易方达富华纯债债券型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达富华纯债债券

基金主代码 000833

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 12 月 28 日

报告期末基金份额总额 190,071,189.43 份

投资目标 本基金为纯债基金，管理人主要通过分析影响债券

市场的各类要素，对债券组合的平均久期、期限结

构、类属品种进行有效配置，力争为投资人提供长

期稳定的投资回报。

投资策略 本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、

期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。

本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动

性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持


证券进行投资。本基金将在对资金面进行综合分析

的基础上，比较债券收益率和融资成本，判断利差

空间，力争通过息差策略提高组合收益。在衍生品

投资上，本基金将根据风险管理的原则，主要选择

流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对

冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降

低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

业绩比较基准 中债新综合指数（全价）收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益

率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币

市场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达富华纯债债券 C 易方达富华纯债债券 A

称
下属分级基金的交易代

000833 005099

码

报告期末下属分级基金 121,503,434.49 份 68,567,754.94 份

的份额总额

注：本基金 A 类基金份额由原易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金 B 类
基金份额转型而来，C 类基金份额由原易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金 A类基金份额和 C 类基金份额转型而来。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)


易方达富华纯债债券 易方达富华纯债债券

C A

1.本期已实现收益 725,971.78 453,216.58

2.本期利润 885,851.95 623,464.44

3.加权平均基金份额本期利润 0.0074 0.0098

4.期末基金资产净值 123,305,760.25 69,273,449.27

5.期末基金份额净值 1.0148 1.0103

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达富华纯债债券 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.85% 0.01% 0.45% 0.03% 0.40% -0.02%
月

过去六个 1.35% 0.02% 0.65% 0.04% 0.70% -0.02%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 1.48% 0.02% 0.83% 0.04% 0.65% -0.02%
至今

易方达富华纯债债券 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④


过去三个 0.95% 0.01% 0.45% 0.03% 0.50% -0.02%
月

过去六个 1.56% 0.02% 0.65% 0.04% 0.91% -0.02%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 1.03% 0.06% 0.83% 0.04% 0.20% 0.02%
至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达富华纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2020 年 12 月 28 日至 2021 年 6 月 30 日）

易方达富华纯债债券 C
易方达富华纯债债券 A


注：1.本基金由原易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金于 2020 年 12 月 28
日转型而来，截至报告期末，本基金合同生效未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

3.自基金转型至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 1.03%，C 类基金份额净
值增长率为 1.48%，同期业绩比较基准收益率为 0.83%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业
藏 达恒智 63 个月定期开放 2020- 资格。曾任中央外汇业务中
海 债券型发起式证券投资 12-28 - 16 年 心投资部投资经理，泰康资
涛 基金的基金经理、易方达 产管理有限责任公司固定
恒茂 39 个月定期开放债 收益部投资经理，天安财产


券型发起式证券投资基 保险股份有限公司投资部
金的基金经理、易方达恒 固定收益负责人，易方达基
久添利 1 年定期开放债券 金管理有限公司固定收益
型证券投资基金的基金 投资部总经理助理。

经理、固定收益全策略投

资部副总经理、投资经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 4 17,566,711,389.72 2020-02-29

藏海 私募资产管理计划 1 10,493,835.07 2019-02-20

涛 其他组合 0 0.00 -

合计 5 17,577,205,224.79 -

注：1.“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。

2.藏海涛管理的 1 个私募资产管理计划于 2021 年 5 月 17 日终止。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度市场收益率整体呈震荡下行走势，其中季初至 5 月末收益率整体下行，进入 6 月份收益率呈先上后下走势。具体来看，二季度四至五月债市行情延续了一季度流动性宽松逻辑，基本面的温和向好、PPI 快速上升对债券均没有形成压力。尽管市场担忧地方债供给加速、财政投放流动性红利削弱等因素扰动，但流动性整体合理稳定的状态较大的稳定了市场预期，叠加一季度机构普遍欠配，对于合意资产的“资产荒”也压低了市场收益率水平和波动率。二季度六月，半年末的流动性季节因素以及收益率低位水平下市场获利了结需求等因素引致了市场调整，但由于整体资金面的稳定预期没有打破，叠加整体经济和通胀数据均在预期范围内，前期短暂的市场调整并不能引发市场同向交易行为。另外，央行连续两日公开市场操作提量，释放出较为明确的流动性维稳信号，债市收益率转而下行。整体来看，二季度 10 年期国债和国开债收益率分别下行 12BP 和下行 8BP，信用债走势与无风险利率基本一致，信用利差呈压缩走势。

二季度，伴随着基金整体规模增长，组合一方面积极增配收益、风险性价比较好的中短期限信用债券；另一方面也减持了持仓中收益率一般、性价比较低的债券，持续优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0103 元，本报告期份额净值增长
率为 0.95%，同期业绩比较基准收益率为 0.45%；C 类基金份额净值为 1.0148 元，本
报告期份额净值增长率为 0.85%，同期业绩比较基准收益率为 0.45%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)


1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 207,283,392.80 88.47

其中：债券 207,283,392.80 88.47

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 14,266,019.65 6.09

7 其他资产 12,743,823.52 5.44

8 合计 234,293,235.97 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,017,000.00 5.20

其中：政策性金融债 10,017,000.00 5.20


4 企业债券 71,105,092.80 36.92

5 企业短期融资券 25,037,100.00 13.00

6 中期票据 101,124,200.00 52.51

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 207,283,392.80 107.64

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 101800296 18 衡阳城投 100,000 10,382,000.00 5.39
MTN001

2 101800346 18 京能洁能 100,000 10,345,000.00 5.37
MTN001

3 101901034 19 江铜 MTN002 100,000 10,120,000.00 5.25

4 101900453 19 北京国资 100,000 10,075,000.00 5.23
MTN002

5 200216 20 国开 16 100,000 10,017,000.00 5.20

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注


5.11.1 2021 年 1 月 14 日，湖南省统计局对衡阳市城市建设投资有限公司提供不真实
统计材料的行为，责令其改正统计违法行为、决定给予其警告并处罚款的行政处罚。
本基金投资 18 衡阳城投 MTN001 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除 18 衡阳城投 MTN001 外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规 定的备选股票库情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,846.11

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,603,020.41

5 应收申购款 10,137,957.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,743,823.52

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

易方达富华纯债债 易方达富华纯债债

项目

券C 券A

报告期期初基金份额总额 86,649,212.22 20,664,641.32


报告期期间基金总申购份额 515,335,111.65 47,921,180.76

减：报告期期间基金总赎回份额 480,480,889.38 18,067.14

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 121,503,434.49 68,567,754.94

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会关于准予易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金变更注册的 批复；

2、《易方达富华纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《易方达富华纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二一年七月二十日
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