招商安元保本混合型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 招商安元保本混合

基金主代码 002456

交易代码 002456

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年3月1日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

基金保证人 北京首创融资担保有限公司

报告期末基金份额总额 1,592,113,074.63份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 招商安元保本混合A 招商安元保本混合C

下属分级基金的交易代码 002456 002457

报告期末下属分级基金的份额总额 1,592,113,074.63份 -

注：由于本基金C类份额从成立至报告期末未有新增份额，报告中披露的内容均为本基金A类份

额的情况。

2.2基金产品说明

投资目标 通过运用投资组合保险技术，力争控制本金损失的风险，并寻求组合资产

的稳定增值。

本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类，采用恒定比例投资组合

保险（ConstantProportionPortfolioInsurance，以下简称“CPPI”）

策略。本基金在保本周期内将严格遵守保本策略，实现对风险资产和保本

资产的优化动态调整和资产配置，力争投资本金的安全性。同时，本基金

通过积极稳健的风险资产投资策略，竭力为基金资产获取稳定增值。具体

包括：

1、资产配置策略；

投资策略 2、债券（不含可转换公司债）投资策略；

3、可转换公司债投资策略；

4、中小企业私募债券投资策略；

5、国债期货投资策略；

6、股票投资策略；

7、资产支持证券投资策略；

8、股指期货投资策略；

9、权证投资策略。

业绩比较基准 人民银行公布的三年期银行定期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险品种。

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2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 7,463,587.10

本期利润 20,464,717.38

加权平均基金份额本期利润 0.0118

本期基金份额净值增长率 1.28%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0164

期末基金资产净值 1,631,378,343.14

期末基金份额净值 1.025

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 1.38% 0.11% 0.23% 0.01% 1.15% 0.10%

过去三个月 1.08% 0.11% 0.69% 0.01% 0.39% 0.10%

过去六个月 1.28% 0.09% 1.36% 0.01% -0.08% 0.08%

过去一年 1.89% 0.08% 2.75% 0.01% -0.86% 0.07%

自基金合同 2.50% 0.07% 3.66% 0.01% -1.16% 0.06%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：自基金成立至今，招商安元保本混合C未有份额，因此上图仅显示招商安元保本混合A自基

金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，

公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券

股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2017年6月30日，本基金管理人共管理137只基金，公募基金管理规模快速增长，公

募基金管理规模为3711亿元，行业排名第6。

2017年上半年获奖情况如下：

债券投资能力五星基金公司（海通证券）

晨星2017年度基金奖提名（晨星）

招商产业债·三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》

金基金·股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》

招商双债增强·2016年度金基金·一年期债券基金奖《上海证券报》

招商产业债·2016年度金基金·三年期债券基金奖《上海证券报》

招商安瑞进取·三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》

招商产业债基金·三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》

招商丰融基金·2016年度绝对收益明星基金奖《证券时报》

招商制造业转型基金·2016年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

女，理学硕士。2012年9月加入国泰基

本基金 2016年3 金管理有限公司，曾任研究员、基金经

张韵 基金经 月1日 - 5 理助理；2015年加入招商基金管理有限

理 公司，曾任招商增荣灵活配置混合型证

券投资基金基金经理，现任招商安瑞进

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取债券型证券投资基金、招商安润保本

混合型证券投资基金、招商安元保本混

合型证券投资基金、招商安达保本混合

型证券投资基金、招商兴福灵活配置混

合型证券投资基金、招商兴华灵活配置

混合型证券投资基金、招商丰德灵活配

置混合型证券投资基金及招商睿诚定期

开放混合型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

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本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年国内经济增速温和复苏，在地产投资维持较好势头加上外需回暖的拉动下，上

半年GDP连续两个季度增速达到6.9%。固定资产投资中，基建投资上半年增速前高后低，制造业

投资依然在底部，房地产投资受益于商品房销售的回暖以及房价的上涨出现明显的反弹，消费增速这块在地产产业链的带动下也出现了小幅回升。得益于欧美市场需求的恢复，进出口数据在上半年表现亮眼。工业增加值、发电量以及PMI的数据在一季度同比较之前走高，二季度出现了小幅回落，但6月环比又出现改善。

2017年通胀数据温和，主要受基数影响及食品价格弱于预期，整体通胀水平保持在低位。PPI

年初同比创新高后逐步回落，去年低油价对PPI同比的影响在未来逐渐减少。

货币政策方面，年初开始，央行货币政策强调稳健中性，实际效果上较之前有所收紧，央行通过调高公开市场操作利率及MLF期限来达到促使金融机构降低杠杆以防止出现系统性风险的可能。上半年整体流动性依然保持充裕的状态，但资金价格的波动明显加大，中枢出现抬升。信贷数据来看，居民的房贷需求依然旺盛，同时企业端中长期的融资需求受债券市场利率上行而出现明显回升。

市场回顾：

上半年债券市场主要受金融去杠杆、海外加息、经济短期复苏的影响在二季度出现明显的调整，调整逐步从短端传导至长端。信用利差也从年初开始持续走高，目前中低评级利差依然处于历史中低水平。

股票市场年初小幅下的后走高，4月份受金融监管加强、资金面趋紧及情绪的影响出现明显

下跌，随着资金面的缓解市场情绪也得到一定修复，指数开始震荡上行。但市场结构的分化年初以来愈演愈烈，低估值业绩稳定的白马股持续得到市场的青睐。截止半年末，上证综指录得2.86%的涨幅。

基金操作回顾：

本基金的主要配置资产为信用债和权益。2017年上半年我们严格遵照基金合同的相关约定，

按照既定的投资流程进行了规范运作。在市场下跌企稳的过程中增加权益的仓位。

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4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为1.28%，同期业绩基准增长率为1.36%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从货币政策来看，我们认为下半年依然维持稳健的货币政策，总量上维持充裕，但价格调控上依然会有。短期金融监管的成效已经出现，因此市场恐慌的情绪未来出现的概率下降，市场资金价格依然会呈现高波动的特征。M1、M2的增速下半年也会维持在较低水平。

经济方面，下半年经济增速更可能呈现稳定环比略微下滑，地产销售依然在高位震荡，因此我们认为下半年地产投资依然会较稳健。基建投资可能受地方政府举债趋严的影响出现回落。进出口在外需持续回暖的情况下，将保持较高速增长。消费和制造业投资变化不会太大。

对于市场走势，我们认为股票市场趋势性的机会不大，结构的分化下半年延续的概率较大，随着经济未来可能出现走弱，市场可能在四季度出现回调。

债券市场目前的位置机会依然不大，基本面变化不大的情况下，金融监管、海外加息的影响可能更多的主导市场情绪，下半年利率债震荡，低评级信用债利差继续走阔。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 第8页共30页

沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商安元保本混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：招商安元保本混合型证券投资基金

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报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 5,975,506.18 5,632,532.50

结算备付金 5,277,587.59 5,139,087.49

存出保证金 1,757,495.20 285,812.60

交易性金融资产 1,571,871,774.51 1,813,126,547.25

其中：股票投资 146,886,474.51 93,289,127.65

基金投资 - -

债券投资 1,424,985,300.00 1,719,837,419.60

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 60,208,290.31 130,000,555.00

应收证券清算款 299,221.78 159,102.58

应收利息 14,896,722.63 26,037,432.04

应收股利 - -

应收申购款 - 492.62

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 1,660,286,598.20 1,980,381,562.08

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 25,200,000.00 96,000,000.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 1,314,833.45 2,845,233.23

应付管理人报酬 1,623,497.64 1,925,036.93

应付托管费 270,582.94 320,839.47

应付销售服务费 - -

应付交易费用 231,406.75 204,848.73

应交税费 - -

应付利息 3,339.68 63,464.79

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 264,594.60 318,549.38

负债合计 28,908,255.06 101,677,972.53

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所有者权益：

实收基金 1,592,113,074.63 1,855,978,469.09

未分配利润 39,265,268.51 22,725,120.46

所有者权益合计 1,631,378,343.14 1,878,703,589.55

负债和所有者权益总计 1,660,286,598.20 1,980,381,562.08

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.025元，基金份额总额1,592,113,074.63

份。

6.2利润表

会计主体：招商安元保本混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年3月1日(基金合同生效日)

2017年6月30日 至2016年6月30日

一、收入 33,886,876.69 21,183,651.27

1.利息收入 34,520,102.12 17,157,053.76

其中：存款利息收入 142,484.73 2,933,340.94

债券利息收入 32,820,568.91 4,999,301.80

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 1,557,048.48 9,224,411.02

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -14,737,103.45 1,475,214.10

其中：股票投资收益 -11,288,150.19 -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -4,321,061.52 1,475,214.10

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 689,750.00 -

股利收益 182,358.26 -

3.公允价值变动收益（损失以“-” 13,001,130.28 2,188,405.26

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,102,747.74 362,978.15

减：二、费用 13,422,159.31 9,302,389.83

1．管理人报酬 10,516,495.56 7,859,520.09

2．托管费 1,752,749.22 1,309,919.97

3．销售服务费 - -

4．交易费用 700,198.51 7,923.41

5．利息支出 241,584.47 -

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其中：卖出回购金融资产支出 241,584.47 -

6．其他费用 211,131.55 125,026.36

三、利润总额（亏损总额以“-”号 20,464,717.38 11,881,261.44

填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 20,464,717.38 11,881,261.44

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商安元保本混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,855,978,469.09 22,725,120.46 1,878,703,589.55

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 20,464,717.38 20,464,717.38

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 -263,865,394.46 -3,924,569.33 -267,789,963.79

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 89,304.32 1,250.56 90,554.88

2.基金赎回款 -263,954,698.78 -3,925,819.89 -267,880,518.67

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 1,592,113,074.63 39,265,268.51 1,631,378,343.14

金净值）

上年度可比期间

2016年3月1日(基金合同生效日)至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,985,071,831.95 - 1,985,071,831.95

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 11,881,261.44 11,881,261.44

基金净值变动数（本期利

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润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 -26,745,794.69 -88,982.13 -26,834,776.82

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 1,842,076.27 5,569.27 1,847,645.54

2.基金赎回款 -28,587,870.96 -94,551.40 -28,682,422.36

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 1,958,326,037.26 11,792,279.31 1,970,118,316.57

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

招商安元保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安元保本混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]258号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，保本周期为3年。本基金的第一个保本周期由北京首创融资担保有限公司作为担保人，担保人对基金管理人的保本义务提供不可撤销的连带责任保证；保证的范围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额的差额部分。担保人保证期间为基金本保本周期到期日之日起六个月。第一个保本周期内，担保人承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的认购保本金额。保本周期届满时，担保人或基金管理人和基金托管人认可的其他机构继续与本基金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》，同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存续要求的，本基金将转入下一保本周期(本基金第一个保本周期间内的担保人承诺继续对下一保本周期提供保证或风险买断保本保障的，本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风险买断合同)；否则，本基金变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“招商安元灵活配置混合型证券投资基金”，担保人不再为该基金承担保证责任。本基金根据是否收取认购费、申购费和销售服务费，以及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金 第13页共30页

首次设立募集基金份额为1,985,071,831.95份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，

并出具了编号为德师报(验)字(16)第0202号验资报告。《招商安元保本混合型证券投资基金基金

合同》(以下简称“基金合同”)于2016年3月1日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管

理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安元保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债等)、国债期货、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不高于40%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值5%。本基金的业绩比较基准为人民银行公布的三年期银行定期存款利率(税后)。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

第14页共30页

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税

[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、

国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所

关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转

让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税

改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政

策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实

务操作，主要税项列示如下：

1)2016年4月30日(含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业

税。

2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的

个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不

再缴纳印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

第15页共30页

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国银行 基金托管人

招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 基金管理人的股东

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月1日(基金合同生效日)至2016

关联方名称 年6月30日

成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票

成交总额的比例 成交总额的比例

招商证券 20,391,057.52 4.33% - -

6.4.8.1.2债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.8.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月1日(基金合同生效日)至2016

关联方名称 年6月30日

占当期债券回购 占当期债券

回购成交金额 成交总额的比例 回购成交金额 回购

成交总额的比例

招商证券 321,200,000.00 31.05% 4,035,400,000.00 100.00%

6.4.8.1.4权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

第16页共30页

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

的比例 总额的比例

招商证券 18,990.13 4.33% 4,451.53 2.00%

上年度可比期间

关联方名称 2016年3月1日(基金合同生效日)至2016年6月30日

当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

量的比例 总额的比例

招商证券 - - - -

注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准；

2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年3月1日(基金合同生效日)至

30日 2016年6月30日

当期发生的基金应支付 10,516,495.56 7,859,520.09

的管理费

其中：支付销售机构的客 3,708,442.04 2,973,804.54

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.2%÷当年天数

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月1日(基金合同生效日)

至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 1,752,749.22 1,309,919.97

的托管费

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

第17页共30页

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数

6.4.8.2.3销售服务费

根据基金合同的规定，招商安元保本混合A不收取销售服务费,招商安元保本混合C的销售

服务费按基金前一日的资产净值×0.50%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

招商安元保本混合C的日销售服务费＝前一日招商安元保本混合C资产净值×0.50%÷当年天

数

由于招商安元保本混合C从基金成立至今无份额，因此本基金本报告期内无销售服务费。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月1日至2017年6月30日2016年3月1日(基金合同生效日)至2016年6

名称 月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 5,975,506.18 112,003.54 40,155,081.33 274,769.07

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.9期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发而于期末持有的流通受限证券。

第18页共30页

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额

人民币25,200,000.00元，其中24,000,000.00元于2017年7月6日到期，1,200,000.00元于

2017年7月7日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债

券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 146,886,474.51 8.85

其中：股票 146,886,474.51 8.85

2 固定收益投资 1,424,985,300.00 85.83

其中：债券 1,424,985,300.00 85.83

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 60,208,290.31 3.63

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 11,253,093.77 0.68

7 其他各项资产 16,953,439.61 1.02

8 合计 1,660,286,598.20 100.00

第19页共30页

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 86,047,514.65 5.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供 12,946,884.00 0.79

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 7,063,006.86 0.43

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 27,262,063.00 1.67

K 房地产业 8,013,886.00 0.49

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 5,553,120.00 0.34

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 146,886,474.51 9.00

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 002456 欧菲光 1,065,415 19,358,590.55 1.19

2 000063 中兴通讯 707,540 16,796,999.60 1.03

3 601318 中国平安 338,300 16,783,063.00 1.03

4 600176 中国巨石 1,286,600 14,126,868.00 0.87

5 600900 长江电力 841,800 12,946,884.00 0.79

第20页共30页

6 000999 华润三九 384,542 12,209,208.50 0.75

7 601398 工商银行 1,996,000 10,479,000.00 0.64

8 002372 伟星新材 540,350 10,093,738.00 0.62

9 000333 美的集团 219,350 9,440,824.00 0.58

10 600048 保利地产 803,800 8,013,886.00 0.49

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限公司网站http://www.cmfchina.com上的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 601398 工商银行 24,999,917.00 1.33

2 002161 远望谷 20,598,744.36 1.10

3 000563 陕国投Ａ 19,241,560.00 1.02

4 002456 欧菲光 17,431,829.84 0.93

5 000999 华润三九 16,477,927.30 0.88

6 000063 中兴通讯 13,391,564.07 0.71

7 600176 中国巨石 12,997,370.40 0.69

8 600900 长江电力 12,147,353.73 0.65

9 601800 中国交建 11,157,197.20 0.59

10 002372 伟星新材 8,849,724.70 0.47

11 600048 保利地产 8,182,684.00 0.44

12 601608 中信重工 7,998,997.00 0.43

13 000333 美的集团 7,893,000.50 0.42

14 600009 上海机场 7,144,154.62 0.38

15 000001 平安银行 7,099,275.00 0.38

16 002293 罗莱生活 6,091,280.51 0.32

17 601318 中国平安 5,993,590.00 0.32

18 002155 湖南黄金 5,911,805.44 0.31

19 002215 诺普信 5,405,864.00 0.29

20 002444 巨星科技 5,194,799.28 0.28

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第21页共30页

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 600055 万东医疗 49,915,905.04 2.66

2 002161 远望谷 19,459,082.29 1.04

3 000563 陕国投Ａ 19,142,484.03 1.02

4 601398 工商银行 14,976,116.00 0.80

5 601800 中国交建 11,098,563.00 0.59

6 601608 中信重工 8,539,716.00 0.45

7 002616 长青集团 8,288,653.40 0.44

8 000001 平安银行 7,145,625.00 0.38

9 002293 罗莱生活 6,862,430.11 0.37

10 002026 山东威达 6,642,121.32 0.35

11 002444 巨星科技 5,920,363.06 0.32

12 000027 深圳能源 5,359,918.50 0.29

13 000999 华润三九 5,000,330.00 0.27

14 000728 国元证券 4,930,008.40 0.26

15 002155 湖南黄金 4,711,093.34 0.25

16 000063 中兴通讯 4,644,317.60 0.25

17 000826 启迪桑德 4,489,225.00 0.24

18 002215 诺普信 4,023,670.30 0.21

19 002570 贝因美 3,892,258.23 0.21

20 000888 峨眉山Ａ 3,613,414.45 0.19

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 259,746,312.61

卖出股票收入（成交）总额 212,893,579.37

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第22页共30页

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 74,778,500.00 4.58

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 95,430,000.00 5.85

5 企业短期融资券 150,445,000.00 9.22

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 1,104,331,800.00 67.69

9 其他 - -

10 合计 1,424,985,300.00 87.35

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 041760034 17平安租赁CP002 1,000,000 100,380,000.00 6.15

2 111792929 17包商银行CD038 1,000,000 95,510,000.00 5.85

3 11179974117广州农村商业银行CD114 1,000,000 95,490,000.00 5.85

4 127435 16磁湖01 1,000,000 95,430,000.00 5.85

5 111793451 17南京银行CD039 900,000 86,031,000.00 5.27

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

第23页共30页

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元） 公允价值变 风险说明

卖） 动（元）

0T1709 T1709 90 85,716,000.00 -55,950.00 -

公允价值变动总额合计（元） -55,950.00

国债期货投资本期收益（元） 359,750.00

国债期货投资本期公允价值变动（元） -89,000.00

7.11.3本期国债期货投资评价

本报告期投资国债期货主要用于套保需要，对冲现货资产的头寸。

7.12投资组合报告附注

7.12.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2

报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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序号 名称 金额

1 存出保证金 1,757,495.20

2 应收证券清算款 299,221.78

3 应收股利 -

4 应收利息 14,896,722.63

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,953,439.61

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 数(户) 基金份额

持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

招商安元保 6,154 258,711.91 400,052,000.00 25.13% 1,192,061,074.63 74.87%

本混合A

招商安元保 - - - - - -

本混合C

合计 6,154 258,711.91 400,052,000.00 25.13% 1,192,061,074.63 74.87%

注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

基金管理人所有从业人员 招商安元保本混合A 108,675.09 0.0068%

持有本基金 招商安元保本混合C - -

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合计 108,675.09 0.0068%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 招商安元保本混合A 0

投资和研究部门负责人持 招商安元保本混合C 0

有本开放式基金 合计 0

本基金基金经理持有本开 招商安元保本混合A 0

放式基金 招商安元保本混合C 0

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年3月1日）基金份额总额 1,985,071,831.95

本报告期期初基金份额总额 1,855,978,469.09

本报告期基金总申购份额 89,304.32

减:本报告期基金总赎回份额 263,954,698.78

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 1,592,113,074.63

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

第26页共30页

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

国金证券 1 110,910,937.61 23.54% 103,291.61 23.54% -

长江证券 2 108,178,197.17 22.96% 100,746.20 22.96% -

银河证券 1 104,947,768.88 22.27% 97,738.28 22.27% -

中银国际 3 91,184,609.92 19.35% 84,920.41 19.35% -

招商证券 1 20,391,057.52 4.33% 18,990.13 4.33% -

国海证券 1 14,571,979.85 3.09% 13,571.01 3.09% -

中信建投 6 12,893,330.50 2.74% 12,007.54 2.74% -

兴业证券 2 5,176,867.04 1.10% 4,821.20 1.10% -

天风证券 2 2,999,358.00 0.64% 2,793.29 0.64% -

信达证券 2 - - - - -

华创证券 2 - - - - -

海通证券 3 - - - - -

第27页共30页

国泰君安 3 - - - - -

长城证券 2 - - - - -

国信证券 2 - - - - -

华安证券 1 - - - - -

新时代证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

东兴证券 3 - - - - -

东方证券 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

中金公司 2 - - - - -

西藏东方财富 1 - - - - -

红塔证券 1 - - - - -

平安证券 3 - - - - -

中信证券 2 - - - - -

申万宏源 4 - - - - -

太平洋证券 2 - - - - -

中泰证券 2 - - - - -

华泰证券 3 - - - - -

大通证券 1 - - - - -

方正证券 3 - - - - -

民族证券 1 - - - - -

东北证券 1 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

第一创业证券 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

第28页共30页

国金证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

银河证券 1,499,284.49 39.29%173,700,000.00 16.79% - -

中银国际 - -490,000,000.00 47.38% - -

招商证券 - -321,200,000.00 31.05% - -

国海证券 - - 49,400,000.00 4.78% - -

中信建投 2,316,258.04 60.71% - - - -

兴业证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

信达证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

长城证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

华安证券 - - - - - -

新时代证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

西藏东方财富 - - - - - -

红塔证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

申万宏源 - - - - - -

太平洋证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

大通证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

民族证券 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

第一创业证券 - - - - - -

第29页共30页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

由于本基金C类份额从成立至报告期末未有资金进入，本基金XBRL报送版本按照未分级的

普通基金模板披露，报告中披露的内容均为本基金A类份额的情况。

招商基金管理有限公司

2017年8月29日

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