中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金
2020年第4季度报告

2020年12月31日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2021年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧数据挖掘混合

基金主代码 001990

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2016年01月13日

报告期末基金份额总额 560,977,859.55份

投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。

本基金力争通过合理判断市场走势，配置股票、股
指期货、债券等投资工具的比例，通过定量与定性
投资策略 相结合的方法精选个股，并适当运用股指期货对冲
系统性风险，注重风险与收益的平衡，力争实现基
金资产长期稳健增值。

业绩比较基准 中证500指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧数据挖掘混合A 中欧数据挖掘混合C


下属分级基金的交易代码 001990 004234

报告期末下属分级基金的份额总 376,726,641.51份 184,251,218.04份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日)
主要财务指标

中欧数据挖掘混合A 中欧数据挖掘混合C

1.本期已实现收益 18,128,024.70 7,393,627.86

2.本期利润 61,857,098.46 25,392,911.78

3.加权平均基金份额本期利润 0.1679 0.1503

4.期末基金资产净值 729,683,458.73 345,787,358.17

5.期末基金份额净值 1.9369 1.8767

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧数据挖掘混合A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 9.41% 1.15% 2.73% 1.10% 6.68% 0.05%

过去六个月 21.47% 1.43% 8.15% 1.38% 13.32% 0.05%

过去一年 56.92% 1.55% 19.92% 1.54% 37.00% 0.01%

过去三年 92.23% 1.45% 17.38% 1.20% 74.85% 0.25%

自基金合同生 110.43% 1.25% 32.29% 1.00% 78.14% 0.25%
效起至今
中欧数据挖掘混合C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 准收益率标


② 率③ 准差④

过去三个月 9.19% 1.15% 2.73% 1.10% 6.46% 0.05%

过去六个月 20.99% 1.43% 8.15% 1.38% 12.84% 0.05%

过去一年 55.68% 1.55% 19.92% 1.54% 35.76% 0.01%

过去三年 87.90% 1.45% 17.38% 1.20% 70.52% 0.25%

自基金份额运 90.53% 1.32% 30.20% 1.07% 60.33% 0.25%
作日至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：2019 年 4 月 26 日组合业绩比较基准变更为中证 500 指数收益率*95%+中债综合指数
收益率*5%。


注：2019 年 4 月 26 日组合业绩比较基准变更为中证 500 指数收益率*95%+中债综合指数
收益率*5%。自 2017 年 1 月 19 日起本基金增加 C 类份额，图示日期为 2017 年 1 月 20
日至 2020 年 12 月 31 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

曲径 量化投资总监/基金经理/ 2016- - 14 历任千禧年基金量化基金


投资经理 01-13 经理

（2007.01-2010.06），博
煊资产管理有限公司量化
投资分析师、量化投资经
理（2010.06-2011.06），
中信证券股份有限公司另
类投资业务线高级副总裁
（2011.07-2015.03）。201
5/04/01加入中欧基金管

理有限公司。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 3 1,676,193,474 2015-05-18
.48

私募资产管理计划 1 29,075,659.88 2020-08-03
曲径

其他组合 - - -

合计 4 1,705,269,134 -
.36

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2020年，疫情黑天鹅的突发叠加中美贸易战的恶化，在上半年引发了世界级的资本市场恐慌，为A股带来风险的同时，也提供了机遇。回头来看，两方面的强势因素推进了全年的结构化行情。一方面，在全球疫情动荡下，中国制造业维持了高质量稳定输出，如工程机械，消费电子，一次性医用产品等；另一方面，国内消费驱动的食品饮料、医药生物、建材等版块，也在全年表现亮眼。我们认为个股分化在2021年仍将持续，自下而上寻找业绩稳健或持续提升市场份额的优秀个股，会是Alpha的主要来源。在市场风格上，当前持仓集中度已经达到2007年以来的高点。经过研究历史上的“抱团市”，我们发现在市场风格变化后，反转因子均产生了超额收益，我们认为前期滞涨及2021年业绩反转的行业值得关注。

本基金采用以中证500指数的行业配置为锚定，叠加精选个股的投资策略，个股筛选以跑赢指数为目标。本基金的整体回报可以理解为中证500指数Beta收益，叠加个股选择的Alpha收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值收益率为9.41%，同期业绩比较基准收益率为2.73%；C类份额净值增长率为9.19%，同期业绩比较基准收益率为2.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 985,051,691.71 88.59

其中：股票 985,051,691.71 88.59

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 180,000.00 0.02

其中：债券 180,000.00 0.02


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 95,427,920.43 8.58
计

8 其他资产 31,291,284.87 2.81

9 合计 1,111,950,897.01 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 1,446,130.00 0.13

B 采矿业 28,376,903.00 2.64

C 制造业 688,596,027.30 64.03

D 电力、热力、燃气及水生 12,785,255.00 1.19
产和供应业

E 建筑业 2,978,340.00 0.28

F 批发和零售业 11,347,558.72 1.06

G 交通运输、仓储和邮政业 27,602,900.88 2.57

H 住宿和餐饮业 1,671,754.00 0.16

I 信息传输、软件和信息技 70,055,644.21 6.51
术服务业

J 金融业 57,192,875.00 5.32

K 房地产业 16,507,868.00 1.53

L 租赁和商务服务业 10,304,364.00 0.96

M 科学研究和技术服务业 18,606,297.20 1.73

N 水利、环境和公共设施管 3,295,539.00 0.31
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 5,689,514.28 0.53


Q 卫生和社会工作 3,203,000.00 0.30

R 文化、体育和娱乐业 22,848,840.12 2.12

S 综合 2,542,881.00 0.24

合计 985,051,691.71 91.59

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
码 称

1 601318 中国平 204,100 17,752,618.0 1.65
安 0

2 000568 泸州老 73,400 16,600,144.0 1.54
窖 0

3 600456 宝钛股 265,600 13,835,104.0 1.29
份 0

4 002928 华夏航 1,027,80 13,001,670.0 1.21
空 0 0

5 601636 旗滨集 1,004,00 12,851,200.0 1.19
团 0 0

6 601168 西部矿 948,300 11,739,954.0 1.09
业 0

7 600176 中国巨 587,900 11,734,484.0 1.09
石 0

8 000002 万 科Ａ 408,700 11,729,690.0 1.09
0

9 601899 紫金矿 1,247,70 11,591,133.0 1.08
业 0 0

10 300750 宁德时 32,200 11,305,742.0 1.05
代 0

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）


1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 180,000.00 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 180,000.00 0.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 123091 长海转债 1,800 180,000.00 0.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险说明

IC210 IC210 29 36,258,120.0 862,848.48 套保

3 3 0

公允价值变动总额合计（元） 862,848.48


股指期货投资本期收益（元） 2,211,625.
31

股指期货投资本期公允价值变动（元） 3,208,054.
69

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，以及适当对冲系统性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,292,702.24

2 应收证券清算款 24,763,820.72

3 应收股利 -

4 应收利息 13,932.72

5 应收申购款 1,220,829.19

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 31,291,284.87

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧数据挖掘混合A 中欧数据挖掘混合C

报告期期初基金份额总额 365,310,534.99 135,141,561.34

报告期期间基金总申购份额 37,046,504.46 97,450,615.55

减：报告期期间基金总赎回份额 25,630,397.94 48,340,958.85

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 376,726,641.51 184,251,218.04

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2021年01月22日
点击查看>>  附件