金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 金鹰鑫益混合

基金主代码 003484

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 16 日

报告期末基金份额 373,215,352.72 份
总额

投资目标 本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，通

过精选股票、债券等投资标的，力争使基金份额持有人

获得超额收益与长期资本增值。

投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个维度

进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控制投资组

合风险的前提下，进行积极的资产配置，合理确定基金

在股票类资产、固定收益类资产、现金类资产等各类资


产类别上的投资比例，最大限度的提高收益。通过“自上

而下”及“自下而上”相结合的方法挖掘优质的上市公司，

构建股票投资组合；以经济基本面变化趋势分析为基础，

结合货币、财政宏观政策，以及不同债券品种的收益率

水平、流动性和信用风险等因素，判断利率和债券市场

走势；运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券

类属配置策略等多种积极管理策略，深入研究挖掘价值

被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性

良好的债券组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，属于证券投资基金中预

期较高风险、较高收益的品种，其预期收益和风险水平

低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基 金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E

金简称
下属分级基金的交

003484 003485 007233

易代码

报告期末下属分级 34,280,783.49 份 79,270,945.31 份 259,663,623.92 份

基金的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)

金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E


1.本期已实现收益 505,852.11 999,054.89 2,829,263.69

2.本期利润 780,327.28 3,373,860.73 9,653,595.18

3.加权平均基金份额

本期利润 0.0176 0.0409 0.0327

4.期末基金资产净值 45,213,621.61 104,617,701.35 307,945,844.68

5.期末基金份额净值 1.3189 1.3197 1.1859

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

金鹰鑫益混合 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 3.23% 0.35% 3.79% 0.71% -0.56% -0.36%
月

过去六个 -0.35% 0.35% -3.52% 0.72% 3.17% -0.37%
月

过去一年 5.00% 0.33% -4.50% 0.62% 9.50% -0.29%

过去三年 27.38% 0.30% 17.40% 0.63% 9.98% -0.33%

过去五年 35.25% 0.37% 27.60% 0.63% 7.65% -0.26%

自基金合

同生效起 38.20% 0.35% 30.62% 0.60% 7.58% -0.25%
至今

金鹰鑫益混合 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 3.20% 0.35% 3.79% 0.71% -0.59% -0.36%

月

过去六个 -0.42% 0.35% -3.52% 0.72% 3.10% -0.37%
月

过去一年 4.88% 0.33% -4.50% 0.62% 9.38% -0.29%

过去三年 26.93% 0.30% 17.40% 0.63% 9.53% -0.33%

过去五年 35.45% 0.37% 27.60% 0.63% 7.85% -0.26%

自基金合

同生效起 38.27% 0.35% 30.62% 0.60% 7.65% -0.25%
至今

金鹰鑫益混合 E

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 3.12% 0.35% 3.79% 0.71% -0.67% -0.36%
月

过去六个 -0.56% 0.35% -3.52% 0.72% 2.96% -0.37%
月

过去一年 4.57% 0.33% -4.50% 0.62% 9.07% -0.29%

过去三年 25.84% 0.30% 17.40% 0.63% 8.44% -0.33%

自基金合

同生效起 24.35% 0.30% 14.54% 0.64% 9.81% -0.34%
至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016 年 11 月 16 日至 2022 年 6 月 30 日）

金鹰鑫益混合 A

金鹰鑫益混合 C
金鹰鑫益混合 E


注：1、本基金 E 类份额自 2019 年 4 月 10 日起设立；

2、截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定；

3、本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

林龙军先生，曾任兴全基金
管理有限公司产品经理、研
林 本基金的基金经理，公司 2018- 究员、基金经理助理、投资
龙 总经理助理、绝对收益投 05-17 - 14 经理兼固收投委会委员等
军 资部总经理 职务。2018 年 3 月加入金
鹰基金管理有限公司，现任
绝对收益投资部基金经理。

孙 本基金的基金经理，公司 2020- 孙倩倩女士，南开大学金融
倩 绝对收益投资部副总经 09-09 - 11 学硕士，曾任招商证券策略
倩 理 研究分析师、债券研究分析


师，中欧基金管理有限公司
基金经理等职，2018 年 7
月加入金鹰基金管理有限
公司，现任绝对收益投资部
副总经理、基金经理。

注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2022 年二季度，上海爆发新冠疫情且国内多地出现点状疫情，华东地区流动受阻，对经济担忧的悲观情绪快速扩散，叠加全球商品价格居高不下迫使美联储加速收紧货币，美元一度强势，内外环境不友好带来风偏回落及全 A 估值压缩。大类行业泥沙俱下，长久期资产因前期交易集中度偏高导致调整尤为剧烈。进入 5 月份中下旬，随着上海地区病例数据的拐头向下及防疫政策的意识放松，风偏有所修复。同时，光伏、新能源车高频数据不断超预期带动市场出现估值修复，地产销售数据在 6 月份开始出现环比改善，且政策预期进一步强化，经济尾部风险消除，A 股反弹行情一直持续到季末。

纯债市场方面，利率二季度基本处于窄幅震荡状态，市场基本围绕着资金面宽松和疫情走势来交易，相对长端利率，短端受益于资金面的成效更强，期限利差走阔，季末因为交易疫后复苏和资金挤出效应长端出现调整。转债仍保持较高热度，4 月初转债平价随着权益市场回调，但相应的可转债估值仍维持高位，4 月底转债随着权益市场反弹，消化估值，整体波动要小于权益市场。

操作方面，本基金纯债部分的杠杆仍保持相对稳定，通过久期的切换基本规避了季末的市场调整。含权资产方面，本基金尽管在一季度末进行减仓，但仍然未能躲过二季度前期的大幅调整，所幸在二季度后半段对持仓进行了及时调整特别是超配了景气赛道，才有幸追平前高，同时也在净值修复的过程中进行了及时止盈和行业轮动操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，A 类基金份额净值为 1.3189 元，本报告期份额净值增长率为
3.23%，同期业绩比较基准增长率为 3.79%；C 类基金份额净值为 1.3197 元，本报告份额期净值增长率为 3.20% ，同期业绩比较基准增长率为 3.79%；E 类基金份额净值为 1.1859 元，本报告期份额净值增率为 3.12%，同期业绩比较基准增长率为 3.79%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无应当说明的预警事项。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产


的比例(%)

1 权益投资 46,027,210.42 8.22

其中：股票 46,027,210.42 8.22

2 固定收益投资 476,602,455.60 85.13

其中：债券 476,602,455.60 85.13

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 17,500,000.00 3.13

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 13,136,093.42 2.35

7 其他资产 6,588,381.65 1.18

8 合计 559,854,141.09 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 33,449,730.98 7.31

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 7,838.50 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 10,495,287.40 2.29


H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 124,619.40 0.03

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,933,500.00 0.42

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 16,234.14 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 46,027,210.42 10.05

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 600029 南方航空 885,900 6,475,929.00 1.41

2 002594 比亚迪 18,000 6,002,820.00 1.31

3 601633 长城汽车 150,000 5,556,000.00 1.21

4 000887 中鼎股份 200,000 3,648,000.00 0.80

5 300207 欣旺达 100,000 3,160,000.00 0.69

6 002245 蔚蓝锂芯 130,000 3,017,300.00 0.66

7 601966 玲珑轮胎 103,800 2,633,406.00 0.58

8 300724 捷佳伟创 25,000 2,233,750.00 0.49

9 600298 安琪酵母 40,000 1,950,000.00 0.43

10 600138 中青旅 150,000 1,933,500.00 0.42

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)


1 国家债券 45,096,574.96 9.85

2 央行票据 - -

3 金融债券 174,376,429.04 38.09

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 102,187,049.31 22.32

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 91,082,603.29 19.90

7 可转债（可交换债） 34,531,781.16 7.54

8 同业存单 29,328,017.84 6.41

9 其他 - -

10 合计 476,602,455.60 104.11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 149650 21 广发 16 400,000.00 40,985,863.01 8.95

2 102280536 22 中电投 400,000.00 40,670,310.14 8.88
MTN003A

3 102280547 22 国家能源 400,000.00 40,321,117.81 8.81
MTN001

4 2120071 21 上海银行 300,000.00 31,002,583.56 6.77

5 188713 21 保置 01 300,000.00 30,892,333.15 6.75

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海银行股份有限公司因该行同业投资业务违规接受第三方金融机构担保等未依法履行其他职责的行为，于 2022 年 2月 23 日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，并处罚款
240 万元；因未按规定报送统计报表等未依法履行其他职责的行为，于 2021 年 11 月
30 日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚，并处罚款 20 万元；因违
反审慎经营规则等未依法履行其他职责的行为，于 2021 年 7 月 12 日被中国银行保险
监督管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，罚款共计 460 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的宁波银行股份有限公司因非标投资业务
管理不审慎、理财业务管理不规范等未依法履行其他职责行为，于 2022 年 5 月 27 日
被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚，罚款人民币 290 万元；因薪酬管理不到位、关联交易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位等未依法履行其他职责
行为，于 2022 年 4 月 23 日被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚，罚
款人民币 270 万元；因代理保险销售不规范、信贷资金违规流入房地产领域等未依法
履行其他职责行为，于 2022 年 4 月 18 日被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局
公开处罚，罚款人民币 30 万元、220 万元；因信用卡业务管理不到位等未依法履行其
他职责的行为，于 2021 年 12 月 31 日被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公
开处罚，罚款人民币 30 万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。因贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储；开发贷款支用审核不严；房地产贷款放款和支用环

节审核不严等未依法履行其他职责的行为，于 2021 年 8 月 6 日被中国银行保险监督
管理委员会宁波监管局公开处罚，罚款人民币 275 万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。因违规为存款人多头开立银行结算账户；超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、变更、撤销等资料；占压财政存款等未依法履行其他职责行为，
于 2021 年 7 月 21 日由中国人民银行宁波市中心支行予以公开处罚、公开批评，给予
警告，并处罚款 286.2 万元；因代理销售保险不规范等未依法履行其他职责的行为，
于 2021 年 6 月 11 日被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚，罚款人民
币 25 万元，并责令该行对相关直接责任人员给予纪律处分。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国民生银行股份有限公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规等未依法履行其他职责的行为，
于 2022 年 3 月 25 日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 490 万元；因违
规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资，未依法履行其他职责等行为，于 2021 年 7月 16 日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚，罚款 11450 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
5.11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 195,635.81

2 应收证券清算款 6,336,761.15

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 55,984.69

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,588,381.65

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110067 华安转债 610,264.09 0.13

2 110072 广汇转债 4,965,395.89 1.08

3 110080 东湖转债 411,675.90 0.09

4 111000 起帆转债 4,094,699.18 0.89

5 113516 苏农转债 103,969.17 0.02

6 113579 健友转债 110,186.57 0.02

7 113584 家悦转债 215,264.32 0.05

8 113620 傲农转债 2,838,876.71 0.62

9 113635 升 21 转债 3,839.20 0.00

10 123022 长信转债 973,471.23 0.21

11 123107 温氏转债 1,312,930.14 0.29

12 123113 仙乐转债 1,100,960.00 0.24

13 123121 帝尔转债 5,169,476.03 1.13

14 127042 嘉美转债 1,717,715.34 0.38

15 127043 川恒转债 2,609,147.67 0.57

16 127047 帝欧转债 1,024,016.33 0.22

17 127049 希望转 2 936,100.84 0.20

18 127052 西子转债 621,406.98 0.14

19 128125 华阳转债 1,599,866.83 0.35

20 128138 侨银转债 19,731.42 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 金鹰鑫益混合A 金鹰鑫益混合C 金鹰鑫益混合E

报告期期初基金份

额总额 113,323,911.91 84,222,602.39 320,746,941.32

报告期期间基金总

申购份额 667,576.27 4,807,366.82 3,884,106.70

减：报告期期间基 79,710,704.69 9,759,023.90 64,967,424.10

金总赎回份额
报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - -

减少以“-”填列）
报告期期末基金份

额总额 34,280,783.49 79,270,945.31 259,663,623.92

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E

报告期期初管理人 1,864,389.87 0.00 0.00
持有的本基金份额

报告期期间买入/申 0.00 0.00 0.00
购总份额

报告期期间卖出/赎 0.00 0.00 0.00
回总份额

报告期期末管理人 1,864,389.87 0.00 0.00
持有的本基金份额
报告期期末持有的

本基金份额占基金 5.44 0.00 0.00
总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金非发起式基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。


§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会注册的金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

金鹰基金管理有限公司
二〇二二年七月二十一日
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