银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合
型证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月22日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 银河鑫月享6个月定期开放混合
场内简称 -
交易代码 004612
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年3月28日
报告期末基金份额总额 381,435,874.01份
在有效控制风险的基础上,通过定期开放的形式
保持适度流动性,通过灵活的资产配置、策略配
投资目标
置与严谨的风险管理,力求实现基金资产的持续
稳定增值。
本基金通过合理稳健的资产配置策略,将基金资
产在权益类资产和债券类资产之间灵活配置,同
投资策略 时采取积极主动的股票投资和债券投资策略,把
握经济增长和资本市场发展机遇,严格控制下行
风险,力争实现基金份额净值的长期平稳增长。
上证国债指数收益率*50%+沪深300指数收益率
业绩比较基准
*50%
本基金为混合型基金,其风险收益水平高于货币
风险收益特征
市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
银河鑫月享6个月定期 银河鑫月享6个月定
下属分级基金的基金简称
开放混合A 期开放混合C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 004612 004613
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 379,200,966.79份 2,234,907.22份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)
银河鑫月享6个月定期开放混 银河鑫月享6个月定期开
合A 放混合C
1.本期已实现收益 2,733,079.53 18,503.78
2.本期利润 3,398,095.13 23,285.89
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0093
4.期末基金资产净值 384,398,755.67 2,263,297.66
5.期末基金份额净值 1.0137 1.0127
注:1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河鑫月享6个月定期开放混合A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.90% 0.02% -5.41% 0.82% 6.31% -0.80%
月
银河鑫月享6个月定期开放混合C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.82% 0.02% -5.41% 0.82% 6.23% -0.80%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同于2018年3月28日生效,截至报告日基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定:本基金封闭期内股票资产投资比例为基金资产的0%-100%,开放期内股票资产投资比例为基金资产的0%-95%。在封闭期内每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;在开放期内每个开放日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证的投资比例不超过基金资产净值的3%,股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
3.3其他指标
注:无。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的
证
基金经理期
券
限
姓 职 从
离 说明
名 务 业
任职 任
年
日期 日
限
期
中共党员,经济学硕士,16年证券从业经历,曾就职于中国民
族证券有限责任公司,期间从事交易清算、产品设计、投资管
理等工作。2008年6月加入银河基金管理有限公司,先后担任
债券经理助理、债券经理等职务。现任固定收益部总监、基金
经理。2011年8月起担任银河银信添利债券型证券投资基金的
基金经理,2012年11月起担任银河领先债券型证券投资基金的
基金经理,2014年7月起担任银河收益证券投资基金的基金经
理,2015年6月起担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理,2016年3月起担任银河丰利纯债债券型证券投资
基金的基金经理,2016年12月起担任银河君润灵活配置混合型
基 证券投资基金的基金经理,2017年3月起担任银河君腾灵活配
2018
韩 金 置混合型证券投资基金的基金经理、银河君欣纯债债券型证券
年3月 - 16
晶 经 投资基金的基金经理、银河犇利灵活配置混合型证券投资基金
28日
理 的基金经理,2017年4月起担任银河通利债券型证券投资基金
(LOF)的基金经理、银河增利债券型发起式证券投资基金的基金
经理、银河强化收益债券型证券投资基金的基金经理,2017年
9月起担任银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、
银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经
理,2018年2月起担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理,2018年3月起担任银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理,2018年8月起担任银河泰利纯
债债券型证券投资基金的基金经理,2018年12月起担任银河如
意债券型证券投资基金的基金经理。
硕士研究生学历,7年金融行业相关从业经历。曾任职于上海汽
车集团财务有限责任公司固定收益部、上海银行股份有限公司
基 资产管理部,从事固定收益交易、研究与投资相关工作,2016
2018
刘 金 年7月加入我公司固定收益部。2016年12月起担任银河银富货
年3月 - 7
铭 经 币市场基金的基金经理,2017年4月起担任银河君尚灵活配置
28日
理 混合型证券投资基金的基金经理、银河君荣灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、银河君信灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理、银河君润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银
河君耀灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河君腾灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河鑫利灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理,2017年6月起担任银河钱包货
币市场基金的基金经理,2017年12月起担任银河铭忆3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2018年3月起
担任银河庭芳3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基
金经理、银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理,2018年6月起担任银河景行3个月定期开放
债券型发起式证券投资基金的基金经理,2018年9月起担任银
河沃丰纯债债券型证券投资基金的基金经理,2018年12月起担
任银河家盈纯债债券型证券投资基金的基金经理。
注:1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况(完全复制的指数基金除外)。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,国内经济数据关键指标持续下降,社融数据持续走弱,工业增加值持续回落,国际原油价格大幅下跌,上游大宗商品在环保限产放松、需求较弱的形势下,价格出现回落,PPI快速回落,CPI目前保持稳定。在国内经济悲观预期叠加海外市场大跌的背景下,国内货币政策出现明显放松,十月超预期降准、年末美国加息后迅速推出TMLF“定向降息”,与此同时,各部委集体喊话,稳定市场预期,通过信用缓释工具等各类政策发力支持中小企业融资。
四季度债券市场在基本面和政策的利好下整体上涨。长端债券收益率呈下行趋势,10年期国开债到期收益率下行54BP。短端收益率在宽松的货币政策下震荡下行,1年期国开债到期收益率回落32BP,期限利差进一步压缩。信用债收益率跟随利率债下行。
在本季度的运作期内,调整了同业存单和信用债的配置比例。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河鑫月享6个月定期开放混合A基金份额净值为1.0137元,本报告期基金份额净值增长率为0.90%;截至本报告期末银河鑫月享6个月定期开放混合C基金份额净值为1.0127元,本报告期基金份额净值增长率为0.82%;同期业绩比较基准收益率为-5.41%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 493,761,429.00 87.81
其中:债券 479,337,429.00 85.24
资产支持证券 14,424,000.00 2.57
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 61,068,005.05 10.86
8 其他资产 7,489,812.62 1.33
9 合计 562,319,246.67 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,420,000.00 7.87
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 112,782,429.00 29.17
5 企业短期融资券 120,681,000.00 31.21
6 中期票据 50,473,000.00 13.05
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 164,981,000.00 42.67
9 其他 - -
10 合计 479,337,429.00 123.97
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
18平安银行
1 111811287 700,000 68,271,000.00 17.66
CD287
18农业银行
2 111803195 500,000 48,365,000.00 12.51
CD195
18中信银行
3 111808287 500,000 48,345,000.00 12.50
CD287
14浙商银行
4 1428002 300,000 30,420,000.00 7.87
债
18光明
5 101800938 300,000 30,381,000.00 7.86
MTN003
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
占基金资产净
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
值比例(%)
1 188911318上和1A2 100,0008,388,000.00 2.17
2 1889114 18上和1B 60,0006,036,000.00 1.56
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金未进行贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金报告期内未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未对股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 19,103.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,470,708.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,489,812.62
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6开放式基金份额变动
单位:份
银河鑫月享6个月定期开放混 银河鑫月享6个月定
项目
合A 期开放混合C
报告期期初基金份额总额 380,818,562.96 10,878,526.95
报告期期间基金总申购份额 188,959,731.41 -
减:报告期期间基金总赎回份额 190,577,327.58 8,643,619.73
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
- -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 379,200,966.79 2,234,907.22
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 申
持有基金份额比例
者 序 期初 购 赎回 份额占
达到或者超过20% 持有份额
类 号 份额 份 份额 比
的时间区间
别 额
机
1 20181001-20181231190,007,550.00 -1,047,828.47188,959,721.5349.54%
构
2 20181001-20181231190,006,550.00 - -190,006,550.0049.81%
个
- - - - - - -
人
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合证券投资基金的文件
2、《银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合证券投资基金基金合同》
3、《银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层
9.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38568888/400-820-0860
公司网址:http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2019年1月22日
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