金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 金鹰鑫益混合

基金主代码 003484

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 16 日

报告期末基金份额 518,293,455.62 份
总额

投资目标 本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，通

过精选股票、债券等投资标的，力争使基金份额持有人

获得超额收益与长期资本增值。

投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个维度

进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控制投资组

合风险的前提下，进行积极的资产配置，合理确定基金

在股票类资产、固定收益类资产、现金类资产等各类资


产类别上的投资比例，最大限度的提高收益。通过“自上

而下”及“自下而上”相结合的方法挖掘优质的上市公司，

构建股票投资组合；以经济基本面变化趋势分析为基础，

结合货币、财政宏观政策，以及不同债券品种的收益率

水平、流动性和信用风险等因素，判断利率和债券市场

走势；运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券

类属配置策略等多种积极管理策略，深入研究挖掘价值

被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性

良好的债券组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，属于证券投资基金中预

期较高风险、较高收益的品种，其预期收益和风险水平

低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基 金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E

金简称
下属分级基金的交

003484 003485 007233

易代码

报告期末下属分级 113,323,911.91 份 84,222,602.39 份 320,746,941.32 份

基金的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)

金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E


1.本期已实现收益 -3,630,215.22 -3,256,575.02 -10,055,251.86

2.本期利润 -5,031,613.32 -5,232,786.66 -15,522,483.38

3.加权平均基金份额

本期利润 -0.0460 -0.0483 -0.0440

4.期末基金资产净值 144,779,479.89 107,703,331.83 368,858,684.14

5.期末基金份额净值 1.2776 1.2788 1.1500

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

金鹰鑫益混合 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -3.47% 0.35% -7.04% 0.73% 3.57% -0.38%
月

过去六个 -0.39% 0.30% -5.65% 0.59% 5.26% -0.29%
月

过去一年 4.85% 0.31% -5.72% 0.57% 10.57% -0.26%

过去三年 24.06% 0.32% 13.00% 0.63% 11.06% -0.31%

过去五年 32.43% 0.36% 26.76% 0.61% 5.67% -0.25%

自基金合

同生效起 33.87% 0.35% 25.85% 0.60% 8.02% -0.25%
至今

金鹰鑫益混合 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -3.50% 0.35% -7.04% 0.73% 3.54% -0.38%

月

过去六个 -0.44% 0.30% -5.65% 0.59% 5.21% -0.29%
月

过去一年 4.73% 0.31% -5.72% 0.57% 10.45% -0.26%

过去三年 23.63% 0.32% 13.00% 0.63% 10.63% -0.31%

过去五年 32.65% 0.36% 26.76% 0.61% 5.89% -0.25%

自基金合

同生效起 33.99% 0.35% 25.85% 0.60% 8.14% -0.25%
至今

金鹰鑫益混合 E

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -3.57% 0.35% -7.04% 0.73% 3.47% -0.38%
月

过去六个 -0.60% 0.30% -5.65% 0.59% 5.05% -0.29%
月

过去一年 4.43% 0.31% -5.72% 0.57% 10.15% -0.26%

自基金合

同生效起 20.59% 0.30% 10.36% 0.63% 10.23% -0.33%
至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016 年 11 月 16 日至 2022 年 3 月 31 日）

金鹰鑫益混合 A

金鹰鑫益混合 C
金鹰鑫益混合 E


注：1、本基金 E 类份额自 2019 年 4 月 10 日起设立；

2、截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定；

3、本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

林龙军先生，曾任兴全基金
管理有限公司产品经理、研
林 本基金的基金经理，公司 2018- 究员、基金经理助理、投资
龙 总经理助理、绝对收益投 05-17 - 14 经理兼固收投委会委员等
军 资部总监 职务。2018 年 3 月加入金
鹰基金管理有限公司，现任
绝对收益投资部基金经理。

孙 本基金的基金经理，公司 2020- 孙倩倩女士，南开大学金融
倩 绝对收益投资部副总经 09-09 - 11 学硕士，曾任招商证券策略
倩 理 研究分析师、债券研究分析


师，中欧基金管理有限公司
基金经理等职，2018 年 7
月加入金鹰基金管理有限
公司，现任绝对收益投资部
副总经理、基金经理。

注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

去年固收+、私募、量化等机构产品大幅扩容，机构行为的一致性使得市场对预
期的反应不断提前。而今年 1 季度市场影响因素更为复杂，稳增长定调，但地产企业频频暴雷，疫情反复扰动等压力下，国内经济如何再现起色；海外进入加息周期已是板上钉钉，国内的政策工具箱还有多大空间；俄乌战局突发，全球通胀压力如何缓解，全球化何去何从。一系列问题交错，市场人心浮躁，是落袋为安还是扩大战果，以至于市场波动加大，甚至多个时间段出现股债同涨同跌的情况。回顾 1 季度国内市场表现，商品表现最优，利率次之，转债和股票取得负收益。

操作方面，组合一季度仍保留光伏、锂资源等高景气方向资产，适当降低部分成长板块的持仓，将仓位切向地产、航空等困境反转板块，及疫情中边际受益的医药，配置上更加均衡。

显然，从当前市场整体的估值水平来看，市场已经较为充分地反映了国内疫情、海外地缘事件等负面因素带来的盈利冲击。市场正在构造“U 型底”的过程当中，只是这个过程相对比较磨人。从稳增长、防风险的角度，现阶段房地产成了难以回避的必答题，后续向好的政策刺激可能会陆续出台，直至经济下滑的预期被重新稳住。整个二季度可能是未来一到两年较为良好的布局阶段，同时 4 月份又是重要的观察窗口，主导产业的需求、传统行业的成本压力、龙头公司的一季报情况，皆是重点观察的方向。就风险而言，在外需面临下滑、国内疫情扰动的背景下，要关注出口链条的宏微观压力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，A 类基金份额净值为 1.2776 元，本报告期份额净值增长率为
-3.47%，同期业绩比较基准增长率为-7.04%；C 类基金份额净值为 1.2788 元，本报告份额期净值增长率为-3.50% ，同期业绩比较基准增长率为-7.04%；E 类基金份额净值为 1.1500 元，本报告期份额净值增率为-3.57%，同期业绩比较基准增长率为-7.04%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无应当说明的预警事项。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)


1 权益投资 61,077,678.36 8.41

其中：股票 61,077,678.36 8.41

2 固定收益投资 618,471,413.23 85.15

其中：债券 618,471,413.23 85.15

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 17,000,000.00 2.34

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 27,289,290.17 3.76

7 其他资产 2,501,625.77 0.34

8 合计 726,340,007.53 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 2,405,178.00 0.39

B 采矿业 - -

C 制造业 53,206,715.28 8.56

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 8,503.40 0.00

F 批发和零售业 701,040.00 0.11

G 交通运输、仓储和邮政业 1,468,541.00 0.24

H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服务业 630,292.16 0.10

J 金融业 539,000.00 0.09

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,685,700.00 0.27

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 168,508.52 0.03

R 文化、体育和娱乐业 264,200.00 0.04

S 综合 - -

合计 61,077,678.36 9.83

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 300390 天华超净 35,000 2,506,000.00 0.40

2 600566 济川药业 93,800 2,469,754.00 0.40

3 002371 北方华创 9,000 2,466,000.00 0.40

4 002714 牧原股份 42,300 2,405,178.00 0.39

5 601012 隆基股份 30,000 2,165,700.00 0.35

6 300750 宁德时代 4,000 2,049,200.00 0.33

7 002460 赣锋锂业 15,000 1,884,750.00 0.30

8 603612 索通发展 95,600 1,827,872.00 0.29

9 000739 普洛药业 57,400 1,794,324.00 0.29

10 600765 中航重机 40,000 1,715,600.00 0.28

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 3,474,494.01 0.56


2 央行票据 - -

3 金融债券 317,339,306.71 51.07

其中：政策性金融债 30,438,726.44 4.90

4 企业债券 157,987,393.14 25.43

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,781,657.54 4.95

7 可转债（可交换债） 89,050,345.39 14.33

8 同业存单 19,838,216.44 3.19

9 其他 - -

10 合计 618,471,413.23 99.54

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 149650 21 广发 16 500,000.00 50,788,178.08 8.17

2 175163 20 东吴 G2 400,000.00 41,189,332.60 6.63

3 2028030 20 兴业银行小微 300,000.00 30,959,021.92 4.98
债 05

4 149192 20 中交债 300,000.00 30,861,172.60 4.97

5 2120071 21 上海银行 300,000.00 30,632,281.64 4.93

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的兴业银行股份有限公司因监管标
准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，于 2022 年 3 月 25 日被
中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 350 万元；因违反信用信息采集、提供、
查询及相关管理规定等未依法履行其他职责等行为，于 2021 年 8 月 20 日被中国人民
银行公开处罚，罚款 5 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海银行股份有限公司因该行同业投资
业务违规接受第三方金融机构担保等未依法履行其他职责等行为，于 2022 年 2 月 23
日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，并处罚款 240 万
元；因未按规定报送统计报表等未依法履行其他职责等行为，于 2021 年 11 月 30 日
被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚，并处罚款 20 万元；因违反审
慎经营规则等未依法履行其他职责的行为，于 2021 年 7 月 12 日被中国银行保险监督
管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，罚款共计 460 万元；因未按照规定进行
信息披露，于 2021 年 4 月 30 日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚、
责令改正，并处罚款 30 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的国家开发银行因为监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规等未依法履行其他职责的行为，于
2022 年 3 月 25 日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 440 万元。该证券
的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的交通银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规等未依法履行其他职责的行为，于
2022 年 3 月 25 日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 420 万元；因违反

信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，于 2021 年 8 月 20 日被中国人民银行公
开处罚，罚款 62 万元；因理财业务和同业业务制度不健全等未依法履行其他职责的
行为，于 2021 年 7 月 16 日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 4100 万
元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的招联消费金融有限公司因营销宣传存在夸大、误导、收取平台服务费质价不符、品定价管理不审慎等未依法履行其他职责的
行为，于 2022 年 2 月 8 日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 290 万元。
该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
5.11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 244,096.70

2 应收证券清算款 2,251,384.67

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,144.40

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,501,625.77

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110059 浦发转债 17,054,702.60 2.74

2 110067 华安转债 605,501.51 0.10

3 110072 广汇转债 965,781.37 0.16

4 110075 南航转债 2,105,743.89 0.34

5 110076 华海转债 7,777,172.81 1.25

6 110080 东湖转债 409,953.63 0.07

7 113043 财通转债 4,715,410.31 0.76

8 113044 大秦转债 5,433,417.81 0.87


9 113045 环旭转债 2,593,487.45 0.42

10 113516 苏农转债 102,525.69 0.02

11 113530 大丰转债 1,117.26 0.00

12 113550 常汽转债 57,552.98 0.01

13 113579 健友转债 109,629.63 0.02

14 113584 家悦转债 211,179.77 0.03

15 113605 大参转债 1,804,885.76 0.29

16 123022 长信转债 929,376.16 0.15

17 123044 红相转债 160,149.55 0.03

18 123078 飞凯转债 1,753,239.45 0.28

19 123104 卫宁转债 1,285,439.53 0.21

20 123107 温氏转债 3,271,733.84 0.53

21 123108 乐普转 2 1,008,782.35 0.16

22 123113 仙乐转债 3,217,926.58 0.52

23 123122 富瀚转债 253,918.54 0.04

24 127042 嘉美转债 1,752,067.81 0.28

25 127045 牧原转债 5,152,397.81 0.83

26 128023 亚太转债 2,223,310.69 0.36

27 128035 大族转债 2,254,796.66 0.36

28 128081 海亮转债 40,612.02 0.01

29 128107 交科转债 5,296.10 0.00

30 128125 华阳转债 1,552,927.56 0.25

31 128135 洽洽转债 3,643,586.74 0.59

32 128138 侨银转债 19,153.48 0.00

33 128139 祥鑫转债 625,045.27 0.10

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 金鹰鑫益混合A 金鹰鑫益混合C 金鹰鑫益混合E

报告期期初基金份

额总额 39,207,046.95 101,135,121.78 342,136,154.82

报告期期间基金总

申购份额 76,566,293.25 34,256,581.57 60,253,531.53

减：报告期期间基

金总赎回份额 2,449,428.29 51,169,100.96 81,642,745.03

报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - -

减少以“-”填列）
报告期期末基金份

额总额 113,323,911.91 84,222,602.39 320,746,941.32

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E

报告期期初管理人 1,864,389.87 0.00 0.00
持有的本基金份额

报告期期间买入/申 0.00 0.00 0.00
购总份额

报告期期间卖出/赎 0.00 0.00 0.00
回总份额

报告期期末管理人 1,864,389.87 0.00 0.00
持有的本基金份额
报告期期末持有的

本基金份额占基金 1.65 0.00 0.00
总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金非发起式基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会注册的金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

金鹰基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
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