农银汇理行业轮动混合型证券投资基金
招募说明书(2015 年第 2 号更新)摘要
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2012年8月27日证监许可【2012】1156号文
核准。本基金的基金合同生效日期为2012年11月14日。
本基金原名农银汇理行业轮动股票型证券投资基金,根据中国证券监督管理
委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基金合
同的有关规定,经与基金托管人协商一致,并经报中国证监会备案,自2015年8
月7日起更名为农银汇理行业轮动混合型证券投资基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准,但中国证监会对本基
金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险,某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金,属证券投资基
金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险,投资者认购(申购)基金时应认
真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。本招募说明书涉及托管业务相关的更
新信息已经基金托管人复核。招募说明书(更新)所载内容截止日为 2015 年 11
月 13 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经
审计)。
一、 基金管理人
(一)公司概况
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层
办公地址:上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层
法定代表人:于进
成立日期:2008 年 3 月 18 日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:证监许可【2008】307 号
组织形式:有限责任公司
注册资本:人民币贰亿零壹元
存续期限:永久存续
联系人:翟爱东
联系电话:021-61095588
股权结构:
股东 出资额(元) 出资比例
中国农业银行股份有限公司 103,333,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33%
中国铝业股份有限公司 30,000,000 15%
合 计 200,000,001 100%
(二)主要人员情况
1、董事会成员:
于进先生:董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作,历
任信息部副处长、处长,人事部处长、副总经理,电子银行总经理,科技与产品
管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard Carayon 先生:副董事长
经济学博士。1978 年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制
部主管,东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管,东方汇理资产管
理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。
许金超先生:董事
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作,
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西
分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银
行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
Thierry Mequillet 先生:董事
工商管理硕士。1979 年开始从事银行工作,在 Credit Agricole Indosuez 工作
近 15 年并担任多项管理职务。1994 年加入东方汇理资产管理香港有限公司,任
香港地区总经理。1999 年起至今任东方汇理资产管理香港有限公司亚太区行政
总裁。
谢尉志先生:董事
工商管理硕士、高级会计师。1986 年开始在中国海洋石油公司工作,先后
任总公司财务部、资金部总经理,中海石油财务有限公司总经理。2011 年 2 月
起,任中国铝业公司总经理助理,并先后兼任中铝海外控股有限公司总裁、中铝
矿业国际有限公司总裁。2013 年 2 月起任中国铝业股份有限公司副总裁、财务
总监。
华若鸣女士:董事
高级工商管理硕士,高级经济师。1989 年起在中国农业银行工作,先后任
中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理,中国农业银行电子银
行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中
心总经理、外汇交易中心总经理。
王小卒先生:独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩
国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授,兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生:独立董事
经济学博士,高级经济师。1973 年起,任江苏省盐城汽车运输公司教师,
江苏省人民政府研究中心科员。1990 年 3 月起任中华财务咨询公司总经理。
徐信忠先生:独立董事
金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家;英
国兰卡斯特大学管理学院金融学教授;北京大学光华管理学院副院长、金融学教
授。现任中山大学岭南(大学)学院院长、金融学教授。
2、公司监事
Jean-Yves Glain 先生:监事
硕士。1995 年加入东方汇理资产管理公司,历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与
支持部负责人。
欧小武先生:监事
1985 年起在中国有色金属工业总公司、中国铜铅锌集团公司工作。2000 年
起历任中国铝业公司和中国铝业股份有限公司处长、财务部(审计部)主任和财
务部总经理。2001 年至 2006 年任中国铝业股份有限公司监事。现任中国铝业公
司审计部主任、中国铝业股份有限公司审计部总经理。
胡惠琳女士:监事
工商管理硕士。2004 年起进入基金行业,先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作,
2008 年 3 月公司成立后任市场部总经理。
高利民先生:监事
项目管理硕士。2002 年起进入资产管理相关行业,先后就职于恒生电子股份
有限公司、国联安基金管理有限公司。2007 年加入农银汇理基金管理有限公司
参与筹建工作,现任农银汇理基金管理有限公司运营部副总经理。
杨晓玫女士:监事
管理学学士。2008 年加入农银汇理基金管理有限公司,现任综合管理部人
力资源经理。
3、公司高级管理人员
于进先生:董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作,历
任信息部副处长、处长,人事部处长、副总经理,电子银行总经理,科技与产品
管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
许金超先生:总经理
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作,
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西
分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银
行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
施卫先生:副总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理,2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理,2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理,
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监,2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长,2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。
翟爱东先生:督察长
高级工商管理硕士。1988 年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、银行卡部工作。2004 年 11 月起参加农银汇理基金管理有
限公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书、监
察稽核部总经理,2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
郭世凯先生,金融学硕士。7 年证券从业经历。历任海通证券公司研究所研
究员、农银汇理基金公司研究员及基金经理助理。现任农银汇理行业成长混合型
基金基金经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理。
本基金历任基金经理:
魏伟先生,管理本基金的时间为 2012 年 11 月 14 日至 2014 年 3 月 10 日。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成:
投资决策委员会主席许金超先生,现任农银汇理基金管理有限公司总经理;
投资决策委员会成员付娟女士,投资副总监兼任投资部总经理,农银汇理消
费主题混合型证券投资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金
经理;
投资决策委员会成员凌晨先生,研究部副总经理,农银汇理研究精选灵活配
置混合型基金基金经理、农银汇理低估值高增长混合型基金基金经理、农银汇理
医疗保健主题股票型基金基金经理、农银汇理信息传媒主题股票型基金基金经
理;
投资决策委员会成员史向明女士,固定收益部总经理,农银汇理恒久增利债
券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银汇理 7 天理财
债券型基金基金经理、农银汇理主题轮动灵活配置混合型基金基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
1. 基本情况
名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)
住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
成立时间:1996 年 2 月 7 日
基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101 号
组织形式:股份有限公司(上市)
注册资本:28,365,585,227 元人民币
存续期间:持续经营
电话:010-58560666
联系人:赵天杰
中国民生银行于 1996 年 1 月 12 日在北京正式成立,是我国首家主要由非公
有制企业入股的全国性股份制商业银行,同时又是严格按照《公司法》和《商业
银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实
现规范的现代企业制度,使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行,而为
国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立十余年来,业务不断拓展,规
模不断扩大,效益逐年递增,并保持了良好的资产质量。
2000 年 12 月 19 日,中国民生银行 A 股股票(600016)在上海证券交易所
挂牌上市。 2003 年 3 月 18 日,中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正
式挂牌交易。2004 年 11 月 8 日,中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了
58 亿元人民币次级债券,成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行
次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日,民生银行成功完成股权分置改革,
成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中国资本市场股权分置改革提供
了成功范例。
中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严格管
理,规范行为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发展方针,
在改革发展与管理等方面进行了有益探索,先后推出了“大集中”科技平台、“两
率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商
业模式及事业部改革等制度创新,实现了低风险、快增长、高效益的战略目标,
树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
2007 年 11 月,民生银行获得 2007 第一财经金融品牌价值榜十佳中资银行
称号,同时荣获《21 世纪经济报道》等机构评选的“最佳贸易融资银行奖”。
2007 年 12 月,民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届“亚太地区最大规模
上市企业 50 强”奖项。
2008 年 7 月,民生银行荣获“2008 年中国最具生命力百强企业”第三名
在《2008 中国商业银行竞争力评价报告》中民生银行核心竞争力排名第 6
位,在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。
2009 年 6 月,民生银行在 “2009 年中国本土银行网站竞争力评测活动”中
获 2009 年中国本土银行网站“最佳服务质量奖”。
2009 年 9 月,在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上,中国民生银
行被评为“2009 中国中小企业金融服务十佳机构”。在“第十届中国优秀财经
证券网站评选”中,民生银行荣膺“最佳安全性能奖”和“2009 年度最佳银行
网站”两项大奖。
2009 年 11 月 21 日,在第四届“21 世纪亚洲金融年会”上,民生银行被评
为“2009 年亚洲最佳风险管理银行”。
2009 年 12 月 9 日,在由《理财周报》主办的“2009 年第二届最受尊敬银行
评选暨 2009 年第三届中国最佳银行理财产品评选”中,民生银行获得了“2009
年中国最受尊敬银行”、“最佳服务私人银行”、“2009 年最佳零售银行”多
个奖项。
2010 年 2 月 3 日,在“卓越 2009 年度金融理财排行榜”评选活动中,中国
民生银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专家的一致好
评,荣获卓越 2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
2010 年 10 月,在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”中,民
生银行获得评委会奖——“中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项是评委会为
表彰在公司治理、激励机制、风险管理、产品创新、管理架构、商业模式六个方
面创新表现卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月,在由中国金融认证中心(CFCA)联合近 40 家成员行共同举
办的 2011 中国电子银行年会上,民生银行荣获“2011 年中国网上银行最佳网银
安全奖”。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖”后,
民生银行第三次获此殊荣,是第三方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全
性的高度肯定。
2012 年 6 月 20 日,在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以其
2011-2012 年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易金融银
行”奖项。这也是民生银行继 2010 年荣获英国《金融时报》“中国银行业成就
奖—最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日,民生银行在《The Asset》杂志举办的 2012 年度 AAA
国家奖项评选中获得“中国最佳银行-新秀奖”。
2013 年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中
国优秀股权和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由 21 世纪传媒颁发的
2013 年 PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届“21 世纪亚洲金融年会”上,民生银行荣获“2013亚洲最佳投资
金融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中,民生银行荣获“2013 卓越
竞争力品牌建设银行”奖。
在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书(2013)》中,民生银行荣
获“中国企业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责任指数第
一名”、“中国银行业社会责任指数第一名”。
在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中,民生银行荣获“2013 年度中国
最佳企业公民大奖”。
2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。
2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖”、“年度公益慈善优秀项
目奖”。
2014 年荣获《亚洲企业管治》“第四届最佳投资者关系公司”大奖和“2014
亚洲企业管治典范奖”。
2014 年被英国《金融时报》、《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创新
服务”称号。
2014 年还荣获《亚洲银行家》“中国最佳中小企业贸易金融银行奖”,获
得《21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖,获评《经济观察》
报“年度卓越私人银行”等。
2、主要人员情况
杨春萍:女,北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于中国投
资银行总行,意大利联合信贷银行北京代表处,中国民生银行金融市场部和资产
托管部。历任中国投资银行总行业务经理,意大利联合信贷银行北京代表处代表,
中国民生银行金融市场部处长、资产托管部总经理助理、副总经理、副总经理(主
持工作)等职务。具有近三十年的金融从业经历,丰富的外资银行工作经验,具
有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格,成为《中
华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了
更好地发挥后发优势,大力发展托管业务,中国民生银行股份有限公司资产托管
部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的
原则,高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 60
人,平均年龄 36 岁,100%员工拥有大学本科以上学历,80%以上员工具有硕士以
上文凭。基金业务人员 100%都具有基金从业资格。
截止到 2015 年 9 月 30 日,本行共托管基金 62 只,分别为天治品质优选混
合型证券投资基金、融通易支付货币市场证券投资基金、东方精选混合型开放式
证券投资基金、天治天得利货币市场基金、东方金账簿货币市场基金、长信增利
动态策略证券投资基金、华商领先企业混合型证券投资基金、银华深证 100 指数
分级证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信信
用添益债券型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、建信深证基本
面 60 交易型开放式指数证券投资基金、建信深证基本面 60 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金、浙商聚潮新思维
混合型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证
100 指数分级证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、建信月盈
安心理财债券型证券投资基金、中银美丽中国股票型证券投资基金、建信消费升
级混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型
证券投资基金、建信安心保本混合型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、中
银互利分级债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、中银中高
等级债券型证券投资基金、汇添富全额宝货币市场证券投资基金、国金通用金腾
通货币市场证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳
定添利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基
金、建信稳定得利债券型证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券
投资基金、德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业年年利定期开放债券
型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置
混合型证券投资基金、东方永润 18 个月定期开放债券型证券投资基金、兴业聚
利灵活配置混合型证券投资基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰
回报混合型证券投资基金、建信鑫安会爆灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚
优灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金、
国金通用上证 50 指数分级证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资
基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、中银新趋势灵活配置混合型
证券投资基金、交银施罗德荣和保本混合型证券投资基金、长信利盈灵活配置混
合型证券投资基金、东方赢家保本混合型证券投资基金、中欧滚钱宝发起式货币
市场基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信财富快线货币
市场基金、泰康薪意宝货币市场基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证
券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合
型证券投资基金、建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚惠灵活配
置混合型证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金。托管
基金资产净值为 1429.29 亿元。
三、 相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构:
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层
办公地址:上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层
法定代表人:于进
联系人:沈娴
联系电话:4006895599(免长途电话费)、021-61095610
网址:www.abc-ca.com
2、代销机构:
(1)中国农业银行股份有限公司
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人:刘士余
客服电话:95599
网址:www.abchina.com
(2)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
联系人:董云巍
客服电话:95568
网址:www.cmbc.com.cn
(3)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
联系人:张静
客服电话:95533
网址:www.ccb.com
(4)中国工商银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
联系人:杨菲
客服电话:95588
网址:www.icbc.com.cn
(5)交通银行股份有限公司
住所:上海市银城中路 188 号
办公地址:上海市银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
联系人:张宏革
客服电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(6)渤海银行股份有限公司
住所:天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人:刘宝凤
联系人:王宏
客服电话:400-888-8811
网址:www.cbhb.com.cn
(7)国泰君安证券股份有限公司
住所:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人:万建华
联系人:芮敏祺
电话:021-38676666
传真:021-38670666
客服电话:4008888666
网址:www.gtja.com
(8)中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青
联系人:权唐
传真:010-65182261
客服电话:4008888108
网址:www.csc108.com
(9)国信证券股份有限公司
住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
联系人:齐晓燕
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
客服电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
(10)广发证券股份有限公司
住所:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、
42、43、44 楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
电话:020-87555888
传真:020-87555417
客服电话:95575 或致电各地营业网点
网址:www.gf.com.cn
(11)中信证券股份有限公司
住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人:王东明
联系人:陈忠
电话:010-60833722
传真:010-60833739
客服电话:95558
网址:www.citics.com
(12)海通证券股份有限公司
住所:上海市淮海中路 98 号
办公地址:上海市广东路 689 号
法定代表人:王开国
联系人:金芸、李笑鸣
电话:021-23219000
传真:021-63410456
客服电话:400-8888-001、95553
网址:www.htsec.com
(13)申银万国证券股份有限公司
住所:上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人:储晓明
联系人:李清怡
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传真:021-54038844
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(14)长江证券股份有限公司
住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
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(15)安信证券股份有限公司
住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人:牛冠兴
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(16)中信证券(浙江)有限责任公司
住所:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
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法人代表:沈强
联系人:李珊
电话:0571-85783737
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(17)中信证券(山东)有限责任公司
住所:山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址:山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
法定代表人:杨宝林
联系人:吴忠超
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(18)东方证券股份有限公司
住所:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人:潘鑫军
联系人:吴宇
电话:021-63325888
传真:021-63326173
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网址:www.dfzq.com.cn
(19)光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:薛峰
联系人:刘晨、李芳芳
电话:021-22169081
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客服电话:4008888788、95525
网址:www.ebscn.com
(20)华泰证券股份有限公司
地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人:吴万善
联系人:樊昊
电话:025-84457777
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网址:www.htsc.com.cn
(21)招商证券股份有限公司
住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 39-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 39-45 层
法定代表人:宫少林
联系人:林生迎
电话:0755-82943666
客服电话:4008888111、95565
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(22)国金证券股份有限公司
住所:成都市东城根上街 95 号
办公地址:成都市东城根上街 95 号
法定代表人:冉云
联系人:刘一宏
电话:028-86690700
传真:028-86690126
客服电话:4006600109
网址:www.gjzq.com.cn
(23)上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室
法定代表人:杨文斌
联系人:张茹
电话:021-20613999
传真:021-68596916
客服电话:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
(24)杭州数米基金销售有限公司
住所:杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人:陈柏青
联系人:张裕
电话:021-60897840
传真:0571-26697013
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
(25)上海天天基金销售有限公司
住所:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人:其实
联系人:潘世友
电话:021-54509988
传真:021-64385308
客服电话:400-1818-188
网址:www.1234567.com.cn
(26)深圳众禄基金销售有限公司
住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法定代表人:薛峰
联系人:童彩平
电话:0755-33227950
传真:0755-82080798
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn
(27)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人:陈操
联系人:刘宝文
电话:010-58325395
传真:010-58325282
客服电话:400-850-7771
网址:t.jrj.com
(28)和讯信息科技有限公司
住所:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人:王莉
联系人:吴卫东
电话:021-53835888
传真:021-20835879
客服电话:400-920-0022
网址:licaike.hexun.com
(29)上海陆金所资产管理有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人:郭坚
电话:021-20665952
联系人:宁博宇
客服电话:400-821-9031
网址:www.lufunds.com
(30)其它代销机构
其它代销机构名称及其信息另行公告。
(二)注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层
办公地址:上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层
法定代表人:于进
电话:021-61095588
传真:021-61095556
联系人:高利民
客户服务电话:4006895599
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
住所:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人:廖海
联系电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
联系人:廖海
经办律师:廖海、刘佳
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人:杨绍信
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:张勇
经办注册会计师:张勇、汪棣
四、 基金名称
农银汇理行业轮动混合型证券投资基金
五、 基金的类型
契约型开放式
六、 基金的投资目标
本基金将通过对宏观经济周期和行业景气度的分析判断,充分利用股票市场
中不同行业之间的轮动效应,优化投资组合的行业配置,在严格控制风险的前提
下,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券、
权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证
监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:
股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产投资
比例范围为基金资产的 5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%
-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当
程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
八、 基金的投资策略
本基金将重点围绕我国经济周期动力机制和发展规律,研究我国国民经济发
展过程中的结构化特征,捕捉行业轮动效应下的投资机会。
行业轮动策略是本基金的核心投资策略,其在战略层面上升为围绕对经济周
期景气变动的判断来指导本基金实施大类资产配置;其在战术层面形成为行业轮
动为主,风格轮动、区域轮动和主题轮动为辅的组合投资策略,指导本基金实施
股票资产类别配置;其在个股层面具化为在上述指导原则下的个股精选策略。
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组
合。具体投资策略分为三个层次:首先是“自上而下”的大类资产配置,即根据
经济周期决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例;其次是资产的行业配
置,即根据经济周期变动和驱动行业轮动的内在逻辑,在经济周期的不同阶段,
配置不同的行业;最后是“自下而上”的个股选择策略和个券投资策略。
1、大类资产配置策略
大类资产配置策略涉及股票、债券和现金等大类资产在投资组合中的比例调
整。本基金是混合型基金,股票的投资收益对于基金整体业绩具有决定性的影响,
而债券投资的主要目的是用于降低股票波动对基金净值的影响,并一定程度上获
取超过现金的收益水平。本基金将从宏观经济、国家政策和证券市场等多个维度
指标进行前瞻性研究分析,判断所处的经济周期,最终根据经济周期阶段决定大
类资产配置方案。具体来说,主要通过以下指标来考虑经济所处的经济周期:
(1)宏观经济。本基金将通过对相关先行和同步指标对宏观经济进行观测
和分析,主要包括居民消费价格指数(CPI)、工业品出厂价格指数(PPI)、狭
义货币供应量(M1)、广义货币供应量(M2)、固定资产投资增长率、工业企业
增加值、采购经理人指数(PMI)、消费品零售增长率、汇率、贸易盈余、大宗
商品库存及价格变化等。
(2)国家政策。国家政策主要包括财政政策和货币政策。
财政政策和货币政策主要影响社会总需求、社会总供给、物价和利率水平,
影响因素有:税制变化、政府支出及转移支付、国债发行、利率水平、信贷规模
以及存款准备金率等。
(3)证券市场。包括市场估值和市场情绪因素。市场估值因素主要包括市
场整体估值水平、各行业、板块估值水平、各行业、板块相对估值水平、一致预
期估值水平等。市场情绪因素。市场情绪因素反映了投资人的心态变化,并影响
股票和债券市场的走势,其影响因素包括:市场波动状况、市场流动性、市场融
资规模和频率、基金发行、申购、赎回情况、封闭式基金的升贴水率、股指期货
期基差、价差、市场换手率、股票投资者资金参与度、股票账户开户数、产业资
本行为等。
在对上述宏观经济、国家政策及证券市场影响因素综合考虑的基础上,基金
管理人将通过定性和定量的分析,并在此基础上科学分配基金在股票、债券和现
金上的配置比例。通过对市场上涨的充分暴露和市场下跌的风险回避,本基金将
力争将大类资产配置比例控制在合理的水平,以期适应市场的变化情况。
2、资产的行业配置策略
行业轮动策略是本基金的核心投资策略,本基金将采用行业轮动为主,风格
轮动、区域轮动和主题轮动为辅的策略指导投资。具体来说,本基金将结合定性
和定量方法,分别从基本面、估值和市场情绪等方面进行研究分析,确定行业轮
动策略,指导基金行业配置。
(1)行业轮动策略
1)以投资时钟为核心进行行业选择
不同的宏观经济周期下,由于各行业对宏观经济变量的敏感度不同,因此各
个行业的表现将出现较大的差异。本基金将基于美林“投资时钟理论”,根据产
出缺口和通货膨胀的变化将经济周期划分为四个阶段:衰退、复苏、过热和滞涨。
经济周期阶段 经济特征 行业配置方向
衰退 市场需求不足,产出负缺口;宽松货 配置防御成长性行业
币政策和积极财政政策
复苏 通货膨胀下降,企业盈利增加,企业 配置周期成长性行业
产能逐步增加
过热 市场需求旺盛,产出正缺口扩大;通 配置周期价值类行业
胀上升、货币政策开始逐步趋紧
滞涨 产出正缺口逐渐减小,资源价格高企, 配置防御价值类行业
通胀和利率均处在高位,企业成本上
升,盈利下降
2)通过 PMI 衡量行业的相对景气度
在相同的宏观经济背景下,不同行业面临的生产、经营、竞争环境以及所处
的行业周期不同,行业 PMI 均值反映了采购经理对行业景气度的看法,可以反映
行业的特征。本基金通过对各行业 PMI(采购经理指数)数值特征的分析,来了
解各行业生产经营情况,并通过 PMI 与行业股票价格指数的相关性来指导资产行
业配置。我们将 PMI 所能反映的行业情况概括为 3 个方面,并分别用 3 个变量来
表示:
①分行业 PMI 数值反映行业相对上一期的扩张程度;
②分行业 PMI CI(采购经理指数的周期性指标),可以反映特定行业的生
产经营状况处于其行业周期的位置。
③将分行业 PMI 指数相对于上一期的变化。
综合以上三个指标可以判断当前各行业所处在各自的周期的哪一个阶段,以
及扩张程度如何。
3)行业配置其它方法
本基金还将根据市场变动情况,参考其它相关的行业配置方法,包括行业绝
对估值法、行业相对估值法、资金流量法;同时本基金也将充分利用公司量化研
究团队的相关研究成果指导行业配置,包括行业超额收益轮动、logistic 模型
的行业配置、B-L 模型的行业配置等方法。
(2)风格轮动策略
我国股市除了存在明显的行业轮动之外,还存在一些较为明显的风格轮动特
征,包括周期非周期板块轮动策略、大小盘股票轮动策略、价值成长股轮动策略
等。本基金将通过对各相关风格指数驱动因素的跟踪和研究,掌握风格轮动规律,
以此指导基金在各风格板块的配置。
(3)区域轮动策略
我国各区域在资源禀赋、产业结构、区位优势、经济发展程度、人口数量和
人口结构等方面存在明显差异,当原料价格、人力资本、出口规模、国家产业政
策、区域政策等因素发生变化时,某些区域的独特优势将促使区域景气程度上升,
相应的也会涌现一批受惠于区域整合、城市化、工业化、经济转型进程的行业。
本基金将综合考虑各种经济因素和政策因素,把握区域景气轮动循环,指导基金
的股票资产配置,为基金创造超额回报。
(4)主题轮动策略
股票市场作为宏观经济的晴雨表,反映了影响市场基本面和市场预期的各类
信息。本基金将重点关注和研究影响我国证券市场的各类主题事件,以主题轮动
策略作为股票行业配置策略的补充,拓展基金获取超额收益的能力。
3、个股投资策略
基金的个股投资是资产配置策略和行业配置策略方案的具体实现。本基金在
进行个股筛选时,主要从定性和定量两个角度对行业内上市公司的投资价值进行
综合评价,精选具有较高投资价值的优质上市公司。具体来讲考虑因素如下:
(1)个股行业属性界定。本基金的个股投资是以行业轮动策略的配置建议
为前提,因此在个股投资之前将首先对股票的行业属性进行界定。本基金对个股
行业的界定以申万的行业分类为参考,辅以行业研究员从上市公司的主营业务收
入构成、主营业务增长率、主营利润构成、主营利润增长率等指标进行再确认。
(2)个股投资价值评估。本基金将从上市公司的公司经营管理水平、公司
核心竞争能力、公司产品和服务、公司融资能力等角度进行个股的投资价值分析。
(3)定量指标筛选。在个股投资价值分析之后,本基金从资产回报率、主
营业务收入增长率、市销率、市现率、账面市值比、股息率、市值、换手率、机
构持股、等能够全面反映上市公司经营状况、财务数据和市场表现的指标对上市
公司进行筛选,确保能够选到优质的上市公司。
4、债券投资策略
本基金为混合型基金,因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置的
需要,提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。因此在债券投资
上,基金管理人将秉承稳健优先的原则,在保证投资低风险的基础上力争创造一
定的收益水平。
(1)合理预计利率水平
对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理
人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况,预测未来
财政政策和货币政策等宏观经济政策走向,以此判断资金市场长期的供求关系变
化。同时,通过具体分析货币供应量变动,M1 和 M2 增长率等因素判断中短期资
金市场供求的趋势。在此基础上,管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预
测,对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
(2)灵活调整组合久期
管理人将在合理预测市场利率水平的基础上,在不同的市场环境下灵活调整
组合的目标久期。当预期市场利率上升时,通过增加持有短期债券等方式降低组
合久期,以降低组合跌价风险;在预期市场利率下降时,通过增持长期债券等方
式提高组合久期,以充分分享债券价格上升的收益。
(3)科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,
以及不同时期市场投资热点,分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水
平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置
比例。
(4)谨慎选择个券
在具体券种的选择上,管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对
收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式,合理评估不同券种
的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件
下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等
特征。
5、权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个
角度对拟投资的权证进行分析,以有利于资产增值为原则,加强风险控制,谨慎
参与投资。
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 75%×沪深 300 指数收益率+25%×中证全债指
数收益率
十、 基金的风险收益特征
本基金为较高风险、较高收益的混合型基金产品,其风险收益水平高于货币
市场基金、债券型基金,低于混合型基金。
十一、 基金的投资组合报告
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年12
月4日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容
本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日,本报告所列财务数据未经审
计。
1、报告期末基金资产组合情况
序 占基金总资产的比例
项目 金额(元)
号 (%)
1 权益投资 132,238,245.08 62.08
其中:股票 132,238,245.08 62.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
银行存款和结算备付金合
7 79,767,909.04 37.45
计
8 其他资产 1,002,507.32 0.47
9 合计 213,008,661.44 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代 占基金资产净值比例
行业类别 公允价值(元)
码 (%)
A 农、林、牧、渔业 2,168,379.44 1.03
B 采矿业 - -
C 制造业 90,597,555.41 42.91
电力、热力、燃气及水生产和
D 4,122,331.92 1.95
供应业
E 建筑业 1,056,635.00 0.50
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 7,255,687.32 3.44
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 18,159,868.39 8.60
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,354.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,871,433.60 4.20
S 综合 - -
合计 132,238,245.08 62.63
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 占基金资产净
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
号 值比例(%)
1 600654 中安消 497,200 9,879,364.00 4.68
2 300458 全志科技 73,500 5,659,500.00 2.68
3 002292 奥飞动漫 189,024 5,530,842.24 2.62
4 600559 老白干酒 76,941 4,533,363.72 2.15
5 300359 全通教育 56,800 4,451,984.00 2.11
6 300336 新文化 177,040 4,433,081.60 2.10
7 300274 阳光电源 188,600 4,424,556.00 2.10
8 002488 金固股份 228,600 4,423,410.00 2.09
9 600703 三安光电 216,400 4,269,572.00 2.02
10 603885 吉祥航空 80,703 4,070,659.32 1.93
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
(3)本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 750,884.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,121.65
5 应收申购款 237,501.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,002,507.32
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分 占基金资产
序 流通受限情况说
股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例
号 明
(元) (%)
1 600654 中安消 9,879,364.00 4.68 公告重大事项
十二、 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2012 年 11 月 14 日,基金业绩数据截至 2015 年 9 月 30 日。
一、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
长率①
② 率③ 准差④
2012 年 11 月 14 日
-2012 年 12 月 31 日 0.27% 0.01% 10.54% 1.07% -10.27% -1.06%
2013 年 1 月 1 日-
2013 年 12 月 31 日 41.76% 1.76% -5.64% 1.05% 47.40% 0.71%
2014 年 1 月 1 日-
2014 年 12 月 31 日 27.58% 1.39% 40.69% 0.91% -13.11% 0.48%
2015 年 1 月 1 日-
2015 年 9 月 30 日 31.23% 2.98% -4.57% 2.02% 35.08% 0.96%
基金成立至今 137.98% 2.01% 40.06% 1.34% 97.92% 0.67%
二、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
农银汇理行业轮动混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 11 月 14 日至 2015 年 9 月 30 日)
注:本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产
投资比例范围为基金资产的 5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%
-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%。本基金建仓期为基金合同生效日(2012 年 11 月 14 日)起六个月,建仓期
满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
十三、 费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
(4)基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)证券账户开户费用、银行账户维护费用;
(9)按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次
月前 3 个工作日向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于 3
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,
支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次
月前 3 个工作日向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于 3
个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺
延。(3)上述 1、基金费用的种类中第(3)-(8)项费用,根据有关法规及
相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期基金费用,由基金托管人从基金财
产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)基金合同生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
5、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率如下:
申购金额(含申购费) 费率
M<50 万 1.5%
50=
100=
M>=500 万 1000 元/笔
2、本基金的赎回费率如下:
持有时间 赎回费率
T<1 年 0.5%
1 年=
T>=2 年 0
注 1: 就赎回费率的计算而言,1 年指 365 日,2 年指 730 日,以此类推。
注 2:上述持有期是指在注册登记系统内,投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率:本基金采用前端收费,条件成熟时也将为客户提供后端收费的选
择。
3、基金份额净值的计算公式为:基金份额净值=基金资产净值总额/基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位,小数点后第 5 位四舍五入,
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计
算,并在 T+1 日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或
公告。
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日(T日)
的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四舍
五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购:净申购金额=申购金额-申购费用
例二:假定T日本基金的份额净值为1.2000元,三笔申购金额分别为1万元、
50万元和100万元,则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下:
申购1 申购2 申购3
申购金额(元,A) 10,000 500,000 1,000,000
适用申购费率(B) 1.50% 1.00% 0.80%
净申购金额(C=A/(1+B)) 9,852.22 495,049.50 992,063.49
申购费用(D=A-C) 147.78 4,950.50 7,936.51
申购份额(E=C/1.2000) 8,210.18 412,541.25 826,719.58
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式,赎回价格以赎回当日(T 日)的基金份额净值为基
准进行计算,赎回金额以人民币元为单位,赎回金额计算结果按照四舍五入方法,
保留到小数点后 2 位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式:
赎回总金额=赎回份额T 日基金份额净值
赎回费用=赎回份额T 日基金份额净值赎回费率
净赎回金额=赎回份额T 日基金份额净值赎回费用
例三:假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份,其在认购/申购时已交纳认购/
申购费用,该日该基金份额净值为 1.2500 元,持有年限不足 1 年,则其获得的
赎回金额计算如下:
赎回费用=1.2500×10,000×0.5%=62.50 元
赎回金额=1.2500×10,000-62.5=12,437.50 元
6、申购费用由申购基金份额的投资人承担,不列入基金财产。
7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用于支付注册
登记费和其他必要的手续费。
8、本基金的申购费率最高不超过申购金额的 5%,赎回费率最高不超过基金
份额赎回金额的 5%;本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根
据基金合同的规定确定,并在相关公告中列示。基金管理人可以在基金合同约定
的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划。对于特定交易方式(如网上交易、电话交易等),基金
管理人可以按中国证监会的要求履行必要手续后,采用低于柜台交易方式的基金
申购费率和基金赎回费率。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合基金管理人对本基金实施的投
资管理活动,对 2015 年 6 月 25 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新的
主要内容如下:
(一)重要提示部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
(二)第三部分“基金管理人”
对“公司概况”、“主要人员情况”部分进行了更新。
(三)第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
(四)第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
(五)第九部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2015年3月31日的数据。
(六)第十部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2015年3月31日的数据。
农银汇理基金管理有限公司
二〇一五年十二月二十五日
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