光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年一月二十三日

第1页共12页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大保德信岁末红利纯债债券

基金主代码 000489

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年8月12日

报告期末基金份额总额 399,683,965.57份

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获

投资目标

取持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。

本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，

结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲

投资策略 线变动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变

动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，

构建和调整债券投资组合。

业绩比较基准 中证全债指数

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的风险较低

风险收益特征 的品种，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于

股票型基金和混合型基金。

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 光大保德信岁末红利纯债债 光大保德信岁末红利纯债债

券A 券C

下属分级基金的交易代码 000489 000490

报告期末下属分级基金的份

394,415,714.87份 5,268,250.70份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2016年10月1日-2016年12月31日)

主要财务指标

光大保德信岁末红利纯 光大保德信岁末红利纯

债债券A 债债券C

1.本期已实现收益 -1,292,505.30 -363,451.38

2.本期利润 -12,735,655.53 -1,115,323.48

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0170 -0.0219

4.期末基金资产净值 399,416,351.74 5,317,007.12

5.期末基金份额净值 1.013 1.009

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、光大保德信岁末红利纯债债券A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -1.87% 0.11% -1.79% 0.15% -0.08% -0.04%

2、光大保德信岁末红利纯债债券C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -2.45% 0.12% -1.79% 0.15% -0.66% -0.03%

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2014年8月12日至2016年12月31日)

1．光大保德信岁末红利纯债债券A：

2．光大保德信岁末红利纯债债券C：

注：1、按基金合同规定，本基金建仓期为2014年8月12日至2015年2月11日。建仓期

结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

王慧杰女士，硕士。2006年毕业

于南开大学数学系信息与计算科

学专业，2009年获得美国普渡大

学计算金融方向硕士学位和应用

统计学研究生学历资格认证。王

慧杰女士于2009年6月至

王慧杰 基金经 2014-08-28 - 7年 2011年8月在彭博资讯社纽约总

理 部担任利率衍生品研发员；

2011年8月加入光大保德信基金

管理有限公司，担任固定收益研

究员。现任光大保德信货币市场

基金基金经理、光大保德信岁末

红利纯债债券型证券投资基金基

金经理。

注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度，国内基本面和货币政策都出现了显着变化。经济增长呈现企稳状态，政府

对经济增长的担忧明显放缓。从生产端来看，工业生产增速企稳。从需求端来看，最大的变化是制造业投资增速的企稳回升，同时基建投资增速仍然维持在高位，地产投资增速并未出现明显下滑。同时，私人部门的民间投资增速也出现了企稳现象。从前瞻性指标PMI来看，经济企稳尚未出现拐头向下的迹象。与此同时，通胀和通胀预期有所抬头。受供给侧改革和库存周期的影响，工业品价格四季度连续正增长，并且速度有所加快。三季度CPI水平有所抬升，核心通胀水平也略有抬升。伴随着工业品价格的快速上涨，叠加美欧发达国家经济体通胀预期上行，国内通胀预期有所抬头。货币政策方面，央行态度中性偏紧。央行政策目标倾向“去杠杆”，“防范金融体系风险”。四季度，央行更多的使用MLF长期限流动性管理工具，加权融资成本上行。银行间资金利率自11月底开始明显上行。

在债券市场运行方面，整体来看，四季度债券市场收益率出现了大幅度的上行调整。利率债10年国开上行约80bp，信用债5年AAA中票上行约150bp。基本面实际情况和预期的改变、资

金面持续偏紧张、央行“去杠杆”和监管政策的影响、市场参与机构的恶性行为以及全球风险偏好的变化和债券市场的影响等多重因素导致了债券市场收益率自10月下旬开始快速上行。受流动性因素等影响，信用利差所有扩张。岁末红利基金在四季度的日常操作中，将流动性放在首位，并且在收益率调整的初期全力降低仓位和久期，尽力保证基金收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信岁末红利纯债债券A份额净值增长率为-1.87%，业绩比较基准收益

率为-1.79%，光大保德信岁末红利纯债债券C份额净值增长率为-2.45%，业绩比较基准收益率为

-1.79%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 514,292,809.10 95.91

其中：债券 514,292,809.10 95.91

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 10,435,871.71 1.95

7 其他各项资产 11,516,294.00 2.15

8 合计 536,244,974.81 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 29,961,000.00 7.40

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 328,212,809.10 81.09

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 80,051,000.00 19.78

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 76,068,000.00 18.79

10 合计 514,292,809.10 127.07

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 127415 16三明交建 400,000 39,268,000.00 9.70

债

2 122132 12鹏博债 320,000 32,192,000.00 7.95

3 1480238 14兴国资债 300,000 31,722,000.00 7.84

4 1280441 12三明国投 500,000 31,370,000.00 7.75

债

5 118908 14南京债 300,000 30,495,000.00 7.53

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前

一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,560.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 11,511,342.26

5 应收申购款 1,390.81

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,516,294.00

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

光大保德信岁末红利纯 光大保德信岁末红利纯

项目

债债券A 债债券C

本报告期期初基金份额总额 902,378,209.25 56,607,439.08

报告期基金总申购份额 178,547,040.32 9,865,630.40

减：报告期基金总赎回份额 686,509,534.70 61,204,818.78

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 394,415,714.87 5,268,250.70

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金的文件

2、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金合同

3、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金招募说明书

4、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金托管协议

5、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金法律意见书

6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、报告期内光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告9、中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地址。

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金

管理人。客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一七年一月二十三日


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