南华瑞盈混合型发起式证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 09 月 30 日

基金管理人:南华基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南华瑞盈混合发起

基金主代码 004845

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2017年08月16日

报告期末基金份额总额 237,523,423.88份

本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过
投资目标 积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基
准的收益。

本基金将由投资研究团队及时跟踪资本市场环境
变化，根据对国际及国内宏观经济运行态势、宏
观经济政策变化、资本市场运行状况等因素的深
入研究，分别判断股票和债券等市场的发展趋势，
结合行业状况、公司价值性和成长性分析、公司
投资策略 盈利能力与现金流状况，综合评价各类资产的风
险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分析
的基础上，通过"自上而下"的资产配置及动态调
整策略，将基金资产在各类型证券上进行灵活配
置。其中，当股票市场资产价格明显上涨时，适
当增加股票资产配置比例；当股票市场处于下行
周期且市场风险偏好下降时，适当增加债券和现


金资产配置比例，并通过灵活运用衍生品合约的
套期保值与对冲功能，最终力求实现基金资产组
合收益的最大化，从而有效提高不同市场状况下
基金资产的整体收益水平。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债综合全价（总值）
指数收益率×30%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，风险水平和预期收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 南华基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C

下属分级基金的交易代码 004845 004846

报告期末下属分级基金的份额总 227,612,638.85份 9,910,785.03份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)

南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C

1.本期已实现收益 816,049.76 882,899.74

2.本期利润 -4,696,115.83 -2,192,838.91

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0439 -0.0802

4.期末基金资产净值 320,807,313.84 14,476,344.93

5.期末基金份额净值 1.4094 1.4607

注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南华瑞盈混合发起A净值表现


净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 -9.97% 2.03% -4.51% 0.84% -5.46% 1.19%

过去六个月 14.26% 1.88% -2.01% 0.77% 16.27% 1.11%

过去一年 24.14% 2.00% 5.27% 0.85% 18.87% 1.15%

过去三年 110.36% 1.76% 31.22% 0.94% 79.14% 0.82%

自基金合同 40.94% 1.65% 25.47% 0.89% 15.47% 0.76%
生效起至今
南华瑞盈混合发起C净值表现

净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 -10.08% 2.03% -4.51% 0.84% -5.57% 1.19%

过去六个月 13.95% 1.88% -2.01% 0.77% 15.96% 1.11%

过去一年 23.43% 2.00% 5.27% 0.85% 18.16% 1.15%

过去三年 119.62% 1.77% 31.22% 0.94% 88.40% 0.83%

自基金合同 46.07% 1.66% 25.47% 0.89% 20.60% 0.77%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

硕士研究生，具有基金从业资格。2008
年至2009年，任职于天相投资顾问有限
公司，担任研究员。2009年至2012年，
任职于国都证券有限责任公司，担任研
究员。2012年至2013年，任职于长城证
券股份有限公司，担任研究员。2013
本基金基 2017- 年至2015年，任职于东兴证券股份有限
刘斐 金经理 08-16 - 13 公司，担任研究员。2015年至2017年，
任职于泓德基金管理有限公司，担任研
究员。2017年3月加入南华基金管理有
限公司，现任南华瑞盈混合型发起式证
券投资基金基金经理(2017年8月16日
起任职)、南华瑞扬纯债债券型证券投
资基金基金经理（2020年5月27日起任
职）、南华瑞恒中短债债券型证券投资


基金基金经理（2021年4月21 日起任
职）,曾任南华丰淳混合型证券投资基
金基金经理（2017年12月26日起至2021
年6月3日止）。

2006年7月至2008年11月任中美大都会
人寿保险股份有限公司顾问行销市场
部高级助理；2008年11月至2012年8月
任中诚信国际评级有限责任公司金融
机构评级部总经理助理/高级分析师；
2012年9月至2015年6月任泰达宏利基
徐超 本基金基 2019- - 9 金管理有限公司固定收益部高级研究
金经理 09-10 员；2015年6月至2019年4月任于方正富
邦基金管理有限公司基金投资部任职，
期间曾任基金经理。现任南华瑞盈混合
型发起式证券投资基金基金经理（2019
年9月10日起任职）、南华丰淳混合型
证券投资基金基金经理（2020年1月17
日起任职）。

硕士研究生，具有基金从业资格。201
1年6月28日至2020年11月09日，先后在
兴证证券资产管理有限公司固定收益
部，担任固定收益研究员、投资主办和
副总经理职务。2020年11月10日至202
1年4月14日，在建信信托有限责任公
司，担任上海证券业务部负责人。202
何林泽 本基金基 2021- - 10 1年4月15日入职南华基金管理有限公
金经理 08-17 司，现任南华瑞泰39个月定期开放债券
型证券投资基金基金经理（2021年4月2
8日起任职）、南华瑞泽债券型证券投
资基金基金经理（2021年6月3日起任
职）、南华瑞盈混合型发起式证券投资
基金基金经理(2021年8月17日起任
职)、南华瑞利纯债债券型证券投资基
金基金经理（2021年9月8日起任职）。

注：
（1）基金经理刘斐的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理徐超、何林泽的任职日期为公司作出决定并公告日；

（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（3）本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。

在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年第三季度股票市场呈震荡态势，整体继续延续行业分化的结构性行情。其中，周期性行业如煤炭、钢铁、化工等在大宗商品持续上涨带动下表现较好，而消费类板块则整体表现相对较弱。

展望后市，对于股票市场，我们认为行业分化的结构性行情仍会延续，部分景气度较高的行业可能仍会延续较好的表现，不过需警惕部分估值过高的个股未来业绩不达预期的风险。此外，部分估值在底部的行业也值得关注。


基金操作层面，我们在三季度进行了一定程度的调仓，在整体行业配置上趋于更加均衡，产品回撤得到了一定程度的控制。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末南华瑞盈混合发起A基金份额净值为1.4094元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-9.97%，同期业绩比较基准收益率为-4.51%；截至报告期末南华瑞盈混合发起C基金份额净值为 1.4607元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-10.08%，同期业绩比较基准收益率为-4.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 217,266,670.54 64.56

其中：股票 217,266,670.54 64.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 100,000,000.00 29.72

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 18,935,616.64 5.63

8 其他资产 311,266.16 0.09

9 合计 336,513,553.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 5,766.30 0.00

B 采矿业 - -


C 制造业 162,349,554.05 48.42

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 27,027.95 0.01

F 批发和零售业 2,935,098.60 0.88

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 26,305,406.64 7.85
术服务业

J 金融业 22,041,682.00 6.57

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 8,097.00 0.00
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 3,594,038.00 1.07

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 217,266,670.54 64.80

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末，本基金未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 603613 国联股份 120,072 13,702,616.64 4.09

2 603185 上机数控 37,600 10,509,200.00 3.13

3 002142 宁波银行 284,500 10,000,175.00 2.98

4 603267 鸿远电子 57,100 8,622,100.00 2.57

5 300596 利安隆 233,800 8,543,052.00 2.55


6 600519 贵州茅台 3,900 7,137,000.00 2.13

7 688388 嘉元科技 48,449 6,885,087.39 2.05

8 601601 中国太保 249,800 6,779,572.00 2.02

9 300782 卓胜微 19,100 6,723,200.00 2.01

10 600809 山西汾酒 20,900 6,593,950.00 1.97

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本报告期内不存在投资超出基金合同规定的备选股票库之外的股票的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 287,157.89

2 应收证券清算款 78,027.40

3 应收股利 -

4 应收利息 -53,919.13

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 311,266.16

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C

报告期期初基金份额总额 18,770,950.87 13,261,833.86

报告期期间基金总申购份额 214,028,896.42 188,664,725.91

减：报告期期间基金总赎回份额 5,187,208.44 192,015,774.74

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 227,612,638.85 9,910,785.03

注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,003,950.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,003,950.00 -


报告期期末持有的本基金份额占基金 4.40 -

总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额承
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 诺持有期限
份额比例 份额比例

基金管理人固有资金 10,003,950.00 4.21% 10,003,950.00 4.21% 3年

基金管理人高级管理 11,538.91 0.005% 0.00 0.00% -

人员

基金经理等人员 195,989.31 0.083% 0.00 0.00% -

基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,211,478.22 4.30% 10,003,950.00 4.21% 3年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达

者 序 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 间区间

别

1 2021/8/19-2021/8/19 0.00 33,935,116.06 33,935,116.06 0.00 0.00%

机 2 2021/7/1-2021/8/18 10,003,950.00 0.00 0.00 10,003,950.00 4.21%
构 3 2021/8/20-2021/8/26 0.00 101,978,380.58 101,978,380.58 0.00 0.00%
4 2021/8/20-2021/9/30 0.00 211,460,492.00 0.00 211,460,492.00 89.03%

5 2021/8/19-2021/8/19 0.00 211,460,492.00 211,460,492.00 0.00 0.00%

产品特有风险

基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：

（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；

（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；

（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；

（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予南华瑞盈混合型发起式证券投资基金注册的批复文件；

（2）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》；

（3）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金招募说明书》；

（4）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内南华瑞盈混合型发起式证券投资基金在指定报刊披露的各项公告原稿。
10.2 存放地点

北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦10层1002-1003单元南华基金管理有限公司
10.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查询，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址www.nanhuafunds.com

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司，咨询电话400-810-5599。

南华基金管理有限公司
2021年10月26日
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