兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业龙腾双益平衡混合

基金主代码 005706

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年04月19日

报告期末基金份额总额 76,620,472.42份

本基金通过积极主动的资产配置与严谨的风险
投资目标 管理，在严格控制风险的前提下，力求获取超
额收益。

本基金旨在力争获得高于业绩比较基准的投资
收益，注重风险控制，通过严谨的大类资产配
置策略和个券精选策略控制下行风险，因势利
导运用多样化的投资策略实现基金资产稳定增
投资策略 值。主要投资策略包括资产配置策略、债券类
资产投资策略、股票投资策略、股指期货投资
策略、国债期货投资策略、中小企业私募债投
资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策
略、风险管理策略。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*60%+沪深300指数
收益率*40%


本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年01月01日 - 2024年03月31日）

1.本期已实现收益 1,296,886.81

2.本期利润 3,245,611.66

3.加权平均基金份额本期利润 0.0417

4.期末基金资产净值 129,322,243.57

5.期末基金份额净值 1.6878

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.54% 0.28% 2.12% 0.41% 0.42% -0.13%

过去六个月 1.07% 0.32% -0.27% 0.36% 1.34% -0.04%

过去一年 -4.86% 0.35% -3.27% 0.35% -1.59% 0.00%

过去三年 -0.82% 0.37% -9.30% 0.42% 8.48% -0.05%

过去五年 51.56% 0.52% 2.56% 0.47% 49.00% 0.05%

自基金合同

生效起至今 68.78% 0.51% 6.16% 0.49% 62.62% 0.02%

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中国籍，硕士学位，具有证
券投资基金从业资格。2003
年4月至2007年6月，先后就
职于上海济国投资管理有
刘方旭 基金经理 2018- - 14年 限责任公司、上海英代科斯
04-19 投资管理有限责任公司、上
海上东投资管理有限责任
公司，担任研究员；2007年
7月至2009年6月，在瑞穗投


资咨询（上海）有限公司担
任分析师；2009年6月至201
2年5月，在中欧基金管理有
限公司担任研究员、基金经
理助理，其中2010年担任中
欧中小盘股票型证券投资
基金基金经理助理，2011年
担任中欧新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理助理；2012年5月至201
5年5月，在中国人保资产管
理股份有限公司股票投资
部担任投资经理；2015年5
月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。

中国籍，硕士学位，具有证
券投资基金从业资格。2003
年7月至2006年4月，在新西
兰ANYING国际金融有限
公司担任货币策略师；2007
年1月至2008年5月，在新西
兰FORSIGHT金融研究有限
公司担任策略分析师；2008
年5月至2010年8月，在长城
固定收益投资部总 证券有限责任公司担任策
腊博 经理助理、混合资产 2018- 20年 略研究员；2010年8月至201
投资团队总监、基金 04-19 - 4年12月就职于中欧基金管
经理 理有限公司，其中2010年8
月至2012年1月担任宏观、
策略研究员，2012年1月至2
013年8月担任中欧新趋势
股票型证券投资基金、中欧
新蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金、中欧稳健收益
债券型证券投资基金、中欧
信用增利分级债券型证券
投资基金、中欧货币市场基


金的基金经理助理，2013年
8月至2014年12月担任中欧
稳健收益债券型证券投资

基金基金经理。2014年12月
加入兴业基金管理有限公

司，现任固定收益投资部总
经理助理、混合资产投资团
队总监、基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年一季度，A股市场延续去年弱势下跌之后强力反弹，沪深300指数小幅上涨。本基金股票仓位稳中趋降，行业配置集中在煤炭、石油石化、纺服等高股息板块，产品净值同市场小幅上涨。展望2024年二季度，国内宏观经济仍处于房地产行业的深度调整期，持续友好的政策环境预计仍将延续，经济增长能否有效企稳并逐步走向复苏将成为市场重要关注点；海外而言，随着美国核心CPI短期有企稳态势，目前市场预期美联储货币政策将逐步转“鸽”并可能在下半年启动降息，不过今年是美国大选年，美联储政策亦可能受到干扰。A股市场而言，目前仍将区间震荡并将逐步完成筑底，预计A股主
要股指将逐步有较好表现。下一阶段，本基金将以高股息类红利资产作为基础配置，择机精选景气趋势向好的成长类资产。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业龙腾双益平衡混合基金份额净值为1.6878元，本报告期内，基金份额净值增长率为2.54%，同期业绩比较基准收益率为2.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 34,949,500.00 23.98

其中：股票 34,949,500.00 23.98

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 95,046,936.68 65.22

其中：债券 95,046,936.68 65.22

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 12,000,000.00 8.23

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 3,688,282.38 2.53

8 其他资产 58,682.54 0.04

9 合计 145,743,401.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 18,210,000.00 14.08


C 制造业 13,914,500.00 10.76

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 2,825,000.00 2.18

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 34,949,500.00 27.03

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600519 贵州茅台 5,000 8,514,500.00 6.58

2 601088 中国神华 200,000 7,818,000.00 6.05

3 601857 中国石油 600,000 5,928,000.00 4.58

4 600398 海澜之家 600,000 5,400,000.00 4.18

5 600256 广汇能源 600,000 4,464,000.00 3.45

6 001965 招商公路 250,000 2,825,000.00 2.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 76,854,336.12 59.43

其中：政策性金融债 20,455,071.03 15.82

4 企业债券 2,081,491.51 1.61

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 5,211,396.72 4.03

7 可转债（可交换债） 10,899,712.33 8.43

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 95,046,936.68 73.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 110059 浦发转债 100,000 10,899,712.33 8.43

2 2120107 21浙商银行永续 100,000 10,430,874.32 8.07
债

3 092280069 22华夏银行二级 100,000 10,348,071.04 8.00
资本债01

4 230215 23国开15 100,000 10,317,199.45 7.98

5 175263 20中金12 100,000 10,187,038.36 7.88

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货，也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货,将根据风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资前十名证券发行主体中：（1）浙商银行：2024年2月2日，因未依法履行职责被国家金融监督管理总局浙江监管局罚款55万元。

报告期内基金投资的前十名证券除上述主体外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对其保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 47,268.18

2 应收证券清算款 4,803.29

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,611.07

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 58,682.54

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 110059 浦发转债 10,899,712.33 8.43

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 79,077,651.74

报告期期间基金总申购份额 263,483.91

减：报告期期间基金总赎回份额 2,720,663.23

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 76,620,472.42

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 20240101-20240

构 1 331 28,032,630.63 0.00 0.00 28,032,630.63 36.59%

产品特有风险


本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金募集注册的文件

（二）《兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司

2024年04月20日
点击查看>>  附件