民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘
要（ 2017 年第 2 号）
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二零一七年十月
重要提示
民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金（以下简称本基金）经 2016 年 11 月 28 日中国证监会证监许可
【 2016】 2882 号文注册，基金合同于 2017 年 2 月 17 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会
对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值及市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资
于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称基金）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来
的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能
按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险、合
规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净
赎回申请超过上一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金是债券型证券投资基金，是证券投资基金中的中低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金信息披露
文件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并通
过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用
非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风
险指发债主体违约的风险，是中小企业私募债券最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债券交投不
活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）
的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损
失。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈
利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其
他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的买者自负原则，在做
出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资有风险，投资人
认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 8 月 17 日，有关财务数据和净值表现截止日为
2017 年 6 月 30 日。
目录
重要提示 1
第一部分基金管理人 4
第二部分基金托管人 10
第三部分相关服务机构 13
第四部分基金的名称 23
第五部分基金的类型 24
第六部分基金的投资目标 25
第七部分基金的投资方向 26
第八部分基金的投资策略 27
第九部分业绩比较基准 29
第十部分风险收益特征 29
第十一部分基金投资组合报告 31
第十二部分基金的业绩 34
第十三部分基金费用与税收 35
第十四部分对招募说明书更新部分的说明 37
第一部分基金管理人
一、基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A
法定代表人：张焕南
成立时间： 2008 年 11 月 3 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股 63.33%）、加拿大皇家银行（持股 30%）、三
峡财务有限责任公司（持股 6.67%）。
电话： 010-88566528
传真： 010-88566500
联系人：李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会：审计委员会、合规与
风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资决策委员会、风险控制委员会和
产品委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会；常设
部门包括：投资部、研究部、固定收益部、专户理财一部、专户理财二部、资产配置部、产品部、市场策
划中心、渠道管理部、机构一部、机构二部、机构三部、电子商务部、客户服务部、交易部、监察稽核部、
风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理部、国际业务部（筹）。
基金管理情况：截至 2017 年 8 月 17 日，民生加银基金管理有限公司管理 49 只开放式基金：民生加银品
牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券
投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景
气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型
证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券
投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家
盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型
证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券
投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城
镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投
资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵
活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生
加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证
券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生
加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银
汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银
鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫利纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫兴纯债债券型证券投
资基金、民生加银鑫成纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫顺债券型证券投资基金、民生加银鑫智纯债
债券型证券投资基金、民生加银鑫华债券型证券投资基金、民生加银鑫信债券型证券投资基金。
二、主要人员情况
1、董事会成员基本情况
张焕南先生：董事长，硕士。历任宜兴市实验小学校长，无锡市委办公室副主任，市委副秘书长，江苏省
政府办公厅财贸处处长，中国银监会江苏监管局调研员，中国银监会银行监管一部副主任，海南省政府副
秘书长、研究室主任，民生银行董事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长、
民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。
吴剑飞先生：董事、总经理，硕士。历任长盛基金管理公司研究员；泰达宏利基金管理有限公司基金经理
助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资决策委员会委员及投资部副总监； 2009 年至
2011 年，任职于平安资产管理公司，担任股票投资部总经理； 2011 年 9 月加入民生加银基金管理有限公
司，自 2011 年 9 月至 2015 年 5 月担任公司副总经理（分管投研）；现任总经理、党委委员、投资决策委
员会主席、公募投资决策委员会主席。
林海先生：董事、督察长，硕士。 1995 年至 1999 年历任中国民生银行办公室秘书、宣传处副处长；
1999 年至 2000 年，任中国民生银行北京管理部阜成门支行副行长； 2000 年至 2012 年，历任中国民生银
行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公室处长； 2012 年 2 月加入
民生加银基金管理有限公司， 2012 年 5 月至 2014 年 4 月担任民生加银基金管理有限公司副总经理，现任
民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。
CliveBrown 先生：董事，学士。历任 PriceWaterhouse 审计师、高级经理， JPMorgan 资产管理亚洲业务、
JPMorganEMEA 和 JPMorgan 资产管理的首席执行官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公
司亚洲区和 RBCEMEA 全球资产管理首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团伦敦总部及香港分
行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区
董事总经理、北京分行行长。
张星燎先生：董事，硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公司财务主任、财务部副经理、
湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事会副主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委
委员、副总经理、总会计师、中国长江三峡集团公司资产财务部主任、三峡财务有限责任公司总经理、党
委副书记。
任淮秀先生：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基本建设经济教研室主任、党
支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教授，财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副
院长，现任中国人民大学财政金融学院教授委员会副主席。
于学会先生：独立董事，学士。从事过 10 年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事务所律师、北京
市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律师。
杨有红先生：独立董事，会计学博士。 1987 年 7 月起至今，先后曾任北京工商大学商学院讲师、副教授、
教授，会计学院副院长、书记、院长，商学院院长，现任科技处处长。
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长，中国民生银行总行
财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，
民生加银基金管理有限公司督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司监事会主席、党委委员。
谭伟明先生：监事，香港专业文凭，香港会计师公会会士、香港特许公认会计师工会资深会员。曾在普华
永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富集团从事财务工作，曾任摩根资产管理董事总经理兼北
亚区主管、德意志银行资产与财富管理董事总经理兼全球客户亚太区（日本除外）主管。现任加拿大皇家
银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
陈伟先生：监事，硕士，高级经济师。历任四川雅安印刷厂秘书，私立四川恩立德学院秘书，三峡财务有
限责任公司投资银行部研究员、副经理，研究发展部副经理（牵头）、经理，现任三峡财务有限责任公司
投资银行部经理。
于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、金融创新部经理、总裁助理、副
总经理等职。 2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程与产品部总监，现任民生加银基
金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、产品部总监、专户投资总监、投资决策委员会委员、专
户投资决策委员会主席。
董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中国人民银行外管局从事稽核
检查工作。 2008 年加盟民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责
人兼工会办公室主任。
申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金管理有限公司北京分公司总经理助理，益民基金管
理有限公司机构业务部总经理。 2012 年加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公
司机构一部总监。
3、高级管理人员基本情况
张焕南先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：总经理，简历见上。
林海先生：督察长，简历见上。
4、本基金基金经理
李文君女士：中国人民大学金融学硕士， 10 年证券从业经历。自 2007 年至 2011 年在东方基金管理有限
公司交易部担任交易员职务，自 2011 年 5 月至 2013 年 8 月在方正富邦基金管理有限公司交易部担任交易
员职务，自 2013 年 8 月至 2014 年 3 月在方正富邦基金管理有限公司投资部担任基金经理助理一职，自
2014 年 3 月至 2016 年 1 月在方正富邦基金管理有限公司担任基金经理一职。 2016 年 1 月加入民生加银基
金管理有限公司。自 2016 年 4 月至今担任民生加银现金增利货币市场基金、民生加银家盈理财月度债券
型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年 6 月至今担任民生加银现金添
利货币市场基金基金经理； 2016 年 7 月至今担任民生加银鑫盈债券型证券投资基金基金经理； 2016 年
11 月至今担任民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金基金经理； 2016 年 12 月至今担任民生加银腾元
宝货币市场基金基金经理； 2017 年 2 月担任民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金基金经理；自 2017 年
7 月至今担任民生加银鑫顺债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会
投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由 10 名成员组成。由吴剑飞先生担任
投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，现任董事、总经理；于善辉先生，担任专户投资决策委
员会主席、投资委员会委员，现任监事、总经理助理兼专户理财二部总监；杨林耘女士，投资决策委员会
委员、公募投资决策委员会委员，现任公司总经理助理兼固定收益部总监；牛洪振先生，投资决策委员会
委员、公募投资决策委员会委员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投资决
策委员会委员，现任研究部首席分析师；宋磊先生，公募投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员、
投资决策委员会委员，现任研究部总监；张岗先生，公募投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现
任投资部总监；李宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任总经理助理兼专户理
财一部总监；赵景亮先生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财一部副总监；尹涛先生，专户投资决
策委员会委员。
6、上述人员之间不存在亲属关系。
第二部分基金托管人
一、基金托管人概况
名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）
注册地址：福建省福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
邮政编码： 350013
法定代表人：高建平
成立日期： 1988 年 8 月 22 日
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复〔 1988〕 347 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字〔 2005〕 74 号
组织形式：股份有限公司
注册资本： 207.74 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金
融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；
买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇
业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务
顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（以上范围凡涉及国家专
项专营规定的从其规定）。
二、主要人员情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合处、运营管理处、稽核监察处、科技支持处、市场处、
委托资产管理处、企业年金中心等处室，共有员工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
三、托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号：证监基金字
[2005]74 号。截至 2017 年 6 月 30 日，兴业银行已托管开放式基金 183 只，托管基金财产规模 5741.64 亿
元。
四、托管业务的内部控制制度
（一）内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格
监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护
基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制原则
1、全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透各项业务过程和业务环节；风险
控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
2、独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的独立性和权威性，负责对托管业
务风险控制工作进行指导和监督。
3、相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制
衡体系。
4、定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性和操作性。
5、防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作部门与行政、研发和营销等部
门严格分离。
6、有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目标，内部制度的制订应当
具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具
有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈
和纠正；
7、审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管资产的安全与完整为出发点；托
管业务经营管理必须按照内控优先的原则，在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设；
8、责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度的直接责任人以及对负有领导
责任的主管领导进行问责。
（三）内部控制制度及措施
1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系
列规章制度。
2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施。
4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。
5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，并签订承诺书。
6、应急预案：制定完备的《 应急预案》 ，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心，保证业务不中断。
第三部分相关服务机构
一、销售机构及联系人
1、直销机构
民生加银基金管理有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A
法定代表人：张焕南
客服电话： 400-8888-388
联系人：林泳江
电话： 0755-23999809
传真： 0755-23999810
网址： www.msjyfund.com.cn
2、其他销售机构
（ 1）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话： 400-700-9665
联系人：陆敏
电话： 021-20613600
传真： 021-68596916
网址： www.ehowbuy.com
（ 2）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话： 400-6788-887
联系人：童彩平
电话： 0755-33227950
传真： 0755-33227951
公司网站： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（ 3）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话： 4000-766-123
联系人：徐昳绯
电话： 021-60897840
传真： 0571-26698533
网站： www.fund123.cn
（ 4）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼
法定代表人：其实
客服电话： 400-1818-188
联系人：高莉莉
电话： 020-87599121
传真： 020-87597505
公司网站： www.1234567.com.cn
（ 5）和讯信息科技有限公司
公司地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话： 400-920-0022
联系人：刘洋
电话： 0755-82721106
网站： http://licaike.hexun.com/
（ 6）深圳腾元基金销售有限公司
公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心 1 号楼 1806-1808 单元
法定代表人：曾革
客户电话： 400-6887-7899
联系人：姚庆荣
网站： www.tenyuanfund.com/
（ 7）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：刘晓倩
电话： 0571-88911818
传真： 0571-86800423
网站： www.10jqka.com.cn/
（ 8）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：李静如
电话： 010-62020088
传真： 010-62020355
网站： www.myfund.com/
（ 9）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 层
法定代表人：冯修敏
联系人：陈云卉
电话： 021-33323999-5611
传真： 021-33323830
网站： www.bundwealth.com/
（ 10）北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人：梁洪军
客服电话： 400-819-6665
联系人：季长军
电话： 010-68854005
传真： 010-38854009
网站： www.buyforyou.com
（ 11）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
客服电话： 4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话： 021-20665952
传真： 021-22066653
网站： www.lufunds.com
（ 12）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱 SOHO1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱 SOHO1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话： 400-893-6885
联系人：高静
电话： 010-57418813
传真： 010-57569671
网站： www.qianjing.com
（ 13）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话： 020-89629066
联系人：吴煜浩
电话： 020-89629021
传真： 020-89629011
网站： www.yingmi.cn
（ 14）北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
法定代表人：董浩
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联系人：牛亚楠
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（ 15）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
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办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话： 400-821-5399
联系人：张裕
电话： 021-38509735
传真： 021-38509777
网站： www.noah-fund.com
（ 16）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：杨懿
客服电话： 400-166-1188
联系人：张燕
电话： 010-83363099
传真： 010-83363072
网站： http://8.jrj.com.cn
（ 17）北京广源达信投资管理有限公司
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办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心 B 座 19 层
法定代表人：齐剑辉
客服电话： 4006236060
联系人：王永霞
电话： 4006236060
传真： 010-8205586061
网址： https://www.niuniufund.com/
（ 18）中民财富管理（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 17 层
法定代表人：弭洪军
客服电话： 400-9655-365
联系人：茅旦青
电话： 021-33355392
传真： 021-33355288
网址： www.cmiwm.com
（ 19）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人：陈超
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联系人：万容
电话： 010-89189297
传真： 010-89188000
网址： http://fund.jd.com
（ 20）深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F
办公地址：深圳市南山区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F
法定代表人：赖任军
客服电话： 4009-500-888
联系人：张烨
电话： 0755-84034499
传真： 0755-84034477
网址： www.jfzinv.com/
（ 21）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室
法定代表人： TANYIKKUAN
客服电话:400-684-0500
联系人：叶健
电话： 0755-89460500
传真： 0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（ 22）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
法定代表人：王翔
客服电话:400-820-5369
联系人：吴鸿飞
电话： 021-65370077
传真： 021-55085991
网址： www.jiyufund.com.cn
（ 23）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话:400-619-9059
联系人：丁向坤
电话： 010-56282140
传真： 010-62680827
网址： http://www.fundzone.cn
（ 24）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区万通中心 D 座 21 层
法定代表人：蒋煜
客服电话:400-818-8866
联系人：宋志强
电话： 010-58170932
传真： 010-58170840
网址： www.gscaifu.com
（ 25）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
法定代表人：杨纪峰
客服电话:4006-802-123
联系人：吴鹏
电话： 010-56075718
传真： 010-67767615
网址： www.zhixin-inv.com
（ 26）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
法定代表人：李一梅
客服电话： 400-817-5666
联系人：仲秋玥
电话： 010-88066632
传真： 010-88066552
网址： www.amcfortune.com
（ 27）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人：钟斐斐
客服电话： 400-0618-518
联系人：戚晓强
电话： 15810005516
传真： 010-61840699
网址： https://danjuanapp.com
（ 28）上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王廷富
客服电话： 400-821-0203
联系人：徐亚丹
电话： 021-51327185
传真： 021-50710161
网址： www.520fund.com.cn
（ 29）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：刘汉青
客服电话： 95177
联系人：赵耶
电话： 18551602256
传真： 025-66996699-884131
网址： www.snjijin.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并及时公告。
二、基金登记机构
名称：民生加银基金管理有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A
法定代表人：张焕南
电话： 0755-23999888
传真： 0755-23999833
联系人：蔡海峰
三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陈颖华
电话： 021-31358666
传真： 021-31358600
联系人：陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人： TonyMao 毛鞍宁
经办注册会计师：吴翠蓉、乌爱莉
电话： 010-581530000755-25028288
传真： 010-851882980755-25026188
联系人：吴翠蓉
第四部分基金的名称
民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金。
第五部分基金的类型
债券型证券投资基金。
第六部分基金的投资目标
在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争
实现超过业绩比较基准的投资收益。
第七部分基金的投资方向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、
中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、可分
离交易债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、现金、国债期
货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不直接买入股票、权证，同时本基金不参与可转换债券以及可分离交易可转债投资（纯债部分除外）
。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
第八部分基金的投资策略
本基金奉行自上而下和自下而上相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、
货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组
合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用自下而上的投资理念，在研究分析信用风险、流动性
风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具
投资机会。
1、资产配置策略
本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，
着重分析进行积极的资产配置，确定在不同时期和阶段基金在各类固定收益类证券的投资比例，以最大限
度地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
2、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（ 1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方面，判断未来的利率走势，从
而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理
手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证流动性的前提下，确定债券
组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏
观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用子弹、
杠铃或梯形策略构造组合。
（ 2）个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资回购等要素，还将根据对未来
利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可
转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值
后，市场交易价格被低估的债券；
4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。
3、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和
信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将
适时跟踪和分析中小企业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控制，
并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益率数据，对单个债券进行估值
分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿
债能力控制风险的私募债券，从而降低本基金的风险。
4、资产支持证券投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价，选择低估的品种进行投资。主要
包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
5、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃
的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估
值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考
虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，
如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
6、套利策略
套利操作策略主要包括两个方面：
（ 1）跨市场套利。短期资金市场由交易所市场和银行间市场构成，由于其中的投资群体、交易方式等要
素不同，使得两个市场的资金面、短期利率期限结构、流动性都存在着一定的差别。本基金将在充分论证
套利机会可行性的基础上，寻找合理的介入时机，进行跨市场套利操作，以期获得安全的超额收益。
（ 2）跨品种套利。由于投资群体存在一定的差异性，对期限相近的交易品种同样可能因为存在流动性、
税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况。本基金将在保证高流动性的基础上进行跨品种套利
操作，以期获得安全的超额收益。
第九部分业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，是目前市场上专业、
权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状况的债券指数。由于本基金的投资范围与中国债券综合
指数所覆盖的市场范围基本一致，因此该指数能够真实反映本基金的风险收益特征，同时也能较恰当衡量
本基金的投资业绩。
如果今后法律法规发生变化，在符合法律法规规定的范围内，基金管理人与基金托管人协商一致后并履行
适当程序，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
第十部分风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
第十一部分基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
本投资组合报告截至时间为 2017 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,549,486,000.00 64.00
其中：债券 1,549,486,000.00 64.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 851,787,133.58 35.18
8 其他资产 19,822,306.08 0.82
9 合计 2,421,095,439.66 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,772,000.00 5.41
其中：政策性金融债 109,772,000.00 5.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 1,439,714,000.00 70.93
9 其他 - -
10 合计 1,549,486,000.00 76.34
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 111709250 17 浦发银行 CD250 1,000,000 98,910,000.00 4.87
2 111799898 17 重庆银行 CD108 1,000,000 98,880,000.00 4.87
2 111799899 17 长沙银行 CD056 1,000,000 98,880,000.00 4.87
3 111794620 17 锦州银行 CD081 1,000,000 97,720,000.00 4.81
4 111794602 17 贵阳银行 CD036 1,000,000 97,710,000.00 4.81
4 111794669 17 九江银行 CD067 1,000,000 97,710,000.00 4.81
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（ 1）本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃
的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估
值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考
虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，
如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
（ 2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（ 3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
（ 1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形
（ 2）报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（ 3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 860.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 19,821,445.20
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,822,306.08
（ 4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（ 5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
（ 6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二部分基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也
不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 － －
2017 年（ 2017 年 2 月 17 日至 6 月 30 日） 1.56% 0.02% -1.20% 0.07% 2.76% -0.05%
自基金合同生效起至今（ 2017 年 2 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日） 1.56% 0.02% -1.20% 0.07% 2.76% -
0.05%
第十三部分基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《 基金合同》 生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《 基金合同》 生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《 基金合同》 约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E0.30%当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款
指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性按指定路径支付。若遇法定节假日、
公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E0.10%当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款
指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性按指定路径支付。若遇法定节假日、
公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述一、基金费用的种类中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当
期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《 基金合同》 生效前的律师费、会计师费和信息披露费用等相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
五、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率和销售服务
费率等相关费率。
调整基金管理费率、基金托管费率和调高销售服务费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低销售服务
费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照有关法律法规的规定在指定媒介上公告。
第十四部分对招募说明书更新部分的说明
本更新招募说明书依据《 中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 、
《 证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求，对
2017 年 1 月 13 日公布的《 民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金招募说明书》 进行了更新，本更新招募
说明书所载内容截止日为 2017 年 8 月 17 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 6 月 30 日，主要
修改内容如下：
1、在重要提示中，对招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数据和净值表现截止日期进行了更新。
2、在第三部分、基金管理人，更新了二、主要人员情况中公司董事、公司高管、基金经理及投资决策委
员会委员变动的相关信息。
3、在第四部分、基金托管人，更新了托管人相关信息。
4、在第五部分、相关服务机构中，更新了销售机构、会计师事务所的常规信息。
5、在第九部分、基金的投资中，对九、基金投资组合报告内容进行了更新。
6、在第十部分、基金业绩中，对基金业绩进行了更新。
7、在第二十二部分、其他应披露事项中，更新了本次更新内容期间的历次公告。
民生加银基金管理有限公司
二〇一七年九月三十日
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