易方达丰惠混合型证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达丰惠混合

基金主代码 002602

交易代码 002602

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 24 日

报告期末基金份额总额 850,794,572.11 份

投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，并通过较灵活
的资产配置，通过积极主动的投资管理，力争实现
基金资产的长期稳健增值。

投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各
类资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比
例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、
类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行


投资管理；本基金将选择具有较高投资价值的可转
换债券进行投资；本基金将对资金面进行综合分析
的基础上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合
收益。3、本基金将适度参与股票资产投资。本基
金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策略，
精选优质企业进行投资。4、本基金可选择投资价
值高的存托凭证进行投资。5、本基金将主要选择
流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货合约进
行交易，以对冲投资组合的风险。

业绩比较基准 沪深300 指数收益率×25%+中债新综合指数收益率
×70%+金融机构人民币活期存款基准利率（税后）
×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 1,763,867.73

2.本期利润 16,686,245.44

3.加权平均基金份额本期利润 0.0196

4.期末基金资产净值 1,008,016,691.73

5.期末基金份额净值 1.185


注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 1.72% 0.17% 2.39% 0.35% -0.67% -0.18%
月

过去六个 0.42% 0.18% -0.90% 0.36% 1.32% -0.18%
月

过去一年 4.05% 0.16% -0.18% 0.31% 4.23% -0.15%

过去三年 22.46% 0.43% 14.82% 0.31% 7.64% 0.12%

过去五年 21.85% 0.54% 25.51% 0.31% -3.66% 0.23%

自基金合

同生效起 23.19% 0.53% 27.80% 0.31% -4.61% 0.22%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达丰惠混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017 年 3 月 24 日至 2022 年 6 月 30 日）


注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 23.19%，同期业
绩比较基准收益率为 27.80%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达新利灵活配置混合型

证券投资基金的基金经

理、易方达新鑫灵活配置

混合型证券投资基金的 硕士研究生，具有基金从业
韩 基金经理、易方达新享灵 资格。曾任嘉实基金管理有
阅 活配置混合型证券投资 2020- - 11 年 限公司固定收益部研究员、
川 基金的基金经理、易方达 05-28 投资经理，易方达基金管理
瑞景灵活配置混合型证 有限公司基金经理助理。
券投资基金的基金经理、

易方达瑞智灵活配置混

合型证券投资基金的基

金经理、易方达瑞兴灵活

配置混合型证券投资基


金的基金经理、易方达瑞

祥灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理、易

方达新益灵活配置混合

型证券投资基金的基金

经理、易方达瑞选灵活配

置混合型证券投资基金

的基金经理、易方达裕鑫

债券型证券投资基金的

基金经理、易方达瑞祺灵

活配置混合型证券投资

基金的基金经理、易方达

瑞信灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理、

易方达瑞和灵活配置混

合型证券投资基金的基

金经理、易方达鑫转添利

混合型证券投资基金的

基金经理、易方达鑫转招

利混合型证券投资基金

的基金经理、易方达瑞川

灵活配置混合型发起式

证券投资基金的基金经

理、易方达瑞锦灵活配置

混合型发起式证券投资

基金的基金经理、易方达

瑞富灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理、

易方达瑞通灵活配置混

合型证券投资基金的基

金经理、易方达瑞弘灵活

配置混合型证券投资基

金的基金经理、多资产公

募投资部总经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

债券市场方面，二季度长端利率呈现区间震荡走势。4 月初开始，由于疫情的超预期影响，市场对于经济的担忧开始升温，债市在前两个月整体处于震荡走牛态势。在央行降准等宽松货币政策的环境下，资金利率持续低于政策利率，短端利率下行幅度更大，曲线持续处于牛市陡峭化的形态。之后随着疫情好转，6月各地复工复产有序展开，市场对经济悲观预期有所修复。叠加海外美联储加息带动美债大跌，债市做多情绪逆转，收益率出现明显上行，抹平之前下行幅度。整个季度来看，10 年期国债和国开债收益率分别上行 3bp 和 1bp。信用债则在“资产荒”的背景下出现了较强的配置压力，整体走势强于利率债，全季度呈现不断下行并持续压缩信用利差的趋势。

权益市场方面，二季度经历了一波“V”型反转。4 月份疫情的超预期发酵对
经济预期构成较大的下行压力，市场风险偏好大幅收敛，呈现出指数级别的普跌。 随着 5 月初国内疫情拐点初现，叠加资金面的超预期宽松，市场出现持续反弹， 并持续至季末。结构上，反弹主要以新能源、军工、汽车等成长风格方向为主， 前期下跌幅度较大的“双创”板块恢复幅度领先。而随着经济修复预期逐渐强化， 部分顺周期的地产链、消费等方向在季末逐步开始有所反弹。

操作上，本基金大类资产配置基本稳定，旨在控制组合波动、追求风险调整 后的较好收益。债券方面整体以杠杆票息策略的偏绝对收益操作思路为主。权益 部分均衡配置在长期看好的估值合理、质地较好、成长性上乘的行业龙头个股， 仓位维持在相对较低水平。此外，组合积极关注并参与网下 IPO（首次公开募股） 询价，以求在尽量规避破发的情况下为组合提供边际上的增强收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.185 元，本报告期份额净值增长率为
1.72%，同期业绩比较基准收益率为 2.39%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 141,110,581.68 12.40

其中：股票 141,110,581.68 12.40

2 固定收益投资 945,331,883.38 83.06

其中：债券 895,079,062.00 78.65

资产支持证券 50,252,821.38 4.42

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -


5 买入返售金融资产 30,977,484.66 2.72

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 18,515,335.11 1.63

7 其他资产 2,152,912.30 0.19

8 合计 1,138,088,197.13 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 3,310,673.00 0.33

B 采矿业 11,415,657.44 1.13

C 制造业 69,681,807.49 6.91

电力、热力、燃气及水生产和供应 10,046,334.00 1.00
D 业

E 建筑业 2,611,588.00 0.26

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 3,760,155.00 0.37

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,318,410.04 0.53

J 金融业 17,359,484.40 1.72

K 房地产业 7,697,255.00 0.76

L 租赁和商务服务业 2,410,455.78 0.24

M 科学研究和技术服务业 4,504,403.74 0.45

N 水利、环境和公共设施管理业 255,357.10 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,739,000.69 0.27

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 141,110,581.68 14.00

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 600941 中国移动 87,363 5,264,494.38 0.52

2 300750 宁德时代 9,500 5,073,000.00 0.50

3 601225 陕西煤业 220,100 4,661,718.00 0.46

4 002318 久立特材 288,800 4,617,912.00 0.46

5 603806 福斯特 68,884 4,513,279.68 0.45

6 601965 中国汽研 276,900 4,488,549.00 0.45

7 002142 宁波银行 120,340 4,309,375.40 0.43

8 300628 亿联网络 55,850 4,252,977.50 0.42

9 300059 东方财富 157,740 4,006,596.00 0.40

10 600519 贵州茅台 1,910 3,905,950.00 0.39

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 2,007,722.19 0.20

2 央行票据 - -

3 金融债券 133,709,713.15 13.26

其中：政策性金融债 50,776,480.82 5.04

4 企业债券 235,913,243.31 23.40

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 517,854,463.55 51.37

7 可转债（可交换债） 5,593,919.80 0.55

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 895,079,062.00 88.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产


净值比例
（％）

10210130 21 亦庄控

1 2 股 500,000 52,194,767.12 5.18
MTN002

2 210312 21 进出 12 450,000 45,750,513.70 4.54

3 155520 19 龙湖 03 400,000 41,186,454.80 4.09

10210082 21 中煤能

4 8 源 300,000 30,947,589.04 3.07
MTN001

10200062 20 首农食

5 9 品 300,000 30,259,446.58 3.00
MTN002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 189668 缦云 01 优 200,000 20,089,643.84 1.99

2 136339 荟享067A 100,000 10,089,084.93 1.00

3 183208 铁建033A 100,000 10,073,421.92 1.00

4 YA0419 荟享091A 100,000 10,000,670.69 0.99

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国光大银行股份有限公
司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京外汇管理部、中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会北京监管局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 30,089.75

2 应收证券清算款 2,119,312.76

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,509.79

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,152,912.30

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 113052 兴业转债 1,210,519.43 0.12

2 113044 大秦转债 1,171,283.80 0.12

3 113042 上银转债 1,031,839.32 0.10

4 110079 杭银转债 676,525.02 0.07

5 113050 南银转债 310,390.59 0.03

6 123107 温氏转债 190,374.87 0.02

7 128073 哈尔转债 1,316.56 0.00

8 113033 利群转债 1,094.29 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限


的公允价值 净值比例（%） 情况说明
（元）

1 600941 中国移动 5,264,494.38 0.52 新股流通
受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 906,639,606.33

报告期期间基金总申购份额 56,565,830.51

减：报告期期间基金总赎回份额 112,410,864.73

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 850,794,572.11

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达丰惠混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达丰惠混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达丰惠混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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