388 5,017,330.24 0.13
100 600736 苏州高新 866,722 4,541,623.28 0.11
101 600011 华能国际 412,528 2,376,161.28 0.06
102 600881 亚泰集团 323,235 2,165,674.50 0.05
103 600717 天津港 148,756 1,240,625.04 0.03
104 601991 大唐发电 177,075 1,078,386.75 0.03
105 600428 中远航运 103,971 867,118.14 0.02
106 600611 大众交通 104,124 794,466.12 0.02
107 600022 济南钢铁 180,553 640,963.15 0.02



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 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告

8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 601006 大秦铁路 92,341,564.11 1.31
2 601318 中国平安 85,091,345.25 1.20
3 600795 国电电力 66,260,836.28 0.94
4 601166 兴业银行 44,064,249.40 0.62
5 601009 南京银行 43,454,458.36 0.62
6 600089 特变电工 41,066,209.57 0.58
7 601766 中国南车 41,050,230.81 0.58
8 600036 招商银行 40,666,205.61 0.58
9 600000 浦发银行 34,426,512.35 0.49
10 600068 葛洲坝 33,015,230.69 0.47
11 601899 紫金矿业 31,857,261.13 0.45
12 600362 江西铜业 30,520,331.86 0.43
13 600104 上海汽车 26,860,205.51 0.38
14 600549 厦门钨业 22,303,309.58 0.32
15 600600 青岛啤酒 21,290,879.42 0.30
16 600166 福田汽车 19,601,075.26 0.28
17 600352 浙江龙盛 18,661,407.00 0.26
18 601866 中海集运 18,345,593.42 0.26
19 600048 保利地产 17,713,548.26 0.25
20 600153 建发股份 17,213,753.57 0.24
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。


8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 601006 大秦铁路 72,098,570.79 1.02
2 601899 紫金矿业 70,972,518.27 1.00
3 600795 国电电力 48,982,523.70 0.69
4 600030 中信证券 43,175,403.61 0.61
5 601168 西部矿业 36,041,813.31 0.51
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6 601898 中煤能源 35,468,222.85 0.50
7 600036 招商银行 33,003,407.05 0.47
8 600089 特变电工 29,938,784.33 0.42
9 600011 华能国际 28,265,141.05 0.40
10 600900 长江电力 26,534,414.11 0.38
11 601088 中国神华 25,998,895.03 0.37
12 600016 民生银行 24,519,636.79 0.35
13 600600 青岛啤酒 24,377,777.51 0.35
14 600104 上海汽车 23,768,840.88 0.34
15 601398 工商银行 22,183,327.06 0.31
16 600881 亚泰集团 21,286,598.20 0.30
17 601318 中国平安 21,052,000.13 0.30
18 601988 中国银行 20,199,010.68 0.29
19 600153 建发股份 19,019,120.90 0.27
20 601699 潞安环能 18,931,624.38 0.27
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。


8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,232,548,850.53
卖出股票的收入（成交）总额 1,113,466,416.48
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
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 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 37,632.15
3 应收股利 -
4 应收利息 1,578.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 289,210.85


8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。


8.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。


8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
上证 180 公司治理交易型
持有 机构投资者 个人投资者 开放式指数证券投资基金
户均持有的 联接基金
人户
基金份额
数(户) 占总 占总
占总份
持有份额 份额 持有份额 份额 持有份额
额比例
比例 比例
4,152 1,289,866.18 193,995,046.00 3.62% 135,552,516.00 2.53% 5,025,976,800.00 93.85%



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9.2 期末上市基金前十名持有人
占上市总
序号 持有人名称 持有份额（份）
份额比例
1 中国农业银行－交银施罗德上证 180 公司治理
5,025,976,800 93.85%
交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－
63,698,739 1.19%
普通保险产品
3 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个
22,264,972 0.42%
险分红
4 申银万国证券股份有限公司 22,263,860 0.42%
5 永诚财产保险股份有限公司 16,698,450 0.31%
6 金盛人寿保险有限公司 11,132,151 0.21%
7 武汉节能投资公司 11,131,930 0.21%
8 太平洋安泰人寿保险有限公司 11,131,929 0.21%
9 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普
11,131,929 0.21%
通保险产品－008C－CT001 沪
10 中国人民健康保险股份有限公司－传统－普
11,131,929 0.21%
通保险产品
11 中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个
10,000,000 0.19%
险万能


§10 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日(2009 年 9 月 25 日)基金份
1,009,284,164
额总额
本报告期期初基金份额总额 7,736,524,362
本报告期基金总申购份额 833,000,000
减：本报告期基金总赎回份额 3,214,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,355,524,362


§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：2010 年 6 月 29 日本基金管理人发布公告，经交银
施罗德基金管理有限公司第二届董事会第十七次会议审议通过，同意彭纯先生因工作调
动原因辞去公司董事长职务，任命钱文挥先生担任公司董事长。2010 年 9 月 29 日本基
金管理人发布公告，经交银施罗德基金管理有限公司第二届董事会第二十次会议审议通

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 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告

过，同意莫泰山先生辞去公司总经理职务，并决定由公司副董事长雷贤达先生代为履行
公司总经理职务。2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告，经公司第二届董事会第二
十一次会议审议通过，任命战龙先生担任本公司总经理。
2、报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所。
报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费 120,000 元，自本基金基
金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商名称 单元 股票成 佣金总 备注
成交金额 佣金
数量 交总额 量的比
的比例 例
中信证券股
2 2,150,356,022.35 100.00% 1,827,805.12 100.00% -
份有限公司
中国国际金
1 - - - - -
融有限公司
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期
占当期回 占当期权证
券商名称 债券成 成交金
成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的
交总额 额
额的比例 比例
的比例
中信证券股
58,675,483.30 100.00% - - - -
份有限公司
注：1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性
和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进

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行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。


11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
1 2010-1-21
基金季度报告（2009 年第四季度） 证券时报
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
2 2010-3-30
基金 2009 年年度报告摘要 证券时报
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
3 2010-4-20
基金（2010 年第一季度） 证券时报
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
4 2010-5-7
基金（更新）招募说明书摘要（2010 年第 1 号） 证券时报
交银施罗德基金管理有限公司关于新增上证
中国证券报、上海证券报、
5 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010-6-18
证券时报
申购赎回代理券商的公告
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
6 2010-7-21
基金（2010 年第二季度） 证券时报
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
7 2010-8-26
基金 2010 年半年度报告摘要 证券时报
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
8 2010-10-26
基金（2010 年第三季度） 证券时报
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资 中国证券报、上海证券报、
9 2010-11-9
基金（更新）招募说明书摘要（2010 年第 2 号） 证券时报



§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2、《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
4、《上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告
的原稿。


12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。

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 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告

12.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。




交银施罗德基金管理有限公司
二〇一一年三月二十八日




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