金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告

2019-03-31

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019-04-20

重要提示

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重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金产品概况 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金基本情况 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

主要财务指标和基金净值 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

表现 本报告中财务资料未经审计。

主要财务指标

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

基金净值表现

本报告期基金份额

净值增长率及其与

同期业绩比较基准 基金基本情况

收益率的比较

自基金合同生效以 项目 数值

来基金累计净值增 基金简称 金鹰周期优选混合

长率变动及其与同 场内简称

期业绩比较基准收

益率变动的比较 基金主代码 004211

其他指标 基金运作方式 契约型开放式

管理人报告 基金合同生效日 2018-01-29

基金经理（或基金经 报告期末基金份额总额 198,249,600.24
理小组）简介

管理人对报告期内本 本基金在有效控制风险及保持良好流动性的前提下，对股票、固定收益和现金类等资产进行积极灵活的配置，优选景气周期向上的行业和企业进行投
基金运作遵规守信情 投资目标

况的说明 资，力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。

公平交易专项说明 本基金通过对经济增值与通货膨胀之间演绎关系的分析，预判宏观经济发展所处的经济周期阶段。同时，结合国家财政和货币政策、国家产业政策以及
投资策略

公平交易制度的执 资本市场资金环境、证券市场走势等因素，对股票、债券和货币市场工具等大类资产进行战略性配置。

行情况 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%

异常交易行为的专

项说明 本基金为混合型证券投资基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基
风险收益特征

报告期内基金的投资 金，低于股票型基金。

策略和业绩表现说明 基金管理人 金鹰基金管理有限公司

报告期内基金的投

资策略和运作分析 基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期内基金的业

绩表现

管理人对宏观经济、

证券市场及行业走势 主要财务指标

的简要展望

报告期内管理人对本 单位：人民币元
基金持有人数或基金 主要财务指标 报告期（2019-01-01至2019-03-31）

资产净值预警情形的 本期已实现收益 5,475,288.26
说明

投资组合报告 本期利润 26,182,948.08
报告期末基金资产组 加权平均基金份额本期利润 0.1239
合情况 期末基金资产净值 195,279,896.23
报告期末按行业分类

的股票投资组合 期末基金份额净值 0.9850
报告期末按公允价值

占基金资产净值比例 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 14.43% 0.80% 17.17% 0.93% -2.74% -0.13%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同于2018年1月29日生效；

2、按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定；

3、本基金的业绩比较基准是：沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%。

其他指标

单位：人民币元
其他指标 报告期（2019-01-01至2019-03-31）

其他指标 报告期（2019-03-31）

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

王喆先生，工商管理硕士。历任沈阳商品交易所分析员、宏源研究发展中心
本基金的基金经理，公司权益投资部 高级行业研究员、宏源证券资产管理部高级投资经理。2010年加入广州证
王喆 2018-01-29 - 20

总监 券，担任投资管理部助理投资总监、广州证券红棉1号投资主办等职。2014
年11月加入金鹰基金管理有限公司，现任权益投资部基金经理。

注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础

上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平
的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度，稳增长政策效果逐渐出现，一季度基建投资回升，并带动宏观经济平稳运行。随着国家对金融市场定位调整，及各类改革开放政策的加速推进，市场风险偏好大幅回升，并持续流入A股市场，推动市场持续上
行。

海外方面，美国经济出现走弱迹象，本轮美元加息周期有望结束。吸引外资金持续流入A股市场。

一季度沪深两市大幅上涨，沪综指季度上涨23.93%，创业板季度上涨35.43%。

本季度，行业配置重点在受益于稳增长政策、盈利回升的建筑建材等行业。并随着股价的上涨，减持了部分高涨幅的个股。

由于我们对市场风格的急剧转变准备不足，成长的配置比例较低，同时整体股票持仓比例偏低，而导致组合收益落后于基准。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，基金份额净值为0.9850元，本报告期份额净值增长率为14.43%，同期业绩比较基准增长率为17.17%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望二季度，预计宏观经济的韧性仍在，经济整体仍以平稳为主，但受到农产品价格及原油价格上涨的影响，物价水平会有所回升，对流动性进一步宽松的预期或有影响。在一季度市场大幅上行后，我们预期二季度
市场整体以震荡为主。同时个股分化会加剧。

在操作中，我们重点把握个股结构性机会。重点配置业绩增长，且估值相对合理的个股。如创新药产业链中部分细分子行业中的优质公司。同时也会根据国家宏观经济政策的实施，逐渐布局未来发展空间巨大的成长
型公司，及基本面出现明显改善的公司。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无应当说明的预警事项。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）

1 权益类投资 79,109,422.53 29.14
其中：股票 79,109,422.53 29.14
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 75,000,000.00 27.63
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 116,500,312.62 42.91
7 其他资产 879,546.81 0.32
8 合计 271,489,281.96 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 10,731,743.50 5.50
C 制造业 56,038,837.09 28.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,109,050.00 1.59
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,323,402.94 1.19
J 金融业 134,343.00 0.07
K 房地产业 494,000.00 0.25
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 6,278,046.00 3.21
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 79,109,422.53 40.51
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600961 株冶集团 1,493,610 14,891,291.70 7.63
2 002075 沙钢股份 1,150,000 11,488,500.00 5.88
3 300363 博腾股份 538,800 6,007,620.00 3.08
4 600497 驰宏锌锗 999,950 5,129,743.50 2.63
5 002302 西部建设 350,000 5,120,500.00 2.62
6 603859 能科股份 162,900 4,193,046.00 2.15
7 300199 翰宇药业 367,900 3,943,888.00 2.02
8 300473 德尔股份 100,000 3,788,000.00 1.94
9 600917 重庆燃气 423,000 3,109,050.00 1.59
10 300452 山河药辅 163,100 2,707,460.00 1.39
报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本基金本报告期末未持有债券资产。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期末未持有债券资产。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期内未投资资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期内未投资贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期内未投资权证。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期收益(元) -

股指期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

本基金投资股指期货的投资政策

无。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

无。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明

公允价值变动总额合计(元) -

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

本期国债期货投资评价

投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

其他资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 69,850.00
2 应收证券清算款 788,562.02
3 应收股利 -
4 应收利息 20,982.99
5 应收申购款 151.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 879,546.81
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末末持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

开放式基金份额变动

单位：份
项目 数值

报告期期初基金份额总额 220,418,685.04
报告期期间基金总申购份额 837,016.18
减：报告期期间基金总赎回份额 23,006,100.98
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 198,249,600.24
基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
项目 基金份额

报告期期初管理人持有的本基金份额

报告期期间买入/申购总份额

报告期期间卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
注：无。

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：无。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险

-

影响投资者决策的其他重要信息

经广东省工商行政管理局核准，本基金管理人法定代表人已于2019年3月27日变更为刘志刚先生。

备查文件目录

1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。

2、《金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

存放地点

广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层

查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。
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