华安安逸半年定期开放债券型发起式证券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安安逸半年定开债

基金主代码 005501

交易代码 005501

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 3 月 15 日

报告期末基金份额总额 1,771,819,269.94 份

本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基
投资目标

金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研
究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观
投资策略 经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大
类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、
债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量


各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘
价值被低估的标的券种。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低
风险收益特征

于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 14,615,056.26

2.本期利润 20,610,123.94

3.加权平均基金份额本期利润 0.0116

4.期末基金资产净值 1,849,444,822.64

5.期末基金份额净值 1.0438

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.12% 0.03% 0.60% 0.05% 0.52% -0.02%

过去六个月 2.37% 0.04% 1.44% 0.05% 0.93% -0.01%

过去一年 4.11% 0.03% 2.10% 0.05% 2.01% -0.02%

过去三年 11.53% 0.05% 3.37% 0.07% 8.16% -0.02%

过去五年 - - - - - -

自基金合同 16.61% 0.05% 7.56% 0.07% 9.05% -0.02%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安安逸半年定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018 年 3 月 15 日至 2021 年 12 月 31 日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明


任职日期 离任日期 限

硕士研究生，5 年证券、基
金行业从业经验。曾任联讯
证券交易部交易员，2016
年 9 月加入华安基金，历任
集中交易部债券交易员、固
定收益部基金经理助理。
本基金 2021 年 5 月起，担任华安安
鲍越愚 的基金 2021-05-06 - 5 年 嘉6个月定期开放债券型发
经理 起式证券投资基金、华安安
逸半年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金
经理。2021 年 9 月起，同时
担任华安鼎信3个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投
资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系
统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资
组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组
合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等

各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2 次，未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

债市在 10 月经历调整后，利率在 11-12 月再次开启一波下行。

10 月，通胀预期继续升温，四季度“降准”预期落空，国债收益率明显上行调整，月内收益率触及 3.04%。同时市场传闻专项债发行提速至 11 月，供给压力放大使得债市面临阶段性盘整的压力；但进入下旬后 GDP 不及预期，债市情绪边际回暖，收益率维持在 2.97%附近震荡。11 月债市延续了 10 月下半月较强的表现，利率曲线演绎了牛平的行情，长端利率下行显著大于短端。月初，市场主要受到通胀预期回落的刺激，随着大宗黑色系的暴跌，利率快速回落。随后经济数据的公布再次印证了地产的下行，但市场开始传闻房贷以及开发贷的边际放松，债市进入震荡格局。但三季度央行货币执行报告中去除了“货币闸门”的表示，叠加新冠变异病毒 Omicron 开始肆虐，境内多地暴发疫情，利率再次开启下行。12 月债市整体处于震荡格局。月初随着总理再提出“适时降准”，长端利率小幅下行。但随着跨年资金价格的抬升，短券估值逐步抬升。利率曲线平坦化加剧，限制了长端利率持续下行的空间。

本基金在进入 10 月后，调降了组合的久期，减持长久期利率债。进入 10 月下旬，考虑
到市场对于利空的钝化，逐步调升组合久期，主要增持了 3-5 年利率债，同时增加配置久期较长的商金债。进入 12 月后考虑到跨年的资金成本，减持了短久期各券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2021 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0438 元，本报告期份额净值增长率为
1.12%，同期业绩比较基准增长率为 0.60%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

进入 2022 年，我们认为疫情进入常态化，对经济基本面的影响边际弱化。但是经济仍面临着下行风险，中央经济工作会议的表达强化了经济增速的诉求。我们判断 2022 年经济下行与政策边际发力相互交替影响市场，债市难以走出大趋势性行情类似于 2019 年。

新年伊始，欧美疫情再度爆发，单日新增创历史新高。但市场已开始接受疫情“流感化”，对经济活动的影响减弱。美欧权益市场再创新高，而美债利率大幅上行，足以证明疫情对风险偏好的影响已然较低。反观国内，疫情的防控制约着居民消费压抑着企业投资。随着疫苗接种工作的推进，选择和病毒“共存”的国家逐渐增多。尽管我国的疫情防控策略短期难以从“清零”转为“共存”，但防控政策的逐步放开是确定的，疫情对于消费和投资的边际影
响有望缩小。

中央经济工作会议对于“稳增长”的迫切性上升，同时强调经济内生动力，鼓励企业端 加刚杠杆，而当前融资需求不足，降低企业融资成本的必要性增加，故一季度降息降准可能 性较大，流动性对债市依然利多，但基本面失速风险降低，利率大幅下行的空间不足。会议 又强调政策提质增效不走老路，地产与隐性债务的底线较难放开，经济向上的空间亦然有限。 介于目前利率曲线较为平坦，利率曲线未来可能呈陡峭变化。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内基金资产净值不低于 5000 万元；基金持有人数存在连续超过 20 个工作
日低于 200 人的情形，但截至 2021 年 12 月 31 日，基金持有人数已经超过 200 人。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,475,929,000.00 98.35

其中：债券 2,475,929,000.00 98.35

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 5,757,683.53 0.23

7 其他各项资产 35,862,835.59 1.42

8 合计 2,517,549,519.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 279,712,000.00 15.12

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,098,777,000.00 113.48

其中：政策性金融债 608,526,000.00 32.90

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 97,440,000.00 5.27

9 其他 - -

10 合计 2,475,929,000.00 133.87

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 2128041 21 广发银 1,500,000 150,900,000.0 8.16
行小微债 0

2 2028008 20 民生银 1,300,000 130,286,000.0 7.04
行小微债 0


01

3 210203 21 国开 03 1,200,000 122,532,000.0 6.63
0

4 2128023 21 中信银 1,200,000 121,512,000.0 6.57
行小微债 0

5 200208 20 国开 08 1,100,000 110,693,000.0 5.99
0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价


无。
5.11投资组合报告附注

5.11.12021 年 7 月 13 日，民生银行因监管发现问题屡查屡犯、检查发现问题整
改不到位等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2021〕26 号）给予罚款 11450 万元的行政处罚。

2021 年 2 月 5 日，中信银行因未按规定履行客户身份识别义务等违法违规事项，
被中国人民银行（银罚字〔2021〕1 号）给予罚款 2890 万元的行政处罚。2021年 3 月 17 日，中信银行因客户信息保护体制机制不健全；柜面非密查询客户账户明细缺乏规范、统一的业务操作流程与必要的内部控制措施，乱象整治自查不力等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2021〕5号）给予罚款 450 万元的行政处罚。

2021 年 5 月 17 日，华夏银行因违规使用自营资金、理财资金购买本行转让的信
贷资产等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2021〕
19 号）给予罚款 9830 万元的行政处罚。2021 年 8 月 13 日，华夏银行因违反信
用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行（银罚字〔2021〕25号）给予罚款 486 万元的行政处罚。

2021 年 4 月 23 日，浦发银行因 2016 年 5 月至 2019 年 1 月未按规定开展代销业
务，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局（沪银保监罚决字〔2021〕29
号）责令改正，并处罚款共计 760 万元的行政处罚。2021 年 7 月 13 日，浦发银
行因监管发现的问题屡查屡犯、配合现场检查不力等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2021〕27 号）给予罚款 6920 万元的行政
处罚。2021 年 11 月 15 日，浦发银行因银行卡境外交易信息报送错误，被国家
外汇管理局上海市分局（上海汇管罚字〔2021〕3121210802 号）责令改正，给予警告、处 6 万元人民币罚款的行政处罚。

2021 年 12 月 31 日，徽商银行因未按规定进行国际收支统计申报，被国家外汇
管理局安徽省分局（皖汇检罚〔2021〕4 号）责令改正、给予警告、处罚款 12万元人民币的行政处罚。

本基金投资 20 民生银行小微债 01、21 中信银行小微债、21 华夏银行 02、21 浦
发银行CD242、20徽商银行小微债01的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 35,862,835.59

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 35,862,835.59

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,771,766,218.55

报告期期间基金总申购份额 53,052.35

减：报告期期间基金总赎回份额 0.96


报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,771,819,269.94

§7 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

项目 持有份额 发起份额 发起份额承诺
基金总份额 基金总份额 持有期限

总数 总数

比例 比例

10,000,4

基金管理人固有资金 0.00 0.00% 0.56% 三年
50.05

基金管理人高级管理人

- - - - -
员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

10,000,4

合计 0.00 0.00% 0.56% -
50.05

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20211001-202112 409,15 409,153,283

1 31 3,283. 0.00 0.00 .31 23.09%
机构 31

20211001-202112 1,265, 1,265,169,5

2 31 169,58 0.00 0.00 89.35 71.41%
9.35

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安安逸半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

2、《华安安逸半年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》

3、《华安安逸半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
9.2存放地点

基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日
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