平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金
2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 04 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安沪深 300 指数量化增强

基金主代码 005113

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 12 月 26 日

报告期末基金份额总额 86,235,350.48 份

投资目标 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过
指数复制的方法拟合、跟踪沪深 300 指数，并在严格控
制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合
管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差
不超过 7.75%。

投资策略 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过
全样本复制的方式拟合、跟踪沪深 300 指数，并在严格
控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的投
资管理，以达到或超越具有良好市场代表性、流动性与


投资性的沪深 300 指数的收益率水平，为投资者提供一
个有效分享中国经济持续增长过程中带来的系统性投资
机会。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税
后）×5%

风险收益特征 本基金属于股票型基金，其风险收益水平高于货币市场
基金、债券型基金和混合型基金。同时，本基金主要采
用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相
似的风险收益特征。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 平安沪深300指数量化增强A 平安沪深300指数量化增强C

下属分级基金的交易代码 005113 005114

报告期末下属分级基金的份额总额 59,736,030.82 份 26,499,319.66 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日）

平安沪深 300 指数量化增强 A 平安沪深 300 指数量化增强 C

1.本期已实现收益 -49,547.71 887,002.58

2.本期利润 -4,111,358.00 -1,248,358.88

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0715 -0.0298

4.期末基金资产净值 56,193,590.65 24,537,707.36

5.期末基金份额净值 0.9407 0.9260

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安沪深 300 指数量化增强 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -7.58% 1.91% -9.49% 1.86% 1.91% 0.05%

平安沪深 300 指数量化增强 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -7.70% 1.91% -9.49% 1.86% 1.79% 0.05%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2017 年 12 月 26 日正式生效；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注:本基金本报告期内无其他指标。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

DANIEL

DONGNING SUN
衍生品投资 先生，美国籍，
中心投资执 北京大学硕

行总经理， 士，美国哥伦
DANIEL 平安沪深 2017 年 12 月 26 日 - 15 年 比亚大学博

DONGNING SUN 300 指数量 士，约翰霍普
化增强证券 金斯大学博士
投资基金基 后。先后担任
金经理 瑞士再保险自
营交易部量化
分析师、花旗


集团投资银行
高级副总裁、
瑞士银行投资
银行交易量化
总监、德意志
银行战略科技
部量化服务负
责人。2014 年
10 月加入平安
基金管理有限
公司，任衍生
品投资中心投
资执行总经
理。现任平安
深证 300 指数
增强型证券投
资基金、平安
沪深 300 指数
量化增强证券
投资基金、平
安量化先锋混
合型发起式证
券投资基金、
平安股息精选
沪港深股票型
证券投资基金
基金经理。

注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，受外围疫情扩散及经济衰退预期增强的影响，A 股市场于一季末震荡下行，前期强势板块及个股回调明显。本基金采用量化多因子选股策略，侧重财务基本面的同时，辅以有效的量价因子，优选股票，并针对市场行情和个股情况做精细的调整。

在策略中严格控制相对基准的风险敞口，控制跟踪误差，并积极参与新股申购以增厚收益。本策略在实操中在获得指数收益的同时，力争高信息比率，稳健地获得高超越指数的回报。这个操作方式在 2020 年一季度中受到了全球流动性危机的影响， 但在近一年的时间范围来看获得了显著的效果。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安沪深 300 指数量化增强 A 的基金份额净值为 0.9407 元 ，本报告期基金
份额净值增长率为-7.58% ;截至本报告期末平安沪深 300 指数量化增强 C 的基金份额净值为
0.9260 元 ，本报告期基金份额净值增长率为-7.70% ；同期业绩比较基准收益率为-9.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 76,314,266.47 92.48

其中：股票 76,314,266.47 92.48

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,864,025.41 7.11

8 其他资产 337,891.62 0.41

9 合计 82,516,183.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,603,987.00 3.23

B 采矿业 1,240,292.00 1.54

C 制造业 26,132,911.28 32.37

D 电力、热力、燃气及水生产和 2,487,308.00 3.08
供应业

E 建筑业 850,207.00 1.05

F 批发和零售业 1,403,521.00 1.74

G 交通运输、仓储和邮政业 1,723,749.00 2.14

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 3,894,564.00 4.82
务业

J 金融业 23,256,138.76 28.81

K 房地产业 1,162,566.00 1.44

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 443,401.00 0.55

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 127,512.00 0.16

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -


S 综合 - -

合计 65,326,157.04 80.92

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 264,880.00 0.33

B 采矿业 - -

C 制造业 5,455,535.94 6.76

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 79,674.00 0.10

E 建筑业 420,240.00 0.52

F 批发和零售业 168,107.31 0.21

G 交通运输、仓储和邮政业 2,186,248.00 2.71

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 298,561.20 0.37

J 金融业 1,022,900.00 1.27

K 房地产业 1,074,410.00 1.33

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 10,988,109.43 13.61

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601318 中国平安 68,800 4,758,896.00 5.89

2 600519 贵州茅台 3,300 3,666,300.00 4.54

3 600276 恒瑞医药 30,500 2,806,915.00 3.48

4 600015 华夏银行 412,800 2,670,816.00 3.31

5 601211 国泰君安 125,900 2,049,652.00 2.54

6 600031 三一重工 116,800 2,020,640.00 2.50


7 601229 上海银行 241,442 1,989,482.08 2.46

8 601169 北京银行 409,900 1,979,817.00 2.45

9 002714 牧原股份 14,700 1,796,487.00 2.23

10 600585 海螺水泥 32,600 1,796,260.00 2.22

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 600909 华安证券 132,500 1,022,900.00 1.27

2 601872 招商轮船 142,400 909,936.00 1.13

3 600787 中储股份 167,800 761,812.00 0.94

4 002755 奥赛康 47,400 731,382.00 0.91

5 000708 中信特钢 28,700 720,657.00 0.89

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 75,512.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,233.91

5 应收申购款 261,145.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 337,891.62

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安沪深 300 指数量化增 平安沪深 300 指数量化增
强 A 强 C

报告期期初基金份额总额 60,908,204.35 43,924,066.65

报告期期间基金总申购份额 13,060,201.63 45,562,016.17

减:报告期期间基金总赎回份额 14,232,375.16 62,986,763.16

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 59,736,030.82 26,499,319.66

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

机 1 2020/01/01--2020/03/3130,955,525.75 - -30,955,525.75 35.90
构

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，

但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会批准平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金设立的文件

（2）平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金基金合同

（3）平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金 2020 年第 1 季度报告原文

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2020 年 4 月 21 日
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