鹏华实业债纯债债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年03月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年04月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2018年01月01日起至03月31日。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 鹏华实业债纯债债券

场内简称 -

基金主代码 000053

交易代码 000053

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年05月03日

报告期末基金份额总额 16,869,948.75份

投资目标 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以实业

债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收

益。

投资策略 1、资产配置策略在资产配置方面，本基金通过对宏观经

济形势、经济周期所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利

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差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间内不同债券品

种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的投资比例

范围内对不同久期、信用特征的券种进行动态调整。2、

债券投资策略本基金在债券投资中以实业债投资为主，一

般情况下，在债券类投资产品中，实业债的收益率要高于

国债、央行票据等其他债券的收益率。投资实业债是通过

主动承担适度的信用风险来获取较高的收益，所以在个券

的选择当中特别重视信用风险的评估和防范。本基金将主

要采取久期策略，同时辅之以信用策略、收益率曲线策略、

收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策

略，在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以

实业债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准

的收益。

业绩比较基准 中债企业债总指数×80%＋中债国债总指数×20%

风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型

基金、混合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金

中具有中低风险收益特征的品种。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2018年01月01日-2018年03月31日)

1.本期已实现收益 190,225.39

2.本期利润 431,126.61

3.加权平均基金份额本期利润 0.0251

4.期末基金资产净值 22,769,199.00

5.期末基金份额净值 1.3497

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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 1.91% 0.10% 1.96% 0.04% -0.05% 0.06%

注：业绩比较基准=中债企业债总指数×80%＋中债国债总指数×20%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2013年5月3日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

无。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

刘太阳先生，国籍中国，

理学硕士，12年金融证券

从业经验。曾任中国农业

银行金融市场部高级交易

员，从事债券投资交易工

作；2011年5月加盟鹏华

基金管理有限公司，从事

债券研究工作，担任固定

收益部研究员，2012年

09月担任鹏华纯债债券基

金基金经理，2012年12月

至2015年04月担任鹏华

月月发短期理财债券基金

基金经理，2013年04月担

任鹏华丰利债券(LOF)基金

基金经理，2013年05月担

任鹏华实业债基金基金经

理，2015年03月担任鹏华

本基金基金 2013年 丰盛债券基金基金经理，

刘太阳 经理 05月03日 - 12年 2016年02月至2018年

03月担任鹏华弘盛混合基

金基金经理，2016年08月

担任鹏华双债保利债券基

金基金经理，2016年08月

担任鹏华丰收债券基金基

金经理，2016年08月至

2017年09月担任鹏华丰安

债券基金基金经理，

2016年08月担任鹏华丰达

债券基金基金经理，

2016年09月担任鹏华丰恒

债券基金基金经理，

2016年10月担任鹏华丰禄

债券基金基金经理，

2016年10月担任鹏华丰腾

债券基金基金经理，

2016年11月担任鹏华丰盈

债券基金基金经理，

2016年12月担任鹏华普泰

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债券基金基金经理，

2016年12月担任鹏华丰惠

债券基金基金经理，

2017年02月担任鹏华安益

增强混合基金基金经理，

2017年03月担任鹏华丰享

债券基金基金经理，

2017年03月担任鹏华丰玉

债券基金基金经理，

2017年03月至2017年

12月担任鹏华丰嘉债券基

金基金经理，2017年03月

担任鹏华丰康债券基金基

金经理，2017年04月担任

鹏华丰瑞债券基金基金经

理，2017年06月担任鹏华

丰玺债券基金基金经理，

2017年06月担任鹏华丰源

债券基金基金经理，现同

时担任固定收益部副总经

理。刘太阳先生具备基金

从业资格。本报告期内本

基金基金经理发生变动，

增聘刘涛为本基金基金经

理。

刘涛先生，国籍中国，理

学硕士，5年金融证券从业

经验。2013年4月加盟鹏

华基金管理有限公司，从

事债券投资研究工作，担

任固定收益部债券研究员，

2016年05月担任鹏华丰融

定期开放债券基金基金经

理，2016年05月担任鹏华

刘涛 本基金基金 2018年 - 5年 国企债债券基金基金经理，

经理 03月28日 2016年11月担任鹏华丰禄

债券基金基金经理，

2017年02月至2017年

09月担任鹏华丰安债券基

金基金经理，2017年02月

担任鹏华丰达债券基金基

金经理，2017年02月担任

鹏华丰恒债券基金基金经

理，2017年02月担任鹏华

丰腾债券基金基金经理，

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2017年05月担任鹏华丰瑞

债券基金基金经理，

2017年05月担任鹏华普天

债券基金基金经理，

2018年03月担任鹏华实业

债基金基金经理，

2018年03月担任鹏华弘盛

混合基金基金经理。刘涛

先生具备基金从业资格。

本报告期内本基金基金经

理发生变动，增聘刘涛为

本基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理

的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度债市先跌后涨。1月监管收紧叠加经济回暖等因素，债市出现一轮明显调整，收益率

不断上行。2月中旬以来，市场资金面持续宽松，市场预期经济有走弱趋势，长端收益率水平有

所下行。在债券的配置上，我们以中短期中高等级信用债为主，从而使得组合净值在一季度债市整体调整的情况下表现稳健，并且在2月中旬抓住时机适当加仓长端利率债券，使得净值表现相对较佳。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

2018年一季度本基金的净值增长率为1.91%，同期业绩基准增长率为1.96%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 19,442,676.40 76.57

其中：债券 19,442,676.40 76.57

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,300,000.00 9.06

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,073,087.70 4.23

计

8 其他资产 2,575,607.45 10.14

9 合计 25,391,371.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 1,097,237.90 4.82

2 央行票据 - -

3 金融债券 989,400.00 4.35

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 11,827,200.00 51.94

5 企业短期融资券 3,017,250.00 13.25

6 中期票据 2,508,500.00 11.02

7 可转债（可交换债） 3,088.50 0.01

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 19,442,676.40 85.39

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 041762049 17镇江交通 15,000 1,509,750.00 6.63

CP001

2 041758025 17新港东区 15,000 1,507,500.00 6.62

CP001

3 101775003 17六盘水开 15,000 1,497,000.00 6.57

MTN001

4 101800082 18兴城建 10,000 1,011,500.00 4.44

MTN001

5 136029 15华宝债 10,000 994,200.00 4.37

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

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本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.10.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 799.25

2 应收证券清算款 2,301,360.91

3 应收股利 -

4 应收利息 273,337.62

5 应收申购款 109.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,575,607.45

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 17,658,678.53

报告期期间基金总申购份额 250,694.60

减:报告期期间基金总赎回份额 1,039,424.38

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报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 16,869,948.75

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 2,501,654.67

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 2,501,654.67

报告期期末持有的本基金份额占基金总 14.83

份额比例（%）

注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

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9.1 备查文件目录

(一)《鹏华实业债纯债债券型证券投资基金基金合同》；

　(二)《鹏华实业债纯债债券型证券投资基金托管协议》；

　(三)《鹏华实业债纯债债券型证券投资基金2018年第1季度报告》（原文）。

9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2018年04月21日

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