华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

自2016年8月3日至2016年9月1日华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金以通讯方

式召开基金份额持有人大会，自2016年9月2日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型

证券投资基金”转型为“华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞精选回报混合”，基金代码保持不变。关于转型的详细内容见我公司2016年8月3日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于以通讯方式召开华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》。

本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞精选回报混合

交易代码 001524

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月2日

报告期末基金份额总额 500,929,596.46份

通过深入研究，本基金对股票、债券等金融资产进

投资目标 行灵活配置，在合理控制投资风险和保障基金资产

流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，

力争为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。

本基金以股票类资产为主要投资工具，通过精选个

股获取资产的长期增值；通过适度的大类资产配置

投资策略 来降低组合的风险。 本基金将“自上而下”的趋势

投资和“自下而上”的个股选择相结合。投资决策

的重点在于寻找具有巨大发展潜力的趋势，发现并

投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。

第2页共17页

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率

*60%+上证国债指数收益率*40%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于

债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日－2017年6月30日

）

1.本期已实现收益 425,409.18

2.本期利润 12,837,818.18

3.加权平均基金份额本期利润 0.0232

4.期末基金资产净值 527,976,315.51

5.期末基金份额净值 1.0540

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 2.50% 0.17% 3.70% 0.37% -1.20% -0.20%

第3页共17页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、图示日期为2016年9月2日至2017年6月30日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各

项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例，即股票资产占基金资产的比例为0-

95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

§4 管理人报告

第4页共17页

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。

2003年9月至

2005年1月任上海金

信研究所研究员；

2005年1月至

2007年2月任万家基

金管理有限公司高级

研究员；2007年2月

加入华泰柏瑞基金管

理有限公司，历任研

究员、高级研究员、

基金经理助理。

2014年8月起任华泰

柏瑞价值增长混合型

证券投资基金的基金

经理。2015年4月至

2016年8月任华泰柏

本基金的 2016年 2017年 瑞新利灵活配置混合

方纬 基金经理 3月29日 6月2日 14 型证券投资基金的基

金经理。2015年5月

起任华泰柏瑞消费成

长灵活配置混合型证

券投资基金的基金经

理。2015年5月至

2016年8月任华泰柏

瑞惠利灵活配置混合

型证券投资基金的基

金经理。2015年8月

至2016年11月任华

泰柏瑞中国制造

2025灵活配置混合型

证券投资基金的基金

经理。2016年3月至

2017年6月任华泰柏

瑞精选回报灵活配置

混合型证券投资基金

的基金经理。

第5页共17页

2016年9月起任华泰

柏瑞多策略灵活配置

混合型证券投资基金

的基金经理。

英国剑桥大学数学系

硕士。2007年10月

至2010年3月任

Wilshire

Associates量化研究

员，2010年11月至

2012年8月任

Goldenberg

Hehmeyer Trading

Company交易员。

2012年9月加入华泰

柏瑞基金管理有限公

司，历任量化投资部

研究员、基金经理助

理。2015年1月起任

量化投资部副总监，

2015年10月起任华

泰柏瑞量化优选灵活

量化投资 配置混合型证券投资

部副总监、2017年 基金和华泰柏瑞量化

盛豪 本基金的 6月2日 - 9 驱动灵活配置混合型

基金经理 证券投资基金的基金

经理。2016年12月

起任华泰柏瑞行业竞

争优势灵活配置混合

型证券投资基金的基

金经理。2017年3月

起任华泰柏瑞国企改

革主题灵活配置混合

型证券投资基金、华

泰柏瑞盛利灵活配置

混合型证券投资基金

和华泰柏瑞惠利灵活

配置混合型证券投资

基金的基金经理。

2017年4月起任华泰

柏瑞泰利灵活配置混

合型证券投资基金、

华泰柏瑞锦利灵活配

置混合型证券投资基

金、华泰柏瑞裕利灵

第6页共17页

活配置混合型证券投

资基金和华泰柏瑞睿

利灵活配置混合型证

券投资基金的基金经

理。2017年6月起任

华泰柏瑞精选回报灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

北京大学西方经济学

硕士。2010年7月加

入华泰柏瑞基金管理

有限公司，历任研究

员、高级研究员；

2015年3月至6月任

华泰柏瑞盛世中国混

合型证券投资基金的

基金经理助理。

2015年6月至

李灿 本基金的 2016年 2017年 6 2016年8月任华泰柏

基金经理 3月29日 6月2日 瑞盛世中国混合型证

券投资基金的基金经

理。2015年8月起任

华泰柏瑞中国制造

2025灵活配置混合型

证券投资基金的基金

经理。2016年3月至

2017年6月任华泰柏

瑞精选回报灵活配置

混合型证券投资基金

的基金经理。

中山大学经济学硕士。

特许金融分析师

（CFA），金融风险

管理师（FRM）。

2004年至2006年于

平安资产管理有限公

本基金的 2016年 司，任投资分析师；

杨景涵 基金经理 8月17日 - 13 2006年至2009年

9月于生命人寿保险

公司，历任投连投资

经理、投资经理、基

金投资部负责人。

2009年10月加入本

公司，任专户投资部

投资经理。2014年

第7页共17页

6月至2015年4月任

研究部总监助理。

2015年4月起任华泰

柏瑞新利灵活配置混

合型证券投资基金的

基金经理。2015年

5月起任华泰柏瑞惠

利灵活配置混合型证

券投资基金的基金经

理。2016年8月起任

华泰柏瑞精选回报灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2016年9月起任华泰

柏瑞爱利灵活配置混

合型证券投资基金和

华泰柏瑞多策略灵活

配置混合型证券投资

基金的基金经理。

2016年11月起任华

泰柏瑞睿利灵活配置

混合型证券投资基金

的基金经理。

2016年12月起任华

泰柏瑞鼎利灵活配置

混合型证券投资基金、

华泰柏瑞享利灵活配

置混合型证券投资基

金和华泰柏瑞兴利灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2017年1月起任华泰

柏瑞泰利灵活配置混

合型证券投资基金、

华泰柏瑞锦利灵活配

置混合型证券投资基

金和华泰柏瑞裕利灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2017年2月起任华泰

柏瑞价值精选30灵

活配置混合型证券投

资基金和华泰柏瑞国

企改革主题灵活配置

混合型证券投资基金

第8页共17页

的基金经理。

2017年3月起任华泰

柏瑞盛利灵活配置混

合型证券投资基金的

基金经理。

中山大学经济学硕士。

特许金融分析师

（CFA），金融风险

管理师（FRM）。

2004年至2006年于

平安资产管理有限公

司，任投资分析师；

2006年至2009年

9月于生命人寿保险

公司，历任投连投资

经理、投资经理、基

金投资部负责人。

2009年10月加入本

公司，任专户投资部

投资经理。2014年

6月至2015年4月任

研究部总监助理。

2015年4月起任华泰

柏瑞新利灵活配置混

罗远航 本基金的 2017年 - 6 合型证券投资基金的

基金经理 3月24日 基金经理。2015年

5月起任华泰柏瑞惠

利灵活配置混合型证

券投资基金的基金经

理。2016年8月起任

华泰柏瑞精选回报灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2016年9月起任华泰

柏瑞爱利灵活配置混

合型证券投资基金和

华泰柏瑞多策略灵活

配置混合型证券投资

基金的基金经理。

2016年11月起任华

泰柏瑞睿利灵活配置

混合型证券投资基金

的基金经理。

2016年12月起任华

泰柏瑞鼎利灵活配置

第9页共17页

混合型证券投资基金、

华泰柏瑞享利灵活配

置混合型证券投资基

金和华泰柏瑞兴利灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2017年1月起任华泰

柏瑞泰利灵活配置混

合型证券投资基金、

华泰柏瑞锦利灵活配

置混合型证券投资基

金和华泰柏瑞裕利灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

2017年2月起任华泰

柏瑞价值精选30灵

活配置混合型证券投

资基金和华泰柏瑞国

企改革主题灵活配置

混合型证券投资基金

的基金经理。

2017年3月起任华泰

柏瑞盛利灵活配置混

合型证券投资基金的

基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块， 第10页共17页

确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

今年3、4月份，监管机构密集出台了多个监管政策，短期从严监管政策叠加,对市场影响较

大，但这些不利影响在4、5月份市场的波动中基本反应了。随着IPO发行规模趋缓、减持新规

出台以及央行逆回购和MLF等操作释放流动性，市场流动性问题逐步缓解。5月24日上证综指

走出双重底后，市场在一些行业龙头股的带领下出现了较强反弹。

因为担心市场短期流动性风险，基金股票仓位控制在30%以下，其余资金趁着季末高利率主

要在做现金管理,择机加仓。

展望2017下半年,我们认为除非发生系统性风险,股市应该有不错的机会。尽管17年境外

境内的不确定性因素仍然会有，国内经济基本面没有出现实质性改变，仍面临调结构的压力，但我们认为在不发生系统风险的前提下，A股市场下半年应该有不错的表现。根本的驱动因素还是大量资金依然缺少更好的投资方向，而A股市场在风险释放之后是一个不错的选择。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为1.0540元，上涨2.50%，同期本基金的业绩比较基准

上涨3.70%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内，因赎回等原因，本基金存在超过六十个交易日出现基金持有人低于

200人的情形，但无基金资产净值低于5000万元的情形，公司正在拟定相关应对方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 136,859,765.58 25.89

第11页共17页

其中：股票 136,859,765.58 25.89

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 115,000,000.00 21.75

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 136,315,082.72 25.78

8 其他资产 140,509,439.98 26.58

9 合计 528,684,288.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 711,076.00 0.13

B 采矿业 3,243,390.00 0.61

C 制造业 52,203,697.09 9.89

D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,661,994.00 0.31

应业

E 建筑业 1,964,554.24 0.37

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 4,326,879.00 0.82

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 6,671,822.62 1.26

业

J 金融业 53,663,229.69 10.16

K 房地产业 6,106,759.94 1.16

L 租赁和商务服务业 2,734,743.00 0.52

M 科学研究和技术服务业 19,434.00 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 3,552,186.00 0.67

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

第12页共17页

合计 136,859,765.58 25.92

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002142 宁波银行 572,900 11,056,970.00 2.09

2 601288 农业银行 2,716,500 9,562,080.00 1.81

3 600741 华域汽车 324,800 7,873,152.00 1.49

4 000488 晨鸣纸业 319,004 4,115,151.60 0.78

5 601318 中国平安 82,000 4,068,020.00 0.77

6 000002 万 科Ａ 150,800 3,765,476.00 0.71

7 601939 建设银行 586,500 3,606,975.00 0.68

8 000069 华侨城Ａ 353,100 3,552,186.00 0.67

9 600015 华夏银行 327,960 3,023,791.20 0.57

10 000338 潍柴动力 208,100 2,746,920.00 0.5

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

第13页共17页

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 41,916.31

2 应收证券清算款 140,333,445.99

第14页共17页

3 应收股利 -

4 应收利息 134,077.68

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 140,509,439.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 700,979,589.60

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 200,049,993.14

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 500,929,596.46

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

第15页共17页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 申

者序 持有基金份额比例达 期初 购 赎回 份额占

类号 到或者超过20%的时 份额 份 份额 持有份额 比

别 间区间 额

机 1 2017.4.1-2017.6.30 700,080,000.00- 200,000,000.00 500,080,000.00 99.83%

构

个-- -- - - -

人

产品特有风险

本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎

回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

第16页共17页

9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可

咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-

38784638公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司

2017年7月20日

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