长城久盈纯债分级债券型证券投资基金
2018年年度报告

2018年12月31日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2019年3月29日


§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。

根据2018年12月20日生效的基金份额持有人大会决议，自2019年1月23日起，本基金转型为长城久盈纯债债券型证券投资基金。详见2019年1月23日登载于本基金管理人网站的
《长城久盈纯债债券型证券投资基金基金合同》，变更后的基金合同于2019年1月23日生效。
1.2目录

§1重要提示及目录..................................................................................................................................2

1.1重要提示.......................................................................................................................................2

1.2目录...............................................................................................................................................3
§2基金简介................................................................................................................................................6

2.1基金基本情况...............................................................................................................................6

2.2基金产品说明...............................................................................................................................6

2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7

2.4信息披露方式...............................................................................................................................7

2.5其他相关资料...............................................................................................................................8
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................9

3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................9

3.2基金净值表现...............................................................................................................................9

3.3其他指标.....................................................................................................................................11

3.4过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................13
§4管理人报告..........................................................................................................................................14

4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................14

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................16

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................16

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................17

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................17

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................17

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................18

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................19

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................19
§5托管人报告..........................................................................................................................................20

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................20

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........20

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................20
§6审计报告..............................................................................................................................................21


6.1审计报告基本信息.....................................................................................................................21

6.2审计报告的基本内容.................................................................................................................21
§7年度财务报表......................................................................................................................................24

7.1资产负债表.................................................................................................................................24

7.2利润表.........................................................................................................................................26

7.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................27

7.4报表附注.....................................................................................................................................29
§8投资组合报告......................................................................................................................................58

8.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................58

8.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合.............................................................................58

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................58

8.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................58

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................59

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................59

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................60

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................60

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................60

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................60

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................60

8.12投资组合报告附注...................................................................................................................61
§9基金份额持有人信息..........................................................................................................................63

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................63

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................63

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................63
§10开放式基金份额变动........................................................................................................................64
§11重大事件揭示..................................................................................................................................65

11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................65

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................65

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................65

11.4基金投资策略的改变...............................................................................................................65


11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................66

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................66

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................66

11.8其他重大事件...........................................................................................................................70
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................76

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................76

12.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................77
§13备查文件目录....................................................................................................................................78

13.1备查文件目录...........................................................................................................................78

13.2存放地点...................................................................................................................................78

13.3查阅方式...................................................................................................................................78

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 长城久盈纯债分级债券型证券投资基金

基金简称 长城久盈分级债券

基金主代码 000768

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年10月28日

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 12,032,723.57份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 长城久盈分级债券A 长城久盈分级债券B

下属分级基金的交易代码： 000769 000770

报告期末下属分级基金的份额总额 8,379,406.76份 3,653,316.81份

注：本基金于2019年1月23日转型为长城久盈纯债债券型证券投资基金。
2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 1、资产配置策略：本基金采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置，
主要通过对宏观经济运行周期、财政政策、货币政策、利率走势、证券市场
估值水平等可能影响资本市场的重要因素进行研究和预测，分析债券市场、
债券品种、现金等大类资产的预期风险和收益，动态调整基金大类资产的投
资比例，以控制系统性风险。本基金将择机利用债券回购交易放大组合债券
资产杠杆，在严格控制信用风险、流动性风险的基础上增强基金整体收益。
2、固定收益类资产投资策略：本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、
货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化
趋势，确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金
具体投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换

债券投资策略、中小企业私募债投资策略、债券回购杠杆策略等。

业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票

型基金，高于货币市场基金。

长城久盈分级债券A 长城久盈分级债券B

下属分级基金 久盈A份额的预期收益和预期 久盈B份额的预期收益和预期风险要高

的风险收益特 风险要低于普通的债券型基金 于普通的债券型基金份额。

征 份额。

注：本基金于2019年1月23日转型为长城久盈纯债债券型证券投资基金，其变更后的投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征详见2019年1月23日登载于本基金管理人网站的《长城久盈纯债债券型证券投资基金基金合同》。
2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 车君 田青

信息披露负责人 联系电话 0755-23982338 010-67595096

电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8868-666 010-67595096

传真 0755-23982328 010-66275853

注册地址 深圳市福田区益田路6009号 北京市西城区金融大街25号

新世界商务中心41层

办公地址 深圳市福田区益田路6009号 北京市西城区闹市口大街1号

新世界商务中心40、41层 院1号楼

邮政编码 518026 100033

法定代表人 王军 田国立

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.ccfund.com.cn
址

基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
注：2018年本基金选定的信息披露报纸名称为证券时报、中国证券报、上海证券报，自2019年1月1日起变更为上海证券报。
2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 中国北京市东城区东长安街1号东
合伙） 方广场经贸城安永大楼（即东三办
公楼）16层

注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世
界商务中心41层


§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年

本期已实现收益 -30,226,496.88 36,948,638.82 26,854,157.95
本期利润 -3,139,530.69 23,340,327.86 3,208,582.13
加权平均基金份额本期利润 -0.0034 0.0135 0.0040
本期加权平均净值利润率 -0.34% 1.37% 0.36%
本期基金份额净值增长率 0.02% -2.06% 7.65%
3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末

期末可供分配利润 1,843,838.82 258,062,927.66 419,230,796.08
期末可供分配基金份额利润 0.1532 0.2487 0.1392
期末基金资产净值 12,075,976.47 1,009,707,455.42 2,993,481,046.77
期末基金份额净值 1.0036 0.973 0.994
3.1.3累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末

基金份额累计净值增长率 34.14% 34.12% 36.93%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

④根据2018年4月27日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》，本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，该条款于
2018年5月4日起生效。
3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -4.53% 0.56% 1.99% 0.05% -6.52% 0.51%
过去六个月 -3.18% 0.39% 2.57% 0.06% -5.75% 0.33%
过去一年 0.02% 0.28% 4.79% 0.07% -4.77% 0.21%
过去三年 5.46% 0.25% -0.41% 0.08% 5.87% 0.17%
自基金合同

34.14% 0.36% 4.23% 0.09% 29.91% 0.27%
生效至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同规定本基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为
自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3其他指标

注：1、久盈A的约定年收益率计算公式

根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）的约定，长城久盈纯债分级债券型证券投资基金之久盈A份额（以下简称“久盈A”）的约定年收益率将在每个申购开放日重新设定一次，并于次日起执行新的约定年收益率。

久盈A的约定年收益率计算公式如下：


久盈A的年收益率（单利）＝1年期银行定期存款利率（税后）+利差

久盈A的年收益率采用四舍五入法保留到以百分比表示的小数点后第2位。

1年期银行定期存款利率（税后）是指在基金合同生效日或久盈A的每个申购开放日中国人民银行公布并执行的、该日适用的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率。

2、本报告期久盈A的约定年收益率

（1）定期折算日2017年11月14日后6个月：久盈A的年收益率（单利）＝
1.50%+1.50%＝3.00%。

（2）定期折算日2018年5月14日后6个月：久盈A的年收益率（单利）＝1.50%+1.50%＝3.00%。

（3）2018年11月23日（第三个分级运作周期起始日）起至2019年1月22日(长城久盈纯债分级债券型证券投资基金存续期最后一日)：久盈A的年收益率（单利）＝1.50%+1.50%＝
3.00%。

公告详见：《关于长城久盈纯债分级债券型证券投资基金之久盈A份额折算和赎回结果的公告》（2017年11月16日、2018年5月16日）、《关于长城久盈纯债分级债券型证券投资基金过渡期确认结果的公告》（2018年11月26日）、《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金份额转换结果公告》（2019年1月24日）。

3、本基金的过渡期

根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金第二个分级运作期到期及转入下一分级运作期的相关规则公告》（2018年10月31日），本基金第二个分级运作期到期日为2018年11月
14日，本基金本次过渡期的时间为2018年11月15日至2018年11月22日，过渡期内，基金管理人停收管理费，基金托管人停收托管费，销售机构停收销售服务费。过渡期结束后的下一工作日为久盈A约定年化收益率起算日，即下一个分级运作期起始日。自过渡期结束后第一个工作日（2018年11月23日）起，本基金进入下一分级运作期。

4、转型后《长城久盈纯债债券型证券投资基金基金合同》的生效

根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金份额转换结果公告》（2019年1月24日），本基金管理人于2019年1月22日对登记在册的本基金份额进行了份额转换。自基金份额转换日的次一工作日起，即自2019年1月23日起，《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同》失效，《长城久盈纯债债券型证券投资基金基金合同》同日生效，长城久盈纯债分级债券型证券投资基金正式转型为长城久盈纯债债券型证券投资基金。

3.4过去三年基金的利润分配情况
注：本基金合同于2014年10月28日生效，自基金合同生效以来未进行利润分配。


§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造
灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

证券从

姓名 职务 理）期限 说明

业年限

任职日期 离任日期

长城稳健增 男，中国籍，厦门大学金融
利基金、长 工程学士、硕士。2010年进
城久盈分级 入长城基金管理有限公司，
债券、长城 曾任债券研究员，“长城货
久源保本、 币市场证券投资基金”基金
长城久稳债 经理助理，“长城淘金一年
券、长城增 期理财债券型证券投资基金”
强收益债券、 、“长城岁岁金理财债券型
2016年

蔡旻 长城稳固收 - 8年 证券投资基金”、“长城保
5月20日

益债券、长 本混合型证券投资基金”、
城久利保本、 “长城新优选混合型证券投
长城久信债 资基金”、“长城新视野混
券基金和长 合型证券投资基金”、“长
城久荣定期 城久惠保本混合型证券投资
开放债券型 基金”和“长城久祥保本混
发起式基金 合型证券投资基金”的基金
的基金经理 经理。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③自2019年1月23日，本基金转型为“长城久盈纯债债券型证券投资基金”，由蔡旻继续担任该基金的基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》。

本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年国内经济基本面整体走弱，社融增速持续回落，央行全年四次降准释放低成本资金，流动性总量宽裕，带动国内债券利率下行。海外局势动荡，中美经济走势出现罕见的背离，美国经济在减税政策的带动下稳步复苏，美联储连续加息及缩表导致流动性紧缩，推升美债收益率，并带动美元走强，全球经济和金融资产受到冲击。反观国内经济，去杠杆与监管收紧带来社融增速的回落和融资结构的弱化，叠加贸易战带来的负面影响，导致18年经济生产和需求整体承压。
2018年债券市场呈现牛市格局，利率债和高评级信用债收益率下行明显，而低评级信用债在信用环境恶化的情况下表现一般。

组合操作上，2018年我们保持了合理的仓位和久期，在信用债方面进行了结构优化，利率债方面做了灵活的波段操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为0.02%，业绩比较基准收益率为4.79%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2019年经济基本面更加错综复杂。国内经济下行的压力依然存在，2018年地产投资和出口增速好于预期，但在2019年二者对经济的负面影响将进一步显现，另一方面，逆周期调节和财政政策将更加积极，但政策托底的效果存在不确定性，政策冲击将进一步加大债券市场波动性。目前美国部分领先经济指标显示美国经济有向中国经济趋同的迹象，美联储加息进程不确定性提高，若美国经济增长放缓，国内货币政策受中美利差制约的情况预计将有所缓解，债券收益率下行空间将会打开。

展望2019年，债券市场机会仍大于风险，但收益率下行的空间将小于18年。总体上，我们仍将保持必要的谨慎，根据经济基本面，资金面和政策的推进情况，对组合进行灵活操作。合理安排仓位和久期，有效控制组合净值回撤，力求为持有人带来稳健的投资回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善
了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。

本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。本年度公司督察长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核工作报告。

监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理，严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。

本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念，继续完善法人治理结构和内部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公司稳步健康发展。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。

本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受限股票流动性折扣数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定：

本基金的分级运作期为2年，按运作期滚动的方式运作。在基金合同生效后每个分级运作期内，本基金不进行收益分配。

本基金自2018年11月23日起进入第三个分级运作期，本报告期处于分级运作期，根据基金合同的规定，不进行收益分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金自2018年11月23日起至2018年12月29日止连续27个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。


§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同》，本基金的分级运作期为2年，本基金本期处于分级运作期，不进行收益分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2019)审字第60737541_H22号
6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 长城久盈纯债分级债券型证券投资基金全体基金份额持有人

审计意见 我们审计了长城久盈纯债分级债券型证券投资基金财务报表，包
括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表及所有
者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的长城久盈纯债分级债券型证券投资基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
长城久盈纯债分级债券型证券投资基金2018年12月31日的财务
状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于长城久盈纯债分级债券型证券投资基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 不适用

其他事项 不适用

其他信息 长城久盈纯债分级债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。
其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
的审计报告。


我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
责任 允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估长城久盈纯债分级债券型证
券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)
，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其
他现实的选择。

治理层负责监督长城久盈纯债分级债券型证券投资基金的财务报
告过程。

注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的

风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对长城久盈纯债分级债券型证券投资
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情
况可能导致长城久盈纯债分级债券型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。

会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 昌华 陈小青

会计师事务所的地址 中国北京

审计报告日期 2019年3月27日


§7年度财务报表

7.1资产负债表
会计主体：长城久盈纯债分级债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日

单位：人民币元
本期末 上年度末

资产 附注号

2018年12月31日 2017年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 76,241.08 377,254.67
结算备付金 66,146.76 9,724,214.40
存出保证金 29,907.27 6,184.67
交易性金融资产 7.4.7.2 10,014,000.00 1,426,189,817.70
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 10,014,000.00 1,426,189,817.70
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,728,122.59 -
应收证券清算款 - 3,005,194.52
应收利息 7.4.7.5 558,493.25 18,909,515.21
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 12,472,910.95 1,458,212,181.17
本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2018年12月31日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 447,118,473.51
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 11,641.94 514,534.02
应付托管费 4,506.91 171,511.34
应付销售服务费 5,560.10 5,211.86
应付交易费用 7.4.7.7 16,225.53 25,967.45
应交税费 - -
应付利息 - 280,027.57
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 359,000.00 389,000.00
负债合计 396,934.48 448,504,725.75
所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 9,965,902.74 751,644,527.76
未分配利润 7.4.7.10 2,110,073.73 258,062,927.66
所有者权益合计 12,075,976.47 1,009,707,455.42
负债和所有者权益总计 12,472,910.95 1,458,212,181.17
注：报告截止日2018年12月31日，长城久盈分级债券份额净值1.0036元，长城久盈分级债券A的份额参考净值1.0035元，长城久盈分级债券B的份额参考净值1.0038元。基金份额总额为12,032,723.57份，其中长城久盈分级债券A的份额8,379,406.76份，长城久盈分级债券B的份额3,653,316.81份。

7.2利润表
会计主体：长城久盈纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
附注号 本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至
2018年12月31日 2017年12月31日
一、收入 15,609,484.28 47,269,744.99
1.利息收入 57,031,194.49 92,802,783.55
其中：存款利息收入 7.4.7.11 398,278.87 5,750,641.91
债券利息收入 56,533,008.95 83,796,484.35
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 99,906.67 3,255,657.29
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -68,508,676.40 -31,924,727.60
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -68,508,676.40 -31,924,727.60
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“- 7.4.7.17 27,086,966.19 -13,608,310.96
”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 - -
减：二、费用 18,749,014.97 23,929,417.13

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,437,476.70 10,396,398.76
2．托管费 7.4.10.2.2 1,814,744.11 3,465,466.31
3．销售服务费 53,673.68 2,959,310.92
4．交易费用 7.4.7.19 45,808.56 37,597.68
5．利息支出 10,850,919.42 6,613,787.04
其中：卖出回购金融资产支出 10,850,919.42 6,613,787.04
6．税金及附加 112,765.54 -
7．其他费用 6.4.7.20 433,626.96 456,856.42
三、利润总额（亏损总额以“- -3,139,530.69 23,340,327.86
”号填列）

减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -3,139,530.69 23,340,327.86
列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城久盈纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 751,644,527.76 258,062,927.66 1,009,707,455.42
净值）

二、本期经营活动产生的基 - -3,139,530.69 -3,139,530.69
金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生 -741,678,625.02 -252,813,323.24 -994,491,948.26
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 17,562,082.23 4,413,965.67 21,976,047.90
2.基金赎回款 -759,240,707.25 -257,227,288.91 -1,016,467,996.16
四、本期向基金份额持有人 - - -
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 9,965,902.74 2,110,073.73 12,075,976.47
净值）

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 2,568,307,882.94 425,173,163.83 2,993,481,046.77
净值）

二、本期经营活动产生的基 - 23,340,327.86 23,340,327.86
金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生 -1,816,663,355.18 -190,450,564.03 -2,007,113,919.21
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -1,816,663,355.18 -190,450,564.03 -2,007,113,919.21
四、本期向基金份额持有人 - - -
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 751,644,527.76 258,062,927.66 1,009,707,455.42
净值）

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______王军______ ______熊科金______ ____赵永强____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注
7.4.1基金基本情况

长城久盈纯债分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]738号文“关于核准长城久盈纯债分级债券型证券投资基金募集的批复”的核准，由长城基金管理有限公司向社会公开募集，首次设立募集规模为1,011,508,774.14份基金份额，本基金基金合同于2014年10月28日正式生效。本基金为契约型开放式，按运作期滚动的方式运作，每个分级运作期为2年，存续期限不定。本基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)。

本基金根据运作方式和风险收益特征的不同，将基金份额分为久盈A、久盈B两级份额，两级份额的配比原则上不超过7:3。在分级运作期内，长城久盈分级债券A每满6个月开放一次，接受申购与赎回(第4个开放期只接受赎回，不接受申购)，长城久盈分级债券B封闭运作，不上市交易，久盈A和久盈B的基金资产合并运作。在基金合同生效后每个分级运作期内，久盈A根据基金合同的规定获取约定收益，其收益率将在每个申购开放日设定一次并公告。在基金合同生效后每个分级运作期内，本基金的净资产将优先支付久盈A的本金及应计收益，在扣除久盈A的本金和应计收益后的全部剩余资产归久盈B享有；如果本基金的净资产等于或低于久盈A的本金及其约定应得收益的总额，则本基金净资产全部分配予久盈A后，仍存在额外未弥补的久盈A本金及约定收益总和的差额，则不再进行弥补。久盈A在每个分级运作期内每满6个月进行一次份额折算，折算日日终，久盈A的基金份额净值调整为1.000元，折算后，基金份额持有人持有的久盈A的份额数按照折算比例相应增减。久盈B在分级运作期届满日折算一次，份额净值调整为1.000元，折算后，基金份额持有人持有的久盈B的份额数按照折算比例相应增减。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、可转换债券(含分离交易可转债)、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支
持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不直接参与股票、权证投资，但可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起
90个交易日内卖出。本基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。

本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

(1)金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项；

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金和衍生工具等投资。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产和各类应收款项等。

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

初始确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

后续计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。


终止确认

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。

金融资产转移

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。


与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%的年费率逐日计提，根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金第二个分级运作期到期及转入下一分级运作期的相关规则公告》，自
2018年11月15日至2018年11月22日止期间暂停计提基金管理费；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提，根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金第二个分级运作期到期及转入下一分级运作期的相关规则公告》，自
2018年11月15日至2018年11月22日止期间暂停计提基金托管费；

(3)久盈A的销售服务费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提，根据《长城久盈纯债
分级债券型证券投资基金第二个分级运作期到期及转入下一分级运作期的相关规则公告》，自2018年11月15日至2018年11月22日止期间暂停计提销售服务费；久盈B自2014年10月28日至2015年1月4日按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提销售服务费,自2015年1月5日起不再计提销售服务费；

(4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策

本基金收益分配应遵循下列原则：

在基金合同生效后每个分级运作期内，本基金不进行收益分配。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12分部报告

截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项

1.印花税


经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.增值税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。？

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末 上年度末

项目

2018年12月31日 2017年12月31日

活期存款 76,241.08 377,254.67
定期存款 - -

其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 76,241.08 377,254.67
7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元
本期末

项目 2018年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -
贵金属投资-金交所

- - -
黄金合约

交易所市场 - - -
债券 银行间市场 10,048,030.00 10,014,000.00 -34,030.00
合计 10,048,030.00 10,014,000.00 -34,030.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,048,030.00 10,014,000.00 -34,030.00
上年度末

项目 2017年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约

交易所市场 575,582,556.51 566,071,817.70 -9,510,738.81
债券

银行间市场 877,728,257.38 860,118,000.00 -17,610,257.38

合计 1,453,310,813.89 1,426,189,817.70 -27,120,996.19
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,453,310,813.89 1,426,189,817.70 -27,120,996.19
7.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末均未持有衍生金融资产及衍生金融负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位:人民币元
本期末

项目 2018年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

交易所市场 - -
银行间市场 1,728,122.59 -
合计 1,728,122.59 -
上年度末

2017年12月31日

项目 账面余额 其中；买断式逆回购

交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末及上年度末均未持有因买断式逆回购交易获得的债券。
7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2018年12月31日 2017年12月31日

应收活期存款利息 698.67 2,696.30
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 32.78 4,813.49
应收债券利息 554,520.55 18,903,300.97
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 3,226.40 -1,298.63
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 14.85 3.08
合计 558,493.25 18,909,515.21
注：1．其他为应收交易所结算保证金利息。

2．应收买入返售利息为负，是因为：根据上交所、深交所公告，自2017年5月22日起修改交易所债券质押式回购的计息规则，自该日起，新的交易所债券质押式回购计息账务处理调整为按实际占款日（即实际资金占用天数）摊销所致。
7.4.7.6其他资产
注：本基金于本期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元
本期末 上年度末

项目

2018年12月31日 2017年12月31日

交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 16,225.53 25,967.45
合计 16,225.53 25,967.45
7.4.7.8其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末

项目

2018年12月31日 2017年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提审计费 50,000.00 80,000.00
预提信息披露费 300,000.00 300,000.00
预提银行间账户维护费 9,000.00 9,000.00
合计 359,000.00 389,000.00
7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元
长城久盈分级债券A

本期

项目 2018年1月1日至2018年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 15,302,386.22 13,629,126.49
本期申购 9,997,000.90 8,642,641.85
本期赎回（以“-”号填列） -17,221,275.33 -15,027,574.58
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 301,294.97 -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 8,379,406.76 7,244,193.76
金额单位：人民币元
长城久盈分级债券B


本期

项目 2018年1月1日至2018年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,022,149,879.33 738,015,401.27
本期申购 11,972,456.17 8,919,440.38
本期赎回（以“-”号填列） -998,948,222.08 -744,213,132.67
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 -31,520,796.61 -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 3,653,316.81 2,721,708.98
注：1、根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同》和《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金本分级运作期为自基金合同生效之日起至2年后对应日止。

每个分级运作期内，久盈A的基金份额折算日为分级运作期起始日起每满6个月的最后一个工作日。久盈A的前3个基金份额折算日与申购开放日为同一个工作日，久盈A的第4个基金份额折算日为分级运作期届满日。折算日日终，久盈A的基金份额净值调整为1.0000元，折算后，基金份额持有人持有的久盈A的份额数按照折算比例相应增减。久盈A经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后2位，小数点第 3位及第3位以后的部分舍去，由此产生的误差计入基金财产。

每个分级运作期内，久盈B的基金份额折算日为分级运作期届满日。折算日日终，久盈B的基金份额净值调整为1.0000元，折算后，基金份额持有人持有的久盈B的份额数按照折算比例相应增减。久盈B份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后2位，小数点第3位及第3位以后的部分舍去，由此产生的误差计入基金财产。

2、根据《关于长城久盈纯债分级债券型证券投资基金之久盈A份额折算方案的公告》及
《关于长城久盈分级债券基金之久盈A、久盈B份额折算方案的公告》，本报告期2018年5月14日和2018年11月14日为久盈A的基金份额折算日；2018年11月14日为久盈B的基金份额折算日。

3、本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 265,728,870.87 -7,665,943.21 258,062,927.66
本期利润 -30,226,496.88 27,086,966.19 -3,139,530.69
本期基金份额交易 -233,658,535.17 -19,154,788.07 -252,813,323.24
产生的变动数

其中：基金申购款 4,180,857.39 233,108.28 4,413,965.67
基金赎回款 -237,839,392.56 -19,387,896.35 -257,227,288.91
本期已分配利润 - - -
本期末 1,843,838.82 266,234.91 2,110,073.73
7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月
12月31日 31日

活期存款利息收入 304,130.85 160,892.55
定期存款利息收入 - 5,469,545.09
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 93,923.88 119,996.41
其他 224.14 207.86
合计 398,278.87 5,750,641.91
注：其他为交易所结算保证金利息收入。
7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金于本期及上年度可比期间均无股票投资收益。

7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至2017年
2018年12月31日 12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 4,085,060,022.65 4,903,750,931.96
付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 4,077,069,821.18 4,842,423,720.19
期兑付）成本总额

减：应收利息总额 76,498,877.87 93,251,939.37
买卖债券差价收入 -68,508,676.40 -31,924,727.60
7.4.7.13.2资产支持证券投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无资产支持证券产生的收益/损失。
7.4.7.14贵金属投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均未发生贵金属投资，本期末及上年度可比期末持有数量及金额均为零，无收益/损失。
7.4.7.15衍生工具收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生工具收益/损失。
7.4.7.16股利收益
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目名称 2018年1月1日至 2017年1月1日至2017年
2018年12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 27,086,966.19 -13,608,310.96

——股票投资 - -
——债券投资 27,086,966.19 -13,608,310.96
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价 -
值变动产生的预估增 -

值税

合计 27,086,966.19 -13,608,310.96
7.4.7.18其他收入
注：本基金于本期及上年度可比期间均无其他收入。
7.4.7.19交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至2017年
2018年12月31日 12月31日

交易所市场交易费用 3,783.56 4,622.68
银行间市场交易费用 42,025.00 32,975.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 45,808.56 37,597.68
7.4.7.20其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至2017年
2018年12月31日 12月31日

审计费用 50,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
中债银行间债券账户服务费 18,000.00 18,000.00
上清所银行间结算账户服务费用 18,000.00 18,000.00
其他 11,400.00 1,400.00
银行划款手续费 36,226.96 39,456.42
合计 433,626.96 456,856.42
注：“其他”为上清所银行间CFCA证书费200.00元、查询服务费1,200.00元，以及2018年持有人大会公证费10,000.00元。
7.4.7.21分部报告

截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
（1）资产负债表日后基金转型

根据本基金基金份额持有人大会决议通过的《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》及《关于长城久盈纯债分级债券型证券投资基金实施转型的提示性公告》，自2019年1月23日起本基金变更为“长城久盈纯债债券型证券投资基金”，转型后基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据《长城久盈纯债债券型证券投资基金基金合同》的相关约定作相应修改。
（2）资产负债表日后基金份额转换


根据本基金基金份额持有人大会决议及《关于长城久盈纯债分级债券型证券投资基金实施转型的提示性公告》、《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金份额转换和变更登记的提示性公告》及《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金份额转换结果公告》等相关文件，本基金以2019年1月22日为基金份额转换日，对久盈A份额、久盈B份额实施份额转换，份额转换结果如下：

于2019年1月22日，份额转换前，久盈A的基金份额净值为1.0053元，久盈A的份额转换比例为1.00531520；份额转换后，久盈A的基金份额净值调整为1.0000元，基金份额持有人原持有的每1份久盈A相应增加至1.00531520份。份额转换前，久盈A的基金份额总额为
8,170,911.57份，份额转换后，久盈A的基金份额总额为8,214,341.62份。基金份额持有人持有的久盈A转换后的份额数保留到小数点后2位，小数点后第3位截位，由此产生的误差归入基金资产。具体份额以登记机构的确认结果为准。

于2019年1月22日，份额转换前，久盈B的基金份额净值为0.9985元，据此计算的久盈B的份额转换比例为0.99845912；份额转换后，久盈B的基金份额净值调整为1.0000元，基金份额持有人原持有的每1份久盈B相应减少至0.99845912份。份额转换前，久盈B的基金份额总额为1,556,897.26份，份额转换后，久盈B的基金份额总额为1,554,498.27份。基金份额持有人持有的久盈B转换后的份额数保留到小数点后2位，小数点后第3位截位，由此产生的误差归入基金资产。具体份额以登记机构的确认结果为准。

在基金份额转换日日终，基金管理人将基金份额持有人持有的久盈A份额与久盈B份额变更登记为长城久盈纯债债券型证券投资基金基金份额。变更登记完成后，长城久盈纯债债券型证券投资基金基金份额总额为9,768,839.89份。
7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行 基金托管人、基金销售机构

长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金销售机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东

中原信托有限公司 基金管理人股东

北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东


长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2债券交易

金额单位：人民币元
本期

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月

2017年1月1日至2017年12月31日

31日

关联方名称

占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例

长城证券 462,295,425.69 67.35% 323,539,865.56 84.73%
东方证券 224,106,419.73 32.65% 58,286,974.34 15.27%
7.4.10.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元
本期

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月

2017年1月1日至2017年12月31日

31日

关联方名称 占当期回购 占当期回购
债券 债券

回购成交金额 回购成交金额

成交总额的 成交总额的
比例 比例

长城证券 12,057,731,000.00 100.00% 17,649,959,000.00 100.00%
7.4.10.1.4权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：本基金于本期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金情形。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 5,437,476.70 10,396,398.76
的管理费

其中：支付销售机构的 48,511.38 90,139.95
客户维护费
注：(1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
(2)根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金第二个分级运作期到期及转入下一分级运作期的相关规则公告》，基金自2018年11月15日至2018年11月22日止期间暂停计提基金管理费。7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 1,814,744.11 3,465,466.31
的托管费
注：(1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
(2)根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金第二个分级运作期到期及转入下一分级运作期的相关规则公告》，基金自2018年11月15日至2018年11月22日止期间暂停计提基金托管费。7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年12月31日

获得销售服务费的

当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

长城久盈分级债券 长城久盈分级债券

合计

A B

建设银行 42,314.02 - 42,314.02
长城基金管理有限公司 682.28 - 682.28
合计 42,996.30 - 42,996.30
上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

获得销售服务费的

当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

长城久盈分级债券 长城久盈分级债券

合计

A B

建设银行 80,779.45 - 80,779.45
长城基金管理有限公司 2,424,758.78 - 2,424,758.78
合计 2,505,538.23 - 2,505,538.23
注：(1)销售服务费每日计提，按月支付。基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销
费用以及基金份额持有人服务费等。久盈A的销售服务费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提；久盈B自2014年10月28日至2015年1月4日按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提销售服务费,自2015年1月5日起不再计提销售服务费。计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H为每日应计提的销售服务费
E为基金份额前一日的基金资产净值
(2)根据《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金第二个分级运作期到期及转入下一分级运作期的相关规则公告》，基金自2018年11月15日至2018年11月22日止期间暂停计提基金销售服务费。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资于本基金，于本期末及上年度末亦均未持有本基金份额。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方

2018年1月1日至2018年12月31日2017年1月1日至2017年12月31日
名称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 76,241.08 304,130.85 377,254.67 160,892.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。

7.4.11利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
本基金于资产负债表日后、本财务报表批准报出日之前的利润分配情况，请参阅本财务报表
7.4.8.2资产负债表日后事项。
7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由风险控制委员会，投资决策委员会、监察稽核部和风险管理部，以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注
7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。


7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息

资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理

人每日对本基金面临的利率敏感度缺口进行监控。

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约

规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

1-

本期末

1个月以内 3个 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2018年12月31日

月

资产

银行存款 76,241.08 - - - - - 76,241.08
结算备付金 66,146.76 - - - - - 66,146.76
存出保证金 29,907.27 - - - - - 29,907.27
交易性金融资产 10,014,000.00 - - - - - 10,014,000.00
买入返售金融资产 1,728,122.59 - - - - - 1,728,122.59
应收利息 - - - - - 558,493.25 558,493.25
资产总计 11,914,417.70 - - - - 558,493.25 12,472,910.95
负债

应付管理人报酬 - - - - - 11,641.94 11,641.94
应付托管费 - - - - - 4,506.91 4,506.91
应付销售服务费 - - - - - 5,560.10 5,560.10
应付交易费用 - - - - - 16,225.53 16,225.53
其他负债 - - - - - 359,000.00 359,000.00
负债总计 - - - - - 396,934.48 396,934.48

利率敏感度缺口 11,914,417.70 - - - -

1-

上年度末

1个月以内 3个3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年12月31日

月

资产

银行存款 377,254.67 - - - - - 377,254.67
结算备付金 9,724,214.40 - - - - - 9,724,214.40
存出保证金 6,184.67 - - - - - 6,184.67
交易性金融资产 - -794,228,371.50612,456,446.2019,505,000.00 -1,426,189,817.70
应收证券清算款 - - - - -3,005,194.52 3,005,194.52
应收利息 - - - - -18,909,515.21 18,909,515.21
资产总计 10,107,653.74 -794,228,371.50612,456,446.2019,505,000.0021,914,709.731,458,212,181.17
负债

卖出回购金融资产447,118,473.51 - - - - - 447,118,473.51
款

应付管理人报酬 - - - - - 514,534.02 514,534.02
应付托管费 - - - - - 171,511.34 171,511.34
应付销售服务费 - - - - - 5,211.86 5,211.86
应付交易费用 - - - - - 25,967.45 25,967.45
应付利息 - - - - - 280,027.57 280,027.57
其他负债 - - - - - 389,000.00 389,000.00
负债总计 447,118,473.51 - - - -1,386,252.24 448,504,725.75
利率敏感度缺口 -437,010,819.77 -794,228,371.50612,456,446.2019,505,000.00

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2018年12月31日 上年度末（2017年12月


） 31日）

利率上升25个基点 -1,164.23 -4,622,515.57
利率下降25个基点 1,164.49 4,659,418.33
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基
金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资
组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的80%；现金或者到期日在一年
以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。

于本期末及上年度末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 10,014,000.00 82.92 1,426,189,817.70 141.25
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -

合计 10,014,000.00 82.92 1,426,189,817.70 141.25
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
注：于本期末及上年度末，本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，未持有股票投资、权证投资等其他交易性金融资产，因此无重大的其他价格风险。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.14.2其他事项

(1)公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融工具公允价值

于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第二层次的余额为人民币10,014,000.00元，无划分为第一层次及第三层次的余额。于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第二层次的余额为人民币1,426,189,817.70元，无划分为第一层次及第三层次的余额。

公允价值所属层次间重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层次公允价值转入转出情况。

(2)截至资产负债表日，本基金的资产净值为人民币12,075,976.47元，已连续超过20个工作日基金资产净值低于人民币5,000万元。

(3)除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,014,000.00 80.29
其中：债券 10,014,000.00 80.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,728,122.59 13.86
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 142,387.84 1.14
8 其他各项资产 588,400.52 4.72
9 合计 12,472,910.95 100.00
8.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期未发生股票交易的情况。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期未发生股票交易的情况。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期未发生股票交易的情况。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,014,000.00 82.92
其中：政策性金融债 10,014,000.00 82.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,014,000.00 82.92
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）
1 140202 14国开02 100,000 10,014,000.00 82.92
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金为债券型基金不得参与股指期货交易。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金为债券型基金不得参与股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。

8.11.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 29,907.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 558,493.25
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 588,400.52
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

持有人

户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数(户)

基金份额 占总份额比 占总份
持有份额 持有份额

例 额比例
长城久盈分 230 36,432.20 - - 8,379,406.76 100.00%
级债券A

长城久盈分 7 521,902.40 3,579,342.12 97.98% 73,974.69 2.02%
级债券B

合计 237 50,770.99 3,579,342.12 29.75% 8,453,381.45 70.25%
注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用
各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）
。

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 长城久盈分级债券A 0
金投资和研究部门负责人 长城久盈分级债券B 0
持有本开放式基金 合计 0
长城久盈分级债券A 0
本基金基金经理持有本开

长城久盈分级债券B 0
放式基金

合计 0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。


§10开放式基金份额变动

单位：份

长城久盈分级债券 长城久盈分级债券

项目

A B

基金合同生效日（2014年10月28日）基 690,399,209.76 321,109,564.38
金份额总额

本报告期期初基金份额总额 15,302,386.22 1,022,149,879.33
本报告期期间基金总申购份额 9,997,000.90 11,972,456.17
减:本报告期期间基金总赎回份额 17,221,275.33 998,948,222.08
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减 301,294.97 -31,520,796.61
少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 8,379,406.76 3,653,316.81

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本基金管理人以通讯方式组织召开了长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金份额持有人大会，于2018年12月20日表决通过了《关于长城久盈纯债分级债券型证券投资基金转型有关事项的议案》：长城久盈纯债分级债券型证券投资基金转型为长城久盈纯债债券型证券投资基金。具体内容详见本管理人于2018年12月21日发布的《长城久盈纯债分级债券型基金持有人大会表决结果暨决议生效公告》及2019年1月23日发布的《长城久盈纯债债券型证券投资基金基金合同》等法律文件。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人重大人事变动

自2018年2月13日起桑煜先生不再担任公司副总经理。

自2018年11月16日起何伟先生不再担任公司董事长，由王军先生担任公司董事长。

自2018年11月2日起范小新先生不再担任公司董事，由杨超先生担任公司董事。

自2018年11月2日起王连洲先生不再担任公司独立董事，由唐纹女士担任公司独立董事。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略无改变。本基金于2019年1月23日转型为长城久盈纯债债券型证券投资基金，其基金投资策略变更为“1、资产配置策略：本基金采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置，主要通过对宏观经济运行周期、财政政策、货币政策、利率走势、证券市场估值水平等可能影响资本市场的重要因素进行研究和预测，分析债券市场、债券品种、现金等大类资产的预期风险和收益，动态调整基金大类资产的投资比例，以控制系统性风险。本基金将择机利用债券回购交易放大组合债券资产杠杆，在严格控制信用风险、流动性风险的基础上增强基金整体收益。2、债券投资策略：本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、
货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，确定和动态调整债券资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、债券回购杠杆策略等。”
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

1、本期未有改聘会计师事务所。

2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币伍万元。

3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金

总量的比例

例

长城证券 5 - - - - -

联讯证券 2 - - - - -

中投证券 2 - - - - -

广州证券 2 - - - - -

西部证券 2 - - - - -

方正证券 2 - - - - -

华融证券 1 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

中泰证券 2 - - - - -

兴业证券 1 - - - - -


瑞银证券 1 - - - - -

国金证券 2 - - - - -

九州证券 1 - - - - -

海通证券 2 - - - - -

国泰君安 2 - - - - -

首创证券 1 - - - - -

华西证券 1 - - - - -

银河证券 2 - - - - -

民生证券 1 - - - - -

国信证券 2 - - - - -

东吴证券 1 - - - - -

渤海证券 1 - - - - -

安信证券 2 - - - - -

太平洋证券 2 - - - - -

东兴证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - -

平安证券 2 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

申万宏源 1 - - - - -

宏信证券 1 - - - - -

天风证券 2 - - - - -

华创证券 1 - - - - -

招商证券 2 - - - - -

东方证券 2 - - - - -

注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：

本报告期内共新增4个专用交易单元（长城证券、太平洋证券各新增2个交易单元），截止本报告期末共计58个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债 占当期权
占当期债券

券商名称 券回购 证

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额

成交总额 成交总额
例

的比例 的比例
长城证券462,295,425.69 67.35%12,057,731,000.00 100.00% - -
联讯证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -

华融证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
九州证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
太平洋证 - - - - - -
券

东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东方证券224,106,419.73 32.65% - - - -
11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 长城基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2018年1月2日

产品执行增值税政策的公告 证券报、证券时报、

证券日报及本基金

管理人网站

2 长城基金关于增加浙江同花顺基 中国证券报、上海 2018年1月10日

金销售有限公司为旗下开放式基 证券报、证券时报、

金代销机构并开通定投、转换业 证券日报及本基金

务及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站

3 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年1月31日

中泰证券股份有限公司费率优惠 证券报、证券时报、

活动的公告（不含认购、含定投 证券日报及本基金

-放开折扣限制） 管理人网站

4 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年2月1日

展恒基金费率优惠活动的公告 证券报、证券时报、

（含定投-放开折扣限制） 证券日报及本基金

管理人网站

5 长城基金关于增加上海长量基金 中国证券报、上海 2018年2月7日

销售投资顾问有限公司为旗下开 证券报、证券时报、

放式基金代销机构并开通定投、 证券日报及本基金

转换业务及参与其费率优惠活动 管理人网站

的公告

6 长城基金管理有限公司关于副总 证券时报及本基金 2018年2月14日


经理离任的公告（桑煜） 管理人网站

7 关于增加大泰金石基金销售有限 中国证券报、上海 2018年3月13日

公司为旗下开放式基金代销机构 证券报、证券时报、

并开通定投、转换业务及参与其 证券日报及本基金

费率优惠活动的公告 管理人网站

8 长城基金关于增加民商基金销售 中国证券报、上海 2018年3月15日

（上海）有限公司为旗下开放式 证券报、证券时报、

基金代销机构并开通定投、转换 证券日报及本基金

业务及参与其费率优惠活动的公 管理人网站

告

9 长城基金关于增加永鑫保险销售 中国证券报、上海 2018年3月20日

服务有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、

代销机构的公告 证券日报及本基金

管理人网站

10 长城基金管理有限公司关于修改 中国证券报、上海 2018年3月23日

旗下43只基金基金合同及托管 证券报、证券时报、

协议的公告 证券日报及本基金

管理人网站

11 关于增加东海证券为长城旗下部 中国证券报、上海 2018年4月2日

分开放式基金代销机构并开通转 证券报、证券时报、

换业务及实行费率优惠的公告 证券日报及本基金

管理人网站

12 长城基金关于调整旗下部分基金 中国证券报、上海 2018年4月20日

单笔赎回最低限额的公告 证券报、证券时报

及本基金管理人网

站

13 关于旗下部分基金变更基金份额 中国证券报、上海 2018年4月27日

净值小数点后保留位数及修改基 证券报、证券时报、

金合同、托管协议的公告 证券日报及本基金


管理人网站

14 关于长城久盈分级债券基金之久 中国证券报、上海 2018年5月8日

盈A份额2018年第一个开放期 证券报、证券时报

后约定年收益率的公告 及本基金管理人网

站

15 关于长城久盈分级债券基金之久 中国证券报、上海 2018年5月8日

盈A份额折算方案的公告 证券报、证券时报

及本基金管理人网

站

16 长城久盈分级债券基金之久盈 中国证券报、上海 2018年5月8日

A份额开放赎回及转换转出业务 证券报、证券时报

公告 及本基金管理人网

站

17 长城基金关于增加北京蛋卷基金 中国证券报、上海 2018年5月11日

销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、

代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金

及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站

18 长城基金关于增加北京坤元基金 中国证券报、上海 2018年5月11日

销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、

代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金

及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站

19 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年5月14日

国泰君安证券股份有限公司费率 证券报、证券时报、

优惠活动的公告 证券日报及本基金

管理人网站

20 关于长城久盈分级债券基金之久 中国证券报、上海 2018年5月16日

盈A份额折算和赎回结果的公告 证券报、证券时报

及本基金管理人网

站


21 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年5月31日

中国银河证券股份有限公司费率 证券报、证券时报、

优惠活动的公告（含申购、定投 证券日报及本基金

-放开折扣限制） 管理人网站

22 长城基金关于增加上海基煜基金 中国证券报、上海 2018年6月5日

销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、

代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金

及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站

23 长城基金关于增加北京新浪仓石 中国证券报、上海 2018年7月11日

基金销售有限公司为旗下开放式 证券报、证券日报

基金代销机构并开通定投、转换 及本基金管理人网

业务及参与其费率优惠活动的公 站

告

24 长城基金关于增加大河财富基金 中国证券报、上海 2018年8月2日

销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、

代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金

及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站

25 长城基金关于提请投资者及时更 中国证券报、上海 2018年8月9日

新过期身份证件或身份证明文件 证券报、证券时报、

的公告 证券日报及本基金

管理人网站

26 长城基金关于提请非自然人客户 中国证券报、上海 2018年8月10日

及时登记受益所有人信息的公告 证券报、证券时报、

证券日报及本基金

管理人网站

27 长城基金关于增加上海凯石财富 中国证券报、上海 2018年9月14日

基金销售有限公司为旗下开放式 证券报、证券时报、

基金代销机构并开通定投、转换 证券日报及本基金

业务及参与其费率优惠活动的公 管理人网站


告

28 长城基金关于增加大智慧基金销 中国证券报、上海 2018年9月28日

售有限公司为旗下开放式基金代 证券报、证券时报、

销机构并开通定投、转换业务及 证券日报及本基金

参与其费率优惠活动的公告 管理人网站

29 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年9月28日

众升财富费率优惠活动的公告 证券报、证券时报、

（含认购、定投-放开折扣限制）证券日报及本基金

管理人网站

30 长城久盈分级债券基金第二个分 中国证券报、上海 2018年10月31日

级运作期到期及转入下一分级运 证券报、证券时报

作期的相关规则公告 及本基金管理人网

站

31 关于长城久盈分级债券基金之久 中国证券报、上海 2018年10月31日

盈A、久盈B份额折算方案的公 证券报、证券时报

告 及本基金管理人网

站

32 关于长城久盈分级债券基金份额 中国证券报、上海 2018年11月16日

折算结果的公告 证券报、证券时报

及本基金管理人网

站

33 长城基金关于增加晋商银行为旗 中国证券报、上海 2018年11月16日

下开放式基金代销机构并开通定 证券报、证券时报、

投、转换业务的公告 证券日报及本基金

管理人网站

34 长城基金管理有限公司关于董事 中国证券报、上海 2018年11月20日

长变更的公告 证券报、证券时报、

证券日报及本基金

管理人网站


35 长城基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2018年11月20日

基金投资资产支持证券的公告 证券报、证券时报、

证券日报及本基金

管理人网站

36 关于以通讯方式召开长城久盈纯 中国证券报、上海 2018年11月20日

债分级债券型基金持有人大会的 证券报、证券时报

公告 及本基金管理人网

站

37 关于以通讯方式召开长城久盈纯 中国证券报、上海 2018年11月21日

债分级债券型基金持有人大会的 证券报、证券时报

第一次提示性公告 及本基金管理人网

站

38 关于以通讯方式召开长城久盈纯 中国证券报、上海 2018年11月22日

债分级债券型基金持有人大会的 证券报、证券时报

第二次提示性公告 及本基金管理人网

站

39 关于长城久盈分级债券基金过渡 中国证券报、上海 2018年11月26日

期确认结果的公告 证券报、证券时报

及本基金管理人网

站

40 长城久盈纯债分级债券型基金持 中国证券报、上海 2018年12月21日

有人大会表决结果暨决议生效公 证券报、证券时报

告 及本基金管理人网

站

41 长城久盈纯债分级债券型基金实 中国证券报、上海 2018年12月21日

施转型的提示性公告 证券报、证券时报

及本基金管理人网

站

42 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年12月26日

中国中投证券有限公司费率优惠 证券报、证券时报、

活动的公告 证券日报及本基金

管理人网站


§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持
投 报告期内持有基金份额变化情况

有基金情况
资

份
者 持有基金份额比例

序 期初 申购 赎回 持有 额
类 达到或者超过

号 份额 份额 份额 份额 占
别 20%的时间区间

比
1 20181119-20181121 200,199,199.20 - 194,025,507.48 - -
机 2 20181122 77,704,846.91 - 75,308,604.72 - -
构 3 20181122 99,999,000.00 - 96,915,256.41 - -
4 20181122 69,281,237.24 - 67,144,760.17 - -
5 20181123-20181223 - 7,997,600.72 7,997,600.72 - -
个 - - - - - - -
人

产品特有风险

如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金
净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。

注：长城久盈纯债分级债券型证券投资基金之久盈B份额于2018年11月14日进行折算，折算
比例为0.96916225。上表机构投资者1-4的期初份额为折算前份额，赎回份额为折算后份额。
12.2影响投资者决策的其他重要信息

注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。


§13备查文件目录

13.1备查文件目录

（一）中国证监会批准长城久盈纯债分级债券型证券投资基金设立的文件

（二）《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金基金合同》

（三）《长城久盈纯债分级债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件
13.2存放地点

广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
13.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-23982338

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn
点击查看>>  附件